文/本刊記者 馮珊珊

同樣的賽道，不同的切入點(diǎn)，就能打開(kāi)不同的入口，這些都是源自創(chuàng)業(yè)者的慧根，誰(shuí)更有創(chuàng)業(yè)慧根，就能找到一條與眾不同的路，就能建立和拓寬自己的護(hù)墻河。

創(chuàng)業(yè)是一場(chǎng)修行。

路上太多變數(shù)，每一道坎都需要?jiǎng)?chuàng)始人做出及時(shí)的判斷與智慧的選擇?；鄹粗腔鄣母矗慈说念I(lǐng)悟能力。人活在兩個(gè)世界，外在的感官世界和內(nèi)在的精神世界，外在的東西較好理解，內(nèi)在的東西卻因人的慧根不同而解讀不同。

在老鷹基金創(chuàng)始人劉小鷹看來(lái)，創(chuàng)始人有多少創(chuàng)業(yè)的慧根很重要，慧根高的往往可以做出一些預(yù)判，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)提前制定前瞻性的發(fā)展計(jì)劃，并在問(wèn)題出現(xiàn)時(shí)及時(shí)調(diào)整和解決。

隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，以智能手機(jī)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能為主導(dǎo)的創(chuàng)新型創(chuàng)業(yè)浪潮席卷大地，創(chuàng)業(yè)門(mén)檻大幅降低，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目發(fā)展加快，市場(chǎng)給到創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的時(shí)間和空間非常有限，原本很好的創(chuàng)意，由于動(dòng)作慢了，變成山寨別人的跟隨者。

“同樣的賽道，不同的切入點(diǎn)，就能打開(kāi)不同的入口，這些都是源自創(chuàng)業(yè)者的慧根，誰(shuí)更有創(chuàng)業(yè)慧根，就能找到一條與眾不同的路，就能建立和拓寬自己的護(hù)墻河?！?/p>

創(chuàng)業(yè)的慧根到底是什么，其實(shí)沒(méi)有一套法則，在大學(xué)的創(chuàng)業(yè)課肯定也學(xué)不到，它可能來(lái)自一些經(jīng)驗(yàn)的積累，一個(gè)靈感，或者是來(lái)自多次的苦思冥想，團(tuán)隊(duì)的頭腦風(fēng)暴或某次的團(tuán)建。

鷹派掌門(mén)人

在劉小鷹看來(lái)，創(chuàng)業(yè)的定義創(chuàng)業(yè)不是做一個(gè)多么偉大的事情。創(chuàng)業(yè)是建立一個(gè)能持續(xù)經(jīng)營(yíng)，持續(xù)盈利，持續(xù)成長(zhǎng)的企業(yè)。創(chuàng)業(yè)是建立一個(gè)喜歡的、快樂(lè)的，甚至可以代代相傳的事業(yè)。創(chuàng)業(yè)本質(zhì)不是用資金去整合物質(zhì)要素，而是創(chuàng)業(yè)者浴火重生的自我再造的過(guò)程。一個(gè)真正的創(chuàng)業(yè)者要有“三力+三快”：

聽(tīng)力超好，哪怕是一通電話，一次閑聊，都能聽(tīng)見(jiàn)不一般的聲音；眼力超好，能從身邊看似平淡的事物看出本質(zhì)，看出機(jī)會(huì)；想象力好，幻想企業(yè)未來(lái)的藍(lán)圖，也能夠從原本是分散的、獨(dú)立的、沒(méi)有關(guān)系的個(gè)體想象出一個(gè)組合的平面圖。

動(dòng)作要快，是個(gè)行動(dòng)派；糾錯(cuò)要快，及早調(diào)整方向和產(chǎn)品問(wèn)題；轉(zhuǎn)化要快，把創(chuàng)新轉(zhuǎn)化成需求和商業(yè)價(jià)值。

劉小鷹用六只動(dòng)物來(lái)比喻“鷹派掌門(mén)人”的特質(zhì)：

第一、有鷹的視野，就是使命感和愿景，看得夠遠(yuǎn)，起碼要看到五年、七年甚至十年的一個(gè)市場(chǎng)前景。

第二、情懷如兔，要有分享精神。劉小鷹屬兔，兔子是善良和溫和的。作為一個(gè)創(chuàng)始人也要有情懷，懂得分享，建立團(tuán)隊(duì)的凝聚力。股份大家分，自己不要太獨(dú)食。

