胡大力，羅果信

(東北師范大學(xué) 商學(xué)院，吉林 長春 130117)

一、引 言

為提高審計效率和效果，包括我國在內(nèi)的世界主要國家目前采用的都是風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫓?zhǔn)則。按風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫓?zhǔn)則的要求，審計師在審計過程中應(yīng)貫徹風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬂砟?，圍繞重大錯報風(fēng)險的識別、評估和應(yīng)對，計劃和實施審計工作。如果被審計單位的內(nèi)部控制質(zhì)量低，控制風(fēng)險將增加，通常其重大錯報風(fēng)險較高，為將審計風(fēng)險降至可接受的水平，需要審計師投入更多的審計資源，進而導(dǎo)致審計收費增加。反之亦然，在既定的可接受的審計風(fēng)險水平下，被審計單位內(nèi)部控制質(zhì)量得到改善，通常會降低其重大錯報風(fēng)險，審計師會減少審計資源的投入，進而會導(dǎo)致審計收費減少。國內(nèi)外關(guān)于內(nèi)部控制質(zhì)量與審計收費之間關(guān)系的研究文獻浩若煙海，總體而言，研究內(nèi)部控制質(zhì)量與審計收費之間關(guān)系的文獻較多，而研究內(nèi)部控制質(zhì)量變化與審計收費變化之間關(guān)系的文獻較少。在少數(shù)研究內(nèi)部控制質(zhì)量變化是否會導(dǎo)致審計收費變化的文獻中，學(xué)者們多數(shù)是以美國上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)審計師對美國Sarbanes-Oxley法案(SOX法案)404條款下披露財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷的被審計單位收取了較高的審計費用；同時，即使被審計單位披露的財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷整改后，審計師對其還繼續(xù)收取了超額的審計費用，也就是財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷導(dǎo)致了審計收費存在“粘性”。這一發(fā)現(xiàn)有助于我們了解在美國資本市場上審計師是如何運用風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫓?zhǔn)則進行審計的，但同時也為我們提出了需要驗證的問題：財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷所導(dǎo)致的審計收費“粘性”是否在各個國家的審計市場普遍存在，或者僅存在于法律環(huán)境比較嚴格的美國資本市場？考慮到日本財務(wù)報告內(nèi)部控制的制度設(shè)計基本上與SOX404條款相同，內(nèi)部控制的目標(biāo)僅限于COSO(The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)報告的財務(wù)報告目標(biāo)，因此，本文以日本上市公司為樣本實證檢驗上述問題。本文的理論意義在于豐富了現(xiàn)有的相關(guān)文獻，在實踐意義上有助于我們了解審計師在實務(wù)中對風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫓?zhǔn)則的運用，可為政府部門在制定和修改審計準(zhǔn)則提供啟示。

二、文獻回顧與問題提出

在評估被審計單位財務(wù)報表重大錯報風(fēng)險時，各主要國家的審計準(zhǔn)則基本上與國際審計準(zhǔn)則一致，要求審計師了解并評估被審計單位的內(nèi)部控制對重大錯報風(fēng)險的影響。國際審計與鑒證準(zhǔn)則委員會(International Auditing and Assurance Standards Board, IAASB)于2003年頒布的國際審計準(zhǔn)則(International Standards on Auditing, ISA)第315號明確要求審計師應(yīng)該從相關(guān)行業(yè)狀況、法律環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境及其他外部因素；被審計單位性質(zhì)；被審計單位對會計政策的選擇和運用；被審計單位的目標(biāo)、戰(zhàn)略以及相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險；被審計單位財務(wù)業(yè)績的衡量和評價；被審計單位的內(nèi)部控制這六個方面了解被審計單位及其環(huán)境，評估其重大錯報風(fēng)險，并針對重大錯報風(fēng)險確定總體的應(yīng)對措施，設(shè)計和實施進一步審計程序。審計師根據(jù)風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫓?zhǔn)則提出的審計風(fēng)險模型(審計風(fēng)險=重大錯報風(fēng)險×檢查風(fēng)險)執(zhí)行審計時，如果被審計單位的內(nèi)部控制質(zhì)量低，控制風(fēng)險將增加，通常其重大錯報風(fēng)險較高，為將審計風(fēng)險降至可接受的水平，需要投入更多的審計資源，進而導(dǎo)致審計收費增加。反之亦然，在既定的可接受的審計風(fēng)險水平下，被審計單位內(nèi)部控制質(zhì)量得到改善，通常會降低其重大錯報風(fēng)險，審計師會減少審計資源的投入，從而會導(dǎo)致審計收費減少。

