劉玉華
(長春科技學(xué)院,吉林 長春 130000)
網(wǎng)絡(luò)借貸主要有兩種方式:個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸(P2P)和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。其中,P2P是指以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái),有資金需求的一方與有投資理財(cái)?shù)囊环酵瓿少Y金的融通?;ヂ?lián)網(wǎng)作為交易平臺(tái),以收取管理費(fèi)或服務(wù)費(fèi)等方式運(yùn)營,為投融資雙方提供安全的交易保障。近些年,P2P網(wǎng)絡(luò)接待平臺(tái)發(fā)展迅速,截止到2017年,全國擁有P2P網(wǎng)貸平臺(tái)5186家,成交額達(dá)到5000多億元。對于投資者而言,10%左右的年化收益率是P2P行業(yè)發(fā)展迅速的重要原因。對大量中小企業(yè)而言,民間借貸的年化收益率高達(dá)40%-50%,P2P可以大大降低中小企業(yè)的融資成本。
眾籌,又稱為大眾籌資或群眾籌資,由發(fā)起人、跟投人和平臺(tái)三部分構(gòu)成,是指個(gè)人或組織發(fā)起向群眾進(jìn)行募資的行為。通常,由互聯(lián)網(wǎng)作為媒介,連接發(fā)起人和跟投人。截止2017年年底,我國共上線眾籌834家,正常運(yùn)營的由294家,下線或轉(zhuǎn)型多的由540家。全年眾籌項(xiàng)目有76670個(gè),其中成功項(xiàng)目有69637個(gè),占比90.83%。2017年全年實(shí)際融資額約260億元,比2016年增加了42.57億元,同比增長19.58%。
第三方支付,指由獨(dú)立于買賣雙方的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供交易平臺(tái),買方夠買商品后,將貨款支付到該平臺(tái),待收到貨物后,由買方確認(rèn)收貨,第三方支付平臺(tái)將款項(xiàng)支付給賣方;如若買方收貨后拒不付款,則在一定時(shí)期后,由第三方支付平臺(tái)自動(dòng)將貨款支付給賣方,用第三方支付平臺(tái)作為信用紐帶,保障買賣雙方的利益。
數(shù)據(jù)顯示,截止2017年年底,中國第三方移動(dòng)支付交易市場規(guī)模達(dá)到2207萬億元,同比增長115%。其中,支付寶份額達(dá)到56%,同比增長2.2%;騰訊旗下財(cái)付通達(dá)到40%,漲幅為1.9%??傮w來看,支付寶的優(yōu)勢仍然較為明顯,支付寶和財(cái)付通占據(jù)了國內(nèi)第三方支付市場94%的份額,其他諸如銀聯(lián)、快錢、易寶支付分別占據(jù)個(gè)位數(shù)的市場份額。
高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn),這是金融學(xué)里一個(gè)最基本的規(guī)律。但是依然有很多人孜孜不倦的追求著低風(fēng)險(xiǎn)、高收益,偏失的金融觀念會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的后果。金融素質(zhì)偏低是整個(gè)金融業(yè)需要面對的問題,互聯(lián)網(wǎng)金融自然無法避免。如何利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢向公眾普及金融知識是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的重要課題。正確認(rèn)識預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)、波動(dòng)等因素,因地制宜的選擇適合自己的融資模式,才能實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資的理性繁榮。要推動(dòng)我國金融業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展,就必須做好金融知識的普及,提高民眾整體的金融素質(zhì)。
互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)需要有大平臺(tái)支撐,但是國內(nèi)的大型電子商務(wù)平臺(tái)屈指可數(shù)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融被幾個(gè)大型的電子商務(wù)平臺(tái)壟斷,海量的交易數(shù)據(jù)都集中在少數(shù)幾家電商平臺(tái)手中,受制于這少數(shù)幾個(gè)電商平臺(tái)的資源和服務(wù),并不是滿足了信貸標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)就可以順利實(shí)現(xiàn)融資需求。
同時(shí),互聯(lián)網(wǎng)金融要求中小企業(yè)在交易平臺(tái)留下真實(shí)數(shù)據(jù),那些無法成功轉(zhuǎn)型、有效利用互聯(lián)網(wǎng)的中小企業(yè)就會(huì)失去這個(gè)融資渠道。
互聯(lián)網(wǎng)金融最大的問題就是資金的安全性。相對于銀行等信譽(yù)良好的傳統(tǒng)的中小企業(yè)融資渠道,互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的最大挑戰(zhàn)就是信任度?;ヂ?lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的跨區(qū)域無限延伸,將服務(wù)送至世界各地,一方面,為中小企業(yè)融資提高了效率,擴(kuò)大了選擇范圍;另一方面,客戶與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)之間缺乏強(qiáng)有力的制約機(jī)制,對于那些無法從信譽(yù)良好的大型電子商務(wù)平臺(tái)獲取資金只能轉(zhuǎn)向小型電子商務(wù)平臺(tái)的中小企業(yè)而言,增加了融資的風(fēng)險(xiǎn)性?;ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)生的P2P行業(yè)跑路事、余額寶資金被盜等事件也使得大多中小企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)融資抱著觀望的態(tài)度。