第三、一定要全身心投入，像豹子那樣在捕獵時(shí)的專注和速度。

第四、嗅覺(jué)要好，像狗一樣。有一些技術(shù)出身的是創(chuàng)始人，產(chǎn)品做得很好，但商業(yè)嗅覺(jué)不行，不懂得把握時(shí)機(jī)把產(chǎn)品代理出去，因?yàn)樯虡I(yè)談判缺乏經(jīng)驗(yàn)。

第五、執(zhí)行力與領(lǐng)導(dǎo)力要像狼一樣，迅速執(zhí)行，統(tǒng)一行動(dòng)。

第六、打不死的小強(qiáng)精神，指在逆境求生存的能力，不僅身體要好，意志更加要堅(jiān)強(qiáng)。

“什么是真正的創(chuàng)業(yè)者，或許一千個(gè)人心目中有一千個(gè)哈姆雷特。但真正的創(chuàng)業(yè)者更像是一種意識(shí)，是一種決心，一種精神。代表著這個(gè)小時(shí)代里為了理想而堅(jiān)持不懈的麥田守望者?！?/p>

天使“上崗證”

劉小鷹是潮汕人，出生在廈門(mén)，早期移民到香港，就讀于香港中文大學(xué)營(yíng)銷專業(yè)。2000年，劉小鷹創(chuàng)業(yè)的第一家公司長(zhǎng)遠(yuǎn)電信在香港上市。2003年，結(jié)合自己不同階段從業(yè)的資歷需求，劉小鷹到愛(ài)爾蘭國(guó)立大學(xué)進(jìn)修IT碩士課程。2004年，他主導(dǎo)開(kāi)發(fā)比金蝶還早的互聯(lián)網(wǎng)分銷ERP和CRM系統(tǒng)。這種復(fù)雜的人生閱歷，劉小鷹傳承了潮商、閩商、港商的不同商業(yè)基因優(yōu)勢(shì)，讓他可以在多年的投資生涯中，始終保持理性的商業(yè)嗅覺(jué)和速度。這也是做天使投資最重要的能力。

2012年，劉小鷹注冊(cè)老鷹一期基金，本想募資，卻又不好意思向朋友開(kāi)口，找了幾個(gè)朋友試水，他們都沉默不語(yǔ)，很多人勸他天使投資風(fēng)險(xiǎn)太高了，要謹(jǐn)慎。“當(dāng)時(shí)我就想，我不入地獄，誰(shuí)入地獄，還是自己先做案例摸索經(jīng)驗(yàn)吧?！?/p>

四年多的時(shí)間，劉小鷹邊學(xué)邊投，看了上千個(gè)項(xiàng)目，幾乎投遍了TMT的絕大多數(shù)領(lǐng)域，交了不菲的學(xué)費(fèi)，也學(xué)到了很多嶄新的技術(shù)和商業(yè)模式，積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

“做天使投資其實(shí)是最苦逼的活，每一個(gè)項(xiàng)目雖然錢(qián)不多，但是要管的事其實(shí)不少，最難的事產(chǎn)品和模式都太新鮮，以前從沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)，所以除了看人，看項(xiàng)目，每天都要學(xué)新東西。”

劉小鷹認(rèn)為，天使投資要引入共享經(jīng)濟(jì)的思維，天使圈更應(yīng)該開(kāi)放和團(tuán)結(jié)，減少不必要的競(jìng)爭(zhēng)，畢竟項(xiàng)目太早期，需要更多有資源、有情懷的天使來(lái)站隊(duì)。

除了自己投項(xiàng)目，還投資了多個(gè)初創(chuàng)天使基金，最重要就是“找到好項(xiàng)目大家一起合投，實(shí)現(xiàn)共贏?！?/p>

有人說(shuō)，天使投資大都是賠錢(qián)的買(mǎi)賣，可能97%都會(huì)賠進(jìn)去，剩下的3%還勝負(fù)難料。用險(xiǎn)象環(huán)生或者血本無(wú)歸來(lái)形容天使投資似乎并不為過(guò)。

“其實(shí)天使投資不僅能賺錢(qián)，還可以是一生從事的事業(yè)。”在劉小鷹看來(lái)，做天使投資，不能急功近利，更不能急于求成，要有打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備。

