□《中國(guó)農(nóng)資》記者 韓瑋

在磷復(fù)肥產(chǎn)銷會(huì)期間，同期舉行了肥料市場(chǎng)分析論壇，來(lái)自Argus新加坡辦公室亞洲市場(chǎng)化肥編輯Carl Roache就全球化肥市場(chǎng)形勢(shì)及未來(lái)走向進(jìn)行了詳細(xì)解讀。

尿素中國(guó)出口減少將阻止價(jià)格回調(diào)

過(guò)去的五年，尿素價(jià)格變動(dòng)劇烈。2010年-2012年尿素高價(jià)格吸引全球眾多投資，帶來(lái)了供應(yīng)過(guò)剩，目前市場(chǎng)正處于新平衡的重建期。中國(guó)尿素出口歷經(jīng)幾年下跌，已經(jīng)開始逐漸恢復(fù)，目前的價(jià)格是近三年來(lái)的高點(diǎn)。但已經(jīng)逐漸失去了尿素出口市場(chǎng)的主力地位，成為了國(guó)際市場(chǎng)的不確定供應(yīng)商，短期內(nèi)再難以發(fā)揮主導(dǎo)作用。

巴西尿素市場(chǎng)也是兵家必爭(zhēng)之地，但是目前，巴西市場(chǎng)供應(yīng)商的獲利空間在逐漸縮小?？ㄋ朚untajat已經(jīng)開始將出口目標(biāo)向東轉(zhuǎn)移，如澳洲、泰國(guó)等地。中東尿素在印度權(quán)重不斷提升，替代了伊朗和中國(guó)的產(chǎn)品。

印度市場(chǎng)作為國(guó)際主要出口市場(chǎng)，近幾年也是風(fēng)云變幻。印度政府一直致力于削減補(bǔ)貼，推行橄欖樹油包裹尿素及45公斤袋裝尿素等。因?yàn)樵谟《龋?0美元/噸的價(jià)格出售給農(nóng)戶，但較高的進(jìn)口價(jià)格和盧比貶值增加了政府進(jìn)口成本?，F(xiàn)階段，由于缺少中國(guó)供應(yīng)及對(duì)伊朗的制裁，導(dǎo)致印度暫時(shí)失去主要供應(yīng)商，印度將面臨更高價(jià)格。

Carl Roache表示，印度市場(chǎng)近年來(lái)一直在實(shí)行“以產(chǎn)抵進(jìn)”策略，重新改造過(guò)時(shí)尿素裝置及新建新裝置，以此減少對(duì)進(jìn)口的依賴。長(zhǎng)期來(lái)看，這樣的策略將會(huì)減少印度進(jìn)口需求，預(yù)計(jì)每年會(huì)從800萬(wàn)-1000萬(wàn)噸縮減到200萬(wàn)噸，而阿曼合資公司完全能夠供應(yīng)這200萬(wàn)噸的需求量。這對(duì)全球市場(chǎng)是個(gè)巨大挑戰(zhàn)。

磷肥中東產(chǎn)能激增為中國(guó)出口帶來(lái)壓力

在國(guó)際市場(chǎng)，對(duì)于巴西、阿根廷、澳大利亞等主要出口地區(qū)的出口量都出現(xiàn)了大幅下滑，中國(guó)在這些市場(chǎng)將面臨越來(lái)越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。二銨出口方面，主要是2017年后有所增長(zhǎng)，但也發(fā)生了一些區(qū)域性的變化。具體來(lái)看，針對(duì)印度地區(qū)的出口有所增長(zhǎng)，越南由于對(duì)二銨征收了反傾銷稅，導(dǎo)致對(duì)其出口有所下降，澳大利亞也是出現(xiàn)了下跌。

巴西市場(chǎng)方面，作為拉美最大的一銨市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)最為激烈，由于物流及運(yùn)輸成本增加等問(wèn)題限制了其國(guó)內(nèi)的消費(fèi)量，致使進(jìn)口減少。Carl Roache介紹，今年1月-9月，巴西一銨進(jìn)口量同比減少17%，而從中國(guó)的進(jìn)口量減少了47%。從這組數(shù)據(jù)可以明顯看出，中國(guó)一銨10-50和11-44已經(jīng)輸?shù)袅税臀魇袌?chǎng)。伴隨著11-50與11-52價(jià)差的縮小，11-52的供應(yīng)商同貿(mào)易商也逐漸占據(jù)了有利地位。值得注意的是，盡管巴西減少了對(duì)一銨的進(jìn)口需求，但1月-9月從沙特進(jìn)口的一銨依然上漲約40%。在巴西 ，主 要 供 應(yīng) 商 Mosaic、Yara、OCP和PhosAgro等都相繼在巴西建立了分銷渠道并建立了混配設(shè)施。這樣來(lái)看，來(lái)自俄羅斯、摩洛哥和中東的的競(jìng)爭(zhēng)者優(yōu)勢(shì)明顯，并將對(duì)中國(guó)的市場(chǎng)份額帶來(lái)進(jìn)一步挑戰(zhàn)。