關(guān)于內(nèi)部控制質(zhì)量與審計資源投入或?qū)徲嬍召M關(guān)系的研究成果較多。在美國SOX法案實施前，學(xué)者們主要是通過問卷調(diào)查從會計師事務(wù)所的審計工作底稿中獲取信息，研究審計師評估的控制風(fēng)險水平與審計資源投入(如項目組成員的配置及審計工時等)之間的關(guān)系(O′Keefe等，1994; Hackenbrack和Knechel，1997; Felix等，2001; Fukukawa等，2006)[1-4]；美國SOX法案實施后，學(xué)者們大多利用美國SOX法案302條款和404條款下披露的財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷，研究審計師是否對披露財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷的公司收取了較高的審計費用(Raghunandan和Rama, 2006等)。[5]這些文獻的研究結(jié)論基本一致，研究表明審計師對控制風(fēng)險較高或財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷的公司收取了較高的審計費用。伴隨著美國SOX法案的實施和相關(guān)數(shù)據(jù)的積累，學(xué)者們開始關(guān)注財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷的整改是否會導(dǎo)致審計師審計收費的減少(Bedard等，2008; Hoitash等，2008; Munsif等，2011)[6-8]。例如，Munsif等(2011)[8]研究發(fā)現(xiàn)審計師對SOX法案404條款下披露財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷的被審計單位收取了較高的審計費用；同時，即使被審計單位披露的財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷整改后，審計師對其還是繼續(xù)收取了較高的審計費用，也就是財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷導(dǎo)致了審計收費存在“粘性”。那么，財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷所導(dǎo)致的審計收費“粘性”是否在各個國家的資本市場普遍存在，或者僅存在于法律環(huán)境比較嚴格的美國資本市場？需要我們進行實證檢驗。

大量研究表明，美國高訴訟風(fēng)險的法律環(huán)境直接影響審計師的審計行為。如Seetharaman等(2002)[9]以英國在海外上市的公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)如果樣本公司在法律環(huán)境比較嚴格的美國上市，審計收費就會提高，而在其他國家上市，審計收費變化則不明顯。這一結(jié)論說明法律風(fēng)險直接影響審計定價。Khurana和Raman(2004)[10]研究發(fā)現(xiàn)“四大”在美國審計的上市公司具有更低的股權(quán)融資成本，但在訴訟環(huán)境相對寬松的澳大利亞、加拿大和英國卻沒有得出同樣的研究結(jié)論。作者認為“四大”的高質(zhì)量審計并不是由于“聲譽保護”，而是源于美國的高訴訟風(fēng)險法律環(huán)境所致。

受美國2002年頒布的SOX法案的影響，日本于2006年頒布了《財務(wù)報告內(nèi)部控制制度》，要求上市公司自2008年起應(yīng)當(dāng)對財務(wù)報告內(nèi)部控制的有效性進行評價，披露年度自我評價報告，同時應(yīng)當(dāng)聘請會計師事務(wù)所對財務(wù)報告內(nèi)部控制的有效性進行審計并出具審計報告。我國于2008年和2010年分別頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和相應(yīng)的《配套指引》，要求上市公司對內(nèi)部控制的有效性進行評價，披露年度自我評價報告，并聘請會計師事務(wù)所對財務(wù)報告內(nèi)部控制的有效性進行審計。

考慮到目前只有美國、日本和我國先后要求上市公司披露其內(nèi)部控制自評報告并聘請注冊會計師事務(wù)所對財務(wù)報告內(nèi)部控制的有效性進行審計；同時，日本財務(wù)報告內(nèi)部控制制度的制度設(shè)計基本上與SOX404條款相同，內(nèi)部控制的目標(biāo)僅限于COSO報告的財務(wù)報告目標(biāo)，因此，本文以日本上市公司為樣本實證檢驗財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷是否導(dǎo)致了審計收費存在“粘性”。

