徐爍然 楊麗莎 付麗娜

內(nèi)容摘要：本文運用DEA-Malmquist指數(shù)法，對長江經(jīng)濟(jì)帶11省市2009-2015年的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，探討其科技金融結(jié)合效率的時空演變規(guī)律。研究結(jié)果顯示：長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融結(jié)合效率變化指數(shù)均值為1.005，處于DEA有效狀態(tài)；從時間變化規(guī)律來看，科技金融結(jié)合效率呈上升趨勢，但其增長速率逐漸降低；從效率分解情況來看，技術(shù)進(jìn)步、純技術(shù)效率以及規(guī)模效率對科技金融結(jié)合效率的影響存在一定差異，其中技術(shù)進(jìn)步的影響最為顯著；從空間分布與區(qū)域差異情況來看，“高-高”型省市主要包括云南、安徽，“高-低”型省市主要包括湖南、浙江，“低-高”型省市主要包括湖北、貴州、江蘇、上海，“低-低”型省市主要包括四川、江西、重慶。

關(guān)鍵詞：長江經(jīng)濟(jì)帶 科技金融結(jié)合效率 DEA-Malmquist指數(shù)法

長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融結(jié)合效率的演變規(guī)律和空間差異

（一）指標(biāo)體系構(gòu)建

根據(jù)科技金融系統(tǒng)的基本框架，基于數(shù)據(jù)可得、可計算、操作可行、系統(tǒng)有效的基本原則，從投入產(chǎn)出兩個維度構(gòu)建科技金融結(jié)合效率評價指標(biāo)體系。

投入指標(biāo)。在投入指標(biāo)方面，本文主要選取財政科技投入金額、金融業(yè)從業(yè)人員數(shù)量以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項貸款（余額）三項指標(biāo)進(jìn)行評價。其中，財政科技投入金額代表政府對科技發(fā)展的金融支持力度，金融業(yè)從業(yè)人員數(shù)量反映科技金融建設(shè)中人才智力資源的投入情況，同時創(chuàng)新性地加入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項貸款（余額）指標(biāo)，反映社會部分融資規(guī)模與金融業(yè)發(fā)展水平，從人力與資本兩個方面、政府與社會兩個層級有效衡量科技金融發(fā)展投入情況。

產(chǎn)出指標(biāo)?？萍冀鹑诋a(chǎn)出指標(biāo)主要衡量科技金融結(jié)合取得的成果與效益，本文從創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)鏈條中發(fā)明-技術(shù)轉(zhuǎn)移-成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，選擇發(fā)明專利授權(quán)數(shù)、技術(shù)市場成交額以及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務(wù)收入三個重要指標(biāo)作為評價科技金融產(chǎn)出情況的量化指標(biāo)。指標(biāo)選取主要基于以下三個方面的考量：專利授權(quán)數(shù)有效衡量科技金融的直接成果規(guī)模，技術(shù)市場成交額以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務(wù)收入則衡量科技金融的間接產(chǎn)出成果，前者反映科技金融建設(shè)對技術(shù)交易的促進(jìn)作用，后者則代表科技金融建設(shè)對科技成果產(chǎn)業(yè)化的影響情況。綜上，長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融結(jié)合效率評價指標(biāo)體系如表1所示。

（二）研究對象與數(shù)據(jù)來源

從地理條件來看，長江經(jīng)濟(jì)帶主要包括上游（重慶、四川、貴州、云南）4個省市，中游（湖北、湖南、江西）3個省市，以及下游（上海、江蘇、浙江、安徽）4個省市，貫通和銜接全國東中西三大區(qū)域，是中國內(nèi)河文明發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)脊梁，也是黃金水道戰(zhàn)略發(fā)展的重要內(nèi)生引擎，對全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、創(chuàng)新建設(shè)、生態(tài)示范與技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生重要影響。本文以長江經(jīng)濟(jì)帶11省市為研究對象，根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》《中國高技術(shù)統(tǒng)計年鑒》《中國金融數(shù)據(jù)庫》《中國金融統(tǒng)計年鑒》等相關(guān)資料，收集并整理指標(biāo)樣本數(shù)據(jù)，探究長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融結(jié)合效率的時空分異特征和影響因素。

