呂尚臣

【摘 要】 本論文旨在將現(xiàn)今國內(nèi)非大型公司的運營情況作為研究對象進(jìn)行研究，并自此研究中發(fā)現(xiàn)，公司在日常運營及提升過程中遇到的一個很大的挑戰(zhàn)就是不能很好的融資，進(jìn)而致使公司資金鏈不能有效的循環(huán)，從而使公司在實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的道路上異常艱辛。本文第一步將現(xiàn)今國內(nèi)非大型企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究，基于研究結(jié)果從而完善出合適的發(fā)展理念以及對發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行改良的方針政策，進(jìn)而將不能很好的融資進(jìn)行處理，旨在為國內(nèi)相關(guān)非大型企業(yè)的融資提供一定的幫助。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)融資中小金融機構(gòu)

一、我國中小金融機構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)今我國國民經(jīng)濟(jì)的提升主力就是非大型金融組織，為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及平衡經(jīng)濟(jì)做出了突出貢獻(xiàn)。為國內(nèi)的相關(guān)金錢流通打通了渠道，從而使得金錢循環(huán)過程更加高效?，F(xiàn)今國內(nèi)的相關(guān)非大型金融組織在進(jìn)入二十一世紀(jì)以來發(fā)展迅猛，現(xiàn)今的非大型金融組織意識到自身應(yīng)該突破舊有的體制規(guī)章從而實現(xiàn)創(chuàng)新，實現(xiàn)與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢相結(jié)合。

（一）我國中小金融機構(gòu)融資概況

現(xiàn)今非大型金融組織進(jìn)行相應(yīng)融資工作大部分是由內(nèi)部融資、折舊以及其資金產(chǎn)生的利潤來進(jìn)行融資的，在間接收集金錢時會借助商業(yè)銀行以及信托代理來進(jìn)行。且現(xiàn)今的工作水平越來越高，效率也在逐漸提升，形成了一套獨特的融資體制，進(jìn)而不斷完善，實現(xiàn)對市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)行大范圍覆蓋，與其合作的公司種類也越來越多。非大型公司決策者對經(jīng)濟(jì)機制創(chuàng)新進(jìn)行把握，從而實現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展、步步為營，不被經(jīng)濟(jì)形勢所影響，達(dá)到公司持續(xù)發(fā)展的目的。

（二）我國中小金融機構(gòu)的發(fā)展與中小企業(yè)融資的關(guān)系

現(xiàn)今國內(nèi)相關(guān)非大型金融組織的獲利，主要是從融資之中獲利，這樣一來非大型公司與非大型金融組織之間的互惠互利關(guān)系就更加明確，兩者之間相輔相成，兩者之間的媒介例如承銷商等等，基于此來實現(xiàn)對市場經(jīng)濟(jì)變化的預(yù)估。非大型公司在融資的過程中也為非大型金融組織發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。

二、導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的原因分析

相關(guān)組織將國內(nèi)現(xiàn)今非大型公司可以進(jìn)行融資的手段進(jìn)行信息收集整理分析，從而得出具體手段可以細(xì)化為：直接以及間接兩種，然而此兩種手段在實際運營過程中的融資情況并不理想。

（一）中小企業(yè)直接融資渠道存在的限制

兩種手段中直接融資旨在借以股票等等貨幣替代物來進(jìn)行資金籌備，這種手段在實際運用過程中可以跨過相關(guān)金融組織，從而和貨幣代替物的持有組織來合作，進(jìn)而依據(jù)現(xiàn)今存在的法律法規(guī)進(jìn)行協(xié)議的簽訂，在簽訂結(jié)束后再進(jìn)行資金籌備的相關(guān)工作。這種籌備資金的手段在實際應(yīng)用中，貨幣持有方對相應(yīng)的需要籌備資金的一方的可持續(xù)發(fā)展能力最為關(guān)注，進(jìn)而在貨幣轉(zhuǎn)移完成后再進(jìn)行后續(xù)透明監(jiān)察工作。若貨幣轉(zhuǎn)移后的透明程度高，且貨幣價值得到了有效利用，則貨幣持有方基于需要籌備資金的一方進(jìn)行分析，估算出貨幣投入后獲利以及受損的幾率各是多少，以及具體的獲利受損情況為多少，從而達(dá)到風(fēng)險可控性。然而現(xiàn)今我國內(nèi)相關(guān)非大型公司信息并不對外公開，進(jìn)而不能達(dá)到相應(yīng)的貨幣持有方的條件，不能實現(xiàn)有效融資。

