班文娟

【摘 要】 利率市場化改革是我國當前推行的一項改革，我國的商業(yè)銀行在此期間可以不斷提高自身競爭力，以便于應(yīng)對經(jīng)濟新常態(tài)帶來的挑戰(zhàn)，本文通過分析理論市場化對商業(yè)銀行發(fā)展的影響，為商業(yè)銀行適應(yīng)利率市場化改革提供指導(dǎo)意義。

【關(guān)鍵詞】 利率市場化 對商業(yè)銀行 績效 影響

引 言

利率市場化主要指的是中央銀行逐漸放松和消除了對利率的管制，利率由市場自主決定，換言之，利率的生成機制、利率的傳導(dǎo)途徑、利率的風險和期限結(jié)構(gòu)以及利率的管理方式等都是掌握在市場手中的。貨幣當局不再直接決定利率，而是由公開市場交易的方式，對利率變化間接發(fā)揮影響，實現(xiàn)貨幣政策，和對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控，本文通過分析商業(yè)銀行在利率市場化發(fā)展過程中，面臨的風險和挑戰(zhàn)，提出有效的應(yīng)對措施，為商業(yè)銀行實現(xiàn)優(yōu)化升級和可持續(xù)發(fā)展提供理論指導(dǎo)。

一、利率市場化對商業(yè)銀行的影響

（ 一） 推動商業(yè)銀行金融創(chuàng)新。利率市場化后，商業(yè)銀行擁有了定價權(quán)，涌現(xiàn)出了很高的金融創(chuàng)新熱情，是那些不受理率波動影響和不占用銀行自身資金的中間業(yè)務(wù)，也得到迅速的發(fā)展，進一步豐富了金融產(chǎn)品的種類，商業(yè)銀行通過采取有效的，持續(xù)的金融創(chuàng)新行為，實現(xiàn)規(guī)避利率風險，為資產(chǎn)提供更多升值保值的機會，隨著從整體上推行利率市場化改革，除了開放存貸款利率，其他一系列上下游產(chǎn)品和替代產(chǎn)品的定價權(quán)也掌握在市場的手中。逐步放開替代性金融產(chǎn)品的價格，在金融體系中，市場化利率的作用日益重要，也有效實現(xiàn)商業(yè)銀行產(chǎn)品的進一步創(chuàng)新，改變傳統(tǒng)單一的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，促進商業(yè)銀行贏利點的多元化發(fā)展，在此期間，商業(yè)銀行只有具備創(chuàng)新意識和高質(zhì)量的產(chǎn)品，才能夠獲取更多的客戶資源、占據(jù)更大的市場份額，獲取更多的收益。

（ 二） 促進商業(yè)銀行經(jīng)營機制發(fā)生根本變革。在利率管制階段，金融產(chǎn)品的價格，無法體現(xiàn)銀行的經(jīng)營成本，商業(yè)銀行的成本投入和風險承擔，無法體現(xiàn)在價格方面，銀行出于考慮成本的問題，只愿意選擇大客戶。利率市場化之后，商業(yè)銀行擁有利率決定權(quán)，可以根據(jù)銀行經(jīng)營管理戰(zhàn)略和市場利率情況，合理考慮經(jīng)營成本、目標收益、客戶風險、同業(yè)競爭等因素，在此基礎(chǔ)上調(diào)整存貸款利率水平，實行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價、風險收益對稱、批發(fā)優(yōu)惠等差別化價格策略。銀行在選擇客戶方面，享有很大的主動權(quán)，改變了過去只看中大客戶的做法，而是認為凡是風險和收益可以匹配的客戶，都值得重點看待。

（ 三） 商業(yè)銀行利率風險凸顯。利率風險也似一種金融風險，在利率管制階段，各個商業(yè)銀行只需要根據(jù)央行規(guī)定的理論水平，就可以實現(xiàn)吸收和發(fā)放貸款，擁有相對穩(wěn)定的理論水平，因此商業(yè)銀行面臨的風險并不包括利率風險。但是開放利率之后，利率受到市場影響進一步擴大， 需要根據(jù)市場規(guī)律運行，由于市場存在很多不確定因素，受此影響，利率水平也會出現(xiàn)復(fù)雜難測的變動，相應(yīng)的利率風險也就產(chǎn)生了。利率風險主要源于市場利率的不確定性的變動，只要實施利率市場化，就一定會產(chǎn)生利率風險，實際上，我國商業(yè)銀行，當前對于利率風險管理缺乏重視，因此隨著利率市場化的推進，出現(xiàn)了很多利率風險，相應(yīng)的管理難度也會進一步加大。

