馮馴

摘 要：當(dāng)前，我國金融機構(gòu)改革方向就是更好的服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，因為只有實體經(jīng)濟發(fā)展才能使金融行業(yè)煥發(fā)出新生命。文章以金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展政策執(zhí)行狀況為寫作對象，首先對相關(guān)概念和相關(guān)理論進行了簡單介紹，接著論述了金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展過程中的系列政策，例如續(xù)貸過橋資金、新型政銀擔(dān)合作機制等等。再接著分析了當(dāng)前金融服務(wù)實體經(jīng)濟政策在執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題，最后介紹了金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的有效策略，以便使得金融可以更好的為實體經(jīng)濟發(fā)展做出貢獻。

關(guān)鍵詞：金融；實體；經(jīng)濟；政策

當(dāng)前我國正在進行供給側(cè)改革，經(jīng)濟發(fā)展面臨重要轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟下行壓力比較巨大。為了更好維護現(xiàn)在的宏觀政策，同時積極引導(dǎo)金融機構(gòu)向小微企業(yè)或者新興企業(yè)提供金融服務(wù)，有效破解這些企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)融資難問題，切實有效提高這些實體經(jīng)濟運作力度?？v觀我國金融體系發(fā)展歷史，金融體系都是以服務(wù)實體經(jīng)濟為最終落腳點，他們的活力也是以服務(wù)實體經(jīng)濟來實現(xiàn)。每當(dāng)經(jīng)濟發(fā)展到一定階段之時，實體經(jīng)濟對于金融需求就會產(chǎn)生變化，金融需要不斷進行創(chuàng)新以滿足實體經(jīng)濟現(xiàn)實需求，只有這樣才能保持金融自身始終煥發(fā)出活力。

基本概念與相關(guān)理論

1.1基本概念

1.1.1實體經(jīng)濟

實體經(jīng)濟主要是指從事物質(zhì)生產(chǎn)或者提供服務(wù)產(chǎn)業(yè)部門，它實質(zhì)上是一項經(jīng)濟活動。對于人類社會來說，社會不斷發(fā)展離不開實體經(jīng)濟支撐。

1.1.2金融服務(wù)實體經(jīng)濟

對于當(dāng)前中國來說，讓金融更好為實體經(jīng)濟服務(wù)是重要工作，應(yīng)當(dāng)貫徹在全年金融工作之中，使金融更好地進行創(chuàng)新以便服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。在實踐工作之中，金融和實體經(jīng)濟之間關(guān)系并沒有完全連接起來，當(dāng)前人們的思想還是重管理輕服務(wù)，如何使金融更好地為實體經(jīng)濟服務(wù)成為了改革關(guān)鍵成敗。在我們工作中，很多工作依舊是采用了慣性做法，不懂得服務(wù)整體理念，只有轉(zhuǎn)變思想才能牢固樹立以市場為導(dǎo)向思維，才能夠更好理解金融與實體經(jīng)濟之間關(guān)系，才能夠更好推進金融改革，才能更好使實體經(jīng)濟得到更好發(fā)展。

美國出現(xiàn)次貸危機就說明了金融與實體經(jīng)濟存在嚴重脫鉤現(xiàn)象，在國際危機大背景之下，實體經(jīng)濟作用再次凸顯出來，金融創(chuàng)新離不開實體經(jīng)濟發(fā)展。

1.1.3公共政策

政策主要是指國家機關(guān)在某一歷史時期制定行為規(guī)范。政府在某一時期讓公眾可以做事情或者是不可以做事情都可以被看作是公共政策，政府通過公共政策對國家大小事務(wù)進行管理。一般來說，公共政策都有特定項目，其活動對象主要針對一個或者是一批人群，也可以針對一個問題或者某一類問題進行解決。