“一般做投資，追求的是財(cái)務(wù)回報(bào)，你買(mǎi)股票就是20%-30%，而PE可能是2-3倍，但天使投資的回報(bào)則超乎想象，可能是幾十倍，數(shù)百倍，甚至上千倍。假如你投了1000萬(wàn)，10個(gè)項(xiàng)目，掛了九個(gè)，丟了900萬(wàn)，但如果剩下的一百萬(wàn)要是成了，就不是賺900萬(wàn)，而是賺9000萬(wàn)，或者是一個(gè)億，甚至更多。天使投資是塊沃土，值得深耕細(xì)作?！?/p>

在劉小鷹看來(lái)，天使投資人要真正喜歡創(chuàng)業(yè)的感覺(jué)。項(xiàng)目往往從概念開(kāi)始，從無(wú)到有，需要試錯(cuò)，需要熬和等待，不喜歡不會(huì)有耐心，也不會(huì)相信年輕創(chuàng)業(yè)者真的就能把項(xiàng)目做起來(lái)。

天使投資人要有顛覆自己和歸零心態(tài)。有些成功企業(yè)家會(huì)有經(jīng)驗(yàn)主義的問(wèn)題。成熟企業(yè)的結(jié)構(gòu)、高管的心態(tài)也會(huì)阻礙用“企業(yè)行為”來(lái)做天使投資。不管是企業(yè)還是個(gè)人，做天使投資就要擁抱變化，擁抱年輕人，以開(kāi)放的心態(tài)接受新東西、新模式。

天使投資人要勤奮。天使投資是個(gè)體力活。概率就在于你看多少項(xiàng)目，肯定是看得多、投得少，在眾多的商業(yè)計(jì)劃書(shū)里挑出“明日之星”可不是件容易的事，我們經(jīng)常一天看七八個(gè)項(xiàng)目都難得相中一個(gè)。

“要做成功的天使投資人必須擁有以下三種資質(zhì)：有賺過(guò)或管過(guò)大錢(qián)的人；有創(chuàng)業(yè)或企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)的人；有整合資源的能力的人。有時(shí)候資源在我們手上看起來(lái)不值錢(qián)，但是對(duì)創(chuàng)業(yè)者就很寶貴了，有些人說(shuō)我給你對(duì)接一個(gè)資源，但是你得給我好處，我覺(jué)得這種思維已經(jīng)落后。”

老鷹方法論

很多剛?cè)胄械耐顿Y人不知道在哪里能找到靠譜的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，劉小鷹歸納十個(gè)傳統(tǒng)渠道：朋友推薦，高校創(chuàng)業(yè)，技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，孵化器、加速器和創(chuàng)客空間的項(xiàng)目，來(lái)自各大機(jī)構(gòu)舉辦的創(chuàng)業(yè)比賽，留學(xué)生創(chuàng)業(yè)園，大公司高管創(chuàng)業(yè)，社交網(wǎng)絡(luò)，種子基金，天使投資人合投。

另外，還有九個(gè)新渠道：眾籌網(wǎng)站，微貸擔(dān)保公司：創(chuàng)業(yè)學(xué)院，傳統(tǒng)企業(yè)家轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)，關(guān)注個(gè)人/基金官網(wǎng)郵箱里的BP，VC機(jī)構(gòu)項(xiàng)目轉(zhuǎn)介，微信群/朋友圈，創(chuàng)業(yè)英雄匯等電視節(jié)目，創(chuàng)投媒體的宣傳報(bào)導(dǎo)。

專職天使投資幾年間，劉小鷹還打造出一套自己獨(dú)有的方法論：“如來(lái)神掌11式”、看賽道、看項(xiàng)目、看團(tuán)隊(duì)“一二三四”法則。

小說(shuō)里的“如來(lái)神掌”是一本絕世武功秘笈，有了它可以從入門(mén)第一式開(kāi)始練，越往后功力越深厚，練成者將成為一代宗師。練武功很抽象，需要領(lǐng)會(huì)和刻苦勤練。這跟做天使投資很像，學(xué)習(xí)天使投資的如來(lái)神掌，循序漸進(jìn)，不斷提升自己，也能成為功力深厚的天使投資人。

天使投資如來(lái)神掌的修煉方法：可以從入門(mén)、態(tài)度、資格、洞察、模式、團(tuán)隊(duì)、盡調(diào)、估值、內(nèi)功、到權(quán)利、投后的11個(gè)階段和要點(diǎn)，比喻如來(lái)神掌的11式，主要是邏輯性強(qiáng)，也容易記得住。

幾年來(lái)，老鷹基金投資了近百個(gè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，大部份都屬于天使階段。通過(guò)認(rèn)真分析和理性判斷，得出了判斷項(xiàng)目的三個(gè)維度，即“看賽道1234法則，看模式1234法則，看團(tuán)隊(duì)1234法則”。