（三）研究方法

（四）評價結(jié)果分析

科技金融結(jié)合效率的時間演變規(guī)律。如表2所示，2009-2015年長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融結(jié)合效率變化指數(shù)均值為1.005，變化指數(shù)大于1，實現(xiàn)正向增長，科技金融建設(shè)取得一定成效。從變動趨勢來看，長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融結(jié)合效率變化指數(shù)的波動較為劇烈，整體呈W型下降趨勢，由2009/2010的1.018降低至2014/2015的1.005，因此科技金融結(jié)合效率雖保持上升趨勢，但其增長速率逐漸減緩，科技金融建設(shè)仍處于探索提升階段。從各省市效率情況來看，長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融建設(shè)存在較大區(qū)域性差異。云南、湖北、安徽、貴州等地區(qū)科技金融結(jié)合效率變化指數(shù)均值大于1，即保持上漲態(tài)勢，且變化指數(shù)相對較高，科技金融結(jié)合效率提升速度較快。其原因可能為：隨著中部崛起、西部大開發(fā)等戰(zhàn)略及規(guī)劃的深入開展，上述地區(qū)正處于科技金融結(jié)合發(fā)展的關(guān)鍵期與提速期，財政政策以及相關(guān)資源進(jìn)一步傾斜，其科技金融結(jié)合效率增長速度進(jìn)一步加快。重慶、四川、江西、上海等地區(qū)變化指數(shù)均值小于1，科技金融結(jié)合效率總體呈下降趨勢，科技金融結(jié)合發(fā)展任重道遠(yuǎn)；其他地區(qū)科技金融結(jié)合效率雖呈上升趨勢，但增長速率相對較小，科技金融建設(shè)進(jìn)程有待加快。

從長江經(jīng)濟(jì)帶上中下游變動趨勢來看，上游地區(qū)科技金融結(jié)合效率變化指數(shù)均值為1.006，整體呈增長態(tài)勢，但增長速率波動幅度較大，且2010/2011年僅為0.970，為負(fù)增長，科技金融發(fā)展穩(wěn)定性有待加強(qiáng)；中游地區(qū)科技金融結(jié)合效率變化指數(shù)呈W型波動趨勢，與長江經(jīng)濟(jì)帶總體水平及變動趨勢最為接近，科技金融市場建設(shè)尚不穩(wěn)定；下游地區(qū)科技金融結(jié)合效率變化指數(shù)均值為1.003，增長速度相對較慢，且2012/2013、2013/2014年變化指數(shù)僅為0.997、0.991，表現(xiàn)出一定的下降趨勢，科技金融結(jié)合效率仍有較大提升空間。

根據(jù)模型評價結(jié)果，將科技金融結(jié)合效率變化指數(shù)分解為技術(shù)效率變化指數(shù)與技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)，其中技術(shù)效率變化指數(shù)進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率變化指數(shù)與規(guī)模效率變化指數(shù)。如表3所示，長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)為1.003，規(guī)模效率變化指數(shù)為1.002，變化指數(shù)均大于1即實現(xiàn)增長，純技術(shù)效率變化指數(shù)為1.000，即效率不變；表明長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融發(fā)展較好，各指標(biāo)基本保持上升趨勢，整體實現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步與規(guī)模優(yōu)化，但改善速度相對較低且資源配置與利用效率有待增強(qiáng)。從上中下游分解情況來看，上游地區(qū)技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)、純技術(shù)效率變化指數(shù)與規(guī)模效率變化指數(shù)分別為1.002、1.001、1.003，均保持上升趨勢，各分解效率值較為接近，發(fā)展較為均衡，但效率值水平相對較低；中游地區(qū)受技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)的影響最為顯著，即科技金融結(jié)合效率的增長主要依賴技術(shù)的進(jìn)步與革新；下游地區(qū)純技術(shù)效率變化指數(shù)僅為0.999，資源利用模式有待優(yōu)化。

