張普明

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物，是現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重大方向。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的具體影響展開論述，并在此基礎(chǔ)上對(duì)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提出了可行性建議。這對(duì)于證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展具有一定的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互融合的產(chǎn)物，它依靠大數(shù)據(jù)，云計(jì)算，搜索引擎，社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)工具，完成線上信息交流、物錢交易和資金融通等業(yè)務(wù)辦理的一種新興商業(yè)模式。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和發(fā)展，網(wǎng)上各種理財(cái)APP、第三方支付平臺(tái)、電子商務(wù)平臺(tái)等新興產(chǎn)業(yè)的興起對(duì)我國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的沖擊力。在此背景下，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)嘗試了諸多“互聯(lián)網(wǎng)+模式”，這種模式對(duì)目前的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的影響。因此，本文試圖分析在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，研究證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合的新型時(shí)代問題，將對(duì)我國(guó)證券公司轉(zhuǎn)型具有十分重要的意義。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的影響

（一）對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)我國(guó)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收入產(chǎn)生了巨大的沖擊作用，各大券商在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中大幅度降低傭金標(biāo)準(zhǔn)去吸引更多的客戶資源，自2002年實(shí)施最高上限千分之十向下浮動(dòng)的傭金制以來(lái)，便打開了傭金率下行的空間。從2002年的千分之十到2017年的萬(wàn)分之三。眾所周知，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司最重要的收入來(lái)源，但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入逐漸萎縮。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入與營(yíng)業(yè)收入占比從2008年的70%左右到2017年的26.37%左右。由此可以看出證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占據(jù)了證券公司營(yíng)業(yè)收入的半壁江山，而經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的收入主要又來(lái)源于傭金收入傭金率的下降無(wú)疑減少了證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收入，以至于證券公司整體的收入。

（二）對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)模式的影響

目前，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要是傭金通道業(yè)務(wù)，因此導(dǎo)致證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)模式的差異性較小，所以在傭金通道業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)情況下對(duì)中小券商的長(zhǎng)期發(fā)展是不利的。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為中小證券公司的差異化發(fā)展提供了機(jī)會(huì)。在證券行業(yè)傭金率持續(xù)下滑時(shí)，中小券商并沒有因傭金下降而無(wú)法扭轉(zhuǎn)破產(chǎn)，反而依托自身優(yōu)勢(shì)積極探索自己公司的差異化發(fā)展道路。

（三）對(duì)證券業(yè)務(wù)渠道的影響

證券公司傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要是依托服務(wù)部、營(yíng)業(yè)部等有形的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)來(lái)展開。而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)逐漸由有形的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向網(wǎng)上開戶交易過(guò)渡。這不但解決了投資者時(shí)空分布不均這一問題，還大大縮減了業(yè)務(wù)流程提高了業(yè)務(wù)效率。

三、證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融的對(duì)策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融的信息優(yōu)勢(shì)和低成本優(yōu)勢(shì)將會(huì)影響證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的渠道、傭金費(fèi)率、業(yè)務(wù)模式以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的定位等，在為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來(lái)諸多的問題與挑戰(zhàn)時(shí)，也可促使證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以此為契機(jī)獲的新機(jī)遇。

（一）扭轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)變革影響的思想陣線

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的沖擊，證券公司必須全面深刻認(rèn)識(shí)到這變革的影響，在經(jīng)營(yíng)理念上和發(fā)展戰(zhàn)略上，都要從傳統(tǒng)的“牌照為中心”轉(zhuǎn)變到“以客戶為中心”的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式上，全面把控以客戶生命周期價(jià)值鏈為基準(zhǔn)，將客戶利益最大化設(shè)為理想目標(biāo)，以互聯(lián)網(wǎng)金融大背景為依托，充分發(fā)揮利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)+互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的新型券商營(yíng)運(yùn)發(fā)展模式，證券公司不再單純依靠自身力量來(lái)發(fā)展業(yè)務(wù)，而是利用自身優(yōu)勢(shì)建立與信托、銀行、基金互聯(lián)網(wǎng)等諸多行業(yè)的合作關(guān)系。各行各業(yè)在優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互惠互利的前提下聯(lián)手為客戶提供多層次、全方位和高標(biāo)準(zhǔn)的立體交叉服務(wù)。

（二）提升從業(yè)人員專業(yè)能力和服務(wù)水平

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)快速發(fā)展和智能手機(jī)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)存在多樣，局面甚為復(fù)雜，線上線下競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。而證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)在于其熟識(shí)證券產(chǎn)品和高質(zhì)量的服務(wù)。因此，在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制里，證券公司需要繼續(xù)強(qiáng)化專業(yè)優(yōu)勢(shì)，持續(xù)增強(qiáng)專業(yè)能力，集中優(yōu)勢(shì)資源走專業(yè)型新券商道路，努力提升服務(wù)水平和專業(yè)能力。一方面提升專業(yè)技術(shù)能力可以降低金融服務(wù)中間成本和最大限度減小信息不對(duì)稱，實(shí)現(xiàn)真正普惠于投資者。而在另一方面提高高質(zhì)量的服務(wù)，客戶分類管理和服務(wù)的整合優(yōu)化，客戶體驗(yàn)的改革，都有依賴于證券公司內(nèi)部業(yè)務(wù)的有效整合，以及產(chǎn)品打造能力的提高。大力發(fā)展創(chuàng)新產(chǎn)品滿足客戶多樣化需求，需要更好地服務(wù)客戶，并將客戶第一的觀念化到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。

（三）探索互聯(lián)網(wǎng)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)融合的新模式

在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，證券公司應(yīng)改變經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以往單一網(wǎng)點(diǎn)模式，逐步依托互聯(lián)網(wǎng)建立綜合性的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)平臺(tái)。一方面，證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為一個(gè)中介角色提供交易數(shù)據(jù)信息給企業(yè)和投資者。所以將信息數(shù)據(jù)通過(guò)整理和分析建成龐大的金融數(shù)據(jù)庫(kù)，形成一個(gè)綜合的金融數(shù)據(jù)網(wǎng)。這樣券商就可以更加簡(jiǎn)捷的從中尋找數(shù)據(jù)進(jìn)行匹對(duì)來(lái)滿足企業(yè)或者個(gè)人對(duì)金融服務(wù)的需求。如此一來(lái)不僅更加根深蒂固了金融行業(yè)在經(jīng)紀(jì)發(fā)展中的地位，而且使得券商轉(zhuǎn)型成為大型金融數(shù)據(jù)平臺(tái)，即信息化券商。完善數(shù)據(jù)系統(tǒng)，自動(dòng)根據(jù)客戶的交易數(shù)據(jù)、資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)投資偏好等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析為客戶提供綜合性的理財(cái)產(chǎn)品和優(yōu)良的服務(wù)。另一方面，進(jìn)一步豐富網(wǎng)絡(luò)交易產(chǎn)品，將部分券商業(yè)務(wù)對(duì)接到電商產(chǎn)品線上，形成線上線下相結(jié)合的全方位金融超市一站式服務(wù)體系。

四、結(jié)語(yǔ)

在快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)面臨著巨大威脅，但也存在著更多的機(jī)遇。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)未來(lái)的模式?jīng)]有標(biāo)準(zhǔn)化模版可以照搬，而是以自身實(shí)際情況出發(fā)，以利潤(rùn)創(chuàng)造為轉(zhuǎn)變思路。充分把握住互聯(lián)網(wǎng)金融與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)融合的機(jī)遇，選擇一種適合本公司發(fā)展的差異化服務(wù)途徑，最大限度發(fā)揮為客戶服務(wù)的潛力。