戴 寧

（福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院,福建 福州 350108）

一、問題的提出

2008年之前,在美國等西方發(fā)達(dá)國家,金融市場(chǎng)就已較為成熟,導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和銀行機(jī)構(gòu)大量拓展和創(chuàng)新非傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù),以至于帶來風(fēng)險(xiǎn)漏洞,而2008年的金融危機(jī)更將金融工具相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問題推向風(fēng)口浪尖。時(shí)至今日,經(jīng)濟(jì)面臨“新常態(tài)”,經(jīng)濟(jì)動(dòng)力不足急切需要金融經(jīng)濟(jì)的重大作用,而經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)前仍存在金融工具會(huì)計(jì)處理過程的準(zhǔn)則指導(dǎo)不足、準(zhǔn)則導(dǎo)向下金融監(jiān)管不當(dāng)?shù)葐栴}。因此,當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融化背景下相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的細(xì)化改進(jìn)與其有效與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境結(jié)合,成為國際和國內(nèi)共同關(guān)注的焦點(diǎn)問題。

二、金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展的文獻(xiàn)綜述

金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要組成部分。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融化背景下,相關(guān)的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理論與實(shí)務(wù)的研究主要有以下幾個(gè)方面：（1）經(jīng)濟(jì)金融化的趨勢(shì)使公允價(jià)值計(jì)量被世界主要經(jīng)濟(jì)體廣泛采用。如謝詩芬、曾雪云、徐經(jīng)長等（2010、2012）對(duì)金融化環(huán)境下的公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行了國內(nèi)外制度比較,并對(duì)其在微觀企業(yè)主體方面的運(yùn)用采用了實(shí)證分析的方法,以探究金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的公允價(jià)值利弊,以期使公允價(jià)值及價(jià)值相關(guān)性原則對(duì)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)都有所促進(jìn)；邱月華、曲曉輝（2016）從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度出發(fā),利用制度比較IASB與FASB金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的分歧,對(duì)我國金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展從交易費(fèi)用學(xué)說、會(huì)計(jì)執(zhí)業(yè)人員素質(zhì)與公允價(jià)值的應(yīng)用影響方面提出啟示。（2）經(jīng)濟(jì)金融化背景下,金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)各金融行業(yè)工作有所影響。如范曉晨、黃馨等（2015）研究了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》對(duì)我國的影響,認(rèn)為我國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和資本市場(chǎng)尚未成熟,具體金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同應(yīng)認(rèn)真深思。（3）研究解釋新時(shí)期我國金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改進(jìn)與不足。如耿建新（2017）等學(xué)者研究了我國2017年3月修訂發(fā)布的金融工具的相關(guān)準(zhǔn)則,對(duì)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的難度進(jìn)行揭秘,并解釋了我國新修訂的金融工具會(huì)計(jì)的框架。

綜合研究以上學(xué)者們的觀點(diǎn),不難發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)指導(dǎo)中的重要作用?；诮鹑诠ぞ邥?huì)計(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)的密切關(guān)系,本文將集中闡述在經(jīng)濟(jì)金融化背景下國內(nèi)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展歷程和改革現(xiàn)狀,以期為我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融化背景下的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展完善提供宏觀政策建議。

三、我國經(jīng)濟(jì)金融化背景下金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的新發(fā)展

（一）《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中的改革

1.金融資產(chǎn)分類由“四分類”改為“三分類”。改進(jìn)之后的金融資產(chǎn)分類與IFRS9的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同,FVTOCI不再作剩余分類,而是引入了業(yè)務(wù)模式與合同現(xiàn)金流量特征分析的分類依據(jù),將FVTPL作為剩余分類,并做了部分強(qiáng)制性分類,原來與其有所對(duì)應(yīng)的金融負(fù)債分類也因此發(fā)生了變化,減少了企業(yè)主觀選擇金融資產(chǎn)和負(fù)債類別的可能性,增強(qiáng)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的客觀性,也使會(huì)計(jì)處理具有一致性。

