李虎成

（內(nèi)蒙古自治區(qū)農(nóng)村信用聯(lián)合社，內(nèi)蒙古 赤峰 024000）

截至2018年3月末，某地區(qū)農(nóng)村信用社平均流動(dòng)性比例為43%，92家法人機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比例達(dá)到監(jiān)管要求，1家機(jī)構(gòu)低于監(jiān)管底線，總體流動(dòng)性保持平穩(wěn)。但部分機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款出現(xiàn)不同程度下滑，不良貸款大幅度增加，整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患不容忽視，個(gè)別機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)突出。

一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

（一）個(gè)別機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)突出

如某縣級(jí)農(nóng)商行1季度流動(dòng)性比例為11.3%，低于監(jiān)管底線13.7個(gè)百分點(diǎn)，主要原因是存款降幅達(dá)13%，貸款增幅達(dá)8%，短期資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配突出。全區(qū)有8家機(jī)構(gòu)流動(dòng)性缺口率低于監(jiān)管要求，3個(gè)月內(nèi)的資產(chǎn)與負(fù)債期限錯(cuò)配較為突出，短期流動(dòng)性壓力大。

（二）部分機(jī)構(gòu)資金穩(wěn)定性較差

一是受2017年末翹尾因素影響，某地區(qū)大部分機(jī)構(gòu)存款較年初出現(xiàn)不同程度下滑，1季度某地區(qū)各項(xiàng)存款累計(jì)下降181億元，降幅達(dá)4.3%，部分機(jī)構(gòu)下滑幅度較大，其中降幅在5%以上的機(jī)構(gòu)有31家，降幅在15%以上的機(jī)構(gòu)有6家。二是某地區(qū)有25家機(jī)構(gòu)核心負(fù)債依存度低于60%，其中2家縣級(jí)法人機(jī)構(gòu)核心負(fù)債依存度分別低于監(jiān)管要求32和21個(gè)百分點(diǎn)，資金來(lái)源的穩(wěn)定性相對(duì)較差，亟總提高3個(gè)月以上穩(wěn)定負(fù)債的比重。

（三）個(gè)別機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好不夠穩(wěn)健

個(gè)別機(jī)構(gòu)為追求規(guī)模擴(kuò)張和短期利潤(rùn)，過度營(yíng)運(yùn)資金，存貸比例高企，忽略流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本因素，也未在考核分?jǐn)棛C(jī)構(gòu)或主要業(yè)務(wù)條線時(shí)充分考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本。

二、存在問題的原因

一是農(nóng)村信用社在短期內(nèi)流動(dòng)性較強(qiáng)，足以滿足30天內(nèi)流動(dòng)性需求，農(nóng)村信用社負(fù)債來(lái)源主要是居民儲(chǔ)蓄存款，對(duì)同業(yè)市場(chǎng)的依賴程度較低，存款增長(zhǎng)主要依靠居民儲(chǔ)蓄增加。

二是流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法方式單一，主要集中在風(fēng)險(xiǎn)事后解決階段，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的事前防范及事中控制缺乏有效多樣的定量、定性分析工具和手段。

三是目前農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，特別是農(nóng)信社流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)較為落后，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理開展起步晚，對(duì)于如何處理業(yè)務(wù)發(fā)展與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的辯證關(guān)系尚處在探索中。

四是各部門還未形成職責(zé)分工明確防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（1）計(jì)劃財(cái)務(wù)部門還未進(jìn)一步健全完善和自身業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)及復(fù)雜程度相適應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。（2）還未有效控制同業(yè)負(fù)債依存度，對(duì)包括發(fā)行大額同業(yè)存單在內(nèi)的同業(yè)融入資金占負(fù)債總額的比例必須還未嚴(yán)格控制在三分之一以內(nèi)，還未嚴(yán)格禁止以較高利率吸收系統(tǒng)內(nèi)各法人機(jī)構(gòu)短期資金從事中長(zhǎng)期同業(yè)投資業(yè)務(wù)。（3）還未持續(xù)做好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作，按旬、按月、按季監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，定期進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，做好資金測(cè)算工作，合理配置資金需求，確保資金流動(dòng)穩(wěn)定。

三、應(yīng)對(duì)措施及對(duì)策

（一）要高度重視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

各法人機(jī)構(gòu)要切實(shí)扭轉(zhuǎn)判斷流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重總量、輕結(jié)構(gòu)，流動(dòng)性管理重應(yīng)急、輕日常的慣性做法，要制定與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度相匹配的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在考核激勵(lì)等相關(guān)制度中充分考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，防止因過度追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張和短期利潤(rùn)而放松流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。自治區(qū)聯(lián)社也把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理納入年度“五位一體”綜合考評(píng)體系中。

（二）加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的精細(xì)化管理

一是對(duì)于存款集中度偏高、核心負(fù)債依存度偏低、中長(zhǎng)期資產(chǎn)占用較高的機(jī)構(gòu)，要制定資產(chǎn)負(fù)債分散化政策，使資金運(yùn)用及來(lái)源結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展，確保融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定性，確保資產(chǎn)配置的合理性。對(duì)于存款波動(dòng)較大的機(jī)構(gòu)要完善本機(jī)構(gòu)績(jī)效考核評(píng)價(jià)辦法，防止月末、季末、年末存款“沖時(shí)點(diǎn)”帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。二是同業(yè)業(yè)務(wù)較為活躍的機(jī)構(gòu)，要加強(qiáng)融資渠道管理，有效控制同業(yè)負(fù)債依存度，要根據(jù)同業(yè)負(fù)債的穩(wěn)定程度合理匹配同業(yè)資產(chǎn)，嚴(yán)禁以較高利率吸收系統(tǒng)內(nèi)各法人機(jī)構(gòu)短期資金從事中長(zhǎng)期同業(yè)投資業(yè)務(wù)，嚴(yán)格控制高杠桿、期限缺口較大的投融資行為，嚴(yán)格控制短借長(zhǎng)投的行為。