目前,并沒有明確的監(jiān)管制度或監(jiān)管單位對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)督管理。監(jiān)管空白使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)野蠻生長,亂象叢生。建立一個(gè)電子商務(wù)平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻比較低,對于電商平臺(tái)的審核力度也不夠高,也沒有專業(yè)的信用評級機(jī)構(gòu)對電商平臺(tái)進(jìn)行專業(yè)的評估,使得電子商務(wù)平臺(tái)魚龍混雜。
互聯(lián)網(wǎng)金融款速發(fā)展的這些年,“跑路”、“倒閉”等負(fù)面新聞不斷,這與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律定位不明確,缺乏配套法規(guī),監(jiān)管主體未定有很大關(guān)系,沉淀資金及其孳息的監(jiān)管處理等法律法規(guī)也嚴(yán)重滯后。我國應(yīng)該在現(xiàn)有的法律體系下,一方面對電子商務(wù)平臺(tái)的準(zhǔn)入進(jìn)行嚴(yán)格的資格審查或登記備案,對資金和風(fēng)險(xiǎn)控制能力設(shè)立嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn),進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督審查;另一方面,對于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的退出行為,也要加強(qiáng)監(jiān)管,規(guī)范網(wǎng)上銀行的市場退出行為。同時(shí),應(yīng)出臺(tái)相關(guān)法規(guī),在對有融資需求的中小企業(yè)進(jìn)行審核時(shí),若發(fā)現(xiàn)虛假隱瞞,可采取措施進(jìn)行處罰,保護(hù)投融資雙方利益。
互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢是方便、快捷、成本低,如果可以將科學(xué)、高效、安全的特性注入電商平臺(tái),創(chuàng)造出一種新的融資模式,就可以從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。以互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)保融資模式為例,它是由多個(gè)中小企業(yè)通過同一電商平臺(tái)建立一個(gè)聯(lián)保綜合體,以共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)為約定向銀行申請貸款,整個(gè)過程實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化。對于中小企業(yè)自身,可以選擇同自身情況及風(fēng)險(xiǎn)偏好相似的企業(yè)進(jìn)行匹配,數(shù)目不宜過多;對于電商平臺(tái),應(yīng)在線上、線下加強(qiáng)對聯(lián)保企業(yè)的考察;對于銀行而言,最為中間平臺(tái),應(yīng)利用自己的征信數(shù)據(jù)優(yōu)勢,對聯(lián)保企業(yè)的征信數(shù)據(jù)進(jìn)行審核,規(guī)避信息不對稱,輔助電商平臺(tái)做好監(jiān)控工作,同時(shí),銀行應(yīng)出具對中小企業(yè)聯(lián)保綜合體的擔(dān)保協(xié)議,防止因違約風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失。
信用風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的最大挑戰(zhàn)。建立專業(yè)的信用評級體系是電商平臺(tái)得以安全運(yùn)行的重要保障。目前,我國已經(jīng)存在對貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估的體系,但是,并沒有專門針對中小企業(yè)的信用評級體系。如果互聯(lián)網(wǎng)金融能夠與央行征信信息對接,合法、有效的利用央行征信系統(tǒng)的個(gè)人征信報(bào)告,解決信息不對稱的問題,將在很大程度上緩解互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)。
中小企業(yè)的融資需求基本可以概括為:融資期限短、融資額度小。電商平臺(tái)應(yīng)該有針對性的設(shè)計(jì)出符合中小企業(yè)融資需求的金融信貸產(chǎn)品。例如浦發(fā)銀行推出了“吉祥三寶”,該產(chǎn)品針對不同性質(zhì)的融資主體開發(fā)出差異化的信貸產(chǎn)品,可直接通過網(wǎng)絡(luò)辦理信貸業(yè)務(wù),弱化抵押,隨借隨還。中國農(nóng)業(yè)銀行推出了“簡式貸”,螞蟻金服也推出了“螞蟻小貸”、“螞蟻達(dá)客”等,這些信貸產(chǎn)品都為電商平臺(tái)專門為中小企業(yè)制定信貸產(chǎn)品提供了參考和借鑒。