張宇清

【摘 要】經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)和金融新業(yè)態(tài)給銀行帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的根本出路在于以中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神為指針，從銀行自身及其服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展兩個(gè)層面實(shí)施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。挑戰(zhàn)來(lái)源于：?jiǎn)慰繑U(kuò)張規(guī)模的增長(zhǎng)方式已不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形勢(shì)、客戶資源信息的簡(jiǎn)單累集優(yōu)勢(shì)逐漸消失、金融新業(yè)態(tài)顯現(xiàn)及運(yùn)作不規(guī)范導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。銀行要擔(dān)負(fù)起服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任，應(yīng)當(dāng)從轉(zhuǎn)變觀念、積極參與推進(jìn)“三去一降一補(bǔ)”、積極服務(wù)推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、全力服務(wù)振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)、維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展及發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、開(kāi)拓創(chuàng)新、重振雄風(fēng)等方面入手實(shí)施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

【關(guān)鍵詞】銀行；供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；挑戰(zhàn)；金融新業(yè)態(tài)

銀行是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的角色，不僅具備解決融資需求、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能，還擁有風(fēng)險(xiǎn)防控、資金配置及流動(dòng)性管理的屬性。但面對(duì)以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)引發(fā)的金融新業(yè)態(tài)（陳華等，2016），銀行系統(tǒng)尚不能應(yīng)對(duì)自如，其在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的作用有待進(jìn)一步發(fā)揮。從職能分析，銀行的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革應(yīng)當(dāng)包含兩個(gè)層面：其一是應(yīng)對(duì)自身面臨挑戰(zhàn)的改革，其二是其服務(wù)于經(jīng)濟(jì)方面的改革。二者缺一不可，互為補(bǔ)充、相互促進(jìn)。為此，探討如下。

一、銀行自身的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

2016年3月，央行周小川行長(zhǎng)（2016）宣布，利率市場(chǎng)化于2015年底基本完成。受其影響，加之經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)挑戰(zhàn)銀行原有的發(fā)展模式，導(dǎo)致存貸款息差不斷收窄，盈利能力連續(xù)削弱（見(jiàn)表1、2）。

息差降低表明銀行的獲利空間被壓縮。據(jù)銀監(jiān)會(huì)（2016）的統(tǒng)計(jì)，2016年商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.65萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.54%，增速連續(xù)三年處在個(gè)位數(shù)水平。同時(shí)，依托互聯(lián)網(wǎng)興起的非傳統(tǒng)金融則在蠶食銀行盈利。僅去年三季度，非銀行機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)即達(dá)26.34萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)105.82%，超過(guò)了2014年的全部支付規(guī)模。此外，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也在累積。上年末，商業(yè)銀行的不良貸款余額為15123億元，比率高達(dá)1.74%。

形勢(shì)已倒逼銀行揚(yáng)長(zhǎng)避短、發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，通過(guò)積極參與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革重振雄風(fēng)。

毫無(wú)疑問(wèn)，改革開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的高速發(fā)展，帶動(dòng)銀行取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，規(guī)模與效益均達(dá)到了優(yōu)異水平。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《2016年銀行運(yùn)行情況快報(bào)》顯示，當(dāng)年末，我國(guó)銀行本外幣資產(chǎn)總額為232萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.8%；本外幣負(fù)債總額為215萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.0%；平均資本利潤(rùn)率13.38%，信貸資產(chǎn)質(zhì)量良好。

銀行的高速發(fā)展得益于經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)步。然而在經(jīng)濟(jì)由高速發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)后則面臨諸多挑戰(zhàn)。只有認(rèn)清形勢(shì)并積極應(yīng)對(duì)，才能走出困境。

