龍君

摘 要 財(cái)務(wù)結(jié)算中心，又稱資金結(jié)算中心，出現(xiàn)在股份制公司集團(tuán)總部對(duì)成員公司或機(jī)關(guān)事業(yè)單位對(duì)下屬單位資金的往來結(jié)算和統(tǒng)籌管理中（本文主要針對(duì)股份制集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)結(jié)算中心進(jìn)行闡述和說明）。財(cái)務(wù)結(jié)算中心的存在，便于企業(yè)集團(tuán)總部對(duì)各地成員公司進(jìn)行資金計(jì)劃制定、資金控制和監(jiān)管工作，為集團(tuán)總部對(duì)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行戰(zhàn)略預(yù)測決策提供重要的依據(jù)和有力的資金支持。目前，越來越多的財(cái)務(wù)結(jié)算中心已經(jīng)成為集團(tuán)公司的重要管理部門，不斷發(fā)揮著財(cái)務(wù)戰(zhàn)略職能作用。但隨著市場經(jīng)濟(jì)內(nèi)外環(huán)境的變化，財(cái)務(wù)結(jié)算中心的作用和地位被削弱了，因此也需要不斷進(jìn)行自我改革和發(fā)展。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)結(jié)算 集團(tuán)公司 資金運(yùn)作

一、財(cái)務(wù)結(jié)算中心的內(nèi)涵

結(jié)算概念在各個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)用中是一個(gè)基本概念，是公司財(cái)務(wù)部門對(duì)日常經(jīng)濟(jì)往來業(yè)務(wù)的核算工作。但是在擁有多個(gè)子公司的集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部，各個(gè)子公司的經(jīng)濟(jì)往來結(jié)算要受到集團(tuán)總公司的監(jiān)督和約束。財(cái)務(wù)結(jié)算中心作為集團(tuán)公司的一個(gè)管理部門，它負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)公司日常資金結(jié)算，代表集團(tuán)籌措、協(xié)調(diào)、規(guī)劃、調(diào)控資金。通過財(cái)務(wù)結(jié)算中心，真正做到有效調(diào)節(jié)資金流向，宏觀控制資金的合理使用，盤活集團(tuán)沉淀資金，提高資金的使用效率。

二、財(cái)務(wù)結(jié)算中心的作用

（一）便于總部對(duì)成員、子公司的資金監(jiān)管和運(yùn)營監(jiān)管

財(cái)務(wù)結(jié)算中心對(duì)企業(yè)來講，它起到銀行的功能，實(shí)際上它相當(dāng)于集團(tuán)公司的內(nèi)部銀行。但對(duì)專業(yè)銀行來講，它還是企業(yè)。由于各個(gè)集團(tuán)成員以及子公司都需要向集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)結(jié)算中心進(jìn)行結(jié)算工作，這些分、子公司的財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營狀況都會(huì)通過資金運(yùn)營的數(shù)據(jù)來展現(xiàn)，從而不斷加強(qiáng)集團(tuán)總部對(duì)各地公司的監(jiān)管。集團(tuán)中的成員以及子公司往往分布在總部之外的其他地區(qū)，因此總部很難實(shí)時(shí)進(jìn)行監(jiān)督和管理。但由于財(cái)務(wù)結(jié)算中心對(duì)各地公司的資金控制和資金記錄，集團(tuán)總部能夠清晰明確各地公司的業(yè)務(wù)收支狀況以及資金運(yùn)用的效率。這不僅利于集團(tuán)總部直接對(duì)各地公司進(jìn)行資金運(yùn)營上的監(jiān)管，還可以幫助集團(tuán)總部透過數(shù)字看到各地公司背后的經(jīng)營狀況和運(yùn)營情況，從而便于集團(tuán)總部加強(qiáng)管理和指導(dǎo)。

（二）統(tǒng)一籌資，降低籌資成本

集團(tuán)企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中的籌資活動(dòng)是統(tǒng)一籌資的，這有利于降低集團(tuán)總部以及成員公司、子公司的籌資成本。首先，集團(tuán)企業(yè)知名度高、企業(yè)信譽(yù)度高，因此不管是銀行借款還是資本市場的融資，融資周期較短，融資合作方相應(yīng)較快，市場整體的信任度較高，因此融資的整體成本較低。并且由于集團(tuán)企業(yè)一次性的籌資額較大，在銀行借款中會(huì)享受較低的利息率，從而降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用等籌資成本。

