黃茉莉

（南昌大學(xué)，江西 南昌 330031）

A銀行在其某省分行客戶中開展了一次養(yǎng)老金融需求調(diào)查，選取了3000名年齡在30歲以上的客戶參加匿名問(wèn)卷和訪問(wèn)調(diào)查。我們?nèi)虆⑴c了問(wèn)卷設(shè)計(jì)、調(diào)查，下面根據(jù)本次調(diào)查所獲數(shù)據(jù)對(duì)客戶的養(yǎng)老金融需求進(jìn)行分析。

一、調(diào)查問(wèn)卷的內(nèi)容

調(diào)查問(wèn)卷包含九個(gè)問(wèn)題：

1.請(qǐng)根據(jù)您的個(gè)人情況在下列信息中勾選。

年齡：30-40歲；40-50歲；50-60歲；60-70歲；70歲以上

性別：女；男

婚姻狀況：已婚未喪偶；已婚喪偶；離異；未婚

教育程度：小學(xué)；初中；高中；大?；虮究?；碩士；博士

職業(yè)：企業(yè)；事業(yè)單位；公務(wù)員；自由職業(yè)

住房：無(wú)房；一套房；兩套房；三套及以上

個(gè)人資產(chǎn)（扣除住房和負(fù)債后的凈資產(chǎn)）：10萬(wàn)元以下；10-50萬(wàn)元；50-100萬(wàn)元；100-300萬(wàn)元；300萬(wàn)元以上

年收入：5萬(wàn)元以下；5-10萬(wàn)元；10-20萬(wàn)元；20-50萬(wàn)元；50萬(wàn)元以上

2.你認(rèn)為養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃是必需的嗎，為什么？

3.你是否已經(jīng)開始個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃？談?wù)勀膫€(gè)人計(jì)劃。

4.養(yǎng)老理財(cái)支出占你年支出的比重大約多少？目前你總的養(yǎng)老理財(cái)支出大概是多少？

5.有哪些因素會(huì)影響你的養(yǎng)老理財(cái)支出？

6.你知道養(yǎng)老金融產(chǎn)品嗎？請(qǐng)列舉幾類。

7.你購(gòu)買過(guò)哪些養(yǎng)老金融產(chǎn)品？是通過(guò)何種渠道購(gòu)買？

8.你選擇養(yǎng)老金融產(chǎn)品時(shí)最關(guān)注什么？

9.你對(duì)現(xiàn)有養(yǎng)老金融產(chǎn)品有什么看法或建議？

二、被調(diào)查對(duì)象的基本情況

1.年齡：（30-40歲）315人，（40-50歲）723人，（50-60歲）806人，（60-70歲）835人，（70歲以上）321人

2.性別：（女性）1503，（男性）1497人

3.婚姻狀況：（已婚未喪偶）1442人，（已婚喪偶）229人，（離異）853人，（未婚）476人

4.教育程度：（小學(xué)）350人，（初中）561人，（高中）993人，（大?；虮究疲?17人，（碩士及以上）479人

5.職業(yè)：（企業(yè)）1186人，（事業(yè)單位）657人，（公務(wù)員）414人，（自由職業(yè)）743人

6.住房：（無(wú)房）202人，（一套住房）893人，（二套住房）1337人，（三套及以上住房）568人

7.個(gè)人資產(chǎn)：（10萬(wàn)元以下）129人，（10-50萬(wàn)元）688人，（50-100萬(wàn)元）1003人，（100-300萬(wàn)元）378人，（300萬(wàn)元以上）802人

8.年收入：（5萬(wàn)元以下）699人，（5-10萬(wàn)元）853人，（10-20萬(wàn)元）783人，（20-50萬(wàn)元）517人，（50萬(wàn)元以上）148人