（一）應(yīng)對(duì)依靠擴(kuò)張規(guī)模的增長(zhǎng)方式已不適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展需要的挑戰(zhàn)。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前遍布城鄉(xiāng)的銀行網(wǎng)點(diǎn)不少于20萬(wàn)個(gè)。這些網(wǎng)點(diǎn)既是搞活金融、提供服務(wù)的觸角，也是銀行獲取回報(bào)的基石。但隨著人工成本的增加，這種發(fā)展模式遭遇了危機(jī)。目前柜員的人均年成本約為10萬(wàn)元，與一臺(tái)智能設(shè)備的售價(jià)大致相當(dāng)。而智能設(shè)備既能替代人力、降低成本，又能大幅消除差錯(cuò)并提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。以往營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多寡彰顯銀行的實(shí)力差異，而隨著業(yè)務(wù)大量從網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)為在線辦理且實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)成本居高不下，使得擴(kuò)張規(guī)模成為銀行盈利的障礙。特別是，以80、90新生代為主體的群體主要使用在線銀行，幾乎不到網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)，因而使得一味增加網(wǎng)點(diǎn)的增長(zhǎng)模式受到了巨大的挑戰(zhàn)。此外，人工網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)受限于柜面，無(wú)法了解客戶深層次的需求、不能提供專(zhuān)業(yè)的理財(cái)咨詢與服務(wù)，致使銀行的供給質(zhì)量不高。

既然擴(kuò)張規(guī)模已不可取，那么提升質(zhì)量就成為必然。網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)既要滿足老年人等群體的需求，也應(yīng)依靠科技進(jìn)步實(shí)現(xiàn)其輕型化、智能化，降成本并釋放人才優(yōu)勢(shì)，完成現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)、營(yíng)銷(xiāo)和咨詢，提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

（二）應(yīng)對(duì)逐漸消失的客戶資源信息的簡(jiǎn)單累集優(yōu)勢(shì)的挑戰(zhàn)。日積月累、連續(xù)不斷的業(yè)務(wù)活動(dòng)為銀行積累了極其豐富的客戶資源（基礎(chǔ)數(shù)據(jù)），此即其無(wú)可比擬的獲利優(yōu)勢(shì)。但因以往銀行屬于壟斷經(jīng)營(yíng)，所以缺乏分析、利用這座“寶藏”的動(dòng)力，更談不上利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算手段對(duì)其實(shí)施挖掘、分析和利用。因而在新技術(shù)面前，銀行被互聯(lián)網(wǎng)金融搶了風(fēng)頭。這誤就誤在銀行僅滿足于獲取客戶，而未通過(guò)分析來(lái)挖掘其消費(fèi)行為和個(gè)人偏好的巨大潛能，因而坐失利潤(rùn)源頭。Mckinsey& Company（2016）通過(guò)分析2015年中國(guó)40家上市銀行的年報(bào)后發(fā)現(xiàn)，高達(dá)38%的凈收入來(lái)源于僅占其貸款30%的零售貸款組合，且個(gè)貸產(chǎn)品是所有零售產(chǎn)品中收益最好的。而這收益潛力巨大的恰是銀行不屑一顧的小微業(yè)務(wù)。在線技術(shù)挑戰(zhàn)銀行的并非業(yè)務(wù)規(guī)模大小，而是客戶理念和行為習(xí)慣的根本改變。余額寶導(dǎo)致客戶對(duì)活期存款的利率高度敏感，并因此提升了銀行的存款成本。越來(lái)越多的在線業(yè)務(wù)，引導(dǎo)小銀行開(kāi)始重視客戶資源的搜集和應(yīng)用，挖掘數(shù)據(jù)背后的小微及零散需求，從而邁出了可喜的改革步伐。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使大數(shù)據(jù)成為銀行定位市場(chǎng)、轉(zhuǎn)換戰(zhàn)略、打造核心競(jìng)爭(zhēng)力的不二手段，因此應(yīng)加快步伐，運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供精準(zhǔn)、高效的金融服務(wù)。面對(duì)挑戰(zhàn)，銀行可將部分網(wǎng)點(diǎn)拓展為集超市、存取款、繳費(fèi)、網(wǎng)購(gòu)等功能于一體的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，在提供便民服務(wù)的同時(shí)獲取關(guān)聯(lián)信息，并利用其量身定制適銷(xiāo)對(duì)路的消費(fèi)信貸、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款等金融產(chǎn)品。

