○ 文／本刊記者 石杏茹

國(guó)際油價(jià)平均10美元/桶的漲幅，抬升了2017年石油行業(yè)的基本色，助力石油企業(yè)走出寒冬。

汽油放緩，煤油旺盛，柴油回暖是2017年我國(guó)成品油消費(fèi)市場(chǎng)的最大特征。供圖/CFP

成也油價(jià)，敗也油價(jià)。國(guó)際原油價(jià)格2014年年中開始持續(xù)下跌，開啟了低油價(jià)“寒冬”。2015年和2016年，中國(guó)石油勘探與開發(fā)板塊利潤(rùn)創(chuàng)出81.8%和90%的跌幅。2015年，中國(guó)石化勘探開發(fā)業(yè)務(wù)部報(bào)出185億元的虧損，2016年虧損繼續(xù)增加至366億元。對(duì)上游權(quán)重較大的中國(guó)海油來說，更像遭遇了滅頂之災(zāi)，創(chuàng)下公司上市后近10年和16年來的最差業(yè)績(jī)。

2016年底，歐佩克通過了聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議。在OPEC及俄羅斯等主要產(chǎn)油國(guó)聯(lián)合減產(chǎn)行動(dòng)的推動(dòng)下，在中國(guó)等國(guó)家石油消費(fèi)需求依然強(qiáng)勁的支撐下，2017年以來，國(guó)際石油市場(chǎng)供求關(guān)系逐步改善。WTI原油均價(jià)從2016年的43.45/桶漲至目前的50.44/桶，布倫特原油均價(jià)從45.15/桶漲至54.14/桶。

10美元的漲幅，抬升了2017年石油石化行業(yè)的基本色—雖然乍暖還寒，但已沐浴在“初春”的陽光下。

上游解凍

2017年，供給側(cè)主體的增產(chǎn)和減產(chǎn)博弈進(jìn)入膠著狀態(tài)，本輪油價(jià)見底回升的趨勢(shì)已經(jīng)基本形成。油價(jià)暖風(fēng)吹拂下，石油業(yè)開始復(fù)蘇。

好消息首先從北方傳來。

1-2月，中石油大慶油田已整體實(shí)現(xiàn)扭虧盈利。

1-6月，中石化西北油田盈利5.05億元，且月月盈利，成為國(guó)內(nèi)上游板塊唯一以生產(chǎn)原油為主盈利的企業(yè)。

雖然利潤(rùn)額不能和高油價(jià)時(shí)期相比，但數(shù)據(jù)具有很高的含金量，預(yù)示著行業(yè)最黑暗的時(shí)候已經(jīng)過去，春天正在到來。

事實(shí)果然。

數(shù)據(jù)顯示，前三季度，中石油實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.46萬億元，同比增長(zhǎng)26.7%，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為173.62億元，較去年同期增長(zhǎng)907.1%。中石化實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)383.73億元，同比增長(zhǎng)31.6%。中海油第三季度公司油氣銷售收入約為359.4億元，同比上升16.9%。雖然全年數(shù)據(jù)還沒有出來，但2017年行業(yè)整體向好的基本面已經(jīng)可以預(yù)見。

是國(guó)際油價(jià)上漲抬升了2017年石油石化行業(yè)的基本色，但為行業(yè)涂上春天色彩的則是石油人通過各種努力使油氣勘探取得新突破、天然氣產(chǎn)量增加，以及管理水平的持續(xù)改進(jìn)。

經(jīng)過幾年的低油價(jià)寒冬，上游企業(yè)全面轉(zhuǎn)變過去不計(jì)效益追求產(chǎn)量的生產(chǎn)模式，按照國(guó)際油價(jià)波動(dòng)來組織和調(diào)整油田開發(fā)生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了較好的成本管控。如勝利油田在“一切工作向價(jià)值創(chuàng)造聚焦，一切資源向價(jià)值創(chuàng)造流動(dòng)”的全新經(jīng)營(yíng)理念下，不再單純地考慮降本，而是講究降低固定成本，提升操作成本，通過做大增量來攤薄采油成本，聚焦發(fā)力高效勘探、效益開發(fā)，讓油田核心競(jìng)爭(zhēng)力真正強(qiáng)起來。

