史志貴

（無錫商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，江蘇 無錫 214153）

實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略是黨的十九大作出的重大決策部署，是新時(shí)代做好“三農(nóng)”工作的總抓手。農(nóng)村小額貸款公司是活躍在農(nóng)村的“只貸不存”的非銀行類金融機(jī)構(gòu)，主要以農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)戶和涉農(nóng)中小企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作組織為服務(wù)對象。鄉(xiāng)村振興離不開農(nóng)村小額貸款公司的支持。江蘇雖屬我國發(fā)達(dá)省份，但農(nóng)村金融仍是金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)，金融服務(wù)尚不能滿足發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的要求。本文通過對江蘇小額貸款公司的分析，提出促進(jìn)小貸公司跨越式的發(fā)展對策建議。

一、江蘇省農(nóng)村小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

到2017年末，江蘇農(nóng)村小額貸款公司已走過10個(gè)年頭。據(jù)省金融辦統(tǒng)計(jì)，全省共有428個(gè)公司，實(shí)收資本497億元，貸款余額581億元。無論是公司數(shù)量、貸款余額，還是發(fā)展質(zhì)量、監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，江蘇都走在全國前列。

（一）公司實(shí)力較強(qiáng)，管理人員專業(yè)素質(zhì)較高

2017年末，全省農(nóng)村小貸公司平均實(shí)收資本1.16億元，平均貸款余額1.36億元，分別比全國平均高出13%、19%。許多小貸公司的主要股東為知名企業(yè)，公司高管普遍具有金融從業(yè)經(jīng)歷。

（二）覆蓋面較廣，支持“三農(nóng)”作用突出

目前，江蘇省農(nóng)村小額貸款公司已基本覆蓋全省有鄉(xiāng)鎮(zhèn)的縣（市、區(qū)）。小額貸款公司對農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)專業(yè)合作組織、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)三項(xiàng)貸款余額占全部貸款比重約75%。

（三）貸款程序簡潔，受到客戶歡迎

在貸款程序上一般是“隨時(shí)接單，兩天審結(jié)，三天放貸”，部分地區(qū)的小額貸款公司甚至能夠在申請貸款的當(dāng)天完成貸款審批手續(xù)。相較于銀行放貸的高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求，農(nóng)村小貸公司準(zhǔn)入門檻較低，審核手續(xù)不繁瑣，出款時(shí)間短，不僅以更靈活的方式滿足中小微企業(yè)和農(nóng)戶的融資需求，還提高了民間資本的利用效率。

（四）資金需求旺盛，經(jīng)濟(jì)效益明顯

按照人行規(guī)定，小額貸款公司借貸利率由雙方自主約定，但“不得高于央行基準(zhǔn)利率的4倍”。統(tǒng)計(jì)顯示，2016年全省農(nóng)村小貸公司平均貸款年利率約14%，扣除成本等多方面的因素，公司的收益率約12%。貸款整體運(yùn)行較好，期限普遍在一年以內(nèi)，資金需求旺盛，基本無閑置資金，不良貸款率在5%以內(nèi)，與村鎮(zhèn)銀行基本相當(dāng)。

二、江蘇省小額貸款公司運(yùn)行中存在的問題?

（一）資金來源不足，難以滿足旺盛的融資需求

只貸不存是小額貸款公司恪守的底線，目前小額貸款公司的資金來源有三個(gè)途徑：資本金、捐贈(zèng)資金以及來自不超過兩家銀行的融入資金。但無論哪一種途徑，都面臨著現(xiàn)實(shí)的籌資難題。首先，股東的資金實(shí)力是有限的，很難滿足貸款業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張的需求。其次，中國銀保監(jiān)會(huì)和人民銀行聯(lián)合頒布《指導(dǎo)意見》中規(guī)定，小額貸款公司可以從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入不超過資本凈額的50%的資金。但到2017年末，全省農(nóng)村小額貸款公司融入銀行資金占注冊資本金總額不足8%，且主要集中在蘇南地區(qū)。至于接受個(gè)人或機(jī)構(gòu)的捐贈(zèng)，在現(xiàn)實(shí)生活中幾乎沒有。由于資金來源不足，有些小貸公司在開業(yè)兩個(gè)月之內(nèi)便將儲(chǔ)備款額全部貸出了。特別是一些融資需求旺盛的地區(qū)，小額貸款公司面臨著巨大的資金來源約束。

（二）客戶信用資料缺乏，風(fēng)險(xiǎn)評估困難

農(nóng)村小額貸款公司的客戶以小微企業(yè)或個(gè)體工商戶為主，行業(yè)差異較大，規(guī)模普遍偏小，缺少傳統(tǒng)意義上的抵押物，提供的財(cái)務(wù)報(bào)表可信度和參考價(jià)值不高。由于央行對運(yùn)用征信系統(tǒng)資料的門檻較高，全省只有20余家能接入，絕大多數(shù)公司無法獲得央行征信數(shù)據(jù)庫的支持。信息不對稱導(dǎo)致小貸公司對客戶的風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)控制手段有限。企業(yè)互保、個(gè)人擔(dān)保為主的貸款方式，加大了公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于小額、分散貸款經(jīng)營，也增加了企業(yè)運(yùn)行交易成本。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制手段受限，貸款趨向“大額化”

盡管江蘇省政府對小額貸款公司的貸款方向和貸款額度進(jìn)行了規(guī)定，但公司為了降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營成本、擴(kuò)大收益，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，在經(jīng)營中還是瞄上了實(shí)力雄厚、經(jīng)營成熟的中小企業(yè)的大額貸款。這顯然違背了小貸公司“小額、分散”的經(jīng)營原則。