1.2政府支持實體經(jīng)濟發(fā)展理論

第一，政府干預(yù)理論。美國著名經(jīng)濟學(xué)家曾指出了政府干預(yù)理論，政府干預(yù)理論主要包含有兩個不同子理論，他們分別是市場失靈理論和政府經(jīng)濟治理。由于當(dāng)時美國正處于大蕭條階段，在大蕭條階段之中出現(xiàn)了政府干預(yù)主義思想，認為政府干預(yù)行為可以為經(jīng)濟政策打下堅實基礎(chǔ)，由于政府介入可以有效克服市場中存在盲目性缺點，政府和市場兩者在市場經(jīng)濟條件下都是非常重要資源分配方式，兩種不同分配方式各有各千秋。在完全市場支配環(huán)境之下，市場經(jīng)濟中很可能會出現(xiàn)寡頭或者競爭失靈現(xiàn)象，這就是所謂市場失靈狀況。對于實體經(jīng)濟來說，政府必須采取有效措施介入其中，挽救處于實體經(jīng)濟中弱勢中小企業(yè)。

第二，政策供需理論。由于公共政策存在一些不確定性因素，盡管在政策出臺之時就考慮了許多各方面不同情況，但是在政策出臺之后依舊會有一些不可預(yù)見影響。我國在十九大前后出臺了各種各樣扶持政策，這些政策一個主要中心點在于扶持實體經(jīng)濟發(fā)展，尤其是扶持實體經(jīng)濟中中小企業(yè)發(fā)展，但是這些扶持政策并不可以完全解決這些企業(yè)在發(fā)展過程中存在問題，也沒有發(fā)揮政策所應(yīng)有最大效應(yīng)，并沒有達到政策出臺時預(yù)期效果，出現(xiàn)政策供給與需求之間存在錯位現(xiàn)象。

第三，公共政策執(zhí)行理論。公共政策執(zhí)行理論包含幾個不同方面，他們分別是行動理論、組織理論、博弈理論、系統(tǒng)理論等等。行動理論主要是指公共政策執(zhí)行中所必須需要實際行動。組織理論在政策執(zhí)行中處于絕對核心地位，我們必須充分了解如何開展組織工作，同時還必須了解在政策執(zhí)行過程中應(yīng)當(dāng)如何對政策進行有益調(diào)整。博弈理論主要是在政治上進行討價還價。

金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展系列政策

在十九大前后，黨中央和國務(wù)院都非常關(guān)注金融工作，要求金融行業(yè)必須更好地為實體經(jīng)濟提供服務(wù)，必須將金融服務(wù)與實體工作貫穿于全年工作之中，出臺一系列扶持政策，運用多種多樣政策工具。各地積極響應(yīng)黨中央和國務(wù)院號召，把中央有關(guān)金融方面政策落實作為第一要務(wù)，全力做好政策對接工作，出臺了許多有關(guān)配套文件。

2.1續(xù)貸過橋資金

我國一些地方政府陸續(xù)設(shè)置了續(xù)貸過橋基金。申請該項資金企業(yè)應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：企業(yè)所從事經(jīng)營活動必須符合我國法律規(guī)定，必須處于良好經(jīng)營狀況，還貸能力和企業(yè)信用都非常好。

2.2稅融通

稅融通主要是指商業(yè)銀行等金融機構(gòu)根據(jù)我國政府部門對于企業(yè)納稅憑據(jù)狀況，向依法誠信納稅企業(yè)部門提供信用或者擔(dān)保貸款。我國地方政府在當(dāng)?shù)囟纪菩辛嗽擁棙I(yè)務(wù)，該項貸款主要是針對有納稅記錄且沒有任何不良記錄B級以上小微企業(yè)進行發(fā)放，該項貸款也主要是針對合法經(jīng)營工作。

2.3新型政銀擔(dān)合作機制

該項模式主要是指由縣或者市級擔(dān)保機構(gòu)、省級擔(dān)保集團、銀行以及地方政府按照一定比例共同承擔(dān)風(fēng)險，一般來說，風(fēng)險比例可以按照4：3：2：1模式。這種模式就完全改變了以前由擔(dān)保公司全額承擔(dān)責(zé)任，地方政府與擔(dān)保傳統(tǒng)模式，可以將風(fēng)險更好分攤到各個主體，政府負擔(dān)也相應(yīng)減輕。