三、被調(diào)查對(duì)象的養(yǎng)老金融需求分析

（一）養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃的觀念已深入人心

本次調(diào)查對(duì)象年齡最大者77歲，最小者31歲。認(rèn)為養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃是必要的人共計(jì)2910人，占被調(diào)查對(duì)象總數(shù)的97%。通過(guò)對(duì)不同年齡段的統(tǒng)計(jì)比較，我們發(fā)現(xiàn)70歲以上年齡段養(yǎng)老理財(cái)觀念相對(duì)較弱，這可能與該年齡段年均收入及個(gè)人可投資資產(chǎn)較低，對(duì)健康關(guān)注更多，醫(yī)療保健支出占總支出比重較大有關(guān)系。不過(guò)即使這樣，70歲以上年齡段被調(diào)查對(duì)象仍然大部分認(rèn)為養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃很必要，如果當(dāng)初自己做了規(guī)劃，生活質(zhì)量會(huì)比目前狀況更好。其余各年齡段，甚至30-40歲年齡段人群都顯現(xiàn)出較強(qiáng)的養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃意愿，這是調(diào)查前不曾預(yù)料的。在解釋自己為何認(rèn)為養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃是必需時(shí)，回答主要有以下幾類原因：第一，可以讓自己的老年生活更有保障，不給子女增加經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)；第二，有助于提供自己的老年生活品質(zhì)；第三，有利于增強(qiáng)老年階段抗風(fēng)險(xiǎn)能力。中國(guó)自古有“養(yǎng)兒防老”的說(shuō)法，父母年老后子女承擔(dān)主要的贍養(yǎng)責(zé)任。然而這一傳統(tǒng)在中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)制度逐步完善，達(dá)到退休年齡的老人享有養(yǎng)老金比例穩(wěn)步上升的背景下正在悄然發(fā)生著改變，越來(lái)越多的老年人依靠或主要依靠自己的收入（包括養(yǎng)老金及其他收入）來(lái)維持老年生活。他們普遍認(rèn)為子女生活壓力已經(jīng)很大，不愿意將自己的養(yǎng)老寄托在子女身上，增添子女的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。尤其是中國(guó)獨(dú)身子女政策下兩個(gè)年輕人贍養(yǎng)四位老人在絕大多數(shù)人看來(lái)是不現(xiàn)實(shí)的。所以他們認(rèn)為進(jìn)行養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃，提供自己在經(jīng)濟(jì)方面面對(duì)老年生活的獨(dú)立性十分必要。此外，有不少老年人提出養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃的目的是想讓老年生活更有質(zhì)量，可以使自己更有能力去享受一個(gè)幸福、精彩的晚年。他們有許多夢(mèng)想在退休前沒時(shí)間去實(shí)現(xiàn)，退休后如果有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)就可以盡情追逐夢(mèng)想了。還有一部分離異、未婚人士較為注重養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從人數(shù)上看，這部分人群在被調(diào)查對(duì)象中占比44%左右。我們專門統(tǒng)計(jì)了這部分人群對(duì)“你認(rèn)為養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃是必需的嗎？為什么？”這個(gè)問(wèn)題的回答，發(fā)現(xiàn)所有被調(diào)查對(duì)象均認(rèn)為規(guī)劃是必需的。至于原因，他們大多認(rèn)為自己很大概率要獨(dú)立面對(duì)老年生活，沒有來(lái)自配偶和子女的支持，盡早為老年生活做好經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)備才能減少老年生活的不確定性，并且認(rèn)為要做好更充分的經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)備才能達(dá)到與有配偶、子女的同齡老年差不多的生活水準(zhǔn)，因?yàn)橛信渑甲优先讼硎艿募彝コ蓡T照顧不用付費(fèi)，而他們因?yàn)闊o(wú)配偶子女，在需要時(shí)要從市場(chǎng)上付費(fèi)購(gòu)買，這增加了他們老年生活的支出。