三、研究設(shè)計

(一)樣本選擇

為研究前文所提出的問題，本文關(guān)注的焦點是日本財務(wù)報告內(nèi)部控制制度實施第一年的2008年披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷的上市公司。本文以2008年和2009年日本上市公司為研究樣本，手工收集并整理2008年披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷，以及該缺陷是否在2009年整改的信息(信息來自于Electronic Disclosure for Investor′ Network網(wǎng)站)，同時對樣本進行如下篩選：(1)參考已有文獻，刪除金融保險業(yè)；(2)為確保研究結(jié)論的穩(wěn)健性，要求樣本公司在2008年和2009年同時為上市公司，刪除不滿足這一條件的樣本；(3)刪除在分析過程中缺失財務(wù)數(shù)據(jù)的樣本；(4)刪除2009年新增的披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷的樣本(2008年披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷但未整改的樣本除外)。經(jīng)過以上篩選，本文最終有效樣本為2008年和2009年各3184個，其中96個樣本(約占3%)在2008年披露了其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷。在2008年披露其存在財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷的96個樣本中，76個樣本在2009年得到了整改，也就是這76個樣本在2009年披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制為有效。20個樣本在2009年沒有進行整改，繼續(xù)披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷，且披露的財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷的內(nèi)容與2008年相同。

(二)模型及變量定義

為檢驗前文所提出的問題——在日本資本市場上，是否財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷也導(dǎo)致審計收費存在“粘性”，借鑒已有相關(guān)研究成果，構(gòu)建模型(1)：

LNFEES= β0+β1ICW2008+β2LNASSET+β3SUBs+β4LEVERAGE+β5AUDITOR+β6AGE+β7LOCATION+β8FTSE+β∑IND+ε

(1)

模型(1)中的被解釋變量為LNFEES，為審計收費的自然對數(shù)。解釋變量ICW2008是本文的一個關(guān)鍵測試變量，表示樣本在2008年是否披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷。模型(1)中變量及其含義、數(shù)據(jù)來源及獲取方法如表1所示。

表1 變量定義表

注： 財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷信息手工采集于Electronic Disclosure for Investor′ Network網(wǎng)站，其他變量的數(shù)據(jù)來自Nikkei-Needs CD-ROM數(shù)據(jù)庫。

四、實證結(jié)果及分析

(一)單變量分析

考慮到影響審計收費的最主要的因素是被審計單位的規(guī)模，參照已有文獻(Francis, 2004; 孫謙和墻偉, 2011)[11,12]的研究成果，本文使用審計收費占總資產(chǎn)的比率(審計收費/總資產(chǎn))進行單變量分析。表2列示的是單變量分析的結(jié)果。表2中的(1)列是利用2008年樣本，對2008年披露財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷與有效樣本之間，審計收費占總資產(chǎn)比率是否有差異進行檢驗的結(jié)果。結(jié)果顯示，2008年披露財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷與不存在缺陷的樣本公司之間，審計收費占資產(chǎn)比率存在顯著差異，均值和中位數(shù)的差異檢驗都在1%水平上顯著。也就是說，審計師在2008年執(zhí)行審計時對財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷的公司收取了較高的審計收費，與已有文獻的研究結(jié)論一致。表2中的(2)列是利用2009年樣本，對2008年披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷但在2009年整改(即其財務(wù)報告內(nèi)部控制在2009年披露為有效)的樣本，與2009年其他披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制為有效的樣本之間，審計收費占總資產(chǎn)比率是否有差異進行檢驗的結(jié)果。結(jié)果顯示，無論是均值還是中位數(shù)的差異檢驗，兩組樣本之間的審計收費占資產(chǎn)比率都在1%水平上顯著存在差異，這一結(jié)論初步表明，在日本資本市場上，財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷有可能導(dǎo)致了審計收費存在“粘性”。

表2中的(3)列是利用2009年樣本，對2008年披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷在2009年整改與未整改的樣本之間，審計收費占總資產(chǎn)比率是否有差異進行檢驗的結(jié)果。結(jié)果顯示，均值和中位數(shù)的差異檢驗分別在10%和5%水平上顯著，這一結(jié)論說明雖然財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷有可能導(dǎo)致審計收費存在“粘性”，但是審計師有可能對財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷整改的樣本公司收取較低的審計費用。

表2 財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷、整改與審計收費占總資產(chǎn)比率的差異檢驗