（二）中小企業(yè)間接融資渠道存在的問題

上文對直接融資手段進(jìn)行分析，現(xiàn)實運用中存在的問題很大，然而間接融資手段在運用的過程中也有各種困難。此種籌備資金的方式旨在利用貨幣持有者自身不能及時將錢財用完，則可以存入相應(yīng)機構(gòu)或換成相應(yīng)的證券從而將貨幣轉(zhuǎn)移到相應(yīng)的金融組織，進(jìn)而中小型公司再向金融組織進(jìn)行借貸申請，從而使貨幣轉(zhuǎn)移。然而這種融資手段一般是大型公司運用起來較多且也不會出現(xiàn)太多的困難，這是由于非大型公司在借貸籌備資金的過程中若自身沒有相應(yīng)的資產(chǎn)進(jìn)行抵押則不能實現(xiàn)資金籌備，現(xiàn)今國內(nèi)大部分非大型公司在實際操作中沒有相應(yīng)的資產(chǎn)可以應(yīng)用進(jìn)而導(dǎo)致了融資出現(xiàn)困難，對于金融組織提出的申請資格遙不可及，所以對于這一問題的解決，可以采取將非大型公司的相應(yīng)資產(chǎn)抵押效力增強，進(jìn)而實現(xiàn)融資簡易化。在這種籌備資金的方式之中，最為常見的就是借貸，然而借貸的多個審核進(jìn)程會讓非大型企業(yè)上繳資金，且最終得到的貨幣數(shù)量往往事與愿違，這就導(dǎo)致這種籌備資金所需成本較高，進(jìn)而使得非大型公司對于此項方式的較為抵觸。

三、我國中小金融機構(gòu)發(fā)展與融資面臨的問題

（一）融資渠道狹隘，融資模式較為單一

現(xiàn)今國內(nèi)非大型公司沒有多種多樣的籌備資金的手法，同樣不存在相應(yīng)的較大規(guī)模的金融組織為其建立長期提供資金的關(guān)聯(lián)，主要融資來源是金融組織以及相應(yīng)的貨幣代替物等等。在實際應(yīng)用過程中難免會因為市場匯率以及利率的變動從而出現(xiàn)虧損，進(jìn)而導(dǎo)致公司運營出現(xiàn)問題。

（二）資金匱乏，缺乏投入力度

中小型金融機構(gòu)的發(fā)展，需要一定的資本投入來完成最初的啟動工作。一旦資金的起始動力不夠，或突然失去支持，那么則會成為金融風(fēng)險，為機構(gòu)的發(fā)展帶來潛在影響。這樣一來，機構(gòu)不能有良好的發(fā)展基礎(chǔ)，就無法很好地適應(yīng)激烈的市場競爭環(huán)境。對于投資者而言，也就更可能因為一些外界不確定因素，作出相對不夠理智和客觀的判斷，影響自身投資行為，進(jìn)而影響金融機構(gòu)的發(fā)展。

（三）融資結(jié)構(gòu)存在缺陷，管理條例亟需明確

融資結(jié)構(gòu)方面的問題主要表現(xiàn)在融資結(jié)構(gòu)不平衡，導(dǎo)致融資難度增大。中小型企業(yè)之間的信息交流過程不通暢，信息不對稱，同時又沒有相對規(guī)范明確管理條例，導(dǎo)致不僅外部的不確定因素諸多，內(nèi)部的風(fēng)險也增大。因此，融資結(jié)構(gòu)的合理化、管理的科學(xué)化迫切需要被關(guān)注，優(yōu)秀的管理人才、管理隊伍迫切需要被發(fā)現(xiàn)、壯大。

（四）政府扶持力度不夠，缺乏宏觀調(diào)控

政府的支持也是金融機構(gòu)，尤其是中小型金融機構(gòu)得以發(fā)展的重要推動因素。對于中小型金融機構(gòu)而言，發(fā)現(xiàn)自身獨有的優(yōu)勢是重要的方面，與此同時，獲得政府政策支持也是必要的，政府提供的政策在宏觀方面能夠提供的扶持，是許多其他形式所做不到的。只有尋求政府政策的支持，才能獲得更大的發(fā)展空間。