（二）購(gòu)買養(yǎng)老金融產(chǎn)品的比例偏低

認(rèn)為養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃必要，但卻未開始個(gè)人規(guī)劃的被調(diào)查對(duì)象有近10%，而在開始養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃并購(gòu)買了養(yǎng)老金融產(chǎn)品的人數(shù)只占已開始養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃總?cè)藬?shù)的八分之一左右。這說(shuō)明有養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃意識(shí)不一定會(huì)引致真正開始個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃。我們調(diào)查問(wèn)卷的問(wèn)題中沒有相對(duì)應(yīng)的問(wèn)題用于直接了解被調(diào)查對(duì)象為何不采取規(guī)劃行動(dòng)于是我們對(duì)歲認(rèn)可養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃理念但為實(shí)際采取個(gè)人規(guī)劃行動(dòng)的調(diào)查對(duì)象個(gè)人數(shù)據(jù)進(jìn)行了整理，試圖推測(cè)他們?yōu)椴扇⌒袆?dòng)的原因。整理后我們發(fā)現(xiàn)這部分人要么比較年輕，有164人為30-40歲之間，要么年收入低于5萬(wàn)元，有249人，202人無(wú)房產(chǎn)，259人扣除房產(chǎn)負(fù)債后的個(gè)人資產(chǎn)低于10萬(wàn)元。所以我們推測(cè)他們可能因?yàn)槟贻p認(rèn)為無(wú)需這么早開始養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃，要么因?yàn)槭杖?、資產(chǎn)所限，只能滿足基本生活需求，無(wú)多少多余財(cái)產(chǎn)可供投入養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃。值得注意的是在已開展養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃的人群中，購(gòu)買了養(yǎng)老金融產(chǎn)品的比例并不高。有近八分之七的人雖有養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃，但沒有購(gòu)買養(yǎng)老金融產(chǎn)品。在回答個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃時(shí)，被調(diào)查對(duì)象的回答主要集中在以下幾類：購(gòu)置投資性房產(chǎn)，購(gòu)買國(guó)債，存款，理財(cái)產(chǎn)品，入股別人的生意享受分紅，民間放貸，炒股，買黃金，買保險(xiǎn)。從比重上看，購(gòu)買養(yǎng)老金融產(chǎn)品的人較少。其中原因我們結(jié)合被調(diào)查對(duì)象對(duì)問(wèn)卷第6-9個(gè)問(wèn)題的回答進(jìn)行了分析，認(rèn)為原因主要有兩方面：第一，消費(fèi)者對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品還不太了解，因?yàn)椴皇煜に該?dān)心風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致購(gòu)買謹(jǐn)慎。第二，國(guó)內(nèi)目前市場(chǎng)上的養(yǎng)老金融產(chǎn)品許多名不副實(shí)，并非專門針對(duì)養(yǎng)老理財(cái)需求，只是簡(jiǎn)單地扣上養(yǎng)老金融的帽子，產(chǎn)品吸引力不夠。許多被調(diào)查對(duì)象認(rèn)為養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃可以有多種實(shí)現(xiàn)方式，只要是為養(yǎng)老儲(chǔ)備物質(zhì)財(cái)富都能達(dá)到養(yǎng)老理財(cái)?shù)哪康模灰欢ㄒx擇養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

（三）單身人士、中等收入人群、事業(yè)單位人員對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品體現(xiàn)出較高熱情

本次調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)單身人士（包括離異、未婚但不包括已婚喪偶）、中等收入群體（年收入10-50萬(wàn)元）、事業(yè)單位職員（如高校教師、各類事業(yè)編制單位人員）對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的了解程度、購(gòu)買比例、關(guān)注程度對(duì)明顯高于其他群體。