“雖然這套法則不能保證投出未來(lái)的BAT級(jí)明星項(xiàng)目，但是基本能大大降低失敗率，保證了在對(duì)的賽道，選出可行的商業(yè)模式，找到我們認(rèn)為具備領(lǐng)袖型人才的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。”

看賽道1234法則：一句真理，早期投資看遠(yuǎn)不看近。投互聯(lián)網(wǎng)、投高科技，肯定要看三到五年以后的趨勢(shì)。兩個(gè)定律，技術(shù)永遠(yuǎn)在進(jìn)步，客戶永遠(yuǎn)是上帝。用戶要?jiǎng)h除你，或者要卸載你的APP軟件是很容易的，怎么把用戶的粘性維持住，這個(gè)非常重要。三駕跑車：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)+。四條賽道：軟賽道、硬賽道、共享經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)+。其中，軟賽道是指以內(nèi)容、軟件，還有一些影視、動(dòng)漫、游戲、文化、APP軟件，這些方面作為軟賽道的大分類。硬賽道是指核心技術(shù)、智能硬件、機(jī)器人，這些比較硬的東西，過(guò)硬的技術(shù)，比如大數(shù)據(jù)、人工智能等。

看項(xiàng)目1234法則：就是“一句愿景、兩塊蛋糕、三個(gè)核心、四問(wèn)團(tuán)隊(duì)?！?/p>

一句愿景：一句話說(shuō)清楚公司的核心價(jià)值與核心業(yè)務(wù)；兩塊蛋糕：市場(chǎng)蛋糕和項(xiàng)目蛋糕；三個(gè)核心：產(chǎn)品跟用戶核心、模式與盈利核心、門(mén)檻與競(jìng)爭(zhēng)核心；四問(wèn)團(tuán)隊(duì)：一問(wèn)創(chuàng)始人，二問(wèn)成員，第三問(wèn)數(shù)字，四問(wèn)風(fēng)險(xiǎn)。

看人的1234法則：就是1見(jiàn)（如故）、2品（人品、極品）、3力（執(zhí)行力、領(lǐng)導(dǎo)力、學(xué)習(xí)力），4商（情商、指商、財(cái)商、逆商），加起來(lái)10個(gè)問(wèn)題去旁敲側(cè)擊，希望用可復(fù)制可傳播的方法去解讀創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，這套法則易記好用，但是最難的還是如何找到真正具備創(chuàng)業(yè)慧根的創(chuàng)業(yè)者。

2016年初，劉小鷹親自擔(dān)任產(chǎn)品經(jīng)理，帶領(lǐng)研發(fā)團(tuán)隊(duì)歷時(shí)一年開(kāi)發(fā)出來(lái)一套投資項(xiàng)目管理SAAS系統(tǒng)“PSI”，將這套投資理念落地為日常工作的流程和步驟，每個(gè)維度都包含著10個(gè)甚至更多的細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)，然后進(jìn)行打分評(píng)級(jí)。

S級(jí)項(xiàng)目：爭(zhēng)取投資或者雙領(lǐng)投的機(jī)會(huì)，多占股份，必須有董事席位，投后派專人管理；A級(jí)項(xiàng)目：以合投、跟投為主，要求董事或者監(jiān)事席位，幫助團(tuán)隊(duì)調(diào)整模式上升S級(jí)；B級(jí)項(xiàng)目：緊密跟進(jìn)項(xiàng)目，提供必要建議，如有升級(jí)希望可以展開(kāi)投資流程，唯具備戰(zhàn)略價(jià)值、金額不高、條款有利的項(xiàng)目可以投資；C級(jí)項(xiàng)目：項(xiàng)目按賽道和優(yōu)先級(jí)存檔，按季度跟進(jìn)，系統(tǒng)更新信息。

每當(dāng)BP進(jìn)入此套天使項(xiàng)目管理SAAS系統(tǒng)，都會(huì)按照系統(tǒng)設(shè)定的賽道、行業(yè)細(xì)分選項(xiàng)進(jìn)入，再添加多項(xiàng)標(biāo)簽。老鷹基金團(tuán)隊(duì)成員按照不同的大小賽道進(jìn)行分工，也可以跨界學(xué)習(xí)和分管項(xiàng)目，形成項(xiàng)目小組，投、管、退和項(xiàng)目關(guān)聯(lián)的盈虧獎(jiǎng)懲都和小組掛鉤，一目了然。