夏 淼，張國方，宋景芬

(武漢理工大學 汽車工程學院，湖北 武漢 430070)

2017年，中國整車銷量達到2 887.89萬輛[1]，再次創(chuàng)出歷史新高，然而增長率僅為3.04%，為近6年以來的最低增速，隨著中國經(jīng)濟的增速放緩，中國人均汽車保有量的上升，以及能源與環(huán)境問題的日益嚴峻，中國汽車銷量增速將逐年降低。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的預測，2018年中國整車銷量將為3%左右[2]，與圖1中的數(shù)據(jù)對比可以發(fā)現(xiàn)，中國汽車銷量高速增長的情況很難再出現(xiàn)。此時，汽車企業(yè)競爭時關(guān)注的問題開始轉(zhuǎn)向行業(yè)內(nèi)部，汽車企業(yè)之間的價格戰(zhàn)、服務戰(zhàn)、促銷大戰(zhàn)將會變得屢見不鮮。

圖1 2008-2017年中國汽車銷量

其次，隨著歐美經(jīng)濟的復蘇，鋼鐵原油煤炭銅等大宗商品，從2016年開始都逐漸擺脫了通縮周期，價格也開始慢慢上升。如2016年1月全球大宗商品價格指數(shù)[3]BPI為661，到了2018年3月22日BPI為946，上漲了近43%。而汽車生產(chǎn)的原材料價格的上升將會給汽車企業(yè)帶來成本的上升，而在汽車市場增長緩慢的情況下，汽車企業(yè)很難對汽車進行漲價，在價格不變，成本上升的情況下，汽車企業(yè)的利潤將會受到很大的影響，從而制約中國汽車企業(yè)的發(fā)展。

中國的汽車企業(yè)除了自身面臨的困境外，還面臨著很多外部的挑戰(zhàn)。新能源汽車的銷量逐年上升，2017年中國新能源汽車銷量為73.5萬輛，同比增長45%[4]，如果電池儲能技術(shù)能夠取得突破，中國新能源汽車的銷量將會飛速增長。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在中國的普及，一大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也開始進軍汽車行業(yè)，如百度和谷歌的無人車，特斯拉公司的電動車，以及滴滴出行帶來的汽車資源共享，都會給傳統(tǒng)的汽車企業(yè)帶來挑戰(zhàn)。

為了應對中國汽車銷量放緩，汽車生產(chǎn)成本上升，外部競爭者進入等挑戰(zhàn)，中國汽車行業(yè)需要提升自身的競爭力。而如何提高競爭力，彌補自身的短板，提升自身的優(yōu)勢，是每個汽車企業(yè)都需要思考的問題，筆者將結(jié)合銷量，研發(fā)投入以及財務數(shù)據(jù)對中國主要的上市汽車企業(yè)進行競爭力分析，給出中國上市汽車企業(yè)的競爭力排名，能夠讓汽車企業(yè)知道自己在競爭中的優(yōu)勢和劣勢，這對于中國汽車企業(yè)制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，提高企業(yè)在市場上的應變能力，促進企業(yè)的發(fā)展壯大，都具有重要的意義。

1 企業(yè)競爭力的研究

1.1 企業(yè)競爭力的相關(guān)理論

美國哈佛教授邁克爾·波特對企業(yè)競爭力進行了深入的研究。提出了3個重要的模型[5]：其中包括企業(yè)價值鏈模型、競爭力模型和國家“鉆石”模型。價值鏈模型是指企業(yè)創(chuàng)造價值的過程是由設(shè)計、生產(chǎn)、營銷、交付和支持產(chǎn)品等一系列的活動集合而成。競爭力模型是指企業(yè)的競爭力主要體現(xiàn)在新的競爭對手入侵，買方議價能力，賣方溢價能力，替代品的威脅，已經(jīng)和現(xiàn)存競爭者之間的競爭。國家“鉆石”模型是指一個國家的產(chǎn)業(yè)在國際市場上的競爭力主要取決于生產(chǎn)要素，需求條件，相關(guān)產(chǎn)業(yè)支撐，以及企業(yè)的競爭戰(zhàn)略等。

