黃妍妍

【摘 要】近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民生活水平不斷提高，公眾的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不斷增強(qiáng)，越來(lái)越多的人根據(jù)自身需求，主動(dòng)購(gòu)置不同功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，給保險(xiǎn)市場(chǎng)帶來(lái)了內(nèi)在發(fā)展動(dòng)力，作為服務(wù)提供者，保險(xiǎn)公司在此背景下也迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量顯著提升。但是，保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)資金運(yùn)用方面，存在著一些根本性問(wèn)題，阻礙了我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)更加健康持續(xù)發(fā)展。本文主要針對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出了行之有效的解決對(duì)策，希望能夠?yàn)楸ｋU(xiǎn)行業(yè)相關(guān)工作者提供一點(diǎn)參考。

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)；保險(xiǎn)資金；金融資產(chǎn)；資產(chǎn)負(fù)債

引言：

當(dāng)前，我國(guó)居民生活水平不斷提高，越來(lái)越多的人都為自己購(gòu)置了不同功能的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為保險(xiǎn)公司的快速發(fā)展創(chuàng)造了積極有利條件。宏觀層面，商業(yè)保險(xiǎn)已經(jīng)成為今后一個(gè)時(shí)期我國(guó)社會(huì)發(fā)展的重要支撐，是中國(guó)政府解決日益突出的人口老齡化問(wèn)題的體制依托，商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展模式、發(fā)展政策，以及實(shí)際發(fā)展成效，不僅關(guān)系保險(xiǎn)企業(yè)的局部利益，也關(guān)系到國(guó)家穩(wěn)定和社會(huì)和諧，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)該在今后的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮基礎(chǔ)支撐作用。但是，從近些年的實(shí)踐來(lái)看，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)在資金運(yùn)用過(guò)程中仍存在一些突出問(wèn)題，有些根本性矛盾還沒(méi)有得到徹底解決，阻礙了我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。所以，保險(xiǎn)公司應(yīng)拓展資金運(yùn)用渠道，不斷創(chuàng)新保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略，積極培養(yǎng)高素質(zhì)人才，推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)向更高質(zhì)量、更深層次快速發(fā)展。

一、我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用中存在的問(wèn)題

（一）保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道單一

當(dāng)前，金融行業(yè)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家都擁有較為成熟的保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管制度以及活躍的行業(yè)發(fā)展市場(chǎng)。例如，美國(guó)、日本這兩個(gè)國(guó)家，具有多元化的保險(xiǎn)投資運(yùn)用渠道，不僅將資金投入到了基金、股票以及證券等傳統(tǒng)金融產(chǎn)品中，而且還針對(duì)各類(lèi)金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行投資，包括貸款、不動(dòng)產(chǎn)等。反觀我國(guó)金融行業(yè)現(xiàn)狀，我國(guó)保險(xiǎn)資金在運(yùn)作過(guò)程中僅僅將投資局限于證券、債券、股票、銀行存款、境外投資以及國(guó)家基礎(chǔ)工程建設(shè)上，對(duì)于貸款等其他金融產(chǎn)品的投資還是一片空白，還沒(méi)有邁出堅(jiān)實(shí)有力的一步。由于受到相關(guān)政策因素的制約，很多保險(xiǎn)公司還未涉及汽車(chē)、房屋等抵押貸款業(yè)務(wù)。例如，政策規(guī)定，保險(xiǎn)公司在投資股票方面的資金投入不能大于公司總資產(chǎn)的5%。反觀西方發(fā)達(dá)國(guó)家，其股票投資上限為20%左右，英國(guó)這一比例超過(guò)我國(guó)10%，美國(guó)保險(xiǎn)資金投資在股票方面的限額為保險(xiǎn)企業(yè)總資產(chǎn)的20%。所以，我國(guó)政府主管部門(mén)必須結(jié)合自身市場(chǎng)特點(diǎn)和發(fā)展?jié)摿?，?duì)這一限制進(jìn)行合理調(diào)整，擴(kuò)展我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用途徑和規(guī)模。

（二）資產(chǎn)負(fù)債不相匹配

2017年，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)2.48萬(wàn)億元，占總資產(chǎn)的15.15%，人壽保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)12.83萬(wàn)億元，占保險(xiǎn)總資產(chǎn)的78.40%。人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，保單期限10年以上約占7成左右。所以，保險(xiǎn)負(fù)債長(zhǎng)期性的特點(diǎn)要求保險(xiǎn)資金運(yùn)用在期限上與之匹配。但是，通過(guò)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)負(fù)債不匹配問(wèn)題仍然較為突出，主要體現(xiàn)在以下兩方面：第一，我國(guó)缺乏長(zhǎng)期投資工具，比如，定期存款以及國(guó)債期限最多為五年；第二，雖然我國(guó)正努力拓展保險(xiǎn)資金投資途徑，但是保險(xiǎn)資金在投資過(guò)程中仍然需要一定時(shí)間來(lái)提升自身投資水平，對(duì)現(xiàn)有投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整也不是短時(shí)間就能完成的。