目前，國(guó)內(nèi)石油企業(yè)桶油成本降至50～55美元水平以下。這與幾年前桶油成本最高達(dá)到80美元左右相比，已經(jīng)不可同日而語。

行業(yè)向好，油氣開采業(yè)投資增長(zhǎng)回升，前三季度，石油和天然氣開采業(yè)投資1727.3億元，同比增長(zhǎng)12.4%，占全行業(yè)投資總額的11.5%。

2018年，中國(guó)石油大學(xué)(北京)工商管理學(xué)院MBA教育中心常務(wù)副主任金鐳說：“上游企業(yè)需要繼續(xù)強(qiáng)化降本增效，由簡(jiǎn)單的成本控制向精益生產(chǎn)轉(zhuǎn)變。從流程優(yōu)化、工藝優(yōu)化、管理優(yōu)化等角度全面提升企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)水平，將短期成本控制變成長(zhǎng)期精細(xì)化管理。在這個(gè)過程中，要避免在降本過程中帶來效率下滑或者出現(xiàn)成本此消彼長(zhǎng)的情況。”可以說，如今的石油石化企業(yè)在對(duì)待油價(jià)上開始有了長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，既尋找適應(yīng)低油價(jià)的對(duì)策，也儲(chǔ)備應(yīng)對(duì)高油價(jià)的能力。

煉化轉(zhuǎn)型

2017年，國(guó)際油價(jià)雖然較上年平均增長(zhǎng)了10美元/桶，但整體水平不高。而且未來幾年之內(nèi)，國(guó)際油價(jià)可能難以重回每桶100美元之上。對(duì)煉化企業(yè)來說，今年乃至未來三到五年仍然可能是賺錢的好時(shí)光。

2016年，我國(guó)煉油行業(yè)整體利潤(rùn)高達(dá)1700億元。其中，中國(guó)石油實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)275.65億元，同比增利228.75億元。中國(guó)石化實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收益更高達(dá)562.65億元，同比增加168%，為歷史最好業(yè)績(jī)。 在此基礎(chǔ)上，2017年煉化企業(yè)較好地把握住了低油價(jià)時(shí)期的有利機(jī)會(huì)，通過主抓成品油質(zhì)量升級(jí)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化繼續(xù)提升提高毛利率，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。前三季度，中石油共加工原油7.445億桶，煉油業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)167.95億元；化工業(yè)務(wù)增產(chǎn)增銷厚利產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)109.37億元，同比增利23.42億元。 中石化煉油板塊經(jīng)營(yíng)收益438.54億元，同比增長(zhǎng)3.4%?；ぐ鍓K經(jīng)營(yíng)收益167.27億元，同比增長(zhǎng)8.3%。

在行業(yè)利潤(rùn)大漲的同時(shí)，在轉(zhuǎn)型升級(jí)、綠色低碳、由大做強(qiáng)做贏的主旋律下，2017年，我國(guó)煉化行業(yè)的危機(jī)越來越清晰地顯現(xiàn)。

首先是產(chǎn)能過剩嚴(yán)重。9月，兩個(gè)體量巨大的新成立煉化集團(tuán)陸續(xù)在媒體上刷屏：先有浙江省率先牽頭成立了注冊(cè)資本高達(dá)110億元的浙江石油集團(tuán)，后有注冊(cè)資本擬定為900億元的山東煉化能源集團(tuán)正式面世。兩大集團(tuán)的成立極有可能為我國(guó)的煉化行業(yè)中下游開啟新的時(shí)代。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，2020年地?zé)捠袌?chǎng)份額或?qū)?016年的23%增至超過30%。