金融服務(wù)實體經(jīng)濟政策執(zhí)行存在的問題

3.1企業(yè)方面

第一，企業(yè)自身存在不足。對于很多企業(yè)來說，他們自身缺乏有效抵押產(chǎn)品，目前可以用作抵押物品大多數(shù)都是房產(chǎn)和土地。對于許多中小企業(yè)來說，他們在銀行進行抵押時資產(chǎn)嚴重匱乏，銀行很難相信他們具有還貸能力。

第二，當(dāng)前經(jīng)濟下行壓力依舊很大，對于許多企業(yè)沖擊力依舊很大。由于經(jīng)濟處于下行趨勢，勞動力等生產(chǎn)要素成本都在節(jié)節(jié)攀升，企業(yè)對于流動性需求明顯增強。一些企業(yè)因為前幾年政策相對寬松而盲目進行了擴大投資，大量資金投入到固定資產(chǎn)之中，這就使得企業(yè)資金鏈非常緊張。

3.2銀行

第一，貸款發(fā)放時效較低。對于發(fā)放貸款銀行來說，他們采取是審慎原則，貸款必須進行逐級批準，相關(guān)程序相當(dāng)復(fù)雜，而大多數(shù)企業(yè)在內(nèi)部管理上并不規(guī)范，對銀行所提供材料也不健全，而且有很多企業(yè)主認為銀行放貸手續(xù)過于麻煩，即使上合作密切銀行申請貸款時仍然需要審批，流程過長。

第二，企業(yè)貸款期限整體偏短。在當(dāng)前實踐中，銀行業(yè)投向企業(yè)貸款期限往往非常短，這充分表明了銀行業(yè)對于貸款和投資變得非常謹慎。銀行業(yè)在對許多實體機構(gòu)尤其是中小實體機構(gòu)進行發(fā)放貸款時絕大部分不會超過一年，如果企業(yè)想利用這批貸款進行長期投資，又受限于貸款期限，因此這批貸款常常只能被當(dāng)作流動性生產(chǎn)貸款而不能從根本上解決資金之急。

3.3政策執(zhí)行

第一，稅融通業(yè)務(wù)在進行執(zhí)行過程中存在一些不可忽略缺陷。首先，該項政策年限定為三年，政策缺乏一定持續(xù)性，在執(zhí)行過程中很多企業(yè)擔(dān)心政策無法延續(xù)，因此很多企業(yè)主只觀望態(tài)度。其次，該項政策額度完全是由企業(yè)納稅額度來決定，而企業(yè)每年納稅額度是波動，這就使得下一年度企業(yè)是否可以接受相關(guān)浮動變動存在問題。最后，該項業(yè)務(wù)屬于信用貸款，擔(dān)保公司需要承擔(dān)較大風(fēng)險，而許多擔(dān)保公司為了自身利益不愿意開展各項業(yè)務(wù)。

第二，續(xù)貸過橋資金在操作過程中也存在一些問題。例如，銀行雖然出去了有關(guān)貸款發(fā)放承諾函，但是在發(fā)放過程中仍需要向上級進行解釋，存在著一些貸款無法如期發(fā)放，甚至不發(fā)放尷尬局面。除此之外，一些企業(yè)自身也缺乏誠信，這就使得過橋資金存在著一定風(fēng)險。

第三，宣傳力度不夠。對于很多實體企業(yè)尤其是中小型企業(yè)來說，他們并不了解國家有關(guān)政策，相當(dāng)一部分企業(yè)負責(zé)人對于政策是否有利于企業(yè)發(fā)展，是否具有一定可操作性均表示不了解。

提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展有效性對策

4.1政府扶持引導(dǎo)

第一，我們應(yīng)當(dāng)結(jié)合實體企業(yè)自身特點制定專門性措施。政府部門應(yīng)當(dāng)制定更好融資措施，使得實體企業(yè)和金融機構(gòu)可以保持穩(wěn)定合作關(guān)系。政府部門可以明確牽頭單位，協(xié)調(diào)各個部門之間利益，鼓勵銀行與實體企業(yè)進行積極合作。與此同時，我們可以加大擔(dān)保公司擔(dān)保金不斷完善實體企業(yè)融資中可能存在風(fēng)險補償問題。