（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用人才較為匱乏

目前，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)正處于快速發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，各大保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用人才的需求量都逐漸上升。然而，我國(guó)對(duì)這類(lèi)人才的培養(yǎng)力度并夠，企業(yè)對(duì)這些人才的招聘機(jī)制也存在很多突出問(wèn)題，造成了保險(xiǎn)資金投資人員素質(zhì)低，在資金運(yùn)用以及管理方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力不足，導(dǎo)致投資期限與負(fù)債期限不能做有效對(duì)接，進(jìn)而增加了保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)宣傳模式欠缺合理性

目前，信息化技術(shù)發(fā)展應(yīng)用突飛猛進(jìn)，日新月異，給各個(gè)行業(yè)帶來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，很多行業(yè)都在不斷加強(qiáng)信息化建設(shè)管理應(yīng)用水平，創(chuàng)新業(yè)務(wù)宣傳模式。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，提升經(jīng)濟(jì)效益的良好途徑之一是做好保險(xiǎn)銷(xiāo)售以及資金投資宣傳普及工作。然而，很多商業(yè)保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)宣傳以及業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)方面還在采用陳舊落后的模式，例如：電話推銷(xiāo)，以及上門(mén)推銷(xiāo)等。這些手段效率低，成本高，不僅不能有效提高推銷(xiāo)成功率，還會(huì)給客戶(hù)留下不好印象。在互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，智能終端不斷普及，網(wǎng)絡(luò)拓展遍及各個(gè)角落，保險(xiǎn)公司應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)資源，對(duì)業(yè)務(wù)宣傳模式進(jìn)行創(chuàng)新，有效提升企業(yè)在保險(xiǎn)市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

二、完善我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)營(yíng)的有效對(duì)策

（一）多渠道支配保險(xiǎn)資金

最近幾年，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)相關(guān)政策都已得到了不同程度的優(yōu)化完善，投資限制條件也放寬了許多。但是對(duì)于數(shù)額巨大的保險(xiǎn)資金規(guī)模來(lái)說(shuō)，資金運(yùn)用渠道還較為單一。所以，必須下大力氣拓展資金支配渠道，具體應(yīng)從以下幾方面著手：第一，國(guó)家應(yīng)放寬對(duì)保險(xiǎn)公司抵押貸款投資業(yè)務(wù)的限制，對(duì)于一些大型保險(xiǎn)公司或企業(yè)應(yīng)允許其開(kāi)拓住房、汽車(chē)等抵押貸款業(yè)務(wù)，這樣能夠用最小的風(fēng)險(xiǎn)投入獲取最大的風(fēng)險(xiǎn)收益；第二，放寬對(duì)保險(xiǎn)公司不動(dòng)產(chǎn)投資方面的限制，從而抵御通貨膨脹期間帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失；第三，國(guó)家應(yīng)根據(jù)自身國(guó)情來(lái)調(diào)整保險(xiǎn)資金股票投資比例。與此同時(shí)，保險(xiǎn)公司也應(yīng)該提高自身市場(chǎng)意識(shí)和管理水平，不能僅僅將股票投資業(yè)務(wù)看作市場(chǎng)中的投機(jī)業(yè)務(wù)，而應(yīng)根據(jù)公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)能力來(lái)加大保險(xiǎn)資金管理力度，確保保險(xiǎn)資金安全性、流動(dòng)性以及盈利性，抵御資金風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)步提升。

（二）強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理

為實(shí)現(xiàn)對(duì)保險(xiǎn)資金的有效運(yùn)用，必須加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理。在加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理的過(guò)程中，采取資產(chǎn)與負(fù)債雙向驅(qū)動(dòng)的管理模式是解決負(fù)債端與資產(chǎn)端之間矛盾的重要措施。首先，構(gòu)建保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制。保險(xiǎn)公司應(yīng)該在企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、人力資源配置、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)配置等多方面進(jìn)行充分考慮，構(gòu)建行之有效的資產(chǎn)負(fù)債正反饋機(jī)制。與此同時(shí)，還需要引入第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)，定期評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司近期資金負(fù)債管理狀況；其次，實(shí)施分賬戶(hù)監(jiān)管制度。借鑒國(guó)外分設(shè)一般賬戶(hù)和獨(dú)立賬戶(hù)的做法，根據(jù)傳統(tǒng)賬戶(hù)、分紅賬戶(hù)、萬(wàn)能賬戶(hù)、投連賬戶(hù)的資金成本、現(xiàn)金流和期限等負(fù)債性質(zhì)的差異，確定各自的預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及資產(chǎn)配置組合等；再次，要建立信息共享機(jī)制，通過(guò)產(chǎn)品、精算、投資等數(shù)據(jù)庫(kù)和信息平臺(tái)，建立“上下左右”聯(lián)動(dòng)的投資決策體系和內(nèi)部監(jiān)管的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制；最后，要建立資產(chǎn)負(fù)債管理評(píng)價(jià)體系。構(gòu)建以缺口管理、成本收益匹配、現(xiàn)金流匹配、動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析、壓力測(cè)試和資產(chǎn)負(fù)債管理能力為主要內(nèi)容的資產(chǎn)負(fù)債管理評(píng)價(jià)體系，進(jìn)一步細(xì)化完善資產(chǎn)負(fù)債模型。