（三）加強(qiáng)流動(dòng)性日常監(jiān)測(cè)管理

各機(jī)構(gòu)要結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，按月或季度開展自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患較大或同業(yè)業(yè)務(wù)較活躍的機(jī)構(gòu)，要按旬開展監(jiān)測(cè)，重點(diǎn)關(guān)注存貸比、存款集中度、流動(dòng)性比例、核心負(fù)債依存度、現(xiàn)金流缺口等敗標(biāo)異動(dòng)情況，對(duì)于影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素，以及其他類別風(fēng)險(xiǎn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和分析，確保流動(dòng)性安全和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可控。

（四）加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理

各機(jī)構(gòu)一是要定期開展流動(dòng)性壓力測(cè)試，常規(guī)壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)至少每季度進(jìn)行一次，出現(xiàn)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)等情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)增加壓力測(cè)試頻率。要結(jié)合流動(dòng)性壓力測(cè)試情景，定期開展應(yīng)急演練，有效預(yù)防、積極應(yīng)對(duì)和妥善處置各類流動(dòng)性突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件。二是要認(rèn)真落實(shí)某地區(qū)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)互助專項(xiàng)資金管理要求，對(duì)于自身應(yīng)繳存的風(fēng)險(xiǎn)互助專項(xiàng)資金，必須專門賬戶管理，確保?？顚Ｓ?，確保在任何時(shí)點(diǎn)備付金不低于應(yīng)繳存的風(fēng)險(xiǎn)互助專項(xiàng)資金余額。

（五）嚴(yán)格執(zhí)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件報(bào)告制度

各法人機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)現(xiàn)轄內(nèi)存款集中提取、資金交易未按期履約、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管敗標(biāo)嚴(yán)重不達(dá)標(biāo)等風(fēng)險(xiǎn)事件，必須第一時(shí)間向?qū)俚乇O(jiān)管部門和自治區(qū)聯(lián)社報(bào)告。同時(shí)，各法人機(jī)構(gòu)要按季上報(bào)1104報(bào)表中G21流動(dòng)性期限缺口統(tǒng)計(jì)表和G22流動(dòng)性比例監(jiān)測(cè)表，10家重點(diǎn)機(jī)構(gòu)要按月上報(bào)。流動(dòng)性保持在穩(wěn)定水平，較去年流動(dòng)性水平有所提升。

（六）流動(dòng)性嚴(yán)監(jiān)管的大環(huán)境下，建議聯(lián)社上下聯(lián)動(dòng)，全員提高風(fēng)險(xiǎn)把控意識(shí)

做好信貸投放和攬儲(chǔ)計(jì)劃，存貸比在突破80%時(shí)，建議業(yè)務(wù)發(fā)展部與流動(dòng)性管理部門提前溝通，做好流動(dòng)性管控計(jì)劃。

（七）金融市場(chǎng)部做好流動(dòng)性長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，同時(shí)做好以下工作

一是適時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，調(diào)整好資金在安全性和盈利性的偏好，提高一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來(lái)款項(xiàng)軋差后資產(chǎn)方凈額。要充分考慮到月末可能出現(xiàn)的各種情況，提前規(guī)劃，做好短期資產(chǎn)負(fù)債凈額的管理工作。

二是加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對(duì)手的關(guān)系，保持在市場(chǎng)上的適當(dāng)活躍程度，并定期評(píng)估市場(chǎng)融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力。

三是加強(qiáng)資金期限錯(cuò)配管理，加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)，上下溝通，在資金管理和調(diào)配時(shí)還應(yīng)充分考慮短期內(nèi)到期存款、到期貸款情況，實(shí)時(shí)監(jiān)控，匹配資金缺口，嚴(yán)防同業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)過快引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（八）建議加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債方集中度管理

各項(xiàng)指標(biāo)（尤其資本充足率）需自基準(zhǔn)日起持續(xù)達(dá)標(biāo)，為保證指標(biāo)充分達(dá)標(biāo)，需全力壓降信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，在現(xiàn)有長(zhǎng)期資產(chǎn)無(wú)法變動(dòng)的情況下，不再投資跨季度資產(chǎn)。適當(dāng)設(shè)置集中度限額，防范集中度風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患；三是建議定期進(jìn)行應(yīng)急演練，模擬觸發(fā)應(yīng)急計(jì)劃的各種情景，包括但不限于因流動(dòng)性不足無(wú)法滿足客戶提取存款的需求、無(wú)法償付到期債務(wù)等，演練資產(chǎn)方融資渠道和負(fù)債方融資渠道是否可以滿足緊急情況。為防范存款過度集中引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，各基層機(jī)構(gòu)要隨時(shí)關(guān)注大額存款客戶的資金變動(dòng)情況，加大對(duì)關(guān)鍵客戶的溝通、維護(hù)與營(yíng)銷力度，切實(shí)做好資金規(guī)劃和預(yù)約工作，嚴(yán)防流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)相關(guān)職能部室根據(jù)測(cè)算結(jié)果，科學(xué)、合理的調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，確保流動(dòng)性充裕，滿足監(jiān)管要求。