張波

財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控作為企業(yè)生存和發(fā)展的重要基石，也是企業(yè)管理的核心內(nèi)容，同時(shí)也是當(dāng)前很多企業(yè)管理工作中的薄弱環(huán)節(jié)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，對(duì)那些能控制風(fēng)險(xiǎn)、抓住機(jī)遇的企業(yè)來(lái)說(shuō)，將有良好的發(fā)展前景，對(duì)不重視風(fēng)險(xiǎn)或無(wú)力控制風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，將可能風(fēng)波迭起，險(xiǎn)象環(huán)生，甚至被清除出局。為此，做好企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控，化解各種財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，才能有效避免各種損失，使企業(yè)的生命力更長(zhǎng)更久。

一、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分類

（一）按照對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的因素分類，可分為政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）按照產(chǎn)生根源分類，分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)，指是否為人為可控。

（三）按照風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源分類，分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。

（四）以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的層面為標(biāo)準(zhǔn)分類，分為流程層面風(fēng)險(xiǎn)和公司層面風(fēng)險(xiǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐來(lái)看，企業(yè)應(yīng)將內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和可控風(fēng)險(xiǎn)作為財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控的重點(diǎn)。而對(duì)于外部風(fēng)險(xiǎn)、不可控風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)該通過加強(qiáng)預(yù)警、跟蹤，采取轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)等辦法應(yīng)對(duì)。

二、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控方法

（一）強(qiáng)健的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)管控的第一道防線

有效的公司治理是防范企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、增加公司價(jià)值的組織保障和第一道防線。公司治理實(shí)質(zhì)的涵義就是基于一種受托責(zé)任的法律合同關(guān)系，并以此來(lái)規(guī)范各利益相關(guān)者的權(quán)利和義務(wù)，并讓他們充分發(fā)揮各自的功能?；谑芡胸?zé)任下的完善的公司治理結(jié)構(gòu)通常指公司股東會(huì)、公司董事會(huì)、公司經(jīng)理層以及對(duì)受托責(zé)任履行行為實(shí)施監(jiān)督的公司監(jiān)事會(huì)的權(quán)利和責(zé)任的法律確認(rèn)和有效執(zhí)行。美國(guó)的公司治理科學(xué)性被世界上許多國(guó)家所推崇，也是我國(guó)主要借鑒的。在美國(guó)公司治理中董事會(huì)設(shè)置最典型的特點(diǎn)是獨(dú)立董事制度，擔(dān)任大公司獨(dú)立董事的很多都是知名學(xué)者、教授，獨(dú)立董事在公司董事會(huì)人員中占多數(shù)，他們的作用主要是站在公正的立場(chǎng)，代表中小股東利益。我國(guó)在借鑒美國(guó)公司治理的獨(dú)立董事制度同時(shí)，也借鑒了德國(guó)公司治理的監(jiān)事會(huì)會(huì)制度，監(jiān)事會(huì)在德國(guó)的公司治理中發(fā)揮著十分關(guān)鍵的作用。但據(jù)調(diào)查，安然、世通公司的獨(dú)立董事沒有在公司董事會(huì)中發(fā)揮應(yīng)該起到的作用，導(dǎo)致公司治理失敗。因此，控制企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不但要有完整的公司治理架構(gòu)，更主要的是要有基于受托責(zé)任下的公司治理各責(zé)任主體的法律責(zé)任的有效履行。

（二）健全的權(quán)利制衡機(jī)制是風(fēng)險(xiǎn)管控的第二道防線

公司內(nèi)部控制制度的根本就是授權(quán)和監(jiān)督，是企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控的第二道防線?，F(xiàn)在人們?cè)絹?lái)越發(fā)現(xiàn)，公司的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于內(nèi)控制度的缺失或形同虛設(shè)。所謂內(nèi)部控制，是為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效率和效果，財(cái)務(wù)報(bào)告的可信性及相關(guān)法律的遵循等組織目標(biāo)而提供合理保證的過程，其實(shí)施者為公司董事會(huì)、經(jīng)理層和其他員工。公司所有人的權(quán)限都是在這個(gè)組織中被授予的，并要得到有效監(jiān)督。由于注意到了企業(yè)內(nèi)部控制制度的缺失會(huì)給企業(yè)造成重大風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)在2002年7月頒布了《薩班斯-奧克斯利》（sox）法案。Sox404條款要求公司在報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)告中，對(duì)公司的內(nèi)部控制架構(gòu)和它的有效性進(jìn)行評(píng)估，所有的上市公司的內(nèi)部控制制度都要達(dá)到Sox404條款規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)要求。由此可見，內(nèi)部控制制度對(duì)防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要性。