從各省市分解情況來看，重慶、四川、湖南、江西、浙江等地區(qū)技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)均小于1，表現(xiàn)為下降趨勢，進(jìn)一步加強(qiáng)科技創(chuàng)新活動、提高科學(xué)技術(shù)水平刻不容緩；湖南、上海等地區(qū)純技術(shù)效率較低，資源配置與專業(yè)化分工問題有待解決。此外，上海作為中國金融中心，在人才、資金、平臺等資源條件方面具有較大優(yōu)勢，但其除技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)為1.001外，全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)、純技術(shù)效率變化指數(shù)與規(guī)模效率變化指數(shù)僅為0.996、0.996和0.999，在長江經(jīng)濟(jì)帶11省市中處于落后水平。其原因可能為：相比其他地區(qū)正處于經(jīng)濟(jì)建設(shè)與技術(shù)發(fā)展的機(jī)遇期與成長期，上?？萍冀鹑诮ㄔO(shè)已形成一定規(guī)模，其效率增速逐漸放緩，現(xiàn)有政策工具與運行模式已無法滿足本地區(qū)科技金融發(fā)展需求，應(yīng)積極融入全球發(fā)展新視野，借鑒學(xué)習(xí)國際成功經(jīng)驗，創(chuàng)新科技金融建設(shè)新模式。

從長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融分解效率變動趨勢來看，技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)于2010/2011下降至0.987，下降幅度較大，隨后略有回升并逐漸趨于平緩，技術(shù)發(fā)展有待增強(qiáng)；純技術(shù)效率變化指數(shù)由2009/2010的0.997上升至2014/2015的0.999，中間略有波動，呈倒V型變動趨勢；規(guī)模效率變化指數(shù)增減波動較為頻繁，科技金融規(guī)模尚未實現(xiàn)最優(yōu)化。此外，對比全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)、技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)、純技術(shù)效率變化指數(shù)以及規(guī)模效率變化指數(shù)的大小與變動趨勢可以發(fā)現(xiàn)，各分解效率均對全要素生產(chǎn)率變動產(chǎn)生一定影響，但作用程度存在較大差異，其中技術(shù)進(jìn)步的影響最為顯著。

科技金融結(jié)合效率的空間分布特征及區(qū)域差異。根據(jù)上述兩種指數(shù)評價結(jié)果的對比，將長江經(jīng)濟(jì)帶11省市劃分為“高-高”型、“高-低”型、“低-高”型以及“低-低”型四大類。參考現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)資料，結(jié)合長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融發(fā)展實際，以1.001為臨界值，對長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融結(jié)合效率進(jìn)行劃分，劃分結(jié)果如表4所示。

第一，“高-高”型省市主要包括云南、安徽兩省，上述地區(qū)技術(shù)效率變化指數(shù)與技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)均優(yōu)于臨界值1.001，在長江經(jīng)濟(jì)帶11省市中排名前列，科技金融結(jié)合效率水平較高，合理的資源配置與技術(shù)進(jìn)步推動了兩省科技金融的快速發(fā)展；第二，“高-低”型省市主要包括湖南、浙江兩省，上述地區(qū)僅技術(shù)效率變化指數(shù)優(yōu)于臨界值1.001，技術(shù)進(jìn)步水平相對較差，抑制了科技金融結(jié)合效率的提升，增強(qiáng)技術(shù)水平刻不容緩；第三，“低-高”型省市主要包括湖北、貴州、江蘇、上海等地區(qū)，上述區(qū)域主要通過技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)科技金融高速發(fā)展，但技術(shù)效率變化指數(shù)未達(dá)到臨界值1.001，資源配置與利用效率有待改善，科技金融市場仍不成熟；第四，“低-低”型省市主要包括四川、江西、重慶三個地區(qū)，上述區(qū)域技術(shù)效率變化指數(shù)與技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)均未達(dá)到臨界值1.001，且技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)僅為0.999<1，未實現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，科技金融結(jié)合效率水平較差，技術(shù)退步、資源配置不合理、利用率低等問題共同阻礙該地區(qū)科技金融發(fā)展。

