李東陽

摘要：隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融行業(yè)也在不斷進(jìn)步，作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，政府部門及相關(guān)人員對金融行業(yè)的關(guān)注度越來越高。從我國金融現(xiàn)狀來看，市場環(huán)境和法律政策都不夠成熟，給金融行業(yè)的發(fā)展造成很大影響。文章首先對金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類別以及造成金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因進(jìn)行了簡要的討論，其次，從預(yù)測和評估的方面出發(fā)，并在此基礎(chǔ)上提出具體的防范對策，希望能夠?yàn)樘骄拷鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的成因和防范提供一些研究價(jià)值，為我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面的研究提供一些思路。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)；識別策略；防范對策；研究價(jià)值

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2018）025-0288-02

一、前言

從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢來看，其主要特征在于金融行業(yè)之間的緊密聯(lián)系。我國經(jīng)濟(jì)起步晚，但是發(fā)展速度快。尤其實(shí)在市場運(yùn)作的過程中，金融行業(yè)為市場資源配置與調(diào)整提供了有效途徑。為了確保金融發(fā)展的方向正確，明確金融管理的重要性，必須要有效識別金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類及識別

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

由信用危機(jī)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)通常存在于個(gè)人或公司小額貸款業(yè)務(wù)中，放款機(jī)構(gòu)為銀行以及同類型的小額貸款受理公司。當(dāng)借款人出現(xiàn)資金短缺狀況，從而選擇向有關(guān)放款機(jī)構(gòu)籌借資金以解燃眉之急時(shí)，就意味著貸款協(xié)議已經(jīng)生效，如果后期借款人無法繼續(xù)按期還款，就會造成信用危機(jī)，而這份信任的缺失將會記錄在具有權(quán)威效應(yīng)的征信記錄之中，也就是所謂的信用破產(chǎn)。在我國的銀行行業(yè)中，由于歷史遺留問題，有數(shù)量眾多的公司都存在著借款記錄，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，將會嚴(yán)重威脅到銀行的資金流動(dòng)。

2.利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)

隨著時(shí)代的日益進(jìn)步，我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越偏向于國際化的趨勢，世界經(jīng)濟(jì)都向著一體化的方向發(fā)展。在這樣的情況下，往往是牽一發(fā)而動(dòng)全身，只要有任何一個(gè)國家出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)異常，該國家的金融市場風(fēng)險(xiǎn)就會爆發(fā)出來，從而引發(fā)全球性的金融危機(jī)。（目前我國推行利率自由化進(jìn)程的可能風(fēng)險(xiǎn)是什么？匯率的風(fēng)險(xiǎn)來自當(dāng)前的匯率機(jī)制，這個(gè)好像沒有談到。）比較普遍的存在于銀行中，貨幣價(jià)值的改變將會造成其利息縮水，如此一來，既定的經(jīng)濟(jì)收益也會產(chǎn)生一定幅度的減少，這就在不可控制的情況下受到了金融風(fēng)險(xiǎn)的影響，導(dǎo)致國家對金融市場的控制減弱。

3.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

特別是在近幾年來，金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)這一概念越來越被人們所熟知。金融投資類的產(chǎn)品以及其他相關(guān)種類的范圍得到了擴(kuò)充，許多新型金融產(chǎn)品層出不窮。但是部分企業(yè)一味追求投入市場產(chǎn)品的數(shù)量，沒有對周邊市場的環(huán)境充分調(diào)查，導(dǎo)致產(chǎn)品發(fā)行之后存在缺陷，不能符合市場運(yùn)行的規(guī)律，也就無法得到很好的發(fā)展。一旦這些存在缺陷的產(chǎn)品在市場中開始流通，購買者就會遭遇金融風(fēng)險(xiǎn)，這對相關(guān)企業(yè)的信譽(yù)來說，也是一種打擊。

4.金融體系內(nèi)部造成的金融管理風(fēng)險(xiǎn)

所謂金融體系內(nèi)部的金融管理風(fēng)險(xiǎn)，是指以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)上的矛盾，導(dǎo)致市場的金融管理受到?jīng)_擊，通常情況下該隱患是國家層面引起的。而一旦發(fā)生這樣的情況，國家往往會通過開發(fā)債券向民間籌措資款，降低人民群眾購買國債的難度與限制，以此度過相應(yīng)的金融危機(jī)。但這一方式也存在不小的隱患，例如民間就購買債券出現(xiàn)的不平等競爭現(xiàn)象，部分非法企業(yè)趁此機(jī)會洗錢等。長時(shí)間的影響下也會對國家的金融活動(dòng)造成一定的負(fù)面作用。

