[摘 要]科技型小微企業(yè)作為我國(guó)科技創(chuàng)新的重要載體，在推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。但是由于自身融資問(wèn)題特殊性、我國(guó)金融體系的不健全、缺乏政府的有效支持等原因，融資問(wèn)題已成為當(dāng)前我國(guó)科技型小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的最大阻礙。近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，科技型小微企業(yè)的融資困境得到了有效緩解。通過(guò)P2P、眾籌、基于大數(shù)據(jù)的電商小貸、互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式，科技型小微企業(yè)可以更高效、低成本地獲取資金。

[關(guān)鍵詞]科技型小微企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)金融；融資

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.03.034

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展重要基礎(chǔ)的科技型小微企業(yè)，在擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定、改善民生、推動(dòng)科技創(chuàng)新等方面都發(fā)揮著重要的作用。在過(guò)去的幾十年里，我國(guó)的科技型小微企業(yè)得到了飛速發(fā)展。《國(guó)家工商總局全國(guó)小型微型企業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，已經(jīng)占我國(guó)市場(chǎng)主體絕大多數(shù)的小微企業(yè)正逐漸演變成我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的核心力量。作為小微企業(yè)重要組成部分的科技型小微企業(yè)更是在我國(guó)科技創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)揮了不可替代的作用。但是目前科技型小微企業(yè)在發(fā)展中還面臨著諸多困難，其中最突出的融資問(wèn)題已嚴(yán)重制約了科技型小微企業(yè)的健康發(fā)展。作為“普惠金融”理念下最具代表性的金融創(chuàng)新形式，互聯(lián)網(wǎng)金融秉承“開(kāi)放、平等、分享、協(xié)作”的互聯(lián)網(wǎng)精神，通過(guò)提供更加高效率、低成本的個(gè)性化金融服務(wù)，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融行業(yè)的不足，為科技型小微企業(yè)的融資困境解決提供了新的思路與模式。

1 我國(guó)科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及成因分析

作為小微企業(yè)重要組成部分的科技型小微企業(yè)，由于自身的企業(yè)發(fā)展特性、我國(guó)金融體系的不健全、政府扶持力度不足等原因，造成了融資難、融資貴等問(wèn)題，直接束縛了科技型小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新。究其原因，主要有以下三個(gè)方面。

1.1 科技型小微企業(yè)自身融資問(wèn)題的特殊性

首先，“輕資產(chǎn)、重技術(shù)”的科技型小微企業(yè)缺乏傳統(tǒng)意義上的抵質(zhì)押物，如固定資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等。而科技型小微企業(yè)特有的技術(shù)專利、商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資的抵質(zhì)押物又缺乏穩(wěn)定性。與固定資產(chǎn)相比，知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)能力差，且無(wú)法得到有效價(jià)值評(píng)估，導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值缺乏穩(wěn)定性。所以銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技型小微企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押非常謹(jǐn)慎。其次，相比較于大企業(yè)，科技型小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不健全導(dǎo)致其財(cái)務(wù)信息透明度差?？萍夹托∥⑵髽I(yè)公司由于規(guī)模較小，缺乏專業(yè)的會(huì)計(jì)核算人員導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)信息披露未完全符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。并且企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者出于避稅方面的考量也會(huì)降低完整客觀地披露財(cái)務(wù)信息的積極性。[1]所以相對(duì)于大中型類的企業(yè)，“硬信息”缺乏的科技型小微企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)其信息不對(duì)稱情況更為嚴(yán)重。借貸雙方信息不對(duì)稱將直接影響到科技型小微企業(yè)融資問(wèn)題的解決。最后，科技型小微企業(yè)單筆融資需求額度較小、交易頻率較高，產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)較大。一方面，科技型小微企業(yè)所生產(chǎn)的科技新產(chǎn)品其特有的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈性，決定了科技型小微企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)要高于一般的小微企業(yè)；另一方面，科技型小微企業(yè)的組織管理并不是很科學(xué)，大部分的企業(yè)法人同時(shí)擁有企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)，其經(jīng)營(yíng)管理能力未經(jīng)市場(chǎng)的充分考驗(yàn)，所以企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也較大。

