摘要：科技是第一生產(chǎn)力，從長期來看，推動一個國家進步的重要因素之一就是科學(xué)技術(shù)，而中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟的中堅力量，他們的技術(shù)水平是十分重要的，而技術(shù)想要進步，研發(fā)支出的強度是必須提高的，本文就影響中小企業(yè)研發(fā)支出的因素做了分析，就其結(jié)果顯現(xiàn)的問題提出了對應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：研發(fā)支出規(guī)模，影響因素，研發(fā)支出強度，政府優(yōu)惠政策

一、引言

有關(guān)部門提供的信息表明，我國中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻率不斷提高，特別是在滿足人們多樣化和個性化需求，實現(xiàn)社會化專業(yè)協(xié)作，進行科技創(chuàng)新和增加社會就業(yè)總量等方面發(fā)揮出日益重要的作用。中小企業(yè)的發(fā)展問題日益受到1社會各方面的普遍關(guān)注。

二、實證分析

1.模型設(shè)定及變量選取

技術(shù)創(chuàng)新是對中小企業(yè)綜合實力的考量，由于技術(shù)創(chuàng)新需要大量資金、時間的投入，所以企業(yè)對于這部分資金的投入與否會綜合考慮各方面的因素。各個企業(yè)由于規(guī)模、所處行業(yè)、發(fā)展階段的不同，研發(fā)投入的資金數(shù)量對不同企業(yè)來說沒有可比性，所以本文選取研發(fā)投入與銷售收入的比值（RD）作為被解釋變量，以此來消除不同企業(yè)之間的不可比性。解釋變量選取的同樣也是相對變量，分別是所得稅費用與銷售收入的比值（TD），政府補助與銷售收入的比值（TO），資產(chǎn)負債率（CL），利潤總額與銷售收入的比值（RO）。眾所周知，稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)研發(fā)投入的影響也很大，本文將其歸并到所得稅費用與銷售收入的比值（TD）中來對它作出解釋。同樣，研發(fā)人員的人數(shù)對研發(fā)投入的影響也不可小覷，但是由于對于研發(fā)人員，企業(yè)會對其發(fā)放工資薪金，所以把它作為了被解釋變量，一起放在了研發(fā)投入與銷售收入的比值中（RD）了。即使消除了以上解釋變量之間的不可比性，各個企業(yè)還是存在一些與其他企業(yè)不同的特質(zhì)，所以在模型中引入了個體效應(yīng)Ui，這樣，本文的模型設(shè)定形式為：

RD=β0+β1TDit+β2TOit+β3CLit+β4ROit+Ui+it

2. 實證分析結(jié)果

利用stata軟件，對以上構(gòu)建的模型進行模擬回歸，分別得出了固定效應(yīng)、隨機效應(yīng)和混合效應(yīng)下的不同結(jié)果，具體結(jié)果如表3-1所示。通過對固定效應(yīng)和混合效應(yīng)、隨機效應(yīng)與混合效應(yīng)分別作比較得出本文中的模型不適合用混合模型。

那么究竟應(yīng)該選用固定效應(yīng)模型檢驗還是隨機效應(yīng)模型呢？我們做了豪斯曼檢驗（Hausman），其結(jié)果如表3-2所示，由于p值為1.0000，故接受原假設(shè)

“H0：個體效應(yīng)與解釋變量不相關(guān)”，認為應(yīng)該使用隨機效應(yīng)模型，而非固定效應(yīng)模型。對于隨機效應(yīng)模型，使用聚類穩(wěn)健標準誤得出的結(jié)果如表3-3所示，基于隨機效應(yīng)模型的估計結(jié)果，可以得出以下結(jié)論：