5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)主要存在于銀行機(jī)構(gòu)和同樣類型的金融機(jī)構(gòu)之中，由于此類組織生產(chǎn)經(jīng)營的特殊性，他們?nèi)粘５慕?jīng)營活動(dòng)需要大量的流動(dòng)資金來維持，一旦資金鏈出現(xiàn)斷裂情況，就會造成日常經(jīng)營活動(dòng)的停擺。其實(shí)到期的投資資金可以通過后期的彌補(bǔ)來轉(zhuǎn)賬，但對于金融機(jī)構(gòu)來說，資金缺失這段時(shí)間的利息損失以及信用損失都是無法彌補(bǔ)的。嚴(yán)重時(shí)，還會影響到企業(yè)的后續(xù)發(fā)展與進(jìn)步。

三、關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測及評估分析

1.金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測分析

（1）對金融風(fēng)險(xiǎn)識別的認(rèn)知

要想準(zhǔn)確預(yù)測出金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，基礎(chǔ)和前提就是能夠準(zhǔn)確甄別不同類型的金融風(fēng)險(xiǎn)，不僅需要能夠分析出造成財(cái)產(chǎn)損失的主要影響因素，同時(shí)也要能夠準(zhǔn)確辨析出當(dāng)前金融市場的形勢。對于投資者而言，必須提前調(diào)查市場規(guī)律，了解當(dāng)前資金投入可能呈現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)具體的指標(biāo)做出準(zhǔn)確預(yù)測。舉例說明，信用危機(jī)的產(chǎn)生，可以參考一系列歷史資料，其中包括投資單位過去的負(fù)債情況、當(dāng)前形勢下該單位的獲利能力等，都是有參考和研究的價(jià)值的，可以通過提前的預(yù)測來判斷。而流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)則可以通過計(jì)算金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)的占比，不同類型的金融機(jī)構(gòu)判斷的標(biāo)準(zhǔn)，也是不盡相同的，除了流動(dòng)資金的比例以外，如果是經(jīng)營性企業(yè)單位，還需要考察其借款比例，作為是否存在流動(dòng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的判斷依據(jù)。

（2）金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測的具體方法

檢測當(dāng)前市場是否存在金融風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多，其中最基本的是分析其實(shí)際影響因素。舉例說明，一家工業(yè)型生產(chǎn)企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營流程從材料的購買和運(yùn)輸?shù)缴a(chǎn)并投入市場，都是這家企業(yè)能否具有良好的還債能力的考量標(biāo)準(zhǔn)，如果這家企業(yè)提起借款申請，放款的金融機(jī)構(gòu)為了預(yù)測金融風(fēng)險(xiǎn)，對這家企業(yè)的各方面條件詳細(xì)調(diào)查是十分有必要的。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)的評估分析

（1）明確金融風(fēng)險(xiǎn)評估的指標(biāo)

對于金融組織來說，評估一個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，也就是確定這一項(xiàng)非貨幣性資產(chǎn)的投資質(zhì)量好壞。就現(xiàn)階段而言，我國的金融放貸機(jī)構(gòu)每年都存在著大量的壞賬，其發(fā)展前景和經(jīng)營狀況甚至都受到了威脅，而對于其本身而言，即使擁有充足資產(chǎn)儲備，也并不能判定其經(jīng)營能力就很好，還應(yīng)當(dāng)結(jié)合該金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)資金鏈條，進(jìn)行綜合考量，但金融組織的資金流動(dòng)性也并不是越高越好，過剩的流動(dòng)資金或者造成資源的浪費(fèi)，反而會不利于企業(yè)的經(jīng)營和獲利。在社會的角度來說，考量一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)的依據(jù)在于所獲取的經(jīng)營信息，而這部分信息能否真實(shí)可靠，直觀反映出該組織的經(jīng)營狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，也是我們需要考慮的一個(gè)重點(diǎn)。許多企業(yè)為了追求盈利，向社會發(fā)布虛假信息，混淆消費(fèi)者的視線，然而，會導(dǎo)致后期資金供應(yīng)的斷裂，損害消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)利益。