1.2 我國(guó)金融體系不健全

目前我國(guó)現(xiàn)行的金融體系難以適應(yīng)科技型小微企業(yè)的融資需求。

首先，我國(guó)專門(mén)服務(wù)于科技型小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重缺位。一直以來(lái)，銀行借貸是企業(yè)融資的主要渠道。盡管小微企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占到全部企業(yè)的99%，但是因?yàn)橐?guī)模小、融資風(fēng)險(xiǎn)大、缺乏傳統(tǒng)意義上的有效抵質(zhì)押物，加之單個(gè)的科技型小微企業(yè)資金需求額度小，不能滿足大型金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)要求，科技型小微企業(yè)難以成為銀行融資的主要目標(biāo)。這就需要我國(guó)設(shè)立地方性中小金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)性科技銀行等專業(yè)金融機(jī)構(gòu)來(lái)服務(wù)于科技型小微企業(yè)。但是在目前，我國(guó)尚處于探索起步階段，專門(mén)服務(wù)于此類企業(yè)融資的中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，難以對(duì)科技型小微企業(yè)的融資需求進(jìn)行有效支持。

其次，信用評(píng)級(jí)和擔(dān)保體系不夠完善。一方面，由于我國(guó)缺乏相對(duì)統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)體系，科技型小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)無(wú)法得到有效評(píng)估，使得其融資交易成本上升?？萍夹托∥⑵髽I(yè)融資信用評(píng)級(jí)制度的缺失不能為其健康發(fā)展創(chuàng)造良好的信貸條件。另一方面，我國(guó)的融資擔(dān)保體系還存在不足。我國(guó)目前現(xiàn)行的融資擔(dān)保體系是以政府為主導(dǎo)的非市場(chǎng)化的信用擔(dān)保體系，這種偏行政特點(diǎn)的擔(dān)保體系在實(shí)際運(yùn)作當(dāng)中缺乏一定的效率，不能很好地滿足科技型小微企業(yè)的融資需求。并且現(xiàn)行的體系運(yùn)行缺乏相應(yīng)的制度建設(shè)，相應(yīng)的法律法規(guī)并不健全。另外，國(guó)內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增長(zhǎng)，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員素質(zhì)和專業(yè)水平卻并未相應(yīng)提升，缺乏風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和應(yīng)對(duì)能力，使得很多機(jī)構(gòu)并不具備擔(dān)保資質(zhì)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的這種不健康發(fā)展容易引發(fā)相關(guān)的融資風(fēng)險(xiǎn)，從而制約了科技型小微企業(yè)的融資需求。

最后，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的同質(zhì)化現(xiàn)象突出。我國(guó)的科技型小微企業(yè)數(shù)量眾多，是科技創(chuàng)新中最為活躍和最具發(fā)展?jié)摿Φ娜后w?？萍夹托∥⑵髽I(yè)在不同的成長(zhǎng)階段呈現(xiàn)不同的特征，加之每一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件、經(jīng)營(yíng)管理水平及目標(biāo)市場(chǎng)定位也不盡相同，所以不同的科技型小微企業(yè)融資策略有著較大差異。而我國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)所采用的金融工具普遍偏少，金融服務(wù)普遍單一，金融細(xì)分化及專業(yè)化程度較低，缺少支持科技型小微企業(yè)發(fā)展需要的個(gè)性化金融產(chǎn)品及服務(wù)，難以有效滿足科技型小微企業(yè)的多樣化、多層次的金融服務(wù)需求。

1.3 政策支持力度不足

2012年，國(guó)務(wù)院頒布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》，要求各級(jí)政府拓寬小微企業(yè)的融資渠道，各類金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化小微企業(yè)融資服務(wù)，鼓勵(lì)實(shí)施差異化戰(zhàn)略。黨的十八大報(bào)告更是明確指出科技創(chuàng)新是提高社會(huì)生產(chǎn)力和綜合國(guó)力的戰(zhàn)略支撐，必須擺在國(guó)家發(fā)展全局的核心位置。