（四）貸款利率較高，客戶壓力較大

2016年，全省小貸公司平均年化利率約14%，雖低于民間18%的借貸利率，但遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行5%左右的利率水平。與農(nóng)戶、個(gè)微企業(yè)較低的盈利能力相比，還本付息壓力較大。

（五）政府的服務(wù)過少，監(jiān)管過多

小貸公司特別希望省或市金融辦能成立一些中間服務(wù)機(jī)構(gòu)，來統(tǒng)籌發(fā)展諸如法律等第三方服務(wù)，來保障小貸公司在遇到資金風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，更快地通過法律和政府資源的強(qiáng)力介入，加快處理項(xiàng)目糾紛，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。然而，目前這些不但沒有，反而政府在許多監(jiān)管的細(xì)則上，過于條件苛刻，諸如大股東不能超過一定的比例份額，業(yè)務(wù)不能跨區(qū)放貸等，這嚴(yán)重影響了小貸公司的合理收益能力，且壓縮了小貸公司的經(jīng)營拓展范圍，制約了企業(yè)的發(fā)展和壯大。

三、推進(jìn)小貸公司發(fā)展，落實(shí)鄉(xiāng)村振興規(guī)劃

（一）拓寬小額貸款公司資金來源渠道

目前，只有少數(shù)小額貸款公司能從金融機(jī)構(gòu)融入資金，比例遠(yuǎn)小于資本金50%的上限。建議對經(jīng)營良好的小額貸款公司逐步增加外部融資比例，適當(dāng)將該比例放寬至100%、200%，并將其外部融資的對象由商業(yè)銀行逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐恍┐笮偷钠髽I(yè)，如果經(jīng)營良好，最終可以轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，向公眾和個(gè)人融資。放寬小貸行業(yè)準(zhǔn)入門檻，支持符合條件的境內(nèi)外企業(yè)法人在江蘇發(fā)起或參與設(shè)立小額貸款公司；放寬小額貸款公司股東資格限制，取消小額貸款公司股東持股比例限制，鼓勵(lì)小額貸款公司經(jīng)營管理層持股；有序放寬業(yè)務(wù)經(jīng)營區(qū)域，支持符合條件的小額貸款公司在全省范圍內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；鼓勵(lì)小額貸款公司通過增資擴(kuò)股、兼并重組、上市（掛牌）等方式，做大做強(qiáng)、做精做專。

（二）完善風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制和外部補(bǔ)償機(jī)制

降低還貸違約風(fēng)險(xiǎn)，是穩(wěn)步推進(jìn)小額貸款公司發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。（1）及時(shí)清除不良客戶，幫助公司防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。中國人民銀行應(yīng)修訂2011年頒布的《征信中心關(guān)于小額貸款公司接入征信系統(tǒng)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，降低門檻，將個(gè)人和中小企業(yè)征信系統(tǒng)向絕大多數(shù)小額貸款公司開放，使得其能夠利用人民銀行征信系統(tǒng)、貸款違約信息共享平臺等信息，建立內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)甄別和控制機(jī)制；（2）成立互助擔(dān)保制度，控制信貸違約風(fēng)險(xiǎn)。通過企業(yè)(農(nóng)戶)互助擔(dān)保制度，相互幫助選擇項(xiàng)目，相互監(jiān)督項(xiàng)目實(shí)施，相互承擔(dān)還貸責(zé)任，降低小額貸款發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)。（3）政府可通過成立相應(yīng)的批發(fā)貸款擔(dān)保基金，與小額貸款公司共同承擔(dān)批發(fā)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善監(jiān)督管理辦法，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

各級政府金融辦，要不斷完善對小貸公司的監(jiān)督管理辦法，全面加強(qiáng)對小額貸款公司事中、事后監(jiān)管。調(diào)整優(yōu)化小額貸款公司監(jiān)管評級指標(biāo)體系，強(qiáng)化小額貸款公司信息披露，建立小額貸款公司定期監(jiān)管評級及公示機(jī)制。引導(dǎo)小貸公司嚴(yán)格遵循小額和分散原則。小額和分散兩大原則是防控風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。小貸公司要避免“壘大戶”、“傍大款”，切實(shí)減少大額貸款的投放比例。雖然經(jīng)營成本會(huì)有所上升，但能夠理更好地和銀行等其他機(jī)構(gòu)開展錯(cuò)位經(jīng)營，有效控制不良貸款。

（四）加大政策扶持力度，提升企業(yè)社會(huì)功能。

組建小額貸款公司的初衷是給農(nóng)戶、小企業(yè)等弱勢群體“造血”，整體定位是惠農(nóng)金融，政府就應(yīng)提供一定的稅收優(yōu)惠。對此，一是可由政府限定其最高借貸利率。二是多途徑為小貸公司降低運(yùn)營成本。如享受農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)在融資和運(yùn)營中的優(yōu)惠待遇，減免營業(yè)稅、所得稅，適當(dāng)提高所得稅稅前抵扣的壞賬準(zhǔn)備金比例，特別是小良貸款的核銷政策。三是要把財(cái)政扶持與小貸公司服務(wù)“三農(nóng)”、中小微企業(yè)的發(fā)展定位、與“分散、小額”的經(jīng)營原則掛鉤。如小額貸款公司年度涉農(nóng)貸款的新增額度，按一定比例給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；小額貸款公司發(fā)放農(nóng)民創(chuàng)業(yè)貸款的，對其年度新增貸款按基準(zhǔn)利率的一定比例給予獎(jiǎng)勵(lì)等。

小額貸款公司是最貼近“三農(nóng)”、小微企業(yè)的基層金融組織，是實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要推手，只要不斷完善治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范經(jīng)營管理、嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)評估、防控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，配以各級政府的政策及資金扶持，一定會(huì)做大、做強(qiáng)，成為新時(shí)代具有中國特色的助夢工具。