婚姻在中國(guó)快速演進(jìn)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化背景下成為許多社會(huì)成員生活模式的可選項(xiàng)而非必選項(xiàng)。通識(shí)自我意識(shí)增強(qiáng)使得部分社會(huì)成員從婚姻形態(tài)中走出來(lái)成為單身人士，這一趨勢(shì)從我們調(diào)查對(duì)象的婚姻狀態(tài)信息可以窺見一斑。單身人士比例的擴(kuò)大已經(jīng)是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。這部分人基于風(fēng)險(xiǎn)防范的考慮更加關(guān)心養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃。而因?yàn)樗麄兇蠖鄾]有養(yǎng)育子女的羈絆，也有更多的資產(chǎn)可以投入養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃。根據(jù)調(diào)查的數(shù)據(jù)，許多單身人士（約63%左右）在50歲之前已經(jīng)開始養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃，這些人的年收入均值為18.77萬(wàn)元，職業(yè)分布比較均勻，沒有哪種職業(yè)類型占比明顯超過(guò)其他專業(yè)群體。其中女性單身人士相對(duì)于男性單身人士在生命周期的更早階段考慮并著手進(jìn)行養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃，她們對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)更加關(guān)注，注重資產(chǎn)本金安全，理財(cái)態(tài)度相較男性保守，可以接受一相對(duì)低的收益率換取較高的資產(chǎn)安全性。購(gòu)買的養(yǎng)老金融產(chǎn)品中保險(xiǎn)產(chǎn)品占比最高。她們平時(shí)比較關(guān)注各類與養(yǎng)老理財(cái)有關(guān)的信息，購(gòu)買產(chǎn)品的渠道82%左右來(lái)自好友、同事推薦，購(gòu)買的團(tuán)體性強(qiáng)（喜歡與友人同事一塊兒購(gòu)買同種產(chǎn)品或同一機(jī)構(gòu)產(chǎn)品），總支出中養(yǎng)老理財(cái)支出比重高出單身男性8.4%左右。我們還對(duì)這些單身已開始養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃的女性受教育程度、職業(yè)信息進(jìn)行了整理，試圖發(fā)現(xiàn)一些規(guī)律或關(guān)聯(lián)，分析結(jié)果是受教育程度、職業(yè)對(duì)單身女性養(yǎng)老金融理財(cái)規(guī)劃意識(shí)沒有什么明顯差異化影響，被調(diào)查對(duì)象中的單身女性都有較強(qiáng)的養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃意識(shí)，養(yǎng)老理財(cái)涉及的投資類型也未顯現(xiàn)出明顯差異，而且在養(yǎng)老理財(cái)支出方面沒有受教育水平因素影響體現(xiàn)明顯差異，不過(guò)從事自由職業(yè)和企業(yè)高管的單身女性養(yǎng)老理財(cái)支出金額明顯高于其他職業(yè)的單身女性。

中等收入群體在中國(guó)社會(huì)中的比重穩(wěn)步上升。這部分人群對(duì)生活質(zhì)量有一定的要求，樂(lè)于接受新鮮事物，勤奮工作的同時(shí)也享受生活，有一定的收入基礎(chǔ)為生活基本支出之外的支出買單。本次調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)年收入在10-50萬(wàn)元之間的被調(diào)查對(duì)象日常生活中比較關(guān)注養(yǎng)老金融產(chǎn)品，了解的養(yǎng)老金融產(chǎn)品類型比其他群體多，對(duì)產(chǎn)品提出了較多的改進(jìn)意見。而年收入在10萬(wàn)元以下和50萬(wàn)元以上的群體，對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的關(guān)注熱情和購(gòu)買情況都不如年收入10-50萬(wàn)元的群體。我們推測(cè)年收入10萬(wàn)元以下的群體因?yàn)闆]有太多可支配收入用于購(gòu)買養(yǎng)老金融產(chǎn)品，故關(guān)注度較低；年收入50萬(wàn)元以上群體私營(yíng)企業(yè)主、職業(yè)經(jīng)理人等自由職業(yè)、企業(yè)職員居多，他們對(duì)養(yǎng)老理財(cái)方面的需求可能與普通收入人群有一定差異，更關(guān)注財(cái)富傳承，養(yǎng)老保障方面不存在什么擔(dān)憂，即便不購(gòu)買養(yǎng)老金融產(chǎn)品也不至于影響老年生活質(zhì)量。所以與中等收入人群相比，對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品也就不那么關(guān)心。