1.2 企業(yè)競爭力

企業(yè)競爭力[6]是指一個企業(yè)能夠持續(xù)的比其他企業(yè)更有效的向市場提供服務或產(chǎn)品，并且能夠獲得自身發(fā)展的綜合素質(zhì)。企業(yè)競爭力本質(zhì)上就是一個企業(yè)的生產(chǎn)或工作的效率。研究一個企業(yè)的發(fā)展前景，就是要研究這個企業(yè)是否具有先進的研發(fā)能力，是否具有優(yōu)秀的人才，合理高效的管理制度，以及優(yōu)秀的企業(yè)文化等。同時一個企業(yè)的競爭力還體現(xiàn)在企業(yè)的自身利益和消費者的利益上，其實這兩者是相互依存的，給消費者帶來利益才能夠給企業(yè)帶來更多的企業(yè)效益。更好的企業(yè)效益才能有資源去做好研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和售后從而給消費者帶來更多的利益。

企業(yè)競爭力能夠反映出一個企業(yè)的綜合素質(zhì)，企業(yè)競爭力也受多種因素的影響。第一個因素是企業(yè)所處的環(huán)境，包括企業(yè)所在的行業(yè)，企業(yè)與其他企業(yè)的關(guān)系，企業(yè)與國家的關(guān)系等；第二個因素是指企業(yè)所具有的資源，包括人力資源，原材料資源，土地資源等；第三個因素是指企業(yè)所具有的能力，如企業(yè)對于環(huán)境的適應能力，企業(yè)的資源利用能力等；第四個因素是指企業(yè)不受資源束縛的卻能夠轉(zhuǎn)化為資源的能力，如研發(fā)能力，創(chuàng)意創(chuàng)新等。

1.3 企業(yè)競爭力的評價方法

企業(yè)競爭力具有內(nèi)在性和綜合性的基本特點[7]，對企業(yè)競爭力進行評價時，可以將企業(yè)競爭力的內(nèi)在性盡量顯性化，使比較復雜的指標變成可以量化的指標，以便于分析。在評價企業(yè)的競爭力時，一般有3種方法，分別是：因素分析法，對比差距法和內(nèi)涵解析法。因素分析法是指通過企業(yè)最表面，最易感知的數(shù)據(jù)由淺入深的去分析企業(yè)更為內(nèi)在的競爭力影響因素。對比差距法是指選取對競爭力影響比較大的幾個重要指標，然后選取幾個企業(yè)，將這幾個企業(yè)的重要指標進行對比來分析企業(yè)的競爭力。內(nèi)涵解析法是指將定性分析與定量分析相結(jié)合，對于難以定量的指標通過調(diào)查問卷的方式進行量化從而分析企業(yè)的競爭力。筆者選取因素分析法對企業(yè)的競爭力進行分析。

2 研究方法、變量選擇及數(shù)據(jù)處理

2.1 研究方法

筆者使用因子分析法對上市汽車企業(yè)的核心競爭力進行研究，因子分析的核心是用較少的互相獨立的因子反映原有變量的絕大部分信息[8]，可以將這一思想用數(shù)學模型來表示。設(shè)有p個變量x1，x2，…，xp，且每個變量經(jīng)過標準化處理之后的均值為0，標準差均為1?，F(xiàn)可以將原有變量用k(k

x1=a11f1+a12f2+a13f3+…+a1kfk+ε1

x2=a21f1+a22f2+a23f3+…+a2kfk+ε2

?

xp=ap1f1+ap2f2+ap3f3+…+apkfk+εp

(1)

式(1)為因子分析的數(shù)學模型，也可以用矩陣的形式表示為X=AF+ε。其中F稱為因子，由于出現(xiàn)在每個原有變量的線性表達式中，因此又被稱為公共因子，A稱為因子載荷矩陣，表示原有變量在公共因子上的載荷。ε稱為特殊因子，表示原有變量不能被因子解釋的部分，其均值為0，獨立于F。在實際的計算中，通常選取幾個方差相對較大的主成分，以便讓問題簡化。

