○ 文／龔金雙

受世界經(jīng)濟(jì)增速回升、能源替代、國(guó)際油價(jià)等因素影響，預(yù)計(jì)2018年我國(guó)石油需求與原油產(chǎn)量增速穩(wěn)中略降。

受“世界經(jīng)濟(jì)增速回升；中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)趨穩(wěn)；石油利用效率和替代較快發(fā)展；國(guó)際油價(jià)回升”等因素影響，預(yù)計(jì)2018年中國(guó)石油需求增速穩(wěn)中略降。全年石油表觀消費(fèi)量將達(dá)6.57億噸，增長(zhǎng)6%；原油表觀消費(fèi)量6.39億噸，增長(zhǎng)5.2%，石油和原油對(duì)外依存度均將超過70%；汽煤柴油表觀消費(fèi)量3.3億噸，增長(zhǎng)2.3%。原油產(chǎn)量趨穩(wěn)，原油加工量和成品油產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)，增速穩(wěn)中略降。

石油需求增速穩(wěn)中略降

中國(guó)石油需求和諸多因素相關(guān)，包括世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況、油價(jià)、能源替代等。綜合來看，預(yù)計(jì)2018年中國(guó)石油需求量為6.566億噸，增長(zhǎng)6%；原油需求6.386億噸，增長(zhǎng)5.2%。結(jié)合2017年出現(xiàn)的汽油需求增速低位下降和柴油需求小幅增長(zhǎng)具有趨勢(shì)性的特征，預(yù)計(jì)2018年汽煤柴油需求為3.304億噸，增長(zhǎng)2.3%。2018年石油、原油和主要石油產(chǎn)品需求預(yù)測(cè)見表5。

世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇總體向好。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與石油需求密切相關(guān)。各種因素顯示，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇總體向好，2018年增速將繼續(xù)回升。美國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)健復(fù)蘇：經(jīng)濟(jì)持續(xù)較快增長(zhǎng)，先行指標(biāo)不斷創(chuàng)新高，最新稅改方案將進(jìn)一步刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2017年10月，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）、國(guó)際貨幣基金組織（IMF）均上調(diào)全球經(jīng)濟(jì)預(yù)估值。世界經(jīng)濟(jì)增速加快，中國(guó)這些年經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整優(yōu)化和能量積聚，黨的十九大確立的宏偉目標(biāo)和中國(guó)新一代領(lǐng)導(dǎo)集體的誕生，將有力確保中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，但美歐貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，反全球化興起，對(duì)我國(guó)發(fā)起“301調(diào)查”等貿(mào)易保護(hù)行為，制約我國(guó)重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)γ莱隹凇Ｎ覈?guó)環(huán)保整治力度加大，影響短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等。預(yù)計(jì)2018年中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中略降。

油價(jià)波動(dòng)上升。油價(jià)水平直接影響需求。世界經(jīng)濟(jì)增速加快；OPEC延長(zhǎng)限產(chǎn)保價(jià)期到2018年年底；沙特阿美計(jì)劃在2018年底IPO；美國(guó)已成為國(guó)際石油市場(chǎng)平衡國(guó)，隨著原油產(chǎn)量進(jìn)一步提高，美國(guó)原油出口大幅增長(zhǎng)，繼續(xù)擴(kuò)大受美灣庫容、管輸能力、裝卸能力等基礎(chǔ)設(shè)施限制；地緣政治因素支撐油價(jià)等諸多因素?？傮w看，2018年國(guó)際油價(jià)將高于2017年，并呈現(xiàn)波動(dòng)上升走勢(shì)。

替代抑制石油需求。由于油價(jià)上升以及國(guó)家不斷加強(qiáng)環(huán)保，鼓勵(lì)和支持新能源發(fā)展以及技術(shù)進(jìn)步等，總體上，替代對(duì)2018年石油需求的影響是“抑制”。2018年開始，國(guó)家對(duì)新能源汽車實(shí)行雙積分管理，且要求對(duì)2016、2017 年度企業(yè)平均燃料消耗量積分進(jìn)行回溯考核，負(fù)分不能抵償清零的，需調(diào)整生產(chǎn)或進(jìn)口計(jì)劃，在負(fù)積分抵償歸零前，對(duì)燃料消耗量達(dá)不到6.9L標(biāo)準(zhǔn)的車型不予列入。據(jù)估計(jì)有13家車企仍處負(fù)分區(qū)間，以上車企需要額外生產(chǎn)約40萬輛新能源車輛。國(guó)家決定2020年E10乙醇汽油全覆蓋，3年需要替代汽油1200萬噸以上。國(guó)際天然氣供應(yīng)充足以及我國(guó)天然氣定價(jià)機(jī)制，將使2018年國(guó)內(nèi)CNG汽車較汽油車有優(yōu)勢(shì)。共享單車、共享汽車和網(wǎng)約車，繼續(xù)影響石油需求。中國(guó)煤炭供應(yīng)充足價(jià)格低，煤炭清潔利用將會(huì)保持一定增長(zhǎng)，替代部分石油。此外，油價(jià)可能上升，調(diào)和油、生物柴油、甲醇等替代量可能有所增加；而石油化工優(yōu)勢(shì)減小，化工用油需求增速可能下降。