如果各地的子公司進(jìn)行單獨(dú)籌資，其選擇的籌資途徑就會(huì)比較單一。由于子公司規(guī)模小，通常主要選擇銀行貸款，單獨(dú)的融資成本較高。

（三）降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在各個(gè)成員公司以及子公司的業(yè)務(wù)結(jié)算中，集團(tuán)公司能夠掌握各個(gè)公司的資金運(yùn)用狀況以及資金留存狀況。對(duì)于資金留存狀況的了解，能夠幫助成員公司、子公司在資金籌措的過程中相互借貸，相互周轉(zhuǎn)資金。財(cái)務(wù)結(jié)算中心能夠方便各地公司進(jìn)行內(nèi)部融資，從而減少向外部融資的頻率和數(shù)量。對(duì)于各地公司而言，這種籌資方式不僅籌資成本較低，而且信任度較高，能夠減少相互之間的違約風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于集團(tuán)企業(yè)而言，這種籌資方式相當(dāng)于內(nèi)部的資金周轉(zhuǎn)，能夠有效利用企業(yè)中的留存收益，從而減少外部融資，不斷改善公司的資本結(jié)構(gòu)，提升集團(tuán)企業(yè)的企業(yè)價(jià)值。

（四）有利于發(fā)揮集團(tuán)總部的計(jì)劃職能

由于財(cái)務(wù)結(jié)算中心的存在，集團(tuán)總部可以通過資金的控制來對(duì)各地公司進(jìn)行各種財(cái)務(wù)計(jì)劃、經(jīng)營計(jì)劃的下達(dá)。集團(tuán)總部可以在資金統(tǒng)籌的基礎(chǔ)上對(duì)各個(gè)子公司、成員公司的資金流量、流向等內(nèi)容進(jìn)行安排，有利于發(fā)揮集團(tuán)總部在資金運(yùn)用上的計(jì)劃職能。

三、財(cái)務(wù)結(jié)算中心的地位

（一）結(jié)算中心的地位表現(xiàn)

在上面的描述中我們可以看出財(cái)務(wù)結(jié)算中心在整個(gè)集團(tuán)總部以及各地分公司之間的重要樞紐作用。對(duì)于集團(tuán)總部而言，財(cái)務(wù)結(jié)算中心作為財(cái)務(wù)管理部門的一部分，承擔(dān)了集團(tuán)總部的資金結(jié)算工作，但更為重要的是財(cái)務(wù)結(jié)算中心同樣也承擔(dān)著各地子公司、成員公司的資金結(jié)算工作。因此，各地公司的現(xiàn)金運(yùn)用狀況、現(xiàn)金流量以及現(xiàn)金流向都掌握在了集團(tuán)總部手中。財(cái)務(wù)結(jié)算中心就是集團(tuán)總部決策、計(jì)劃、組織和控制各地公司的窗口。對(duì)于各地公司而言，財(cái)務(wù)結(jié)算中心對(duì)其資金狀況起著統(tǒng)籌作用。在財(cái)務(wù)結(jié)算中心，各地子公司、成員公司能夠相互籌措資金，完成籌資行為，并且各地公司的資金運(yùn)營狀況都需要反映給財(cái)務(wù)結(jié)算中心。財(cái)務(wù)結(jié)算中心相當(dāng)于各地公司內(nèi)部財(cái)務(wù)部門的管理機(jī)構(gòu)。

（二）財(cái)務(wù)結(jié)算中心的地位和現(xiàn)狀

盡管財(cái)務(wù)結(jié)算中心在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中發(fā)揮著較大的作用，占據(jù)著重要的地位，但是目前集團(tuán)中的財(cái)務(wù)結(jié)算中心的地位受到了內(nèi)外環(huán)境的動(dòng)搖，已經(jīng)有了可替代的融資方式，并且由于管理效率較低，其內(nèi)部的管理運(yùn)作也出現(xiàn)了一定的問題。

第一，法律局限性。集團(tuán)總部自建的財(cái)務(wù)結(jié)算中心，會(huì)開展各個(gè)公司之間的信貸業(yè)務(wù)，這種信貸業(yè)務(wù)的開展并沒有取得相應(yīng)的信貸許可證，因此在法律認(rèn)可上存在一定的局限性。目前，很多集團(tuán)公司也由于法律的約束，減少了財(cái)務(wù)（資金）結(jié)算中心的數(shù)量以及規(guī)模。

