> 海燕:掛牌新三板有助于公司打造行業(yè)"/>
文/本刊記者 劉陽
對于中小企業(yè)匯集的新三板來說,資產(chǎn)百億級的中投保無疑是新三板里的“巨無霸”企業(yè)。
>> 海燕:掛牌新三板有助于公司打造行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)。
虛靈頂勁、含胸拔背、松腰、分虛實、沉肩墜肘、用意不用力、上下相隨、內(nèi)外相合、相連不斷、動中有靜……
這是太極拳術(shù)的精髓所在,中國人之所以推崇太極,不僅僅因為其是可以致勝的一大武功拳種流派,更是因為“太極思想”已經(jīng)在社會的方方面面得到人們的應(yīng)用和肯定,馬云也早已將太極的“定、隨、舍”三個字運(yùn)用到自己的企業(yè)管理中。無獨有偶,中國投融資擔(dān)保股份有限公司(以下簡稱“中投?!保┑钠髽I(yè)發(fā)展路徑上也可以看到一些“太極哲學(xué)”。
中投保于1993年經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),由財政部、原國家經(jīng)貿(mào)委出資成立,是以信用擔(dān)保為主營業(yè)務(wù)的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu);2010年,中投保完成增資改制工作,通過引進(jìn)六家新股東,從國有獨資企業(yè)變更為中外合資企業(yè);2015年,采取發(fā)起設(shè)立方式,整體變更為股份有限公司,并掛牌新三板,是國投集團(tuán)(國家開發(fā)投資公司)成員企業(yè)。對于中小企業(yè)匯集的新三板來說,資產(chǎn)百億級的中投保無疑是新三板里的“巨無霸”企業(yè)。從中投保的發(fā)展軌跡來看,其在國資系背景的基礎(chǔ)上不斷為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場需求變化、政策變化、行業(yè)規(guī)范程度等方面適時做出戰(zhàn)略調(diào)整、“借力打力”。
中投保董事會秘書海燕在接受《首席財務(wù)官》專訪時表示,“中投保的掛牌有助于促進(jìn)中投保進(jìn)一步深化專業(yè)化經(jīng)營,提升運(yùn)營及管理效率,有效促進(jìn)公司戰(zhàn)略的實施與落實?!本科涓荆瑨炫菩氯灞闶侵型侗M貙捜谫Y渠道、規(guī)范公司管理的“借力打力、內(nèi)外相合”的一招拳法。
隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位日益重要,但是因為規(guī)模小、信用水平低,中小企業(yè)普遍面臨著融資難題,在此背景下,專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。從1993年至今,在政府的推動和引導(dǎo)下,以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主導(dǎo),以商業(yè)性、互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系迅速發(fā)展。從整體行業(yè)看,2010年《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》出臺以來,行業(yè)布局經(jīng)歷了一輪深入調(diào)整,整體資本規(guī)模繼續(xù)上升,擔(dān)保業(yè)務(wù)量保持增長,行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢穩(wěn)定。海燕表示,2017年10月《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理條例》實施后,將迎來整個行業(yè)規(guī)范發(fā)展的新時期。
據(jù)中國融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,截至2016年末全國融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)共有7225家,其中法人機(jī)構(gòu)6763家,總實收資本10,220.23億元,在保余額29,304.73億元。