趙 津

天津北洋律師事務(wù)所，天津 300052

有限責(zé)任公司的股權(quán)與股份有限公司的股權(quán)相比雖然都可以以一定價(jià)格進(jìn)行交易，但是兩者由于公司的性質(zhì)和組織形式不同，股權(quán)擁有者所承擔(dān)的相應(yīng)的義務(wù)以及擁有的權(quán)利有很大的區(qū)別，前者在進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓時(shí)對(duì)公司的其他股東的權(quán)益以及公司的正常運(yùn)營(yíng)都會(huì)產(chǎn)生比較大的影響。

一、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓概述

有限責(zé)任公司是形式相對(duì)簡(jiǎn)單并且公司內(nèi)部可以依公司章程高度自治的公司組織形式，通常情況下股東能夠依法通過股權(quán)的自由轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)資本的有效流通。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，在不與現(xiàn)行行政法律法規(guī)存在沖突的情況下，有限責(zé)任公司的章程條款對(duì)股權(quán)交易的形式與股東享有的權(quán)利和義務(wù)的規(guī)定在法律意義上具有優(yōu)先權(quán)。廣義上股權(quán)的轉(zhuǎn)讓涵蓋了所有股權(quán)發(fā)生變更的情況，但是發(fā)生轉(zhuǎn)讓糾紛的通常是以購買的形式在股東之間、尤其是股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)引起的，本文討論的就是這一部分的股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效性糾紛的法律問題

當(dāng)公司的股東之一在履行了一定的行政程序并與受讓方簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同之后，其它的股東有時(shí)會(huì)認(rèn)為自身利益受到威脅或侵害，因而對(duì)轉(zhuǎn)讓合同的有效性產(chǎn)生質(zhì)疑，且不認(rèn)可或阻止合同約定的轉(zhuǎn)讓條款的履行，就此產(chǎn)生糾紛并且訴諸于法律。這一類糾紛的背后通常存在對(duì)相關(guān)行政程序的合法性、新股東身份及信譽(yù)的真實(shí)性和可靠性以及轉(zhuǎn)讓人沒有履行公司章程規(guī)定的義務(wù)的質(zhì)疑。處置這類糾紛應(yīng)首先了解基于合同有效性產(chǎn)生糾紛的具體原因，理清股東之間權(quán)利與義務(wù)的履行情況，優(yōu)先滿足無過錯(cuò)方的合法訴求[1]。例如如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓人基于公司章程和公司法規(guī)定的相關(guān)告知義務(wù)履行有瑕疵，應(yīng)視為轉(zhuǎn)讓程序不合法，因而轉(zhuǎn)讓合同無效。

三、被轉(zhuǎn)讓股份的處置權(quán)糾紛涉及的法律問題

股東因股權(quán)的轉(zhuǎn)讓陷入法律糾紛的大部分原因是其它股東對(duì)其處置權(quán)并不認(rèn)可。出現(xiàn)這種現(xiàn)象主要有兩個(gè)方面的原因，首先是股東對(duì)于進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體的股東身份存在疑問。這通常是由于在出資建立公司的過程中，實(shí)際出資的股東沒有用自己的身份信息履行相關(guān)行政手續(xù)，而是通過與他人簽訂授權(quán)代理的相關(guān)法律文件，使用他人的信息注冊(cè)了公司。另一種常見的原因是轉(zhuǎn)讓股份的股東存在出資義務(wù)履行不完全的問題，而導(dǎo)致其他股東不認(rèn)可其對(duì)被轉(zhuǎn)讓股份擁有轉(zhuǎn)讓合同規(guī)定的處置權(quán)。當(dāng)出現(xiàn)這兩種原因引起的糾紛時(shí)，一方面要對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的合法股權(quán)份額進(jìn)行甄別和確認(rèn)，確保其可以行使法律賦予的處置個(gè)人資產(chǎn)的權(quán)利，另一方面也要顧及其他股東按照公司成立

之初訂立的章程規(guī)定的權(quán)益[2]。盡量在調(diào)查并確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓人合法有效的股權(quán)份額的前提下，協(xié)調(diào)兼顧公司其他股東、債權(quán)人與股份受讓人的利益，讓股權(quán)交易能夠順利進(jìn)行，讓公司避免更大經(jīng)濟(jì)損失并得以保持正常運(yùn)營(yíng)。

四、股權(quán)受讓者的新股東身份的有效性確認(rèn)的法律問題

股份受讓人從何時(shí)以何種形式在法律意義上獲得新股東的有效身份目前沒有明確的規(guī)定，因此對(duì)于新股東在公司是否享有相應(yīng)的權(quán)利和應(yīng)獲得部分經(jīng)濟(jì)利益時(shí)常產(chǎn)生糾紛。在司法界對(duì)于這一問題的解決持有不同的立場(chǎng)和觀點(diǎn)。部分人士主張公司章程修改及股東名冊(cè)變更之日既是新股東獲取合法有效身份之時(shí)。另一部分人則站在股權(quán)交易的法律效力的角度，認(rèn)為在轉(zhuǎn)讓合同訂立的程序執(zhí)行完畢之時(shí)，新股東就因股權(quán)的轉(zhuǎn)讓得到合同條款的保護(hù)自然的確定了其合法身份。最后一種觀點(diǎn)則將轉(zhuǎn)讓合同的合同條款履行情況做為標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在受讓人按照合同約定繳付用于股權(quán)購買的資金或其他權(quán)益之后，才真正擁有相關(guān)股權(quán)所代表的股東實(shí)際權(quán)益。在具體的司法實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)尊重股東們基于公司整體利益的訴求，綜合考慮上述三類觀點(diǎn)在實(shí)際案例當(dāng)中的適用性。

五、優(yōu)先購買權(quán)的行使方式及時(shí)效糾紛的法律問題

優(yōu)先購買權(quán)在相關(guān)法律當(dāng)中有十分明確的界定，但是關(guān)于其時(shí)效從何時(shí)開始又到何時(shí)終止并沒有詳細(xì)的規(guī)定，因此對(duì)此經(jīng)常存在爭(zhēng)議。另一方面股東的優(yōu)先購買權(quán)的行使方式以及行使過程也時(shí)常引起糾紛。例如同等的股權(quán)購買條件當(dāng)中的同等如何具體解釋就導(dǎo)致很大分歧。在具體的第一類糾紛處置當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)保障股東的知情權(quán)以及分析知情權(quán)對(duì)其行使優(yōu)先購買權(quán)產(chǎn)生的影響。而第二類糾紛則優(yōu)先按照公司章程相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，無法解決的部分則參照具體的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的相關(guān)條款，按照合同條款約定的內(nèi)容解釋同等條件的內(nèi)涵。

六、結(jié)束語

綜上所述，有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的處置，既要基于保障有限責(zé)任公司人合性的特點(diǎn)維護(hù)所有股東的基本利益，又要保障股權(quán)合法轉(zhuǎn)讓和資本市場(chǎng)的秩序。