二、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化對策

（一） 健全體制機制，應(yīng)對利率市場化。在利率市場化進程中，商業(yè)銀行必須要有相配套的，可以操作的資金定價體系，利率市場化的發(fā)展，貸款市場競爭的核心變成貸款利率的競爭，貸款定價過高，在同業(yè)競爭中，無法占據(jù)優(yōu)勢地位，甚至會失去市場，反之，競爭到的貸款業(yè)務(wù)利潤得不到保障，甚至乎出現(xiàn)虧損問題，構(gòu)建科學合理的貸款定價機制，是利率市場化發(fā)展中，商業(yè)銀行利于不敗之地的重要保障。商業(yè)銀行要根據(jù)市場基準利率，合理控制成本收益方法， 在此基礎(chǔ)上確定本行的基準利率水平，同時，使用客戶盈利分析模型，對客戶利率水平進行衡量和確定，在確定存貸款利率水平的時候，還需要綜合考慮一下因素，如風險補償、費用分攤、客戶讓利幅度、產(chǎn)品收益相關(guān)性及因提前還款、違約和展期等，以便于合理調(diào)整價格水平。

（二）強化市場意識，適應(yīng)利率市場化進程。首先，提高危危機意識，合理轉(zhuǎn)變經(jīng)營發(fā)展的理念。利率市場在沖擊商業(yè)銀行方面，主要體現(xiàn)在經(jīng)營模式的變化方面，前文中提到過，隨著進一步深化利率市場化，銀行依賴存貸利差的生存空間，會逐漸縮小，商業(yè)銀行需要從目前著手，改變原有的依賴于存貸款規(guī)模做大的粗放型發(fā)展模式，樹立危機意識和緊迫感，提前做好準備，實現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型，以便于迎接利率市場化的挑戰(zhàn)。其次，拓展客戶基礎(chǔ)，提高資產(chǎn)定價能力，在利率市場化的推進過程中，銀行資產(chǎn)收益率受到的壓力，主要來自于兩方面，一個是企業(yè)客戶直接進行市場融資的越來越多，另一個是銀行理論的下浮，造成優(yōu)質(zhì)信貸業(yè)務(wù)的競爭日趨激烈，商業(yè)銀行要結(jié)合利率市場化發(fā)展的背景，及時調(diào)整客戶營銷策略，從綜合效益和長期效益兩方面衡量客戶貢獻度，從整體上提高資產(chǎn)定價能力。

（三）實行以利率風險為中心的資產(chǎn)負債管理模式。強化資產(chǎn)負債管理和利率風險管理，首要任務(wù)就是在資產(chǎn)負債管理中，明確利率風險管理的核心地位，資產(chǎn)負債管理的宗旨，是為商業(yè)銀行提供一個能夠接受的關(guān)于風險和報酬配置的合理比例，最大限度提高凈利息收入，關(guān)于風險因素的考慮，是通過利率機制的傳導(dǎo)，對資產(chǎn)負債利率收入的影響最終決定的。因此，資產(chǎn)負債管理中，利率的風險管理占據(jù)重中之重的地位，通過對利率的波動情況進行檢測和識別，并將計息資產(chǎn)和負債，根據(jù)利率機構(gòu)，進行合理分類，在此基礎(chǔ)上對負債管理方案進行相應(yīng)的調(diào)整，最大限度提高組合分析效力，實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)降低利率風險，提高銀行的凈利息收入。

三、結(jié)語

綜上所述，利率市場化的發(fā)展，對商業(yè)銀行提出的挑戰(zhàn)日益嚴峻，會進一步加大銀行業(yè)的市場競爭，銀行無法繼續(xù)維持高度依賴利差的業(yè)務(wù)模式，銀行資產(chǎn)負債管理的難度會持續(xù)加大，同時也提高了對銀行市場風險管理的要求。此外，中國銀行業(yè)也從中獲取了新的發(fā)展機遇，利率市場化的發(fā)展，有利于實現(xiàn)資源優(yōu)化配置的充分實現(xiàn)，對銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)型有很大的幫助，還能夠促進銀行業(yè)實現(xiàn)金融的進一步創(chuàng)新，商業(yè)銀行只有提前做好應(yīng)對措施，才能夠持續(xù)發(fā)展。

【參考文獻】

[1] 周茂清.利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機遇、挑戰(zhàn)及其應(yīng)對[J].當代經(jīng)濟管理，2012（6）.endprint