周琦

1月11日，京東集團董事局主席兼首席執(zhí)行官劉強東發(fā)出一封致京東全員的內(nèi)部信，其中披露的一個消息引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注：已獨立運營的京東金融在2017年實現(xiàn)單季盈利。

在很多人尚在討論金融科技的虛與實之時，“科技公司”京東金融通過實踐，給出了一份答案。

服務(wù)20萬中小微企業(yè)，估值超千億

京東金融的前身京東金融消費金融事業(yè)部籌建于2013年9月。2014年2月，京東金融推出了業(yè)內(nèi)第一款互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品——“白條”，并很快成為爆款。隨后，京東金融便開啟了令人咂舌的飛速發(fā)展模式。

據(jù)京東金融公布的數(shù)據(jù)，截至2017年三季度末，京東金融的各項業(yè)務(wù)交易總規(guī)模相比2014年全年增長了24倍；京東金融擁有800萬線上線下商戶，個人用戶數(shù)量超過3.6億，供應(yīng)鏈金融服務(wù)20萬中小微企業(yè)，累計放款總額近5000億元。

引起關(guān)注的是，在如此巨量的規(guī)模下，京東金融所有業(yè)務(wù)的智能化、自動化運營占比高達95%，幫助銀行在信貸審核上效率提高10倍以上，客單成本降低70%以上。這些數(shù)字使得京東金融成為業(yè)內(nèi)金融科技領(lǐng)域增速最快的科技公司之一。

京東金融的快速增長受到資本的青睞。2016年1月，京東金融宣布完成A輪融資，估值近500億元。時隔兩年，考慮到京東金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和盈利狀況，業(yè)內(nèi)人士認為，其在下一輪融資中的估值或?qū)⒊^千億元級別。

定位金融機構(gòu)合作者，用科技服務(wù)金融

實際上，京東金融的起跑并不算早。不過，與一般互聯(lián)網(wǎng)金融“選手”自稱的顛覆者不同，劉強東一開始就將京東金融業(yè)務(wù)定位于合作者，要與銀行并肩合作，互為長短。他認為，中國并不缺少金融機構(gòu)，即使利用互聯(lián)網(wǎng)的新技術(shù)打造出一家更有效率的金融機構(gòu)也意義不大，京東金融要做的是一家科技公司，用科技服務(wù)金融。

“我們的定位非常明確，不與任何企業(yè)對立。我們不是他們的競爭者，而是和他們在一起的參與者，我們扮演的更像一個孵化器或者助推器的角色?！本〇|金融副總裁、消費金融事業(yè)部總經(jīng)理區(qū)力告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，未來京東不僅會幫助金融機構(gòu)，更會面向所有行業(yè)企業(yè)進行金融業(yè)務(wù)的賦能。

據(jù)悉，2017年11月，京東金融發(fā)布全球首個提供FaaS（Fintech as a Service，服務(wù)型金融科技）的企業(yè)服務(wù)云平臺，該平臺所有模塊都是從京東金融自身的金融科技業(yè)務(wù)中延伸出來，如智能營銷、智能風(fēng)控、智能投顧、智能支付、智能交易等。

京東金融已逐步構(gòu)建了供應(yīng)鏈金融、消費金融、財富管理、眾籌、證券、保險、支付、金融科技、農(nóng)村金融及海外事業(yè)部十大業(yè)務(wù)板塊。2017年，京東金融從京東集團分拆出來，成為獨立的科技公司。截至2017年年底，京東金融已累計與400余家銀行、120余家保險公司、110余家基金公司，40余家證券、信托、評級機構(gòu)達成合作，涵蓋了市場上所有主流的金融機構(gòu)，是當(dāng)前市場上與金融機構(gòu)合作范圍最廣，也是唯一一個與國有大行、股份制商業(yè)銀行、城商行和農(nóng)商行等銀行業(yè)金融機構(gòu)分別達成戰(zhàn)略合作的科技公司。