2.2 變量選擇

在選取競爭力的評價指標時，將企業(yè)競爭力的特征作為參考，并依據(jù)科學性、完整性、針對性和可操作性的原則，選取能夠反映出企業(yè)競爭力的財務指標，并將選出的財務指標按照一定的邏輯制成評價體系。然而財務指標只能反映短期的企業(yè)競爭力，為了能夠更加全面地分析企業(yè)競爭力，除財務指標以外，還選取了其他非財務的評價指標，如汽車企業(yè)國內(nèi)整車市場占有率，企業(yè)的研發(fā)投入等。

參考以往的研究[9]，選取指標選取率比較大的指標，如表1所示，反映企業(yè)規(guī)模能力的資產(chǎn)總額；反映企業(yè)盈利能力的每股收益、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率和利潤總額；反映企業(yè)成長能力的總資產(chǎn)增長率，凈資產(chǎn)增長率；反映企業(yè)運營能力的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；反映企業(yè)償債能力的資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率。非財務指標選取了汽車企業(yè)國內(nèi)整車占有率，研發(fā)投入占比(表示研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例)。

表1 上市汽車企業(yè)競爭力的評價指標

2.3 數(shù)據(jù)處理

在選取數(shù)據(jù)時，使用了2016年度的數(shù)據(jù)。2016年，中國整車銷量排名靠前的企業(yè)分別是：上汽集團、東風集團、一汽集團、中國長安、北京汽車、廣汽集團、長城汽車、吉利汽車、華晨汽車、奇瑞汽車、江淮汽車、江鈴汽車，這幾大乘用車集團無論是從規(guī)模還是盈利上都能夠反映出中國乘用車企業(yè)的整體水平。其中，華晨汽車和奇瑞汽車沒有在中國上市，一汽集團沒有整體在中國上市，一汽的控股公司一汽夏利和一汽轎車2016年出現(xiàn)虧損，企業(yè)的真實運作受到影響，數(shù)據(jù)的真實性不夠，因此沒有分析這幾家企業(yè)。其中，東風集團、吉利汽車和北汽汽車在香港上市，雖然其財務報表采用香港標準，但是2010年之后中國內(nèi)地和香港的會計標準已逐漸趨同[10]，為了能夠全面分析中國上市汽車企業(yè)的競爭力，忽略細微的會計準則的差異。最后選取的企業(yè)為：上汽集團，東風集團，長安汽車，北京汽車，廣汽集團，長城汽車，吉利汽車，江淮汽車，江鈴汽車。這幾家企業(yè)的市場份額為68%，能夠反映出中國乘用車的整體水平。筆者主要從東方財富網(wǎng)和新浪財經(jīng)獲取了上述企業(yè)的數(shù)據(jù)資料。

3 實證研究

(1)計算相關(guān)系數(shù)矩陣，判斷是否適合因子分析。因子分析就是從眾多的原有變量中綜合出少數(shù)具有代表性的因子，這必定有一個前提，即原有變量之間存在較強的相關(guān)關(guān)系，如果原有變量之間不存在較強的相關(guān)關(guān)系，就無法在眾多的變量之中提取公因子。如果相關(guān)系數(shù)中大部分的相關(guān)系數(shù)的均值大于0.3，那么適合進行因子分析。經(jīng)過計算大多數(shù)的相關(guān)系數(shù)值是大于0.3的，即大多數(shù)變量是強相關(guān)的，即總體數(shù)據(jù)適合進行因子分析。

(2)求出相關(guān)系數(shù)矩陣R的特征值，并提取因子。通過在SPSS軟件中對原始數(shù)據(jù)進行因子分析，可以得到相關(guān)系數(shù)矩陣R的特征值，如表2所示。并根據(jù)特征值得大小，可以判斷公共因子的個數(shù)。

表2 相關(guān)系數(shù)的特征值和貢獻率

經(jīng)SPSS計算后發(fā)現(xiàn)，特征值大于1的因子有4個，特征值分別為4.626,3.905,2.289,2.061。累計貢獻率達到86%，因此可以用這4個因子表示所有的變量。