（三）細(xì)化的組織運(yùn)行過程跟蹤是風(fēng)險(xiǎn)管控的第三道防線

公司治理和公司內(nèi)部控制制度是從企業(yè)組織架構(gòu)上控制因內(nèi)部管理失誤造成公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中可能遇見的各種具體的風(fēng)險(xiǎn)，還必須建立相應(yīng)的具體風(fēng)險(xiǎn)防范制度進(jìn)行防范。如企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，信息風(fēng)險(xiǎn)，策略風(fēng)險(xiǎn)等。在中航油事件中，普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)告認(rèn)為，對(duì)油價(jià)走勢(shì)的錯(cuò)誤判斷，沒有針對(duì)期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定，公司董事會(huì)特別是審計(jì)委員會(huì)就公司投機(jī)衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制未能完全盡職，是導(dǎo)致中航油新加坡公司巨虧的主要原因。

三、深化財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控的措施建議

（一）注重風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系的完善

公司法人治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，而董事會(huì)的建設(shè)又是重中之重。法人治理結(jié)構(gòu)的完善是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)最有效的途徑。首先完整的法人治理結(jié)構(gòu)本身就減小了企業(yè)運(yùn)營(yíng)決策過程中由于體制不健全造成的盲目性和投機(jī)行為。再有，在董事會(huì)層面增加了風(fēng)險(xiǎn)管理職能，在行政部門中設(shè)立各職能部室針對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)開展專項(xiàng)管理，針對(duì)勝利油田實(shí)際，專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門一般包括勘探開發(fā)、規(guī)劃計(jì)劃、人力資源、安全環(huán)保、物資供應(yīng)、財(cái)務(wù)、技術(shù)監(jiān)督、法律事務(wù)、紀(jì)委監(jiān)察、審計(jì)等主要職能部門。這樣的組織架構(gòu)，從董事會(huì)層面強(qiáng)化了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的實(shí)施力度，通過職能部室的職責(zé)劃分有利于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化，而且清晰的職責(zé)也最大程度的避免了企業(yè)各項(xiàng)職能管理之間的沖突，降低了溝通和協(xié)調(diào)的成本投入。

（二）制定相關(guān)的管理制度，實(shí)行分級(jí)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理制度使得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作有章可循。企業(yè)通過高層會(huì)議制定風(fēng)險(xiǎn)管理辦法的總綱領(lǐng)，之后由各職能部室在總綱領(lǐng)的指導(dǎo)下分別制定本部門的相關(guān)制度和規(guī)定，按照此方法，其下屬各單位再制定本單位的相關(guān)辦法。由此便形成了縱向的風(fēng)險(xiǎn)管理體系：自上而下的層層管理和監(jiān)督執(zhí)行，自下而上的逐級(jí)匯報(bào)。每個(gè)層級(jí)都行使不同的管理權(quán)限，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)化整為零，為風(fēng)險(xiǎn)管理制度化、流程化和規(guī)范化提供了必要的保障。建立完整而嚴(yán)密的控制體系，從制度上保證每一種可能的風(fēng)險(xiǎn)因素都有監(jiān)控，每一種業(yè)務(wù)都有管理規(guī)范。新時(shí)代勝利油田擔(dān)負(fù)著全面堅(jiān)持深化改革的重任，深化油公司建設(shè)、優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加快專業(yè)化整合、有效盤活存量資產(chǎn)、堅(jiān)決完成分離移交任務(wù)，一系列的改革探索實(shí)踐，財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來(lái)，如油公司改革過程中實(shí)施扁平化管理，將物資采購(gòu)、工程建設(shè)等決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)下放給管理區(qū)，但要考慮到管理區(qū)是否具備相關(guān)的專業(yè)人才，是否能夠防范安全、環(huán)保、法律等財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)？建議油田從財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控角度出發(fā)，梳理職責(zé)定位、實(shí)施業(yè)務(wù)流程再造，制定風(fēng)險(xiǎn)管控制度，在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上不斷深化改革，實(shí)現(xiàn)提質(zhì)量、添活力、增效率。