首先，企業(yè)的研發(fā)支出強度與企業(yè)承擔(dān)的實際稅負是顯著相關(guān)的，表現(xiàn)在所得稅費用與銷售收入的比值（td）的統(tǒng)計特征十分明顯，而且它與企業(yè)的研發(fā)強度是負相關(guān)的，這也就跟經(jīng)濟學(xué)的理論基礎(chǔ)相吻合，即稅負高時，會影響到企業(yè)的積極性，企業(yè)不會那么努力的去發(fā)展企業(yè)，因為高稅負使得企業(yè)賺得的利潤被政府拿走的太多，其參數(shù)值很大，說明企業(yè)對稅負的反應(yīng)很敏感，所以低稅負會強烈地刺激企業(yè)加強對研發(fā)的投入。

其次，企業(yè)的研發(fā)支出強度與政府補助顯著相關(guān)的，表現(xiàn)在政府補助與銷售收入的比值（to）的統(tǒng)計特征在5%的條件下是顯著的，與企業(yè)的研發(fā)支出強度成正相關(guān)，而且其數(shù)值很大，政府補助相當于政府與企業(yè)共同承擔(dān)研發(fā)的不可預(yù)見性風(fēng)險，這種風(fēng)險通常指的是研發(fā)失敗風(fēng)險，一項研發(fā)，如果成功了，不僅對企業(yè)本身有很好的促進作用，同時它也有很強的正外部性，會促進整個社會的經(jīng)濟發(fā)展，所以政府會采取以一些方式去激勵企業(yè)加大研發(fā)支出，政府補助就是一種有效的途徑。

再次，資產(chǎn)負債率、利潤率與企業(yè)的研發(fā)支出強度的統(tǒng)計特征不明顯，由上表中的回歸結(jié)果可以看出。這可能是由于政府在融資方面的優(yōu)惠政策使得企業(yè)在債務(wù)籌資方面的壓力不是很大，或者是由于稅收優(yōu)惠政策未體現(xiàn)在利潤率中所引起的。

3. 政策建議

基于實證分析可以看出，政府的優(yōu)惠政策對企業(yè)研發(fā)支出強度的影響非常大，因此提出以下建議：

（1） 現(xiàn)有的稅收優(yōu)惠政策雖然優(yōu)惠力度都很大，但是其限制條件太多，導(dǎo)致有些企業(yè)雖然進行了研發(fā)投入，但卻享受不到這些優(yōu)惠，對此我們是否可以降低門檻，或者說對企業(yè)的發(fā)展階段作出評估后，相對應(yīng)每一個階段設(shè)置不同的享受稅收優(yōu)惠政策的條件，這樣，從以上回歸結(jié)果可以看出，稅收對研發(fā)支出的影響是巨大的，利用這一點，可以很好的刺激企業(yè)增加研發(fā)方面的投入，從而提高企業(yè)的技術(shù)，推動社會的經(jīng)濟發(fā)展。

（2） 由以上的回歸結(jié)果也可以看出，政府補助也是一個可以很好的刺激企業(yè)研發(fā)投入的途徑，現(xiàn)有的政府補助政策大都是企業(yè)先墊付，當取得一定的成果后再去申請政府補助，但我們都知道，研發(fā)一般都是去探索新的領(lǐng)域，沒有人可以保證一定會有成果，如果有成果政府才給予補助，這就違背了政府與企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險的原則，所以是否可以調(diào)整政策，當企業(yè)可以拿出研發(fā)的可行性方案時，政府就先撥付一定比例的補助，這樣企業(yè)會更愿意投放大量人力、物力、財力去做這件不僅對企業(yè)自身有利，而且對社會進步也有推動作用的事情。

（3） 完善融資政策。當前我國的經(jīng)濟處于新常態(tài)，在這種情況下，我們更需要大力發(fā)展實體經(jīng)濟去帶動整個經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展就承擔(dān)起這個重要的責(zé)任，那么，政府可以做的就是大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，是企業(yè)不再因為融資難的問題，而無法去實行企業(yè)所需要的研究。通過完善融資政策，企業(yè)會加強研發(fā)投入，更努力地取得提升企業(yè)核心競爭力的進步。

作者簡介：張琪琪（1991—），女，山西臨汾人，山西財經(jīng)大學(xué)2015（財政學(xué)）學(xué)術(shù)碩士研究生，研究方向：財政理論與政策.