包括這兩大新集團(tuán)擴(kuò)能在內(nèi)，2017年，我國(guó)煉油能力一改過去兩年減少和略增的停頓態(tài)勢(shì)，凈增能力達(dá)3500萬噸。預(yù)計(jì)2020年，我國(guó)煉油總能力將達(dá)8.7億噸/年。考慮滿足國(guó)內(nèi)需求以及盡可能大的出口空間后，至少過剩1.1億噸/年，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。

其次是替代能源來勢(shì)洶洶。上半年，歐洲各國(guó)紛紛出臺(tái)了燃油車禁售時(shí)間表，法國(guó)、英國(guó)2040年，德國(guó)2030年后，挪威、荷蘭2025年禁售。我國(guó)也開始研究停售傳統(tǒng)燃油汽車時(shí)間表。相對(duì)于政府部門的保守表態(tài)，12月初，北汽高調(diào)對(duì)外宣布：除了特種車、專用車以外，到2020年率先在北京市全面停止自主品牌傳統(tǒng)燃油乘用車的銷售，到2025年在中國(guó)境內(nèi)全面停止生產(chǎn)和銷售自主品牌傳統(tǒng)燃油乘用車。雖然這更多的像是輿論造勢(shì)，雖然中短期看新能源汽車對(duì)成品油需求影響有限，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，石油作為燃料的重要地位將有所削弱。當(dāng)高儲(chǔ)能電池、氫燃料電池等技術(shù)取得突破性進(jìn)展后，將引發(fā)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的爆炸式增長(zhǎng)，對(duì)國(guó)內(nèi)近200家煉廠形成很大沖擊。

危機(jī)面前，只有加速轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐。

2017年，中國(guó)石化開始打造茂名湛江、鎮(zhèn)海、上海和南京四個(gè)世界級(jí)煉化基地?；鼗l(fā)展原則就是控制煉油能力，滿足油品質(zhì)量升級(jí)要求，多產(chǎn)化工原料，同時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，邁向中高端。除此之外，石油作為化工原料仍有長(zhǎng)久、廣闊的前景。2017年，我國(guó)煉廠已經(jīng)逐步由加工生產(chǎn)燃料向燃料化工并重型轉(zhuǎn)變，轉(zhuǎn)向?yàn)閷⒃图庸こ筛嗷げ牧系幕ば蜔拸S。煉化企業(yè)正在通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新和新材料的研發(fā)，有意識(shí)地提高高附加值產(chǎn)品的比例，研發(fā)新產(chǎn)品，使產(chǎn)品向高端化、差異化、精細(xì)化方向發(fā)展，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

主要機(jī)構(gòu)對(duì)2017年和2018年國(guó)際油價(jià)的預(yù)測(cè)

銷售增長(zhǎng)

在油氣銷售業(yè)務(wù)方面，2017年，中石化和中石油在低油價(jià)下充分發(fā)揮上下游一體化優(yōu)勢(shì)，統(tǒng)籌優(yōu)化內(nèi)外部資源，全力拓展市場(chǎng)；靈活調(diào)整營(yíng)銷策略，推出品牌汽油，提升高標(biāo)號(hào)汽油零售比例；創(chuàng)新加油站運(yùn)營(yíng)模式，優(yōu)化加油站布局，加快成品油儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施優(yōu)化改造，進(jìn)一步完善營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)；大力發(fā)展車用天然氣業(yè)務(wù)，推進(jìn)加氣站建設(shè)和投運(yùn)等，保證了經(jīng)營(yíng)總量和銷售利潤(rùn)的持續(xù)增長(zhǎng)。

2017年，前三季度，中石油銷售板塊銷售汽油、煤油和柴油1.26億噸，同比增長(zhǎng)6.1%；實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)57.34億元。從天然氣與管道業(yè)務(wù)來看。2017年前三季度，受天然氣價(jià)格、銷量比上年同期上升等因素影響，天然氣與管道板塊實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)180.45億元，同比增利1.88億元。中石化成品油總經(jīng)銷量1.50億噸，同比增長(zhǎng)3.1%，車用天然氣經(jīng)營(yíng)量同比增長(zhǎng)32.9%。營(yíng)銷及分銷板塊經(jīng)營(yíng)收益為人民幣234.82億元。