海燕表示,中投保是全國擔(dān)保行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè),是國內(nèi)成立時間最早、業(yè)務(wù)規(guī)模最大、產(chǎn)品品種最豐富、綜合實力最強(qiáng)的擔(dān)保公司之一,在業(yè)界具有良好形象和廣泛影響力,一直在穩(wěn)步發(fā)展的同時,積極為推動中國擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展做出努力。中投保1998年加入世界三大擔(dān)保聯(lián)盟之一的泛美擔(dān)保協(xié)會(PASA),隨后于2006年和2009年分別加入美國保證與忠誠保證協(xié)會(SFAA)、國際信用保險和保證協(xié)會(ICISA),在中國擔(dān)保行業(yè)國際交流中發(fā)揮了主渠道和主窗口作用。中投保為中國融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會首任會長單位,2017年,中投保連任融擔(dān)協(xié)會會長單位后,繼續(xù)加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會交流和溝通,多次與行業(yè)內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行調(diào)研交流。
2015年12月15日,中投保在新三板掛牌,也成為第一家在新三板掛牌的央企直接控股企業(yè)。海燕表示,“掛牌新三板有助于公司打造行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)?!?015年中投??傎Y產(chǎn)為104.06億元,而2017年9月,中投??傎Y產(chǎn)達(dá)到了169.20億元,以這樣的體量掛牌新三板確實有助于增強(qiáng)中投保企業(yè)的“名片”效應(yīng)。海燕表示,“中投保希望在公司治理、經(jīng)營體系、風(fēng)險管理等領(lǐng)域樹立行業(yè)規(guī)范運(yùn)作的標(biāo)桿,掛牌新三板對于建立健全擔(dān)保企業(yè)的規(guī)范運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)有著一定的意義?!敝型侗J菄议_發(fā)投資公司金融板塊發(fā)展戰(zhàn)略中的組成部分,掛牌新三板對于有效促進(jìn)中投保戰(zhàn)略的實施與落實有很大幫助。
除了新三板的融資渠道外,海燕特別強(qiáng)調(diào),“掛牌新三板有利于提升公司的價值,投資人可以根據(jù)公司未來的盈利預(yù)期和信息披露的規(guī)范性等來判斷公司的投資價值。流通性的股票與線下轉(zhuǎn)讓的股票完全不一樣,這種流通性可以提升公司的價值體現(xiàn)?!?/p>
從今年的業(yè)績表現(xiàn)來看,2017年1到9月,中投保實現(xiàn)營業(yè)收入12.79億元,同比增長16.74%;利潤總額7.46億元,同比增長7.03%;歸屬于母公司股東的凈利潤5.78億元,同比增長9.86%;截止2017年9月30日,總資產(chǎn)169.20億元,歸屬于母公司的凈資產(chǎn)72.35億元,資產(chǎn)狀況穩(wěn)中有升。對于中投保掛牌后的業(yè)績表現(xiàn),海燕表示,公司取得較好的經(jīng)營業(yè)績,主要得益于清晰的戰(zhàn)略方向、良好的風(fēng)險控制、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級所帶來的協(xié)同效應(yīng)等綜合因素。中投保在2015年進(jìn)行了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級,確立了信用增進(jìn)、資產(chǎn)管理、互聯(lián)網(wǎng)金融三足鼎立的業(yè)務(wù)架構(gòu)。海燕坦陳,“三足鼎立的業(yè)務(wù)架構(gòu)所帶來的協(xié)同效應(yīng),在這兩年的報表中體現(xiàn)還不是很充分,但是從中長期的發(fā)展而言,其協(xié)同效應(yīng)慢慢就會顯現(xiàn)出來了。”
從中投保掛牌三板后的財務(wù)狀況來看,中投保每年凈利潤均保持相對穩(wěn)定和良好的水平。海燕表示,“2017年1-9月凈利潤在良好收益水平的基礎(chǔ)上繼續(xù)保持穩(wěn)健增長。”有了資本市場的助力,中投保在品牌影響力和整體發(fā)展速度都有了一定程度的提升。海燕表示,“企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃是隨著市場環(huán)境和政策的不斷變化而進(jìn)行調(diào)整的,未來中投保不排除會有選擇其他資本市場的可能?!?/p>