事業(yè)單位職員出乎意料地對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品給予了較高關(guān)注。我們對(duì)這部分人采用了電話回訪的方式探尋他們關(guān)注背后的原因。原來(lái)事業(yè)單位社會(huì)保險(xiǎn)制度進(jìn)行了改革，全部納入社會(huì)保險(xiǎn)體系，與企業(yè)員工一樣要繳納養(yǎng)老和醫(yī)療保險(xiǎn)。受訪對(duì)象告訴我們這方面?zhèn)€人從過(guò)去不要支出一分錢到現(xiàn)在要按規(guī)定繳納自己應(yīng)承擔(dān)部分，增加了支出，同時(shí)退休后養(yǎng)老金與退休前收入之間的替代比還變低了，也即退休金水平還有所下降，這一進(jìn)一出不僅增加了現(xiàn)時(shí)的支出，還減少了退休后的預(yù)期收入。雖然國(guó)家鼓勵(lì)事業(yè)單位為職工辦理年金來(lái)彌補(bǔ)部分退休金下降的損失，但年金制度并非強(qiáng)制性，各事業(yè)單位只能根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)效益量力而行。這讓他們感到要維持改革前預(yù)期的退休收入水平，必須得靠自己增加部分退休后收入，也就是進(jìn)行養(yǎng)老理財(cái)。公務(wù)員群體是由財(cái)政全額撥款，雖然也進(jìn)行了社會(huì)保險(xiǎn)改革，但普遍已建立年金制度，且其年金支出有財(cái)政保障，無(wú)需各機(jī)關(guān)單位自行籌措資金，所以公務(wù)員沒有事業(yè)單位職員對(duì)未來(lái)退休收入減少的擔(dān)心，也就沒有與事業(yè)單位職員相似的養(yǎng)老理財(cái)需求。

（四）收入、健康水平、代際資助機(jī)構(gòu)因素主要影響著養(yǎng)老理財(cái)支出

我們整理被調(diào)查對(duì)象回答“哪些因素會(huì)令您減少養(yǎng)老理財(cái)支出”的答案時(shí)發(fā)現(xiàn)，收入有限、收入下降是比重最大的回答，值得注意的是健康水平也成為擠出養(yǎng)老理財(cái)支出的重要因素，尤其是60歲以上年齡組受這一因素影響較大。自我評(píng)價(jià)健康水平低的人認(rèn)為醫(yī)療支出是日常支出的大項(xiàng)，可能需要?jiǎng)佑脙?chǔ)蓄、其他資產(chǎn)甚至借債來(lái)支付醫(yī)療費(fèi)用，這會(huì)很大程度上影響?zhàn)B老理財(cái)支出，因?yàn)獒t(yī)療支出無(wú)法向日常支出一樣可以靠節(jié)省少支出一點(diǎn)，剛性強(qiáng)。此外代際資助也是較多人提到的，有子女給予自己老年生活物質(zhì)支持或生活照顧的人傾向于減少養(yǎng)老理財(cái)支出，他們認(rèn)為可以部分依靠子女，對(duì)老年生活支出保障相對(duì)不那么擔(dān)心。但并非有子女的人都這么認(rèn)為。調(diào)查問(wèn)卷收集的信息顯示各年齡段有子女的人大都預(yù)計(jì)子女不僅不會(huì)給予自己老年生活以物質(zhì)和精神支持，還可能因?yàn)楣ぷ髟谕獾?，特別是大城市，學(xué)院自己給予子女物質(zhì)支持。自己的養(yǎng)老理財(cái)支出因?yàn)榻o子女的代際資助而減少。這與中國(guó)特定的社會(huì)文化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境背景密不可分。一些子女在一線城市打拼的父母，可能要傾盡積蓄幫助子女置業(yè)買房或時(shí)常給子女經(jīng)濟(jì)上的貼補(bǔ)。即使子女在同城，也可能要啃老。加之許多中國(guó)父母在子女成年后仍習(xí)慣性地傾注無(wú)微不至的關(guān)懷，導(dǎo)致有子女的人群在收入資助子女有盈余的情況下才會(huì)為自己考慮養(yǎng)老理財(cái)問(wèn)題。這種代際資助的傾向在我們調(diào)查的各個(gè)年齡段當(dāng)中沒有明顯差異，也就是說(shuō)年輕一代的父母，即使子女未成年，也準(zhǔn)備或預(yù)期將來(lái)會(huì)像自己的父母一樣優(yōu)先考慮對(duì)子女的資助，其次才是考慮自身的養(yǎng)老保障。