四、解決策略

（一）明確市場定位

就關(guān)系型融資而言，中小金融機構(gòu)、中小型企業(yè)具有其自身獨特的特點，這種特點在特定情況下是一種無法替代的優(yōu)勢，面對中小企業(yè)，中小型金融機構(gòu)往往能夠提供更好的方案與應(yīng)對策略。比如，我國現(xiàn)有的四大銀行在面對大中型企業(yè)時，提供成本相對較低、風(fēng)險較小的金融服務(wù)是很順利的，而對于中小型企業(yè)，其所提供的資源配置效率較高的金融服務(wù)則不甚適合，相反，此時中小型金融機構(gòu)信息流動性強，經(jīng)營模式靈活，更加能夠滿足中小企業(yè)的金融需求。這就說明，中小型金融機構(gòu)要首先明確自身特點及優(yōu)勢，做好自身市場定位，投入更多精力服務(wù)于中小企業(yè)，而不是過多關(guān)注大型企業(yè)。另外，對于中小型金融機構(gòu)的發(fā)展也要有所保護(hù)，在政策方面，要盡可能避免一些政策在惠及大型銀行的同時，干擾了中小型金融機構(gòu)的發(fā)展，為其發(fā)展提供一個相對穩(wěn)定良好的環(huán)境。

（二）更新產(chǎn)權(quán)制度

中小金融機構(gòu)的內(nèi)部要想有一個相對穩(wěn)定合理的管控制度，其中產(chǎn)權(quán)制度是不可或缺的方面。同時，科學(xué)合理的產(chǎn)權(quán)制度還能給機構(gòu)的管理工作奠定一個良好的基礎(chǔ)，促進(jìn)中小金融機構(gòu)的高效運轉(zhuǎn)。因此，對中小金融機構(gòu)的創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)提上日程，重視產(chǎn)權(quán)的主體綜合性，通過政策引導(dǎo)、市場調(diào)整等使得機構(gòu)能夠吸納私營工商資本成份等增加資金來源的多樣性。對于出資的一方，也要加強監(jiān)督，通過自身更加通暢的信息交換渠道增強信息對稱性，構(gòu)建更加完善的市場監(jiān)督體系。及時將中小金融機構(gòu)的貸款能力、信用情況、經(jīng)營歷史等各類信息進(jìn)行更新，并適當(dāng)公開，構(gòu)建出一個相對科學(xué)完整的風(fēng)險評價與應(yīng)對體系，盡可能使金融市場的交易行為有所保障。在責(zé)任明確方面，應(yīng)當(dāng)有一個權(quán)責(zé)對等的法人治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)內(nèi)部的待遇確定、薪酬分配也要不斷追求合理，在實踐中逐漸優(yōu)化，從而為機構(gòu)的發(fā)展避免諸多不必要的麻煩。機構(gòu)的發(fā)展，置身于市場，因此市場的波動難免會對機構(gòu)帶來或多或少的影響，那么對于機構(gòu)自身而言，如何有效地降低這些波動所帶來的影響，甚至將其轉(zhuǎn)化成發(fā)展的機遇，提高自身抗風(fēng)險能力，是要思考的問題。

（三）參與貨幣市場交易

中央銀行應(yīng)當(dāng)鼓勵中小金融機構(gòu)積極參與到貨幣交易市場，這樣一來一些表現(xiàn)優(yōu)良的金融機構(gòu)就不至于因為市場普遍存在的資金來源少的通病而同樣受到發(fā)展限制。同時，短期的資金調(diào)整以外，相對較大規(guī)模的銀行針對農(nóng)村信用合作社等機構(gòu)的融資代理業(yè)務(wù)也應(yīng)當(dāng)被鼓勵，這樣一來，小型商業(yè)銀行等也就相當(dāng)于間接參與了貨幣市場，一段時間后，其自身的信貸來源就會得到擴(kuò)增，資金方面得到了支持，它的發(fā)展也就更加有動力和保障。

（四）注重人事制度改革

人事也是重要的一個方面。管理效率是所有機構(gòu)或企業(yè)所要關(guān)注的永恒命題。對于機構(gòu)的人員考核、錄用、人面權(quán)等，人事部門應(yīng)當(dāng)有一定的自主性、獨立性，而非過多受到政府干預(yù)。這樣一來，機構(gòu)內(nèi)部的人事工作就能夠更好地根據(jù)業(yè)務(wù)需求來進(jìn)行調(diào)整和適應(yīng)，適配機構(gòu)的運作和發(fā)展。同時，人事工作如果能夠在各項工作中做得出色，則能夠充分發(fā)揮人事制度本身的優(yōu)越性，激發(fā)員工的創(chuàng)造力和潛能，杰出人才對于機構(gòu)的發(fā)展作用是不可估量的。

【參考文獻(xiàn)】

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