（三）加大對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用人才的培養(yǎng)力度

保險(xiǎn)公司能否在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存下去，能否更快地?cái)U(kuò)展自身企業(yè)資金規(guī)模，其根本還在于是否有人才來(lái)支撐整個(gè)公司的資金運(yùn)作。如果沒(méi)有保險(xiǎn)資金運(yùn)用人才的支持，保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)就會(huì)被打亂，公司也無(wú)法保證經(jīng)濟(jì)收益的穩(wěn)定性以及高效性。因此，培養(yǎng)高素質(zhì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用人才才是我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)當(dāng)務(wù)之急。為此，相關(guān)保險(xiǎn)公司應(yīng)重視與高等院校建立合作關(guān)系，開(kāi)展校企合作，來(lái)充分挖掘人才。第一，保險(xiǎn)公司可以與學(xué)校開(kāi)展合作，設(shè)立一定數(shù)額的獎(jiǎng)學(xué)金，從而鼓勵(lì)保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)成績(jī)優(yōu)異的學(xué)生，與學(xué)生簽訂雙向協(xié)議，學(xué)生可以選擇來(lái)公司接受培訓(xùn)實(shí)習(xí)。采取這種方式，不僅能夠深入挖掘高校保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)優(yōu)秀人才，還能夠打造保險(xiǎn)公司良好形象，從而吸引更多的客戶(hù)；第二，保險(xiǎn)公司在與高校開(kāi)展校企合作的過(guò)程中，還可以采取多元化人才培養(yǎng)模式，可以指派高素質(zhì)水平保險(xiǎn)資金管理人才來(lái)?yè)?dān)任學(xué)生實(shí)習(xí)指導(dǎo)老師，在校外實(shí)踐活動(dòng)中給予專(zhuān)業(yè)化指導(dǎo)，并將企業(yè)文化深入到高校學(xué)生思想深處。這樣，不僅能夠充分鍛煉高校學(xué)生保險(xiǎn)資金管理能力，還能夠?yàn)楣疽M(jìn)高素質(zhì)人才，提高保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率。

（四）加強(qiáng)公司宣傳并提升公司形象

眾所周知，保險(xiǎn)公司所有工作內(nèi)容都是圍繞理財(cái)展開(kāi)的，除了保險(xiǎn)銷(xiāo)售工作，還有內(nèi)部資金運(yùn)營(yíng)管理等很多工作。但是，一些保險(xiǎn)公司在發(fā)展過(guò)程中急功近利，過(guò)于追求眼前利益，將人力資源重點(diǎn)放置在保險(xiǎn)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，而忽視了保險(xiǎn)資金運(yùn)用工作。加之一些企業(yè)放低了行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，使得一些素質(zhì)不高的基層保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員在日常工作中出現(xiàn)行為不規(guī)范的問(wèn)題，為了完成業(yè)績(jī)而對(duì)用戶(hù)采取隱瞞甚至欺騙的手段，在很大程度上抹黑了保險(xiǎn)公司形象。所以，為了提升保險(xiǎn)公司整體形象，公司應(yīng)加大社會(huì)宣傳，改變、提升保險(xiǎn)業(yè)的社會(huì)形象，使公眾走出對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的誤解。另外，需要規(guī)范保險(xiǎn)從業(yè)人員的工作行為，務(wù)必將保險(xiǎn)合同存在的風(fēng)險(xiǎn)向客戶(hù)事先解釋清楚，糾正一部分人持有的“保險(xiǎn)就是騙人的”的偏見(jiàn)，提高保險(xiǎn)業(yè)的社會(huì)地位，吸引更多的學(xué)生選擇保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)，更多的畢業(yè)生投身保險(xiǎn)行業(yè)，這樣，經(jīng)過(guò)幾年的市場(chǎng)鍛煉培養(yǎng)，會(huì)有更多高水平、高層次的人才涌現(xiàn)出來(lái)。

三、結(jié)束語(yǔ)

總之，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)不斷拓展多元化資金運(yùn)用渠道，擴(kuò)大資金規(guī)模，強(qiáng)化資金負(fù)債管理，加強(qiáng)對(duì)資金運(yùn)用人才的培養(yǎng)，提升公司形象，只有這樣才能更好地推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

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