非洲市場(chǎng)具有很大的潛力。但目前來(lái)看，非洲市場(chǎng)對(duì)于氮、磷、鉀的純養(yǎng)分消費(fèi)量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界水平。數(shù)據(jù)顯示，非洲地區(qū)氮肥、磷肥、鉀肥消費(fèi)量占世界純養(yǎng)分消費(fèi)量的比例分別為3.3%、3.0%和 2.1%。Carl Roache說(shuō)，非洲市場(chǎng)的需求是毋庸置疑的，它的潛能吸引著全球的供應(yīng)商。如何將這樣巨大的潛力激發(fā)，取決于其具體的市場(chǎng)的規(guī)模，水資源的供應(yīng)以及其尚未開發(fā)的一些富饒的農(nóng)田。

但伴隨著機(jī)遇而來(lái)的，是巨大的挑戰(zhàn)：一是需要增加化肥的施用量；二是需要均衡地區(qū)的差異，例如南非地區(qū)施用量較多，但東非和西非地區(qū)就明顯較少；三是官僚作風(fēng)及融資、物流情況復(fù)雜；四是基礎(chǔ)設(shè)施薄弱。同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)也十分激烈，OCP主宰者西非及東非一些比較大的市場(chǎng)。在未來(lái)，將會(huì)有更多的混配裝置投產(chǎn)，這也將會(huì)對(duì)中國(guó)賣家的進(jìn)入產(chǎn)生制約。

Carl Roache稱，由于距離較遠(yuǎn)及現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者實(shí)力較強(qiáng)等因素，中國(guó)企業(yè)進(jìn)入非洲市場(chǎng)的機(jī)會(huì)有限，比較好的機(jī)會(huì)在于對(duì)于特肥和專用氮磷鉀肥的招標(biāo)。

磷肥國(guó)際市場(chǎng)的另一個(gè)機(jī)會(huì)就在于北美市場(chǎng)供應(yīng)端減供。去年，Mosaic關(guān)停位于佛羅里達(dá)的Plant City裝置，直接導(dǎo)致170萬(wàn)-200萬(wàn)/年的一銨和二銨供應(yīng)短缺。這將對(duì)全美的磷肥供應(yīng)產(chǎn)生重要影響，并會(huì)影響Mosaic的出口量。Nutrien明年將會(huì)把位于加拿大的RedWater裝置改為生產(chǎn)硫酸銨，這也會(huì)導(dǎo)致61萬(wàn)噸/年的一銨損失。美國(guó)的出口減少會(huì)將部分蘇伊士運(yùn)河以東市場(chǎng)拱手讓給MENA和中國(guó)賣家，同時(shí)，中東、北非、俄羅斯的生產(chǎn)商將增加對(duì)北美的出口。

在中東北非地區(qū)，產(chǎn)能的擴(kuò)張對(duì)全球磷肥市場(chǎng)意義重大。沙特合資項(xiàng)目將會(huì)在2018年達(dá)到180萬(wàn)-190萬(wàn)噸產(chǎn)量，Ma`aden的第三套裝置也將會(huì)在2026年實(shí)現(xiàn)新增產(chǎn)能250萬(wàn)噸。而摩洛哥的OCP的新增產(chǎn)能對(duì)全球市場(chǎng)也會(huì)產(chǎn)生重要影響，據(jù)了解，摩洛哥擁有的磷礦石資源占全球的72%，這也讓摩洛哥在磷復(fù)肥出口方面有著巨大優(yōu)勢(shì)。2025年，年產(chǎn)能預(yù)計(jì)可達(dá)到2000萬(wàn)噸，2027年達(dá)到2160萬(wàn)噸。隨著產(chǎn)能的提高，摩洛哥的產(chǎn)品會(huì)逐漸進(jìn)入全球更多的市場(chǎng)，中國(guó)的產(chǎn)品也將會(huì)在傳統(tǒng)出口市場(chǎng)中遭遇更激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而這樣的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)在印度二銨和巴西的一銨市場(chǎng)中逐漸顯現(xiàn)。

