劉志鵬　張?jiān)鋈?/p>

【摘要】近期，云南省某縣域發(fā)生“1角硬幣短缺”的上訪信件引起人民銀行總行領(lǐng)導(dǎo)高度關(guān)注，人民銀行楚雄中支隨即在全州范圍內(nèi)開展了小面額貨幣供應(yīng)情況調(diào)查并對(duì)小面額人民幣流通工作提出了要求。為進(jìn)一步完善小面額現(xiàn)金供應(yīng)機(jī)制，筆者通過(guò)對(duì)2014～2016年楚雄州轄區(qū)人民幣投放、回籠情況的分析，結(jié)合調(diào)研收集的數(shù)據(jù)結(jié)論，對(duì)以楚雄州為代表的高原民族地區(qū)構(gòu)建小面額人民幣供應(yīng)長(zhǎng)效機(jī)制中存在的問(wèn)題和原因進(jìn)行剖析，并提出對(duì)應(yīng)的措施和建議。

【關(guān)鍵詞】高原民族地區(qū) 小面額人民幣 長(zhǎng)效機(jī)制

一、楚雄州小面額人民幣供應(yīng)基本情況

（一）2016年楚雄州人民幣流通情況

分券別來(lái)看，2016年楚雄州全轄一市九縣中，100元和50元面額投放量最大，占比為94.6%，20元面額占比為2.07%，10元和5元、1元占比依次是1.91%、1.24%、0.04%，5角及1角僅占比0.028%，綜合下來(lái)10元以下小面額投放占比僅為3.32%。楚雄州位于滇中腹地境內(nèi)多山地且經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，小面額人民幣投放量明顯低于沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，且轄區(qū)六個(gè)縣支行無(wú)發(fā)行庫(kù)，距離遠(yuǎn)投放難度大、成本高是重要原因。

從楚雄州全轄各券別的回籠情況來(lái)看，100元、50元?dú)垞p券占比較高，為90.02%，20元占比為3.96%，10元以及5元、1元回籠占比依次為4.11%、1.47%、0.38%，受多種因素影響2016年5角、1角回籠較少，綜合下來(lái)10元及以下面額人民幣回籠占比約為6.03%。

（二）小面額人民幣流通情況分析

2014～2016年，楚雄州轄區(qū)小面額券回籠量與投放量之比依次為57.23%、56.55%和55.45%，小面額券別投放回籠總量逐年增長(zhǎng)但小面額人民幣回籠量占投放量的比例逐年小幅遞減；且小面額券別投放回籠比例為21.8：1，投放量與回籠量明顯失衡；分券別來(lái)看，2014～2016年，小面額券別回籠基數(shù)占投放基數(shù)的比例明顯偏低，其中1元以及5角、1角券回籠比例更低，最低的僅為0.38%，小面額人民幣券別回籠難度較大。

二、小面額人民幣供應(yīng)長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)中存在的問(wèn)題

為強(qiáng)化人民幣流通監(jiān)測(cè)，人民銀行楚雄中支通過(guò)發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷方式，對(duì)轄區(qū)內(nèi)小面額人民幣供應(yīng)情況進(jìn)行了調(diào)查。此次調(diào)查共發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷112份，回收問(wèn)卷102份，問(wèn)卷有效率91%。問(wèn)卷發(fā)放范圍較集中，代表性較強(qiáng)。調(diào)查顯示：目前，轄區(qū)大面額人民幣供應(yīng)充足；但10元以下特別是1元、5角、1角小面額兌換需求偶爾不能滿足，24%的調(diào)查對(duì)象反應(yīng)曾去銀行兌換但無(wú)法兌到理想的券別，89%的調(diào)查對(duì)象表示會(huì)用微信、支付寶等方式支付小額日常消費(fèi)；65%的調(diào)查對(duì)象傾向于接受1元紙幣而非1元硬幣。小面額人民幣兌換方便度呈現(xiàn)由楚雄州市區(qū)、有庫(kù)支行縣市、無(wú)庫(kù)支行縣市的方式逐步遞減特點(diǎn)。結(jié)合全轄2014-2016年出入庫(kù)券別的投放、回籠的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前楚雄州小面額人民幣供應(yīng)中存在的問(wèn)題主要有：

（一）券別投放結(jié)構(gòu)不合理，供求矛盾較為突出

作為“山、少、邊、窮”的西部高原少數(shù)民族州，楚雄轄內(nèi)微信等電子支付方式發(fā)展迅速但市場(chǎng)交易仍以現(xiàn)金結(jié)算為主，加上紙幣使用偏好，市場(chǎng)上對(duì)小面額券別投放需求較大，但銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為逐利性機(jī)構(gòu)，對(duì)貨幣投放以保證總量供應(yīng)為主，貨幣投放結(jié)構(gòu)存在不足，商業(yè)銀行向人民銀行提出的取款預(yù)約以100、50元面額為主，導(dǎo)致小面額人民幣供應(yīng)較為緊張。數(shù)據(jù)顯示，2014年至2016年，全州累計(jì)現(xiàn)金投放量為217.45億元，小面額人民幣僅投放8.23億元，且投放的小面額券別多集中在10元券，5元以下券別更少。需求較大，投放較小，小面額人民幣供求矛盾突出，而且這種狀態(tài)在一定時(shí)期內(nèi)將長(zhǎng)期存在。