第二，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展，貨幣政策發(fā)展。由于籌資成本較高，籌資渠道較少，集團(tuán)內(nèi)部的公司會(huì)選擇相互之間籌措。但目前隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的大規(guī)模興起，各種金融融資工具也在不斷創(chuàng)新，因此公司融資借貸的可選擇性更高了。并且由于之前寬松的貨幣政策的執(zhí)行，公司在籌資方面比較輕松，沒有很大的利息壓力，這也在無形之中動(dòng)搖了集團(tuán)總部中的財(cái)務(wù)結(jié)算中心的地位。

第三，結(jié)算效率低，監(jiān)管過強(qiáng)。財(cái)務(wù)結(jié)算中心的地位逐漸下降，還源于統(tǒng)籌于總部的財(cái)務(wù)結(jié)算會(huì)降低各地子公司、分公司的結(jié)算效率。由于結(jié)算步驟增多、結(jié)算時(shí)間延長，各地公司在資金計(jì)劃、決策和反饋上都存在一定的滯后性，這種滯后性影響了公司的各項(xiàng)經(jīng)營決策和生產(chǎn)經(jīng)營的開展。并且由于透過資金狀況，集團(tuán)公司對(duì)各地公司加強(qiáng)資金監(jiān)管和運(yùn)營監(jiān)管，實(shí)際上削弱了各地公司的自治權(quán)，為各地公司所不滿。

正是由于上述原因，集團(tuán)公司中的財(cái)務(wù)結(jié)算中心面臨著地位動(dòng)搖的現(xiàn)狀。并且在財(cái)務(wù)結(jié)算中心的自我運(yùn)營運(yùn)作中也存在著許多的管理不足，影響了財(cái)務(wù)結(jié)算中心發(fā)揮作用。

四、財(cái)務(wù)結(jié)算中心未來的發(fā)展

盡管財(cái)務(wù)結(jié)算中心存在著或多或少的不足，但是難以否認(rèn)的是，集團(tuán)管理中財(cái)務(wù)結(jié)算中心所發(fā)揮的重要作用，占據(jù)的核心地位。在未來的發(fā)展中，集團(tuán)中的財(cái)務(wù)結(jié)算中心也將面臨改革與發(fā)展。

（一）建立成員信用機(jī)制，展現(xiàn)融資作用

各個(gè)成員公司由于內(nèi)部發(fā)展差異較大，很多公司的自身經(jīng)營狀況不佳，甚至公司信譽(yù)受損。這樣的企業(yè)在內(nèi)部融資中會(huì)對(duì)其他的企業(yè)造成威脅。由于企業(yè)集團(tuán)融資中總是存在拖欠借款、不還借款的現(xiàn)象，也整體上削弱了財(cái)務(wù)結(jié)算中心的融資作用。因此，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部也應(yīng)該建立信用機(jī)制，維護(hù)成員公司的財(cái)產(chǎn)利益，對(duì)缺乏信用的公司采取懲戒措施。

（二）協(xié)調(diào)集權(quán)與分權(quán)，完善管理作用

日后，財(cái)務(wù)結(jié)算中心的控制作用會(huì)保持在合理的限度內(nèi)，不對(duì)各地公司的財(cái)務(wù)運(yùn)作和資金運(yùn)營進(jìn)行強(qiáng)制性的控制和引導(dǎo)。財(cái)務(wù)結(jié)算中心的目的在于對(duì)各地公司的資金運(yùn)作提出指導(dǎo)和建議，并結(jié)合公司的具體情況進(jìn)行具體的調(diào)整。

五、結(jié)語

由于規(guī)模效益的存在，優(yōu)質(zhì)的企業(yè)總是走向規(guī)?；?、集團(tuán)化方向，集團(tuán)總部與各地公司之間就必然存在著管理關(guān)系。財(cái)務(wù)結(jié)算中心是集團(tuán)總部管理各地公司經(jīng)濟(jì)往來的重要途徑，能夠發(fā)揮資金計(jì)劃、運(yùn)營決策、資金籌措等重要的作用。在財(cái)務(wù)決算中心不斷復(fù)雜化發(fā)展的過程中，需要集團(tuán)及時(shí)根據(jù)內(nèi)外部情況進(jìn)行組織的變革與調(diào)整，以便促進(jìn)集團(tuán)公司以及各地公司的健康發(fā)展。財(cái)務(wù)結(jié)算中心目前在內(nèi)部管理上還存在繼續(xù)改革發(fā)展的空間，需要不斷增強(qiáng)自身的核心競爭力，為集團(tuán)公司創(chuàng)造更多的價(jià)值。

（作者單位為廣西壯族自治區(qū)地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局資金結(jié)算中心）

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