康前

(江蘇師范大學(xué)，江蘇 徐州 221000)

1 引言

近幾年,小微企業(yè)在政府政策的扶持下,得到了迅速的發(fā)展,特別是在提高稅務(wù)收入、提供就業(yè)、拉動(dòng)內(nèi)需等方面發(fā)揮了巨大的作用。然而,小微企業(yè)生存發(fā)展障礙還沒(méi)有完全排除,尤其是金融方面,存在著不利于小微企業(yè)發(fā)展的很多因素,嚴(yán)重影響小微企業(yè)的快速發(fā)展。因此,認(rèn)真研究金融環(huán)境、融資環(huán)境要素的形成背景、關(guān)鍵癥結(jié)、改善融資環(huán)境的主要途徑、基本對(duì)策措施，對(duì)小微企業(yè)快速成長(zhǎng)乃至經(jīng)濟(jì)的新一輪跨越發(fā)展都具有重大意義。

2 小微企業(yè)籌資的意義

小微企業(yè)，作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，小微企業(yè)籌資的意義不僅僅是促進(jìn)自身的發(fā)展，更能帶動(dòng)周邊的發(fā)展，良好的信貸同時(shí)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)也是雙贏。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，小微企業(yè)籌資能力的增強(qiáng)可以使得其盈利水平不斷的提高，同時(shí)使得銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的利息也增多，間接地政府的納稅也會(huì)增多。良性的資金循環(huán)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的重要需求，因此小微企業(yè)籌資的重要性由此可見(jiàn)。

3 小微企業(yè)籌資難原因分析

3.1 小微企業(yè)內(nèi)部的原因。絕大部分投資者都會(huì)在小微企業(yè)高額的負(fù)債面前止步，不會(huì)去進(jìn)一步了解與思考。負(fù)債的積累,融資的艱難,這些都會(huì)加劇小微企業(yè)倒閉的速度。在沒(méi)有任何信譽(yù)保障的狀態(tài)下，小微企業(yè)無(wú)法支付日常開(kāi)銷(xiāo)，更無(wú)法維系企業(yè)的正常運(yùn)作。財(cái)務(wù)管理上存在的不規(guī)范也是很?chē)?yán)重的問(wèn)題,其體現(xiàn)在:資金回收緩慢,現(xiàn)金管理不嚴(yán)，導(dǎo)致資金鏈斷裂;資金流失嚴(yán)重，資產(chǎn)剩余過(guò)多;管理人員素質(zhì)較低，任親為職作為一種常見(jiàn)現(xiàn)象存在巨大隱患。以上問(wèn)題讓小微企業(yè)作為一個(gè)企業(yè)自身己經(jīng)千瘡百孔，想得到需要的融資幫助更加困難。外部融資的基礎(chǔ)是內(nèi)部融資,沒(méi)有內(nèi)部融資,外部融資將更加困難。內(nèi)部融資作為一種融資手段在小微企業(yè)中很重要，大多數(shù)小微企業(yè)都非常依賴內(nèi)部融資,然而,高額的借款利率往往會(huì)讓小微企業(yè)望而卻步。更為困難的是，小微企業(yè)比一般民營(yíng)企業(yè)更加依靠?jī)?nèi)部留存收益積累的資金，這一點(diǎn)加劇了問(wèn)題的嚴(yán)重性。

3.2 銀行貸款困難。小微企業(yè)規(guī)模較小,內(nèi)部管理薄弱，經(jīng)營(yíng)情況易受外界影響，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)過(guò)低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)太大。大多數(shù)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)間短,根基不穩(wěn),自有資本少,難以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率偏低,經(jīng)營(yíng)困難在所難免。小微企業(yè)存活困難的大前提下,導(dǎo)致了小微企業(yè)信貸的困難及資金鏈的短缺，融資成為了重大難題，繼而導(dǎo)致了小微企業(yè)生存環(huán)境的進(jìn)一步惡化。久而久之就形成了一個(gè)惡性循環(huán)，導(dǎo)致小微企業(yè)更加難以生存。小微企業(yè)相對(duì)于大型企業(yè)而言條件極為有限,企業(yè)沒(méi)有符合銀行貸款的抵押物,而貸款的主要形式又恰恰是抵押貸款。沒(méi)有了抵押物的保障,銀行不可能在巨大的風(fēng)險(xiǎn)面前讓小微企業(yè)貸款,這就讓小微企業(yè)的融資途徑越來(lái)越少。一般的情況下銀行會(huì)選擇房屋、土地以及少量的設(shè)備等這些固定資產(chǎn)作為抵押物，抵押物的單一對(duì)于小微企業(yè)而言讓其步履維艱。銀行貸款的目的是為其本身創(chuàng)造利益，然而小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，沒(méi)有可靠地抵押物，難以承受高額的貸款利率等因素，使銀行不會(huì)向其發(fā)放貸款。小微企業(yè)作為企業(yè)中規(guī)模較小的存在，內(nèi)部管理雖然沒(méi)有大型企業(yè)復(fù)雜但是其中也是存在著很多的隱患，最后的結(jié)果就是銀行難以信任小微企業(yè)。