（三）應(yīng)對(duì)金融新業(yè)態(tài)的挑戰(zhàn)。金融市場(chǎng)化改革已經(jīng)開(kāi)始。系統(tǒng)內(nèi)機(jī)構(gòu)的充分競(jìng)爭(zhēng)和互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致的銀行業(yè)態(tài)調(diào)整，是金融新業(yè)態(tài)對(duì)銀行發(fā)起的挑戰(zhàn)，此趨勢(shì)無(wú)法逆轉(zhuǎn)。只有順應(yīng)潮流、順應(yīng)未來(lái)，才能打造特色盈利能力。吳曉求（2012）認(rèn)為，本世紀(jì)我國(guó)金融結(jié)構(gòu)變革的趨勢(shì)是金融資產(chǎn)證券化率不斷提高。目前國(guó)內(nèi)的金融資產(chǎn)證券化率僅為2%到2.5%，而美國(guó)是80%。需要改善金融結(jié)構(gòu)及其彈性，大幅提升平衡資本的能力，擴(kuò)大證券化金融資產(chǎn)，推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展。顯然這與銀行的主要功能—貸款形成的信貸資產(chǎn)形成很大反差，需要積極應(yīng)對(duì)。

總之，科技進(jìn)步引發(fā)的金融新業(yè)態(tài)對(duì)銀行的盈利模式及風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)均會(huì)帶來(lái)顛覆性的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展非常迅猛，其最具特色的支付功能將顛覆傳統(tǒng)的銀行支付。如，成立于2014年10月的螞蟻金服當(dāng)前的估值是850億美元，就充分展現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的力量，并無(wú)可辯駁地表明：不重視科技進(jìn)步，再大的銀行也會(huì)被淘汰。銀行不應(yīng)害怕或逃避金融新業(yè)態(tài)，而應(yīng)直面現(xiàn)實(shí)、積極改革，締造并融入其中。

二、銀行服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

經(jīng)濟(jì)規(guī)律表明，從事物質(zhì)生產(chǎn)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)是銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ)和決定性因素。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，銀行無(wú)法再走老路。然而，機(jī)遇總與挑戰(zhàn)共存。要發(fā)掘新的發(fā)展紅利、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就要依照中央的精神進(jìn)行改革，適應(yīng)新形勢(shì)，服從并服務(wù)于大局，立足傳統(tǒng)、開(kāi)拓創(chuàng)新，進(jìn)而使自身利益最大化。建議從以下方面入手：

（一）轉(zhuǎn)變觀念。確立質(zhì)量和效益的中心地位，依國(guó)家的宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策，擬定適合自身發(fā)展的微觀政策，以推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，緊跟穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)的部署，實(shí)施積極穩(wěn)健的貨幣政策。一是改變以往偏重于需求側(cè)的思路，著力從供給側(cè)發(fā)力，千方百計(jì)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本和費(fèi)用，防范、化解金融風(fēng)險(xiǎn)。二是抓住當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行困難根源于重大結(jié)構(gòu)性失衡這個(gè)主要矛盾，通過(guò)跟蹤市場(chǎng)變化、助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，實(shí)現(xiàn)供求關(guān)系新的動(dòng)態(tài)均衡。三是以金融手段發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，擴(kuò)張拓展有效供給，抑制直至消除無(wú)效供給，提高供給質(zhì)量及供給結(jié)構(gòu)對(duì)需求結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性。四是平衡風(fēng)控與創(chuàng)新，強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制，增強(qiáng)銀行微觀主體的內(nèi)生動(dòng)力，提高盈利能力。