兩大石油公司經(jīng)營(yíng)總量雖然在增長(zhǎng)，但市場(chǎng)份額在下降。

2017年，成品油銷售行業(yè)的第一個(gè)特征就是成品油生產(chǎn)格局國(guó)退民進(jìn)力度加大。更多的地?zé)挮@得原油進(jìn)口配額使地?zé)捲图庸ち亢褪彤a(chǎn)品產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，因而導(dǎo)致主營(yíng)單位國(guó)內(nèi)原油加工量和主要油品產(chǎn)量市場(chǎng)份額均較大幅度下降。其中，中石油、中石化、中海油和中化四大央企原油加工量市場(chǎng)份額從上年的80.3%下降到76.3%，下降4個(gè)百分點(diǎn)；汽油市場(chǎng)份額從78.6%下降至74.4%，下降4.2個(gè)百分點(diǎn)；柴油市場(chǎng)份額從79.9%下降至74.9%，下降5個(gè)百分點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)下降幅度更大。

為搶占市場(chǎng)份額，兩大石油公司實(shí)行更靈活的價(jià)格措施，營(yíng)銷模式不斷創(chuàng)新。主動(dòng)開啟價(jià)格戰(zhàn)，成了2017年油市的第二個(gè)鮮明特征。二季度以來，中石化、中石油部分加油站大幅降價(jià)促銷，優(yōu)惠幅度在每升1元至1.5元，少數(shù)加油站降價(jià)超過2元。隨后，各種打折、促銷，從批發(fā)向零售漫延，帶動(dòng)民營(yíng)和外資等社會(huì)加油站隨之降價(jià)。一直以來，可以更加靈活快速地根據(jù)市場(chǎng)情況來調(diào)控加油站零售價(jià)，是民營(yíng)企業(yè)自身莫大的優(yōu)勢(shì)。然而，今年5月加油站大規(guī)模的“降價(jià)潮”襲來之時(shí)，民營(yíng)企業(yè)竟然成為被迫連續(xù)不斷下調(diào)油品價(jià)格的一方。

第三個(gè)特征則是柴油需求重回增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)而汽油需求增速低位下降。1-10月，我國(guó)汽油表觀消費(fèi)量10203.3萬噸，同比增長(zhǎng)2.1%，增速比上年下降1.3個(gè)百分點(diǎn)。柴油表觀消費(fèi)量13910.6萬噸，同比增長(zhǎng)1.6%，增速比上年大幅提升7.4個(gè)百分點(diǎn)（上年下降5.8%）。進(jìn)入9月以來，國(guó)內(nèi)柴油市場(chǎng)價(jià)格不僅明顯提高，而且市場(chǎng)價(jià)格到位情況明顯好轉(zhuǎn)，批發(fā)價(jià)由年中6月和7月低于國(guó)家指導(dǎo)價(jià)1000元/噸以上，縮小到200元/噸左右。尤其是11月中旬，全國(guó)92號(hào)汽油、柴油（含低凝點(diǎn)）平均批發(fā)價(jià)格分別為6937元/噸、6976元/噸。柴油批發(fā)價(jià)高于汽油，是2009年開始將成品油零售基準(zhǔn)價(jià)格上下浮動(dòng)改為限制最高零售價(jià)格以來，成品油市場(chǎng)從未出現(xiàn)過的情況。

供圖/CFP

國(guó)家和各地政府政策、國(guó)際油價(jià)上漲以及共享單車快速發(fā)展等是2017年汽油需求增速較低的主要原因。柴油需求增速回升則與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。國(guó)際油價(jià)的走高帶來了整個(gè)行業(yè)的回暖。據(jù)多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2018年國(guó)際油價(jià)將高于2017年，并呈現(xiàn)波動(dòng)上升走勢(shì)。如此，石油行業(yè)有望真正走進(jìn)春天。