4 籌資難問(wèn)題的對(duì)策

4.1 企業(yè)方面。小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，增大企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理力度。企業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)管理任人唯親的現(xiàn)象經(jīng)常使得其管理起來(lái)難度太大，應(yīng)杜絕這種現(xiàn)象，任用有真正能力的財(cái)務(wù)管理人員。這樣才能在經(jīng)濟(jì)下行的過(guò)程中少跌跟頭，當(dāng)經(jīng)濟(jì)上行時(shí)把握機(jī)會(huì)，這樣才是企經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。重視應(yīng)收賬款與存貨管理，縮短存貨周轉(zhuǎn)周期，避免資金過(guò)度滯留，加強(qiáng)對(duì)客戶的信用評(píng)估，避免壞賬、呆帳。

4.2 金融機(jī)構(gòu)方面。中國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，這么多年少數(shù)銀行緩慢的退出了一些針對(duì)小微企業(yè)的貸款項(xiàng)目，但這些項(xiàng)目的針對(duì)性并不強(qiáng)，銀行貸款的利率還是難以承受，所以銀行應(yīng)該根據(jù)小微企業(yè)的特點(diǎn)推出針對(duì)性強(qiáng)的項(xiàng)目，更好的為小微企業(yè)服務(wù)，互助互利，要做到創(chuàng)新金融項(xiàng)目，對(duì)金融產(chǎn)品要加強(qiáng)改革力度，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，舊的貸款項(xiàng)目已經(jīng)不適合現(xiàn)在的金融市場(chǎng)。開(kāi)發(fā)針對(duì)小微企業(yè)的貸款項(xiàng)目，同時(shí)，要對(duì)它的融資解決方案，行業(yè)信貸問(wèn)題等進(jìn)行改革創(chuàng)新，健全考核機(jī)制進(jìn)一步完善信用等級(jí)評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理等相關(guān)流程，增加擔(dān)保方式，多與擔(dān)保機(jī)構(gòu)溝通，簡(jiǎn)化貸款流程，提高貸款的針對(duì)性與可行性。改善銀行服務(wù)態(tài)度，要加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的支持，簡(jiǎn)化貸款流程，根據(jù)政策調(diào)整力度，為小微企業(yè)提供更加有正對(duì)性的項(xiàng)目。目前經(jīng)濟(jì)下行，很多小微企業(yè)流動(dòng)資金少，這個(gè)時(shí)候銀行應(yīng)該起到扶持企業(yè)發(fā)展的作用，對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行信譽(yù)分級(jí)。對(duì)于信譽(yù)良好的企業(yè)暫時(shí)不收利息，而且進(jìn)一步發(fā)放貸款，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)而不是通過(guò)對(duì)其征收利息加速企業(yè)的消亡。

4.3 政府方面。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大中型企業(yè)勢(shì)必會(huì)由盛轉(zhuǎn)穩(wěn)，發(fā)展勢(shì)頭必定會(huì)慢慢平穩(wěn)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任勢(shì)必會(huì)落在小微企業(yè)身上，因此國(guó)家扶持企業(yè)發(fā)展的政策必定會(huì)慢慢偏移。從政府出臺(tái)的對(duì)小微企業(yè)扶持政策可以看小微企業(yè)的發(fā)展在日后必定是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主力軍，其籌資渠道也會(huì)得到很大的改善，早在2012在央行發(fā)布的2012年金融穩(wěn)定報(bào)告中顯示，截至2011年末，由中小企業(yè)發(fā)行的短期融資券、集合票據(jù)等直接債務(wù)融資產(chǎn)品籌集高達(dá)134，35億元，這標(biāo)志著我國(guó)的小微企業(yè)融資體系早已初步的完善，很多的非銀行金融機(jī)構(gòu)也在快速的發(fā)展，但是同時(shí)也應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)其的管理力度，避免剛剛建立的體系混亂。對(duì)于小微企業(yè)而言也應(yīng)該加強(qiáng)學(xué)習(xí)各類政策措施，理解市場(chǎng)的需求，充分發(fā)揮自身已有優(yōu)點(diǎn)，完善自己的不足，在政策的支持下尋求發(fā)展機(jī)遇，找到適合自己的發(fā)展方向，要更好更有效的解決小微企業(yè)籌資難問(wèn)題，需要政府、銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)等多方面合力來(lái)創(chuàng)造小微企業(yè)的生存空間。

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