第二，整合地方財政資源推動實體企業(yè)發(fā)展。我們可以設(shè)立實體經(jīng)濟投資引導(dǎo)基金，通過貼息等多種方式引導(dǎo)金融機構(gòu)扶持實體經(jīng)濟發(fā)展。對于融資擔(dān)保公司來說，如果發(fā)現(xiàn)了符合條件企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)與與擔(dān)保補貼。

第三，量力而行，促進實體企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。我國當(dāng)前有部分實體企業(yè)，存在著急于做大做強盲目擴張行為，將非常有限資金投入到固定資產(chǎn)投資之上。因此，政府部門應(yīng)當(dāng)加強風(fēng)險意識宣傳，讓企業(yè)腳踏實地進行發(fā)展，卻不可走盲目擴張老路。

4.2政策執(zhí)行

第一，加大監(jiān)督力度。我們可以從內(nèi)部和外部兩個方面加大監(jiān)督，采用多種不同方式對于政策落實力度和執(zhí)行狀況進行監(jiān)督。

第二，建立信息溝通和反饋機制。我們可以建立信息溝通機制，保證信息溝通渠道完善，這樣可以減少政策在執(zhí)行過程中可能出現(xiàn)盲目性。在建立信息反饋機制過程中，必須做好事中、事前、事后全過程反饋，根據(jù)反饋結(jié)果不斷調(diào)整方法和策略，以便可以使政策效率最大化。

第三，不斷加強政策宣傳。政府應(yīng)當(dāng)積極使用各種手段加強政策宣傳，可以讓全體公眾接受并認同。與此同時，公眾可以直接參與到政策執(zhí)行過程，可以對過程全過程進行監(jiān)督。

4.3銀行等金融機構(gòu)

第一，加快融資改革。對于許多實體經(jīng)濟來說，向銀行貸款是融資首選渠道，但是一些實體組織因無法提供抵押物或者賬目不清又或者是審批周期過長等原因難以獲得貸款。政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)實體機構(gòu)特點，對于實體機構(gòu)進行金融創(chuàng)新，開發(fā)適合于實體機構(gòu)進行融資產(chǎn)品。政府部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合實體機構(gòu)在融資過程中要求快速和靈活特點，不斷簡化貸款繁瑣程序，降低準入門檻。與此同時，銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)加大對于金融機構(gòu)監(jiān)督力度，為實體企業(yè)發(fā)展提供更好金融服務(wù)。

第二，不斷完善融資服務(wù)市場。完全破解實體企業(yè)融資難問題，不能僅僅只依靠銀行，我們還需要加大政策宣傳，引導(dǎo)更多金融機構(gòu)進行貸款，這樣可以實現(xiàn)實體企業(yè)融資多元化，推動民間融資渠道進一步健康發(fā)展，引導(dǎo)民間融資走上規(guī)?；鸵?guī)范化。

綜上所述，為了使金融機構(gòu)可以更好的服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，我們可以從政府、政策執(zhí)行、金融機構(gòu)三個方面進行著手，不斷加大金融服務(wù)實體經(jīng)濟的力度，使得相關(guān)的政府政策可以落實到位，使得金融業(yè)與實體經(jīng)濟共同發(fā)展。

【參考文獻】

[1]李揚. “金融服務(wù)實體經(jīng)濟”辨[J]. 經(jīng)濟研究， 2017，（06）：76-77.

[2]李子彬. 改革創(chuàng)新 脫虛向?qū)?金融服務(wù)實體經(jīng)濟[J]. 中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊， 2017，（24）：5-7.

[3]楊斌， 趙海英. 供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展研究[J]. 南方金融， 2017，（10）.

[4]蔡則祥， 武學(xué)強. 新常態(tài)下金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展效率研究——基于省級面板數(shù)據(jù)實證分析[J]. 經(jīng)濟問題， 2017，（10）.

[5]高峰. 金融服務(wù)實體經(jīng)濟是當(dāng)務(wù)之急[J]. 北方經(jīng)濟， 2017，（02）：80.

[6]徐鵬博. 金融服務(wù)實體經(jīng)濟中問題[J]. 中國金融， 2017，（16）：92-94.