值得一提的是,中投保背后的股東著實很“惹眼”。公司第一大股東——國家開發(fā)投資公司是國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的國家投資控股公司和中央直接管理的國有重要骨干企業(yè),其雄厚的綜合實力為中投保信用能力和品牌形象建設(shè)提供了強(qiáng)有力的支持,同時,也強(qiáng)化了中投保的行業(yè)地位,并且在必要時可以為其提供資金支持。
此外,2010年,為了實現(xiàn)股東結(jié)構(gòu)多元化,中投保引入了六家國內(nèi)外聲譽(yù)良好的機(jī)構(gòu)投資者:建銀國際金鼎投資(天津)有限公司是建銀國際(控股)有限公司下屬重要的投資平臺;CITIC Capital Guaranty Investments Limited為中信資本控股旗下管理基金,是主攻另類投資的投資管理及顧問公司,是中國最活躍的直接投資基金之一;CDH Guardian(China)Limited為鼎暉投資基金管理公司旗下管理公司;新加坡政府投資公司是全球性投資管理公司,主要管理新加坡的外匯儲備,自成立以來管理規(guī)模超過千億美元;金石投資有限公司是中信證券全資子公司,為中國證監(jiān)會首批試點券商直接投資機(jī)構(gòu);國投創(chuàng)新(北京)投資基金有限公司是國投集團(tuán)旗下私募股權(quán)投資基金管理公司,目前國投創(chuàng)新資金管理規(guī)模超過130億元人民幣。
引入這六家資本市場的知名機(jī)構(gòu)對中投保完善治理結(jié)構(gòu)、引入先進(jìn)的管理理念、提升行業(yè)地位產(chǎn)生了積極作用。
在對海燕進(jìn)行專訪的一個小時中,給記者印象頗深的便是中投保在發(fā)展過程中一直秉承的“規(guī)范意識”。海燕表示,掛牌新三板后,中投保形成了三會一層依法履行職責(zé)、高效運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的監(jiān)督約束機(jī)制,其治理結(jié)構(gòu)日趨完善。中投保建立了獨立董事工作制度,獨立董事開展現(xiàn)場調(diào)研,為決策做充分準(zhǔn)備,同時,會進(jìn)行董事會薪酬、風(fēng)險和審計、戰(zhàn)略專業(yè)委員會專題討論,提出專業(yè)意見和建議,為董事會決策提供支持。此外,中投保修訂了公司章程,強(qiáng)化黨的政治核心作用,不斷探索推動新形勢下公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善。海燕表示,中投保在市值、資產(chǎn)規(guī)模、營收等指標(biāo)方面均位于萬家掛牌公司前列,并榮獲“年度最具競爭力擔(dān)保公司”、“新三板最受關(guān)注企業(yè)”、“新三板藍(lán)籌百強(qiáng)”、“新三板掛牌金融機(jī)構(gòu)君鼎獎”、“年度明星新三板企業(yè)獎”、“最佳公司治理獎”等多個獎項。
此外,中投保構(gòu)建了以外部合規(guī)律師支持、內(nèi)部信息傳遞和協(xié)同分工、多重審核的信息披露內(nèi)部工作機(jī)制,嚴(yán)格按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的有關(guān)要求,通過公開信息披露、與利益相關(guān)方溝通等方式確保公司與外部之間進(jìn)行有效溝通和反饋。海燕表示,中投保2016在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共發(fā)布各類定期及臨時公告61份,476頁,總計18.6萬字?!俺掷m(xù)、充分的信息披露使社會公眾較為全面了解公司運(yùn)營、業(yè)績及發(fā)展,加深了投資人對公司的了解。”值得注意的是,中投保著力打造微信公眾號、官方網(wǎng)站等自媒體平臺,并在外部媒體的廣泛關(guān)注下,圍繞公司重大事件、業(yè)務(wù)突破等著力推進(jìn)公司品牌文化傳播,較大提升了中投保的品牌知名度和市場影響力。
海燕表示,中投保非常重視與投資者、政府、員工、客戶及合作者、社會關(guān)系等利益相關(guān)方的基本行為的法律規(guī)范和道德規(guī)范,以此來保障公司愿景和目標(biāo)的實現(xiàn)。“同時,公司非常重視通過各種形式加強(qiáng)與外部的股東、政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、評級機(jī)構(gòu)、合作銀行、客戶、供應(yīng)商、外部審計師、新聞媒體等利益相關(guān)方的聯(lián)系和溝通,獲取與公司相關(guān)的政策法規(guī)、市場走勢、各方意見和要求等方面的信息和資源,努力構(gòu)建利益共同體,實現(xiàn)各方共贏發(fā)展?!?/p>