大力支持科技型小微企業(yè)發(fā)展。近年來(lái)，從國(guó)家到地方各級(jí)政府都在加強(qiáng)對(duì)科技型小微企業(yè)的支持力度，設(shè)立了各種名目繁多的專項(xiàng)資金用以解決科技型小微企業(yè)融資難問(wèn)題。但是由于扶持的政策措施大多都存在受阻“最后一公里”的問(wèn)題，使得政策不能很好地落地，優(yōu)惠政策遭地方架空，不少企業(yè)甚至都不知道國(guó)家有相應(yīng)的優(yōu)惠政策，效果大打折扣。[2]endprint

2 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。[3]這種新模式將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上通過(guò)依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算對(duì)傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生重要影響，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)與金融的深度融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融一方面是新興的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依靠移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)為各金融主體提供金融服務(wù)，另一方面又是銀行、保險(xiǎn)、證券等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)新型網(wǎng)絡(luò)技術(shù)改善傳統(tǒng)金融服務(wù)理念，提供金融創(chuàng)新產(chǎn)品。相比于傳統(tǒng)的金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是金融服務(wù)理念的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)低成本、高效率、廣覆蓋的金融服務(wù)形式為廣大群體提供個(gè)性化的金融服務(wù)，在秉持“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神基礎(chǔ)上，更好地推行“普惠金融”理念。二是技術(shù)層面上的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)支付便捷、資金融通的目標(biāo)。

相比較于傳統(tǒng)的融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融在有效解決信息不對(duì)稱、降低企業(yè)融資成本上都有重大改進(jìn)，更能匹配科技型小微企業(yè)的融資需求。

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的高度信息化提升了市場(chǎng)信息對(duì)稱性，緩解了企業(yè)的信貸配給問(wèn)題。以往的融資模式中，作為資金需求者的企業(yè)和資金供給者的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱情況。一方面，由于科技型小微企業(yè)公司治理不完善，并且出于避稅考量，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)信息披露未能完全符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求進(jìn)行全面披露，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不能對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行真實(shí)了解；另一方面，由于對(duì)資金供求市場(chǎng)缺乏全面的了解，科技型小微企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，無(wú)法根據(jù)自身需求選擇最為匹配的金融產(chǎn)品。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上依托信息處理技術(shù)，及時(shí)獲取融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息來(lái)綜合判斷企業(yè)的資信水平；同時(shí)，大量的投資者和融資者的存在，使得市場(chǎng)信息流動(dòng)性好，市場(chǎng)透明度高，融資企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展特點(diǎn)選擇相匹配的金融服務(wù)與產(chǎn)品。而這些都能較好地在融資過(guò)程當(dāng)中解決科技型小微企業(yè)和資金供給者的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬化降低融資成本。由于互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，將經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地、服務(wù)內(nèi)容和業(yè)務(wù)流程都虛擬化，突破了物理網(wǎng)點(diǎn)在時(shí)間和空間上的限制。通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的整理和挖掘，減少傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在人力、物力上的損耗，降低了科技型小微企業(yè)在融資過(guò)程中的交易成本。并且，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)采用大數(shù)據(jù)處理手段降低科技型小微企業(yè)的信息甄別成本，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)展小額貸款具有可行性。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融基于大數(shù)據(jù)的信用評(píng)價(jià)機(jī)制有效解決科技型小微企業(yè)缺乏抵押物的困境。在傳統(tǒng)信貸模式中，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為核心，依靠抵質(zhì)押物來(lái)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)?？萍夹托∥⑵髽I(yè)主要缺乏傳統(tǒng)意義上非流動(dòng)性資產(chǎn)的抵質(zhì)押物，往往難以從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。而在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，使企業(yè)的信用不僅存在于抵質(zhì)押物中，更多地體現(xiàn)在企業(yè)的訂單、工資單、水電交費(fèi)單等各項(xiàng)數(shù)據(jù)中，甚至在搬家記錄、地址信息、社會(huì)家庭關(guān)系等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)當(dāng)中?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)分析這些海量數(shù)據(jù)，使之成為科技型小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)狀況的客觀依據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)記錄資金需求者的真實(shí)貿(mào)易、真實(shí)物流、真實(shí)結(jié)算等，為科技型小微企業(yè)提供了新的征信方式，有效緩解了其缺乏抵質(zhì)押物的困境。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融支持科技型小微企業(yè)融資模式分析