（五）養(yǎng)老金融產(chǎn)品的安全性成為選擇養(yǎng)老金融產(chǎn)品時(shí)首要考慮因素

許多人認(rèn)為目前國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金融產(chǎn)品單一，沒有針對(duì)性，找不到適合自己的產(chǎn)品。除了30-40歲年齡段認(rèn)為人群將收益作為購(gòu)買產(chǎn)品首要考慮因素外，其他年齡段被調(diào)查對(duì)象大都將產(chǎn)品安全性作為他們最重要關(guān)注的產(chǎn)品特點(diǎn)。這對(duì)國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)有一定的參考價(jià)值。此外大部分被調(diào)查對(duì)象都不滿意目前市場(chǎng)上的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。許多未購(gòu)買但已著手養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃的人認(rèn)為養(yǎng)老金融產(chǎn)品還沒有其他一些個(gè)人投資項(xiàng)目有吸引力。絕大多數(shù)的批評(píng)集中在產(chǎn)品單一、刻板，沒有區(qū)分度，有的產(chǎn)品門檻還設(shè)定挺高，將不少有意愿購(gòu)買的人擋在門外。很多人在問(wèn)卷中反映許多養(yǎng)老金融產(chǎn)品純屬趕時(shí)髦，掛“養(yǎng)老金融”之名，卻名不副實(shí)，使消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的安全性產(chǎn)生懷疑。有些產(chǎn)品說(shuō)明書復(fù)雜看不懂。還有些人認(rèn)為養(yǎng)老金融產(chǎn)品就是保險(xiǎn)產(chǎn)品換了件馬甲，金融機(jī)構(gòu)在推薦養(yǎng)老金融產(chǎn)品時(shí)也都是標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，無(wú)法根據(jù)客戶具體情況推薦度身定做的產(chǎn)品。有些金融機(jī)構(gòu)還歧視普通收入人群，將養(yǎng)老金融產(chǎn)品客戶界定為高凈值人群。

四、調(diào)查對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給的啟示

一是養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃的意義和好處或許已不再需要進(jìn)行大規(guī)模的消費(fèi)者教育，今后消費(fèi)者教育的重點(diǎn)應(yīng)放在如何做好養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃上。養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)在中國(guó)正面臨著一個(gè)重要的發(fā)展機(jī)遇，全民養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃意識(shí)的形成意味著養(yǎng)老金融產(chǎn)品需求正在培育，養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給只要能滿足消費(fèi)者的需求就將擁有龐大的市場(chǎng)。

二是現(xiàn)有養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給并不適應(yīng)或契合消費(fèi)者需求，產(chǎn)品設(shè)計(jì)與消費(fèi)者期望之間還有較大差距，故而養(yǎng)老金融產(chǎn)品在養(yǎng)老理財(cái)需求整體增長(zhǎng)的情況下并沒有大幅提升。深入細(xì)致挖掘消費(fèi)者對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求是改善中國(guó)養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給的重要前提。如何將消費(fèi)者的資金吸引到養(yǎng)老金融產(chǎn)品購(gòu)買上來(lái)，如何結(jié)合消費(fèi)者現(xiàn)有養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃形式設(shè)計(jì)和改進(jìn)養(yǎng)老金融產(chǎn)品應(yīng)是金融機(jī)構(gòu)今后的努力方向。

三是養(yǎng)老金融市場(chǎng)需要根據(jù)客戶特點(diǎn)進(jìn)行細(xì)分，目前的產(chǎn)品供給沒有很好地細(xì)分目標(biāo)市場(chǎng)，導(dǎo)致市場(chǎng)定位和客戶營(yíng)銷效果不佳。同時(shí)應(yīng)該重點(diǎn)針對(duì)有潛力的客戶進(jìn)行新產(chǎn)品研發(fā)和營(yíng)銷才能使養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給更加有效。

四是養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給不僅提供產(chǎn)品，還有根據(jù)客戶自身的實(shí)際情況為其提供度身定做的個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。有了增值服務(wù)，產(chǎn)品才會(huì)更有吸引力，客戶也才有可能長(zhǎng)期選擇產(chǎn)品。