此外,中投保董事會成員具備較為豐富的行業(yè)經(jīng)驗與國際化視野,進(jìn)一步推動了公司市場化運(yùn)作機(jī)制建設(shè),完善了公司治理體系。
近年來,中投保一直加大推進(jìn)“以核心資本為支撐、以銀行授信為營銷依托、以公開市場評級為約束”的公司信用能力體系建設(shè),并且已與國內(nèi)一流銀行、證券公司、信托投資公司、金融資產(chǎn)管理公司及專業(yè)投資、咨詢顧問機(jī)構(gòu)結(jié)成了廣泛戰(zhàn)略聯(lián)盟。同時,中投保積極擴(kuò)大與各類金融機(jī)構(gòu)和地方政府合作的廣度與深度,銀行業(yè)務(wù)授信總額為1,020億元。
作為擔(dān)保機(jī)構(gòu),中投保獲得了中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司、大公國際資信評估有限公司、聯(lián)合資信評估有限公司等評級機(jī)構(gòu)給予的長期主體信用等級AAA(評級展望為“穩(wěn)定”)評級,是為數(shù)不多的AAA評級的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。
然而,不容忽視的是,創(chuàng)新能力建設(shè)對從事融資擔(dān)保業(yè)務(wù)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展及風(fēng)險控制具有重要意義。海燕表示,中投保一直以實現(xiàn)市場化和公司商業(yè)價值為主線,加快擔(dān)保業(yè)務(wù)品種、細(xì)化市場、業(yè)務(wù)體系、營銷網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)新研究,以便公司核心能力和市場競爭力。
此外,中投保非常重視風(fēng)險控制體系的建設(shè)與投入,根據(jù)“全面風(fēng)險管理”的理念,采用了項目評審、科學(xué)決策流程、項目動態(tài)跟蹤管理等風(fēng)險控制手段有效控制和管理公司風(fēng)險。中投保確立了按照“風(fēng)險與效率”平衡的原則不斷完善風(fēng)險管理工作的指導(dǎo)思想,根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境、戰(zhàn)略目標(biāo)等變化,依托外部咨詢機(jī)構(gòu)專業(yè)意見,多次進(jìn)行了組織架構(gòu)的適應(yīng)性調(diào)整,優(yōu)化組織和人力資源配置,并建立了目前適應(yīng)公司的“三足鼎立”業(yè)務(wù)布局的組織架構(gòu)。同時,中投保進(jìn)一步完善人力資源管理制度,大力推進(jìn)市場化的績效考核制度和激勵約束機(jī)制,以適應(yīng)未來發(fā)展需求。
海燕表示,“我們一直在加強(qiáng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型及管理架構(gòu)調(diào)整后新的風(fēng)控機(jī)制體系建設(shè),希望不斷提升風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的適應(yīng)性和匹配度,為公司轉(zhuǎn)型升級提供保障。”
值得一提的是,中投保始終以“零損失”為風(fēng)控目標(biāo),擔(dān)??蛻魞?yōu)中選優(yōu),一直將風(fēng)險管理置于核心地位。同時,中投保針對不同業(yè)務(wù)品種設(shè)置多項反擔(dān)保措施,并采取多種方式確保反擔(dān)保措施得到有效執(zhí)行。中投保擔(dān)保代償率等關(guān)鍵風(fēng)控指標(biāo)保持良好水平,擔(dān)保代償率從2014年到2016分別為:0.17%,0.01%,0.15%,2017年1到9月?lián)4鷥斅蕿?.05%。此組數(shù)據(jù)彰顯了中投保的良好風(fēng)險控制能力。
此外,在內(nèi)控方面,中投保建立了內(nèi)控有標(biāo)準(zhǔn)、操作有制度、部門有制約、崗位有職責(zé)、風(fēng)險有檢測、過程有控制、工作有評價、事后有監(jiān)督的完善內(nèi)控管理體系。