注：***、**、*分別表示在0.01、0.05、0.10水平上顯著(雙尾)。

(二)多元回歸分析

為進一步驗證本文所提出的研究問題——在日本資本市場上，是否財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷也導(dǎo)致審計收費存在“粘性”，本文分別利用2008年和2009年樣本對模型(1)進行回歸。在利用2008年樣本對模型(1)進行回歸時，變量ICW2008是樣本2008年是否披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷，而利用2009年樣本對模型(1)進行回歸時，變量ICW2008的定義變?yōu)椋?008年雖然披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷，但是在2009年已經(jīng)整改的樣本為1(即其財務(wù)報告內(nèi)部控制在2009年披露為有效)，其他2009年披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制為有效的樣本為0(為了增加研究結(jié)論的穩(wěn)健性，本文在利用2009年樣本進行回歸時，刪除2008年和2009年連續(xù)披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷的20個樣本)。

表3 模型(1)的回歸結(jié)果

注：***表示在1%水平上顯著(雙尾)。

表3是模型(1)的回歸結(jié)果。表3中的(1)列是利用2008年樣本對模型(1)進行回歸的結(jié)果。本文所關(guān)注的變量ICW2008的回歸系數(shù)為0.261且在1%水平上顯著，與預(yù)期一致，說明審計師在執(zhí)行審計時對財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷的公司收取了較高的審計費用。表3中的(2)列是利用2009年樣本對模型(1)進行回歸的結(jié)果， ICW2008的回歸系數(shù)為0.224且在1%水平上顯著，回歸系數(shù)略有下降(0.261→0.224)，這一結(jié)論說明2008年披露其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷的樣本公司即使在2009年得到了整改(即其財務(wù)報告內(nèi)部控制2009年披露為有效)，審計師在2009年也對其收取了較高的審計費用。綜上，多元回歸分析的結(jié)果也表明，在日本資本市場上，財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷導(dǎo)致了審計費用存在“粘性”。其他控制變量的回歸結(jié)論與已有研究一致，限于篇幅，本文不再贅述。

(三)進一步分析

表2的單變量分析結(jié)果表明，審計師有可能對財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷整改的樣本公司收取較低的審計費用。為進一步驗證這一結(jié)論，本文用REMEDIATE表示2008年披露的財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷是否在2009年得到整改(即2008年披露的財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷在2009年整改的樣本為1，未整改的樣本為0)。替換模型(1)中的ICW2008變量，構(gòu)建模型(2)。

LNFEES=β0+β1REMEDIATE+β2LNASSET+β3SUBs+β4LEVERAGE+β5AUDITOR+β6AGE+β7LOCATION+β8FTSE+β∑IND+ε

(2)

表4的中(1)列是利用2008年樣本對模型(2)進行回歸的結(jié)果，本部分所關(guān)注的變量REMEDIATE的系數(shù)為-0.065但不顯著(t=-0.503)。表4中的(2)列是利用2009年樣本對模型(2)進行回歸的結(jié)果，REMEDIATE的系數(shù)為-0.257且在5%水平上顯著。對比表4中的(1)列和(2)列的回歸結(jié)果，可以得出如下結(jié)論：審計師對于財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷整改和未整改的樣本公司收取了不同的審計費用，而對于整改的公司收取了較低的審計費用。因樣本量較少，除公司規(guī)模(LNASSET)、公司復(fù)雜程度(SUBs)和公司所在地(LOCATION)外，模型(2)的回歸結(jié)果沒有發(fā)現(xiàn)其他控制變量影響審計收費。

表4 模型(2)的回歸結(jié)果

注：***、**、*分別表示在1%、5%、10%水平上顯著(雙尾)。

五、結(jié)論及建議

本文以日本上市公司為樣本，實證研究了在日本資本市場上，是否財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷也導(dǎo)致審計收費存在“粘性”。研究結(jié)果表明：第一，披露財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷的公司，其財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷整改后，審計師對其也收取了較高的審計費用；第二，相對于沒有整改的公司，審計師對財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷整改的公司收取了較低的審計費用。本文的研究結(jié)論揭示了不僅在美國資本市場，在日本資本市場上也發(fā)現(xiàn)財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷導(dǎo)致了審計費用存在“粘性”。本文不僅豐富了現(xiàn)有的理論研究，在實踐意義上也有助于我們了解審計師在實務(wù)中對風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫓?zhǔn)則的運用，可為政府部門制定和修改審計準(zhǔn)則提供啟示。本文的研究結(jié)論也為今后的研究指出了方向：第一，財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷導(dǎo)致的審計收費“粘性”將會持續(xù)多久？第二，審計師在執(zhí)行審計過程中是如何了解并評估被審計單位的內(nèi)部控制對重大錯報風(fēng)險影響的？這些問題有待于今后進一步研究。

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