（二）積極參與推進(jìn)“三去一降一補(bǔ)”。通過(guò)嚴(yán)格落實(shí)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，給鋼鐵、煤炭、采掘等過(guò)剩產(chǎn)能“斷糧”，并嚴(yán)防“僵尸企業(yè)”及已化解的過(guò)剩產(chǎn)能“借尸還魂”、茍延殘喘、死灰復(fù)燃實(shí)現(xiàn)去產(chǎn)能。通過(guò)因地制宜及分類(lèi)金融調(diào)控，解決房地產(chǎn)等庫(kù)存過(guò)多的問(wèn)題。鑒于銀行對(duì)高杠桿有不可推卸的責(zé)任，因此應(yīng)嚴(yán)控總杠桿率，努力通過(guò)市場(chǎng)化、法治化債轉(zhuǎn)股等加大股權(quán)融資力度，強(qiáng)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)的債務(wù)杠桿約束，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)應(yīng)進(jìn)一步挖掘內(nèi)部潛力，降低金融交易成本，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)降費(fèi)增效。在補(bǔ)短板上，應(yīng)針對(duì)嚴(yán)重制約經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從需求迫切的就業(yè)、醫(yī)療、教育等方面入手，全力推進(jìn)脫貧攻堅(jiān)，把有限的資金、財(cái)力用到幫助貧困群眾解決實(shí)際問(wèn)題上，推動(dòng)精準(zhǔn)扶貧、脫貧各項(xiàng)政策措施落地生根。

（三）貼心服務(wù)推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革?！叭r(nóng)”歷來(lái)是黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)注的“一號(hào)工程”。我國(guó)幅員遼闊，各地都有特色的農(nóng)林牧漁產(chǎn)品。因其生產(chǎn)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)因素多，加上規(guī)模、信息、物流等條件的限制，因此存在沒(méi)有資金支持、缺乏技術(shù)、銷(xiāo)售困難等問(wèn)題。應(yīng)制訂措施，著力增加綠色優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品的供給，推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)和品牌創(chuàng)建。銀行可利用掌控的客戶資源優(yōu)勢(shì)，對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展提供信息支持。同時(shí)助力綠色發(fā)展，對(duì)退耕還林還湖還草給予更大支持。在推進(jìn)農(nóng)村改革試點(diǎn)中創(chuàng)新金融工作，幫助農(nóng)民廣辟增收致富門(mén)路并擴(kuò)大影響、拓展業(yè)務(wù)、壯大實(shí)力。

（四）全力服務(wù)振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要義就是提高質(zhì)量和核心競(jìng)爭(zhēng)力，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，擴(kuò)大高質(zhì)量產(chǎn)品和服務(wù)的供給。因此，銀行應(yīng)牢固樹(shù)立質(zhì)量第一的意識(shí)，用金融手段引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。銀行的錢(qián)是國(guó)民的財(cái)富，不能因?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)遭遇困難就嫌棄，應(yīng)從國(guó)家和人民的利益出發(fā)，理順自身與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的魚(yú)水關(guān)系，切實(shí)幫助企業(yè)解決困難，既要?jiǎng)?chuàng)新，也要注重運(yùn)用新技術(shù)、新業(yè)態(tài)全面改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

（五）發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，開(kāi)拓創(chuàng)新，重振雄風(fēng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖挑戰(zhàn)了銀行的地位，但銀行的資金、人才和風(fēng)控優(yōu)勢(shì)也是互聯(lián)網(wǎng)金融所不具備的。銀行資金實(shí)力雄厚且成本較低，而互聯(lián)網(wǎng)金融除自有資金外，主要依靠金融同業(yè)貸款或?qū)①J款經(jīng)資產(chǎn)證券化方式賣(mài)給金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致其成本高于存款。銀行擁有大批長(zhǎng)期從事并深刻理解金融的人才，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的短板。只要?jiǎng)?chuàng)新考核機(jī)制，使之更加側(cè)重鼓勵(lì)創(chuàng)新而非著重關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，則人才優(yōu)勢(shì)必能轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)控制更是銀行的獨(dú)家優(yōu)勢(shì)——銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)天生敏感，風(fēng)控體系相當(dāng)完善，而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)尚未經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)。

三、總結(jié)

只要銀行充分認(rèn)清形勢(shì)，把握趨勢(shì)，緊跟中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，發(fā)揮自身的人財(cái)、資金、風(fēng)控優(yōu)勢(shì)，就一定能在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)與云計(jì)算面前成為引領(lǐng)金融新業(yè)態(tài)的舵手并立于金融競(jìng)爭(zhēng)的不敗之地。

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