根據(jù)SPSS軟件的計算，可以得到因子載荷矩陣，如表3所示。從表3可知，利潤總額、市場占有率、資產(chǎn)總額和每股收益在因子1上的載荷較大，因子1可以表示為企業(yè)規(guī)模因子F1。流動占比、速動占比和資產(chǎn)負債率在第二個因子上的載荷較大，因子2可以表示為企業(yè)資源利用能力F2。存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在第三個因子上的載荷較大，第三個因子可以被稱為企業(yè)運營能力因子F3。凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)凈利率，總資產(chǎn)增長率在第四個因子上的載荷較大，第四個因子可以表示為企業(yè)能力成長因子F4。

表3 因子載荷矩陣

(3)計算因子得分，并給出競爭力排名。將原始數(shù)據(jù)在SPSS軟件中進行運算，通過回歸分析可以得出因子的得分系數(shù)矩陣，并且保證了因子之間不相關(guān)。計算結(jié)果如下圖表4所示。

表4 因子得分系數(shù)矩陣

根據(jù)表4和上市汽車企業(yè)的財務數(shù)據(jù)，可以計算因子F1、F2、F3、F4的得分，并且可以計算總的競爭力F的得分，其中F=(w1F1+w2F2+w3F3+w4F4)/(w1+w2+w3+w4)，其中w1,w2,w3,w4分別表示因子F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3，F(xiàn)4的方差貢獻率，具體數(shù)值如表2所示，其中w1為30.840%。w2為26.034%。w3為15.260%,w4為13.739，計算結(jié)果如表5所示。

表5 競爭力得分

(4)中國上市汽車企業(yè)競爭力分析。每項的競爭力得分越高，那么競爭力越強。根據(jù)表5可知:首先，綜合評分結(jié)果可以比較客觀地評價出中國上市汽車企業(yè)的總體排名，總體競爭力排名是：上汽集團、東風集團、北京汽車、長安汽車、長城汽車、廣汽集團、吉利汽車、江淮汽車和江鈴汽車。上汽集團的競爭力最強，這是切合實際的，從近幾年上汽集團的銷量和利潤在車企中都排名第一，上汽集團的F1和F3都排名第一，表明上汽集團的企業(yè)規(guī)模能力和企業(yè)的運營管理能力都比較強，而F2和F4排名靠后，說明上汽集團的資源利用能力和企業(yè)的成長能力不足，總體而言，上汽集團處于領(lǐng)先地位。

總體競爭力排名第二第三的分別是東風集團和北京汽車，與上汽相似，都是老牌的國企，F(xiàn)1和F3的排名靠前，說明這兩者在企業(yè)規(guī)模能力和企業(yè)的管理能力上都排名比較靠前，然而F2和F4的排名相對靠后，資源利用能力和企業(yè)的成長能力比較弱。

長安汽車和廣汽集團比較相似，總體競爭力處于中間地位，除了廣汽集團的F2排名靠前外，各細分的競爭力也大體處于中間位置，說明這兩家企業(yè)在中國上市的汽車企業(yè)中處于中間位置。

吉利汽車和長城汽車比較相似，總體排名稍微靠后，企業(yè)的F1、F2、F3也處于稍微靠后的位置，說明兩家企業(yè)的規(guī)模能力，企業(yè)的資源利用能力，企業(yè)的運營能力處于中間靠后的位置，但是兩家企業(yè)的成長能力F4靠前，說明兩家企業(yè)的發(fā)展速度比較快。

總體排名最靠后的是江淮汽車和江鈴汽車，這二者的F1、F3、F4排名靠后，說明企業(yè)的規(guī)模較小，運營能力弱，成長能力差，然而F2排名靠前，說明企業(yè)的資源利用能力較好，不過總體處于落后位置。