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)拓寬科技型小微企業(yè)融資渠道，改善融資環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)難以替代的積極作用。目前，科技型小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資的模式主要有以下幾種。

3.1 眾籌融資模式

眾籌融資模式（Crowd funding）是指發(fā)起人將需要籌集資金的項(xiàng)目通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和社會(huì)性網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行公開(kāi)展示，感興趣的資金供給者可對(duì)這些項(xiàng)目提供融資支持。這一最早興起于美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，最初旨在幫助藝術(shù)家籌措資金完成自己的創(chuàng)作，2011年被引入我國(guó)。在“雙創(chuàng)”時(shí)代背景下，眾籌所具備的為小微企業(yè)籌資、籌智、籌人的先天優(yōu)勢(shì)，使之成為繼P2P后互聯(lián)網(wǎng)金融的又一個(gè)風(fēng)口?！?016中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)眾籌行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月底，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的眾籌平臺(tái)達(dá)303家，全國(guó)眾籌行業(yè)共成功籌資114.24億元，同比2014年增長(zhǎng)429.38%，眾籌行業(yè)共新增項(xiàng)目49242個(gè)。[4]相比較傳統(tǒng)的融資方式，眾籌融資門(mén)檻較低，項(xiàng)目的審核不以商業(yè)價(jià)值作為唯一的取向。通過(guò)眾籌融資模式，科技型小微企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)社交平臺(tái)上向投資者展示自己的科技創(chuàng)意和項(xiàng)目，通過(guò)股權(quán)、分紅等各種方式回報(bào)投資者來(lái)獲取資金。

3.2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)人依托獨(dú)立的第三方平臺(tái)而相互借貸的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸，是目前規(guī)模擴(kuò)張最快的小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資模式。作為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要形式，這種借貸模式是民間借貸在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)支持下的新發(fā)展。自2007年國(guó)內(nèi)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)拍拍貸成立以來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展迅速在全國(guó)掀起了浪潮。根據(jù)中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告2016》，截至2015年年末，我國(guó)共有P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)4948 家，全年新增P2P平臺(tái)2590家，2015年全國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)成交金額為11805.65億元，同比增長(zhǎng)258.62%?？萍夹托∥⑵髽I(yè)在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中，通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)尋求可以滿足其融資需求的資金供給方，使資金供求雙方繞過(guò)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)借貸雙方資金匹配。相比較于傳統(tǒng)的融資方式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的特點(diǎn)在于降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)防控。一方面，科技型小微企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)可以自主選擇相適應(yīng)的融資期和適合的貸款利率來(lái)降低融資成本。[5]另一方面，多個(gè)貸款方共同承擔(dān)一筆借款額，最大限度地降低所需承擔(dān)的借貸風(fēng)險(xiǎn)。endprint