對于京東金融的發(fā)展愿景，京東金融CEO陳生強介紹說，京東金融堅持以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以技術(shù)為手段，為金融機構(gòu)在場景拓展、獲客、運營、風(fēng)控、研發(fā)等核心價值環(huán)節(jié)提供服務(wù)，為金融機構(gòu)創(chuàng)造數(shù)字化和全場景化的核心價值，推動“無界金融”的實現(xiàn)。

據(jù)悉，未來京東金融會在供應(yīng)鏈金融、農(nóng)村金融、消費金融等領(lǐng)域全面開花。業(yè)內(nèi)人士認為，從互聯(lián)網(wǎng)到零售、物流、支付，再從校園到城市、農(nóng)村，豐富的場景為京東金融的創(chuàng)新提供了無數(shù)的機會和可能性。

創(chuàng)新與風(fēng)控是核心競爭力，目標(biāo)全球金融科技公司TOP3

早在2014年京東金融剛剛出世之時，劉強東就曾預(yù)言，未來10年，京東會有超過七成的凈利潤來自金融業(yè)務(wù)。

京東金融副總裁、消費金融事業(yè)部總經(jīng)理區(qū)力告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，2017年京東消費金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)盈利，要歸功于創(chuàng)新和風(fēng)控能力，這也是京東金融的核心競爭力。目前，京東金融消費金融業(yè)務(wù)的逾期率和資損水平不到1%，低于行業(yè)平均值50%。

京東金融的風(fēng)控能力通過其發(fā)行的ABS產(chǎn)品可見一斑。ABS產(chǎn)品主要面向機構(gòu)投資者，對資產(chǎn)質(zhì)量的要求較嚴(yán)格，ABS發(fā)行利率越低，表明市場對產(chǎn)品質(zhì)量評價越高。從發(fā)行利率上來看，白條系列產(chǎn)品長期低于市場上其他消費金融ABS。更低利率的背后，是機構(gòu)投資者對京東金融風(fēng)控能力的認可。

京東消費金融有白條、京東金條（現(xiàn)金借貸）、小白卡（銀行聯(lián)名信用卡）、小白信用、京東少東家這五大類產(chǎn)品。其中，主力產(chǎn)品京東白條逐步走出京東，滿足年輕人不同人生階段的消費需求，已覆蓋汽車、裝修、租房、教育、醫(yī)美、旅游等多個領(lǐng)域。

“消費金融行業(yè)在宏觀經(jīng)濟中扮演的角色越來越重要，但在其發(fā)展中也在不斷積累著風(fēng)險和隱患。京東消費金融就是要在支持消費升級、促進實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，利用自身的技術(shù)和大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，有效地控制風(fēng)險，構(gòu)建誠信體系，打擊黑產(chǎn)，保護用戶的權(quán)益。”區(qū)力說。

在他看來，消費金融領(lǐng)域需要控制的風(fēng)險主要有兩種，一是欺詐風(fēng)險，二是信用風(fēng)險。區(qū)力介紹，以京東商城龐大的用戶和購物交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，京東金融已經(jīng)構(gòu)建起500+個風(fēng)控模型，基于5000+個風(fēng)險策略和60萬+風(fēng)控變量，積累了5000萬+的黑灰風(fēng)險名單，實現(xiàn)了對3億+京東用戶信用風(fēng)險的評估。

據(jù)悉，在京東消費金融團隊中，風(fēng)控人員占了接近1/3，擁有來自銀行、證券、保險、咨詢、行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司的人員，一支以數(shù)學(xué)、數(shù)據(jù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、模型專家等為核心的團隊支撐著整個京東金融大數(shù)據(jù)風(fēng)控的建設(shè)。目前，京東金融已建立起一整套基于大數(shù)據(jù)和AI的領(lǐng)先技術(shù)體系，如深度學(xué)習(xí)、人臉識別、生物探針以及圖計算特征關(guān)系網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)創(chuàng)新，并在信用模型建立、預(yù)防欺詐行為、優(yōu)化用戶體驗、打擊黑產(chǎn)方面發(fā)揮了舉足輕重的作用。

“成為全球金融科技公司TOP3。”這是2017年開年，劉強東給京東金融定下的未來目標(biāo)。endprint