石油庫存增加。國(guó)際油價(jià)變化以及國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)狀況將影響石油庫存水平；新獲原油進(jìn)口權(quán)和進(jìn)口使用權(quán)的企業(yè)新增庫存；新建成的國(guó)家戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫、商業(yè)儲(chǔ)備庫以及石油企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)庫儲(chǔ)油；新建成的煉化設(shè)備、管道投運(yùn)備油等，將使2018年石油庫存增加。

政策等其他因素對(duì)石油需求產(chǎn)生影響。如我國(guó)各地的機(jī)動(dòng)車限行、限購、環(huán)保政策，石油市場(chǎng)改革，石化裝置投產(chǎn)情況，小排量汽車購置稅減免政策完全退出，航運(yùn)能力存在一定運(yùn)力瓶頸影響航空運(yùn)輸，技術(shù)進(jìn)步使燃油效率提高，氣候變化等因素將對(duì)石油需求產(chǎn)生影響。

原油產(chǎn)量趨穩(wěn) 增速下降

國(guó)際油價(jià)回升和國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)偏緊，有利于國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量趨穩(wěn)。但地?zé)捲瓦M(jìn)口配額增加，原油加工量和成品油產(chǎn)量將較快增長(zhǎng)，使主營(yíng)企業(yè)原油加工量和成品油產(chǎn)量受到影響，再加上中石油海外份額油不斷增加等，不利于國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2018年國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量為19150萬噸，比2017年下降0.5%。

供圖/CFP

表4 2017年1-10月中國(guó)國(guó)內(nèi)原油加工量和成品油產(chǎn)量格局

2018年，浙江石化和恒力石化將建成投產(chǎn)，山東的京博石化、海化石化和鑫泰石化擴(kuò)能，共計(jì)新增產(chǎn)能4900萬噸，2017年投產(chǎn)的海油惠州二期、云南石化將增加3/4的運(yùn)行時(shí)長(zhǎng)。截至2017年11月，國(guó)內(nèi)共有34家地?zé)挘ê荆┕搏@得10563萬噸/年的進(jìn)口原油使用權(quán)配額。2018年原油非國(guó)營(yíng)貿(mào)易進(jìn)口允許量1.42億噸，同比大幅增長(zhǎng)62.6%。新增配額主要來自2017年新獲配額的地?zé)捈昂懔κ５捎趪?guó)內(nèi)成品油供應(yīng)過剩、需求增速下降，原油加工量和成品油產(chǎn)量增速將有所下降。預(yù)計(jì)全年原油加工量58700萬噸，增長(zhǎng)4%；汽煤柴油合計(jì)產(chǎn)量36490萬噸，增長(zhǎng)2.3%。其中汽油、煤油和柴油產(chǎn)量分別為13490萬噸、4500萬噸和18500萬噸，分別增長(zhǎng)2%、6.1%和1.6%。

預(yù)計(jì)2018年中國(guó)石油和原油凈進(jìn)口量分別為4.651億噸和4.471億噸，分別增長(zhǎng)8.9%和7.9%，石油和原油對(duì)外依存度將分別達(dá)到70.8%和70.0%。汽煤柴油合計(jì)凈出口量增加到3450萬噸。

2018年，各項(xiàng)改革開放政策措施將逐步落實(shí)和具體化，上游開放將取得進(jìn)展，中、下游民企市場(chǎng)份額將進(jìn)一擴(kuò)大、競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，成品油資源進(jìn)一步過剩，新業(yè)態(tài)、新模式不斷涌現(xiàn)，市場(chǎng)將進(jìn)一步開放完善，競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。