3.3 基于大數(shù)據(jù)的電商小貸模式

基于大數(shù)據(jù)的電商小貸模式，即電子商務(wù)小額貸款模式，是指擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)采用信息通信技術(shù)對(duì)客戶信用數(shù)據(jù)和交易行為數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘與分析，為滿足小微企業(yè)的融資需求開(kāi)展相關(guān)的資金融通工作。相比較傳統(tǒng)的金融模式是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行還款能力分析不同，這種新型互聯(lián)網(wǎng)融資模式是將資金流、信息流和物流等數(shù)據(jù)信息用于企業(yè)的信用評(píng)價(jià)，針對(duì)企業(yè)的行為數(shù)據(jù)進(jìn)行還款能力的判斷，對(duì)科技型小微企業(yè)發(fā)放小額信貸。電商小貸模式通過(guò)依托網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)的小貸技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)向科技型小微企業(yè)群體批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的純信用小額貸款。[6]以“螞蟻小貸”為例，依托阿里巴巴的小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)平臺(tái)，螞蟻小貸建立了一套專門(mén)針對(duì)小微企業(yè)無(wú)須抵押和擔(dān)保的征信體系和風(fēng)控機(jī)制，將自己所服務(wù)的對(duì)象鎖定在小微企業(yè)，以100萬(wàn)元以下的貸款為業(yè)務(wù)主體，致力于幫助小微企業(yè)解決融資難題。

3.4 互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶模式

互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶是一種服務(wù)平臺(tái)，它利用互聯(lián)網(wǎng)渠道提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)信息，并進(jìn)行匯聚、搜索、比較，為金融產(chǎn)品的銷售提供第三方服務(wù)。科技型小微企業(yè)可以在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上對(duì)各種金融產(chǎn)品及服務(wù)進(jìn)行各方面的比對(duì)分析，自由選擇與自身融資需求相匹配的產(chǎn)品，并由電子銀行向其提供多樣化金融服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶模式中，門(mén)戶平臺(tái)匯集了各種金融產(chǎn)品及金融服務(wù)信息，發(fā)揮了金融中介的功能，使融資需求企業(yè)能夠更直觀地比較各種金融產(chǎn)品，快速、精準(zhǔn)地獲取金融服務(wù)，有效降低了融資需求企業(yè)的咨詢成本和時(shí)間成本。互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶根據(jù)匯集的金融產(chǎn)品、金融信息的種類，可以細(xì)分為P2P網(wǎng)貸類門(mén)戶、信貸類門(mén)戶、保險(xiǎn)類門(mén)戶、理財(cái)類門(mén)戶以及綜合類門(mén)戶五個(gè)子類，目前互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶主要有融360、好貸網(wǎng)、大童網(wǎng)等。

4 結(jié) 論

建立在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融完美結(jié)合基礎(chǔ)上的互聯(lián)網(wǎng)金融，為科技型小微企業(yè)的融資問(wèn)題研究提供了新的思路。本文以科技型小微企業(yè)的融資問(wèn)題作為研究對(duì)象，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融視角下科技型小微企業(yè)融資問(wèn)題的解決新模式。本文的主要結(jié)論包括：第一，科技型小微企業(yè)融資困境主要是由科技型小微企業(yè)自身融資問(wèn)題特殊性、我國(guó)金融金融體系不健全、政府支持力度不足所造成的。其中，我國(guó)金融體系不健全主要體現(xiàn)在我國(guó)現(xiàn)行的金融體系難以適應(yīng)科技型小微企業(yè)的融資需求，包括專門(mén)服務(wù)于科技型小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重缺位、信用評(píng)級(jí)和擔(dān)保體系不夠完善、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的同質(zhì)化現(xiàn)象突出等內(nèi)容；第二，在互聯(lián)網(wǎng)金融支持科技型小微企業(yè)融資問(wèn)題的解決模式可以歸納為眾籌模式、基于大數(shù)據(jù)的電商小貸模式、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以及互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶模式等四種形式?？萍夹托∥⑵髽I(yè)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式解決信息不對(duì)稱，獲得方便、快捷、低成本的融資服務(wù)。

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[6]陶婭娜.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究 [J].金融發(fā)展評(píng)論，2013（11）.

[基金項(xiàng)目] 浙江省金融教育基金會(huì)2016年度立項(xiàng)課題（項(xiàng)目編號(hào)：2016Y11）。

[作者簡(jiǎn)介] 江逸（1985—），女，浙江常山人，碩士，講師，研究方向：商業(yè)銀行管理。endprint