宏觀 Macro

2017年政府工作報告主要指標圓滿完成

3月1日，國務院對外公布2017年《政府工作報告》量化指標任務的落實情況表，36項指標任務圓滿完成。

實際“成績單”顯示，去年GDP同比增長6.9%，符合年度預期目標；全國城鎮(zhèn)新增就業(yè)1351萬人，年末城鎮(zhèn)登記失業(yè)率在年度控制目標內；減稅降費方面，全年預計減輕各類市場主體收費負擔6434億元，超出預期；去產能方面，全年退出煤炭產能1.5億噸以上，淘汰、停建、緩建煤電產能5000萬千瓦以上；民生方面，全國棚戶區(qū)住房改造609萬套、減少農村貧困人口1289萬、新建改建農村公路28.5萬公里；生態(tài)環(huán)保方面，全國二氧化硫、氮氧化物排放量分別下降了8.0%和4.9%，完成退耕還林還草1230萬畝。36項指標任務還包括中央財政專項扶貧資金增長30%以上、按不低于5%的幅度壓減一般性支出等，這些任務均得以圓滿完成。

國稅局：2017年全國稅收收入同比增長8.7%

國家稅務總局收入規(guī)劃核算司鄭小英副司長2月1日，在國家稅務總局新聞發(fā)布會上表示，2017年全國稅務部門組織稅收收入（已扣除出口退稅）12.6萬億元，同比增長8.7%，扭轉了近年來稅收增長持續(xù)放緩的狀況，稅收與經濟增長的協(xié)調性明顯增強。

鄭小英介紹，2017年稅務部門組織稅收收入有不少亮點。稅收收入與經濟協(xié)調增長。第三產業(yè)稅收占比保持領先。高端制造業(yè)稅收增勢較強。2017年通用設備、通信設備、專用設備等高端制造業(yè)稅收分別增長23.5%、21.6%和20.9%。

國資國企改革今年將有大動作

作為國資國企改革的重要突破口，今年混合所有制改革（下稱“混改”）將迎來升級版，尤其是在集團層面有望突破。

在加大混改力度、擴大試點的同時，多個地方和企業(yè)提出在集團層面探索混改計劃。值得注意的是，今年混改將繼續(xù)在拓展廣度和深度上下功夫?！皬V度”即電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等重要領域混改進一步推進，并且選擇有條件的中央企業(yè)推進集團層面股權多元化。而“深度”則意味著將推動混合所有制企業(yè)在引資本的基礎上，不斷完善公司法人治理結構、健全市場化經營機制，促進國有企業(yè)轉換經營機制。

金融 Financial

股票發(fā)行注冊制授權決定期限擬再延長兩年

證監(jiān)會主席劉士余2月23日向全國人大常委會作說明，建議股票發(fā)行注冊制授權決定期限延長二年至2020年2月29日。

2015年12月27日，全國人大常委會通過的《關于授權國務院在實施股票發(fā)行注冊制改革中調整適用有關規(guī)定的決定》將于2018年2月28日到期。劉士余表示，目前在多層次市場體系建設、交易者成熟度等方面還存在不少與實施注冊制改革不完全適應的問題，需要進一步探索完善。為了使繼續(xù)穩(wěn)步推進和適時實施注冊制改革于法有據(jù)，保持工作的連續(xù)性，避免市場產生疑慮和誤讀，并為修訂證券法進一步積累實踐經驗，建議授權決定實施期限延長二年至2020年2月29日。

銀監(jiān)會一攬子強監(jiān)管防風險新規(guī)待發(fā)

為整治銀行業(yè)市場亂象，嚴守不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，3月2日，銀監(jiān)會舉行新聞發(fā)布會，十位部門負責人集體亮相，就銀行業(yè)如何防范化解風險、服務經濟高質量發(fā)展回應外界關注。

據(jù)悉，接下來即將印發(fā)的監(jiān)管文件有《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》、《關于做好實施相關工作的通知》、《關于規(guī)范商業(yè)銀行股東報告事項的通知》和鼓勵銀行多渠道多市場補充資本的法規(guī)，已經起草好的有《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》，正在起草的有《商業(yè)銀行股權托管辦法》等。

A股退市制度具體實施規(guī)則將制定

3月2日，證監(jiān)會宣布就修改《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》公開征求意見。

證監(jiān)會表示，此次修改旨在進一步完善重大違法強制退市的內容，提高規(guī)則的可操作性，強化證券交易所的一線監(jiān)管職能。據(jù)介紹，此次修改內容主要包括強化滬深證券交易所對重大違法公司實施強制退市的決策主體責任，明確規(guī)定“上市公司構成欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他重大違法行為的，證券交易所應當嚴格依法作出暫停、終止公司股票上市交易的決定。證券交易所應當制定上市公司因重大違法行為暫停上市、終止上市實施規(guī)則”。