（2）金融風(fēng)險(xiǎn)評估的具體方法

較為常見的金融風(fēng)險(xiǎn)評估方法有加權(quán)法，也就是提前將目光放到市場變化的影響因素中，對之進(jìn)行加權(quán)分析，從而大致評估出是否存在金融風(fēng)險(xiǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)的類型和程度。在判定金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以明確的指標(biāo)來劃分，以一個(gè)直觀的數(shù)值方式，將不同風(fēng)險(xiǎn)程度的金融組織進(jìn)行分類。一般情況下，某些金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，比如說經(jīng)營狀況、獲利能力、流動(dòng)資產(chǎn)比例超過了一個(gè)合理的范圍，那么都意味著該金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)是存在的。同理可得，其他金融企業(yè)評估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也可以用相同的辦法，自主確立金融風(fēng)險(xiǎn)的程度指標(biāo)，評級指標(biāo)的內(nèi)容可以包括風(fēng)險(xiǎn)承受能力、當(dāng)前安全性質(zhì)等等。

四、金融風(fēng)險(xiǎn)的具體防范對策

1.行之有效的金融監(jiān)督和管理

對于瞬息萬變的金融市場來說，一味的依靠其自身的規(guī)律來調(diào)節(jié)是不現(xiàn)實(shí)的。因此，就必須采取一系列行之有效的金融監(jiān)督和管理措施。目前，我國針對于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)組織證監(jiān)會、銀保監(jiān)會等等，這些都屬于專業(yè)職能的監(jiān)管組織，而我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)近年來也高度重視對金融市場的管控，為了維護(hù)金融市場環(huán)境的基本穩(wěn)定，防范層出不窮的金融亂象，國家政府近年來也陸續(xù)出臺了多項(xiàng)針對性的法律法規(guī)和政策。資金的流動(dòng)涉及到多個(gè)環(huán)節(jié)，以及許多人的利益，對于金融市場中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，更需要有關(guān)部門的監(jiān)督和管理。

2.合理利用貨幣、財(cái)政政策實(shí)現(xiàn)市場調(diào)控

市場的運(yùn)行具有自身一定的規(guī)律，但如果國家部門不能引起重視，扮演好引導(dǎo)的角色，發(fā)揮其宏觀調(diào)控作用，那么金融市場的后續(xù)發(fā)展將會趨向于利益的追逐，在激烈的金錢誘惑之下，金融市場將會出現(xiàn)許多投機(jī)取巧的不法分子，利用法律的漏洞籌集資金，隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)和隱患。因此，合理利用貨幣、財(cái)政政策來實(shí)現(xiàn)對市場的調(diào)控，通過間接影響證券等無形價(jià)值的收益率，來引導(dǎo)金融市場的發(fā)展方向，減少金融風(fēng)險(xiǎn)的等級，使得市場發(fā)展趨于平穩(wěn)，維護(hù)社會的安定。

3.通過金融創(chuàng)新來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

到如今為止，我國金融市場已經(jīng)進(jìn)入到了全面蓬勃發(fā)展的新的歷史時(shí)期，種種創(chuàng)新的舉措已經(jīng)成為一種較為常見的狀態(tài)，包括金融支付平臺的創(chuàng)新、金融服務(wù)形式的創(chuàng)新、金融自助設(shè)備的創(chuàng)新等等，這既為金融市場的發(fā)展提供了新的渠道，同時(shí)，這些金融創(chuàng)新的舉措也在一定程度上規(guī)避了金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

五、結(jié)語

綜上所述，由于金融市場時(shí)刻處于變化之中，資金的流動(dòng)和企業(yè)的經(jīng)營有著不確定性，因此在市場運(yùn)行之中，金融風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。為了準(zhǔn)確預(yù)測和有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保證金融系統(tǒng)穩(wěn)健運(yùn)行，必須利用科學(xué)的方法，綜合多方面因素，以變化和全面的態(tài)度對待金融風(fēng)險(xiǎn)評估。與此同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)具體的防范對策主要應(yīng)當(dāng)以國家為主體，充分發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，實(shí)現(xiàn)對市場的監(jiān)督和管理。