（二）存在“三難”現(xiàn)象

一是調(diào)劑難。由于小面額人

民幣需求較大，且已投放的小面額券大多被大型商超、醫(yī)院等提前預(yù)約掉，個(gè)體工商戶和個(gè)人能從銀行柜臺(tái)取到的較為有限。二是回籠難。由于回籠渠道不暢，小面額回籠率仍居于較低水平。商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)是當(dāng)前現(xiàn)金回籠的主渠道，但因?yàn)榉e極性不高，且許多營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)缺少硬幣清分設(shè)備，對(duì)小面額人民幣存款特別是硬幣存款部分網(wǎng)點(diǎn)存在推諉現(xiàn)象，導(dǎo)致小面額券不能及時(shí)回籠，小面額人民幣亦無(wú)法存入網(wǎng)點(diǎn)自助設(shè)備。三是小面額殘損券兌換難。部分商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)配備的小面額新鈔數(shù)量較少，造成小面額殘損券兌換難，部分群眾也不愿意花時(shí)間去銀行排隊(duì)，兌換小面額殘損幣的主動(dòng)性不夠高。

（三）硬幣流通不暢通，部分硬幣券別供不應(yīng)求

由于歷史習(xí)慣使然，楚雄市民在支付時(shí)傾向于使用紙幣，偶爾收到的硬幣僅用于乘坐公交或找零或存放家中，導(dǎo)致硬幣被大量沉淀在居民家中。商家為方便找零也會(huì)經(jīng)常儲(chǔ)備一些硬幣，再加上個(gè)別收藏愛(ài)好者大量囤積，使市場(chǎng)上流通的硬幣量持續(xù)萎縮不暢通。截止2016年底，楚雄州硬幣一直處于凈投放狀態(tài)，基本未回籠，而需求量卻有增無(wú)減，5角特別1角硬幣供不應(yīng)求，各類商戶和營(yíng)業(yè)單位均有很大的需求。1元硬幣由于持續(xù)大量投放，基本可以滿足需求。

三、相關(guān)建議

（一）健全供應(yīng)調(diào)劑機(jī)制，緩解供需矛盾

一是暢通小面額人民幣供求渠道，人民銀行分支機(jī)構(gòu)可按照人民幣不同券別需求，在商業(yè)銀行取款過(guò)程中適當(dāng)提高小面額券別比重，同時(shí)指導(dǎo)、監(jiān)督商業(yè)銀行提高小面額券別供應(yīng)頻率和數(shù)量，優(yōu)化不同面額供應(yīng)結(jié)構(gòu)。二是探索建立小面額貨幣信息調(diào)劑中心，完善主辦銀行和主辦網(wǎng)點(diǎn)制度、小面額現(xiàn)金備付制度，協(xié)調(diào)各商業(yè)銀行進(jìn)行相互調(diào)劑，協(xié)助公交公司與硬幣需求較大商戶進(jìn)行已清分硬幣調(diào)劑。三是商業(yè)銀行可根據(jù)需要增設(shè)小面額原封新券兌換專用窗口，增加網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)小面額券別的儲(chǔ)備，合理配備現(xiàn)金券別。

（二）強(qiáng)化流通管理，擴(kuò)寬投放回籠渠道，解決調(diào)劑難、回籠難、兌換難問(wèn)題

一是繼續(xù)加大1元硬幣等不同券別的小面額新鈔投放數(shù)量，增加可流通的小面額紙硬幣總量。二是完善獎(jiǎng)罰制度，提高商業(yè)銀行小面額人民幣投放、回籠積極性，使小面額原封新券投得下去，殘損券回得上來(lái)，更好滿足市場(chǎng)需要。三是主動(dòng)出擊，上門兌換，擴(kuò)寬投放回籠渠道，人民銀行每年可組織商業(yè)銀行，分片分點(diǎn)主動(dòng)去大型農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、社區(qū)為商戶、居民兌換小面額原封新券，同時(shí)回收商戶、居民手上的小面額殘損券，解決商戶調(diào)劑難問(wèn)題。

（三）持續(xù)推動(dòng)硬幣自循環(huán)體系建設(shè)，改善硬幣流通環(huán)境

一是引導(dǎo)商業(yè)銀行和公交公司加大硬幣兌換機(jī)投放力度，引導(dǎo)社會(huì)公眾將手中沉睡的硬幣進(jìn)行兌換，推動(dòng)小面額貨幣自助兌換便民服務(wù)示范工程建設(shè)，方便公眾和商戶利用自助設(shè)備進(jìn)行大換小、小換大、硬換紙、紙換硬、舊換新。二是加強(qiáng)宣傳。廣泛利用微信、商業(yè)銀行LED屏等方式，重點(diǎn)宣傳主辦銀行和主辦網(wǎng)點(diǎn)、硬幣兌換機(jī)布放網(wǎng)點(diǎn)，組織轄區(qū)商業(yè)銀行廣泛進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)兌換活動(dòng)，使群眾更好的知曉小面額人民幣兌換方式和途徑。

參考文獻(xiàn)

[1]范永亨.加強(qiáng)人民幣流通管理工作的幾點(diǎn)思考[J].內(nèi)蒙古金融研究，2014（05）.

[2]賈軍.小面額人民幣流通不暢原因分析[J].青海金融，2012（04）.

[3]王濤.促進(jìn)小面額人民幣流通機(jī)制建設(shè)有關(guān)問(wèn)題研究[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2016（08）.

作者簡(jiǎn)介：劉志鵬（1987-），男，云南楚雄人，研究生學(xué)歷，研究方向：金融法；張?jiān)鋈?966-），男，云南楚雄人，本科學(xué)歷，經(jīng)濟(jì)師，研究方向：貨幣銀行學(xué)。endprint