2.金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期損失法”。指的是以發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)為權(quán)重的信用損失的加權(quán)平均值。估計(jì)信用損失的目的不同以往,其不是對(duì)最好或最壞的情況做出預(yù)期,而是始終反映發(fā)生或不發(fā)生信用損失的可能性,采用新準(zhǔn)則中的預(yù)期信用損失法方法,則對(duì)會(huì)計(jì)信息的謹(jǐn)慎性方面有所改進(jìn),也體現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債觀趨向,是向更注重經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的方面發(fā)展。

（二）《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》中的改革

1.重新定義“終止確認(rèn)”以及相關(guān)會(huì)計(jì)處理。在原有的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則的基礎(chǔ)之上,對(duì)“終止確認(rèn)”定義進(jìn)行了重新說明,并補(bǔ)充了部分實(shí)例對(duì)準(zhǔn)則進(jìn)行說明,對(duì)實(shí)務(wù)具有更明確的指導(dǎo)。同時(shí),還重新定義了“繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度”,并對(duì)此情況下企業(yè)判斷是否繼續(xù)控制被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)提供更多指引。

2.根據(jù)CAS22新準(zhǔn)則中分類進(jìn)行相應(yīng)修改變化。對(duì)于分類為FOTVCI的金融資產(chǎn)中的債務(wù)工具,其計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)金額在確定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損益時(shí)應(yīng)予轉(zhuǎn)回,并且規(guī)定了對(duì)于繼續(xù)涉入情況下金融資產(chǎn)發(fā)生重分類時(shí),相關(guān)負(fù)債的計(jì)量需要進(jìn)行追溯調(diào)整。

（三）《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)》中的改革

修訂的套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將準(zhǔn)則名稱由“套期保值”改為“套期會(huì)計(jì)”,該新準(zhǔn)則將核心理念定為將套期會(huì)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理緊密結(jié)合,使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)能夠恰當(dāng)?shù)伢w現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告中。

1.套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則拓寬套期工具和被套期項(xiàng)目的范圍。由于CAS22的變化,該準(zhǔn)則增加了允許將FVTPL的非衍生金融工具指定為套期工具,也進(jìn)一步拓展了可以被指定為套期項(xiàng)目的范圍,并將套期工具更詳細(xì)具體地與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合；措辭較舊準(zhǔn)則更為具體細(xì)致,降低了套期會(huì)計(jì)使用門檻,提高了其可用性,但降低了套期會(huì)計(jì)的使用門檻也使?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)衍生。

2.增加期權(quán)時(shí)間價(jià)值的會(huì)計(jì)處理方法。與舊準(zhǔn)則相比,新準(zhǔn)則引入了新的期權(quán)時(shí)間價(jià)值的會(huì)計(jì)處理方法,將其公允價(jià)值變動(dòng)先計(jì)入其他綜合收益,后續(xù)的會(huì)計(jì)處理視被套期的項(xiàng)目而定。而在舊準(zhǔn)則中,考慮了指定期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值,對(duì)于外在價(jià)值的部分處理做在了損益里,這不利于反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。新準(zhǔn)則引入的期權(quán)時(shí)間價(jià)值可以視作“保費(fèi)”,隨著時(shí)間增長而消逝,因此將其視作了套期策略的相關(guān)成本,更好地體現(xiàn)了企業(yè)交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì),提升了會(huì)計(jì)信息的可比性,也對(duì)于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融化監(jiān)管存在難度下的企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)性監(jiān)管有一定的作用,避免了反向不對(duì)稱效應(yīng)。

3.增加信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的公允價(jià)值選擇權(quán)。該準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)敞口和信用衍生工具公允價(jià)值變動(dòng)在損益表中的自然對(duì)沖,替代了套期會(huì)計(jì),同樣也能更切實(shí)結(jié)合企業(yè)實(shí)際進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,對(duì)于企業(yè)管控金融風(fēng)險(xiǎn)有所作用。

四、我國在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融化背景下會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展的啟示