鉀肥新增產(chǎn)能將對(duì)價(jià)格形成壓力

全球鉀肥市場(chǎng)的供應(yīng)近年來(lái)是在逐漸上升的。2012年-2016年，產(chǎn)能增加了2000萬(wàn)噸，2017-2019年預(yù)計(jì)將會(huì)增加1500萬(wàn)噸。作為全球鉀肥最大的消費(fèi)地區(qū)，巨大的產(chǎn)能增加對(duì)于亞洲意義重大，不少新增產(chǎn)能將會(huì)在亞洲被消化。

從IFA提供的數(shù)據(jù)中可以看出鉀肥市場(chǎng)的未來(lái)走向。到2022年，氧化鉀的產(chǎn)能將會(huì)增長(zhǎng)10%，而需求的量增長(zhǎng)則為2%。產(chǎn)能的迅速增加將會(huì)對(duì)未來(lái)鉀肥價(jià)格形成打壓，但是另一方面，一些廠商產(chǎn)能下降，近期還有幾個(gè)鉀礦遭受損失，包括德鉀和智利SQM等。全球供應(yīng)商們也在借此機(jī)會(huì)推漲價(jià)格。從中國(guó)大合同上漲60美元/噸就可以看出。這體現(xiàn)了市場(chǎng)看漲的基調(diào)，也為其他供應(yīng)商提供了幾個(gè)底線。

在東南亞市場(chǎng)，印尼和馬來(lái)西亞種植業(yè)市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，泰國(guó)、越南和澳大利亞市場(chǎng)的需求也在持續(xù)增加，大顆粒氯化鉀在泰國(guó)和越南的價(jià)格堅(jiān)挺，Carl Roache說(shuō)。

NPK出口關(guān)稅下調(diào)帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)

由于市場(chǎng)走勢(shì)主要受到成本的推動(dòng)及季節(jié)性需求的影響，且大型復(fù)合肥廠商對(duì)于市場(chǎng)的控制力較強(qiáng)，全球NPK市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)。但中國(guó)NPK由于高成本等因素，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中并不占優(yōu)勢(shì)。

據(jù)Carl Roache介紹，近期，中國(guó)對(duì)NPK的出口關(guān)稅可以說(shuō)是一場(chǎng)及時(shí)雨，對(duì)于國(guó)內(nèi)超過(guò)5000萬(wàn)噸/年的復(fù)混肥產(chǎn)量，口關(guān)稅的調(diào)整對(duì)出口創(chuàng)造了巨大的機(jī)會(huì)。

針對(duì)此次關(guān)稅調(diào)整，國(guó)際市場(chǎng)也是反響不同。整個(gè)東南亞市場(chǎng)的中國(guó)NPK產(chǎn)品越來(lái)越多，1月-7月中國(guó)對(duì)菲律賓的出口量小幅增加，越南方面，1月-9月的出口量翻了一番多。Carl Roache同時(shí)表示，我們也必須看到，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)于NPK的需求依然巨大，多數(shù)廠商還是選擇主供國(guó)內(nèi)，加之東南亞一些國(guó)家進(jìn)口NPK登記程序繁瑣，對(duì)于我國(guó)出口量的持續(xù)增加形成了阻礙。

展望全球市場(chǎng)組建新格局

二銨方面，價(jià)格已經(jīng)到達(dá)了高位，印度采購(gòu)基本完成，但澳大利亞很快就會(huì)有季節(jié)性需求，2019年一季度價(jià)格上漲壓力會(huì)有所緩解，價(jià)格會(huì)有所回調(diào)。明年二季度，季節(jié)性需求會(huì)對(duì)價(jià)格形成支撐，但新增產(chǎn)能的釋放對(duì)價(jià)格有一定的壓力，明年價(jià)格將會(huì)見頂。

尿素方面，今年四季度的需求下降導(dǎo)致出口量減少，短期內(nèi)中國(guó)和東南亞的出口量不會(huì)有顯著增加，明年1月底前，印度還存在100萬(wàn)噸尿素缺口。通過(guò)不斷調(diào)整，明年市場(chǎng)將會(huì)達(dá)到一個(gè)新的平衡點(diǎn)。

氯化鉀方面，中國(guó)大合同中60美元/噸的漲幅為市場(chǎng)奠定了上漲的基調(diào)，供應(yīng)商將會(huì)在東南亞和澳大利亞市場(chǎng)進(jìn)一步推漲價(jià)格。目前新增產(chǎn)能并沒(méi)有帶來(lái)實(shí)質(zhì)性影響，但長(zhǎng)期來(lái)看，增長(zhǎng)的產(chǎn)能將會(huì)對(duì)價(jià)格形成下行壓力。