結(jié)論與政策建議

（一）結(jié)論

本文主要研究結(jié)論包括：第一，在科技金融結(jié)合效率的整體情況方面，2009-2015年長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融結(jié)合效率呈現(xiàn)增長趨勢，說明長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融建設(shè)取得一定成果，但其增長速率逐漸降低。第二，在科技金融結(jié)合效率的分解情況方面，長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融整體基本保持上升趨勢，但增長速度相對較低且資源配置與利用效率有待增強(qiáng)。第三，劃分長江經(jīng)濟(jì)帶科技金融結(jié)合效率水平，其中“高-高”型省市主要包括云南、安徽兩省，“高-低”型省市主要包括湖南、浙江兩省，“低-高”型省市主要包括湖北、貴州、江蘇、上海等地區(qū)，“低-低”型省市主要包括四川、江西、重慶三個地區(qū)。

（二）政策建議

本文研究啟示在于：一是針對重慶、四川、湖南、江西、浙江等技術(shù)進(jìn)步指數(shù)較低的地區(qū)，進(jìn)一步推動科技創(chuàng)新活動開展，積極引進(jìn)和吸收海內(nèi)外先進(jìn)前沿技術(shù)，加強(qiáng)科技經(jīng)費投入力度與科研設(shè)施平臺建設(shè)，提高科技水平；二是針對湖南、上海等純技術(shù)效率較低的地區(qū)，合理優(yōu)化資源分配方式，促進(jìn)專業(yè)化分工，提高資源利用效率，解決投入冗余、產(chǎn)出不足的突出矛盾，尤其對于上海地區(qū)，積極借鑒國外科技金融發(fā)展經(jīng)驗，創(chuàng)新科技金融發(fā)展模式，打造立足中國、展望國際的科技金融創(chuàng)新平臺；三是加快完善和健全金融市場，創(chuàng)建集融資、信貸、保險、創(chuàng)投等各類產(chǎn)品與服務(wù)于一體的完整金融產(chǎn)業(yè)鏈條，加快發(fā)展數(shù)字金融、電子金融等金融服務(wù)新領(lǐng)域；四是進(jìn)一步擴(kuò)大科技發(fā)展規(guī)模，定期開展人才考核、選拔、培訓(xùn)工作，培養(yǎng)符合新時期建設(shè)需要與發(fā)展水平的高素質(zhì)創(chuàng)新人才；五是充分發(fā)揮政府職能，規(guī)范科技金融市場運行秩序，加強(qiáng)市場監(jiān)管與評價反饋機(jī)制，保障科技金融結(jié)合效率的持續(xù)、穩(wěn)定提升。

參考文獻(xiàn)：

1.房漢廷.關(guān)于科技金融理論、實踐與政策的思考[J].中國科技論壇，2010（11）

2.曹顥，尤建新，盧銳等.我國科技金融發(fā)展指數(shù)實證研究[J].中國管理科學(xué)，2011（3）

3.葉莉，王亞麗，孟祥生.中國科技金融創(chuàng)新支持效率研究—基于企業(yè)層面的理論分析與實證檢驗[J].南開經(jīng)濟(jì)研究，2015（6）

4.戴志敏，鄭萬騰，楊斌斌.科技金融效率多尺度視角下的區(qū)域差異分析[J].科學(xué)學(xué)研究，2017，35（9）

5.陳敏，李建民.金融中介對我國區(qū)域科技創(chuàng)新效率的影響研究—基于隨機(jī)前沿的距離函數(shù)模型[J].中國科技論壇，2012（11）