4 中國汽車企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究

(1)加大汽車企業(yè)兼并重組，實現(xiàn)大規(guī)模制造。從上文的研究中可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的規(guī)模能力因子F1對企業(yè)的總體競爭力影響最大。這是因為汽車行業(yè)是資金和技術(shù)密集型行業(yè)，擴大企業(yè)規(guī)模后，實現(xiàn)集體研發(fā)，大規(guī)模生產(chǎn)，能夠降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，提高企業(yè)效益。歐美的汽車企業(yè)在本國的汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中數(shù)量也在不斷減少，如1921年，美國的汽車企業(yè)有88家[11]，而在1987年，整個美國汽車產(chǎn)業(yè)只剩下三大巨頭，通用、福特和克萊斯勒，經(jīng)過大規(guī)模的兼并重組之后，美國汽車行業(yè)的國際競爭力獲得了很大提高。2016年，中國從事汽車制造業(yè)的企業(yè)有523[12]家，很多企業(yè)處于虧損狀態(tài)，可見，中國汽車企業(yè)的兼并重組將會是未來幾年中國汽車行業(yè)的發(fā)展趨勢。

(2)做強中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)。強大的汽車零部件產(chǎn)業(yè)是中國實現(xiàn)汽車強國的根基。近幾年，中國自主品牌在中國整車銷售中所占的份額逐漸上升并趨于穩(wěn)定，然而，中國的零部件企業(yè)并沒有跟上整車企業(yè)發(fā)展的步伐。據(jù)統(tǒng)計[13]，2015年中國的汽車零部件企業(yè)在整車企業(yè)一級供應商中所占的比例只有2%，在整車企業(yè)二級供應商中所占的比例也只有19%，大部分的零部件市場份額都被外資控股的零部件企業(yè)所占據(jù)。并且中國本土的零部件企業(yè)缺乏核心技術(shù)，如在自動變速箱、發(fā)動機啟動裝置等核心技術(shù)上缺乏話語權(quán)。

對此，針對中國零部件企業(yè)的發(fā)展，國家應當制定零部件企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，引導中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展，如支持有條件的中國零部件企業(yè)跨國并購國外的零部件企業(yè)。

(3)加大汽車企業(yè)自主研發(fā)力度。當下中國汽車銷量放緩，生產(chǎn)成本上升，此時提高企業(yè)的研發(fā)能力具有重大意義，加強研發(fā)能夠降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，降低產(chǎn)品質(zhì)量問題發(fā)生的概率，提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，從而提高企業(yè)的總體競爭力。

中國的汽車企業(yè)在做好傳統(tǒng)汽車技術(shù)研發(fā)的基礎(chǔ)上，還應當對新的汽車技術(shù)進行跟蹤并做好研發(fā)，如電動汽車、無人駕駛、汽車物流網(wǎng)、汽車定制等前沿技術(shù)，為即將到來的汽車產(chǎn)業(yè)革命做準備。并且在工業(yè)4.0的背景下[14]，中國的汽車產(chǎn)業(yè)將會與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和電子信息企業(yè)有更多的合作，汽車企業(yè)應當抓住機遇，提升自身的智能化水平，以實現(xiàn)自身企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。

5 結(jié)論

筆者利用因子分析法，對中國排名靠前的上市汽車企業(yè)的財務數(shù)據(jù)和汽車的銷量、研發(fā)等數(shù)據(jù)進行分析，得出了中國汽車企業(yè)的競爭力排名。排名的順序分別是：上汽集團、東風集團、北京汽車、長安汽車、長城汽車、廣汽集團、吉利汽車、江淮汽車和江鈴汽車。并給出了上述汽車企業(yè)在企業(yè)規(guī)模能力、資源利用能力、企業(yè)運營能力和企業(yè)成長能力的競爭力排名，這對于各個汽車企業(yè)認清自身在行業(yè)中的地位，從而更好地制定發(fā)展戰(zhàn)略具有重大意義。最后，對中國汽車行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略進行研究，研究認為中國的汽車企業(yè)應該進行兼并重組，實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)，并且中國還應當大力發(fā)展汽車零部件產(chǎn)業(yè)，汽車企業(yè)還應當注重研發(fā)，特別是形成模塊化的開發(fā)能力，還應當做好汽車新興技術(shù)的研發(fā)，以實現(xiàn)中國由汽車大國向汽車強國的跨越。