（一）金融工具分類與預(yù)期信用損失計(jì)提等存在主觀性風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融化背景下,我國的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同,金融工具的分類改為三分類,雖然較以往更為簡單,但靈活性增強(qiáng)。在我國市場(chǎng)化漸趨發(fā)達(dá)的金融化條件下,企業(yè)主體也更具有自主性,企業(yè)選擇以攤余成本還是公允價(jià)值計(jì)量與企業(yè)自身的經(jīng)營管理活動(dòng)、管理層的私利、宏觀外部環(huán)境都有關(guān)系。在預(yù)期信用損失計(jì)提的處理中,也易出現(xiàn)多計(jì)提或少計(jì)提的情況,企業(yè)管理層的主觀判斷容易有規(guī)避監(jiān)管的傾向。

（二）廣泛運(yùn)用公允價(jià)值存在風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主的時(shí)代,資產(chǎn)評(píng)估的主要方法是歷史成本法,是以市場(chǎng)實(shí)際交易的價(jià)格為基礎(chǔ)進(jìn)行資產(chǎn)估值。而在當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)金融化程度下,虛擬經(jīng)濟(jì)的作用被放大,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行高度依賴于資產(chǎn)的估值,而資產(chǎn)估值與會(huì)計(jì)計(jì)量密切結(jié)合,金融工具采用公允價(jià)值計(jì)量是必然的趨勢(shì)。在大多數(shù)經(jīng)濟(jì)金融化已經(jīng)較為成熟的國家,金融工具市場(chǎng)交易活躍,第一層級(jí)的公允價(jià)值較為容易取得。我國雖采用了與IFRS9趨同的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,但由于我國的經(jīng)濟(jì)金融化程度尚未達(dá)到發(fā)達(dá)資本主義國家的水平,并不具有活躍的金融工具交易市場(chǎng),公允價(jià)值估值仍需建立最有利市場(chǎng)估計(jì),且估值區(qū)間中代表性數(shù)據(jù)難以選擇。國內(nèi)的資產(chǎn)評(píng)估模型選擇具有一定主觀性,并且我國國內(nèi)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)水平明顯較發(fā)達(dá)國家仍有差距,會(huì)計(jì)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)水平?jīng)Q定了資產(chǎn)估值的差異,影響了會(huì)計(jì)信息的可比性與可靠性。

在未來的經(jīng)濟(jì)金融化進(jìn)一步發(fā)展的趨向下,將會(huì)計(jì)規(guī)范準(zhǔn)則與我國切實(shí)的宏觀制度環(huán)境與資本環(huán)境相結(jié)合,在資本市場(chǎng)尚未達(dá)到一定高度時(shí),采用公允價(jià)值計(jì)量屬性必須依賴于堅(jiān)實(shí)的宏觀管控,這也是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的必然要求。

（三）建立適度監(jiān)管的金融會(huì)計(jì)體系

當(dāng)前,我國金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由于翻譯差異、科目繁多、解釋模糊,加之存在著會(huì)計(jì)處理交叉的情形,具有一定復(fù)雜性的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,并不好理解。

金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)行具有難度,會(huì)計(jì)主體與會(huì)計(jì)對(duì)象群體中都有高風(fēng)險(xiǎn)的傾向。在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)金融化背景下,科技金融等新興的金融領(lǐng)域迅速成長,機(jī)構(gòu)監(jiān)管也應(yīng)適時(shí)而變,要適應(yīng)市場(chǎng)的需求,既不打擊創(chuàng)新金融發(fā)展,也不縱容風(fēng)險(xiǎn)肆意,尋求監(jiān)管的平衡點(diǎn),在穩(wěn)定狀態(tài)中控制金融風(fēng)險(xiǎn),而這也需要金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂與金融會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的互相驅(qū)動(dòng),推導(dǎo)出當(dāng)前適合我國金融發(fā)展的會(huì)計(jì)發(fā)展平衡點(diǎn)為金融監(jiān)管奠定基礎(chǔ)。