并購 Merger

如意控股收購瑞士奢侈品公司Bally

2月9日，山東如意控股集團（下稱如意控股）宣布，集團完成對瑞士奢侈品公司BallyInternationalAG的收購，而原母公司歐洲投資巨頭JABHoldingCo仍然保留少量控股權，Bally原任管理團隊也將獲得少量股權繼續(xù)留任。

山東如意集團、JAB及Bally管理團隊的合作正在為Bally在所有地區(qū)，尤其是亞洲地區(qū)，帶動強勁而持續(xù)的增長。山東如意集團將維持Bally傳統(tǒng)與獨特的特性，繼續(xù)維持其在瑞士卡斯拉諾的總部維持；并繼續(xù)通過其位于意大利米蘭的展示平臺運作市場營銷、設計及銷售團隊。集團目前的戰(zhàn)略與組織架構亦將維持現(xiàn)狀，同時將可受益于新控股股東的全球資源。

復星控股收購法國高級時裝品牌Lanvin

2月22日，復星國際及其子公司宣布收購法國歷史最悠久且現(xiàn)存的高級定制時裝品牌JeanneLanvinSAS（“Lanvin”）。

作為法國最古老的高級時裝品牌，Lanvin創(chuàng)建于1889年。此次投資將進一步助力復星旗下的復星時尚集團打造聚焦時尚的企業(yè)平臺。Lanvin也將借助其卓越的時尚沿革，結合復星全球資源，進入新一輪的業(yè)務拓展。復星于近期成立了復星時尚集團，旨在抓住市場發(fā)展趨勢，更好地管理復星在時尚產業(yè)日益增長的業(yè)務。復星時尚集團致力于布局全球時尚與零售行業(yè)，進一步實現(xiàn)公司戰(zhàn)略發(fā)展。

陌陌宣布全資收購探探

2月23日，國內領先的移動社交公司陌陌(Nasdaq:MOMO)宣布，陌陌已經與探探公司及其全部股東達成最終協(xié)議，據(jù)此，陌陌將以向探探發(fā)行股票及現(xiàn)金的方式收購探探100%股權。

探探公司成立于2015年，是面向年輕人群的領先的社交、交友應用。成立于2011年的陌陌公司，旗下包括領先的移動社交App陌陌、短視頻App哈你。此前，陌陌投資了二次元社交App擴列，這次全資收購探探，進一步擴張了陌陌的社交版圖。陌陌的長期愿景是“在中國的泛社交和泛娛樂行業(yè)扮演一個非常重要的角色”。滿足慣例成交條件之后，此收購案預計在2018年第二季度完成。交易完成后，探探原團隊將繼續(xù)獨立運營產品和品牌。

海外 Overseas

2017年歐盟對美國商品貿易順差擴大

歐盟統(tǒng)計局2月15日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年歐盟對美國的商品貿易順差為1208億歐元，比2016年的1131億歐元增長6.8%。

當天發(fā)布的數(shù)據(jù)還顯示，歐盟28個成員國2017年商品出口總額為18785億歐元，增長7.7%；商品進口總額為18535億歐元，增長8.2%。歐盟2017年商品貿易順差為250億歐元，低于2016年的320億歐元。歐元區(qū)19國2017年商品出口總額為21929億歐元，增長7.1%；商品進口總額為19548億歐元，增長9.7%。歐元區(qū)2017年商品貿易順差為2381億歐元，低于2016年的2652億歐元。

世行報告：中國普惠金融發(fā)展取得顯著成功

中國人民銀行和世界銀行集團日前聯(lián)合發(fā)布中國普惠金融報告認為，中國過去15年間在推動普惠金融發(fā)展方面取得了顯著成功，建立了世界上最大的銀行代理模式，中國的賬戶擁有率已經與其他G20國家大致相當。

報告稱，近年來，中國普惠金融的理念和實踐發(fā)生了明顯轉變。同時，中國金融管理部門同樣也為數(shù)字金融創(chuàng)新預留了空間。報告還指出，中國在實現(xiàn)普惠金融長期可持續(xù)發(fā)展方面仍然面臨著一些關鍵挑戰(zhàn)，需要向更為市場導向、更具商業(yè)可持續(xù)的發(fā)展方式轉變。

美對進口鋼鋁征重稅招致不滿

美國東部當?shù)貢r間3月1日，美國總統(tǒng)特朗普宣布將對鋼鐵、鋁分別征收25%和10%的進口關稅，并于下周正式簽署命令。

特朗普此項決定猶如在全球貿易體系中扔下了一顆“深水炸彈”，引發(fā)市場強烈動蕩，并且招致多國的反對和不滿。特朗普此舉引發(fā)了市場對全球貿易戰(zhàn)的擔憂。包括歐盟、中國、德國、加拿大乃至美國本國的行業(yè)協(xié)會紛紛指責特朗普新關稅“制造混亂”，破壞國際貿易秩序。