大學(xué)生張平終于得到了解脫。

近期熱議的現(xiàn)金貸監(jiān)管細(xì)則落地，行業(yè)生態(tài)發(fā)生了變化，無(wú)資質(zhì)、無(wú)牌照的現(xiàn)金貸平臺(tái)撤出前，向客戶發(fā)布通告，盡快收齊賬款。在多家現(xiàn)金貸平臺(tái)都有借貸的張平慌了，拆東墻補(bǔ)西墻的方式已經(jīng)派不上用場(chǎng)，現(xiàn)在他需要在短時(shí)間內(nèi)湊齊2萬(wàn)元還款。糾結(jié)許久，張平選擇向家人坦白，還上所有借款?！斑@就像一場(chǎng)夢(mèng)，如果不是監(jiān)管介入，我應(yīng)該會(huì)越陷越深?！毙盐蚝蟮膹埰礁嬖V記者，他準(zhǔn)備在課余時(shí)間做些兼職，自食其力賺錢，為家里分擔(dān)些經(jīng)濟(jì)壓力。

不管是自發(fā)還是市場(chǎng)導(dǎo)向，金融領(lǐng)域總?cè)菀仔纬娠L(fēng)口級(jí)熱點(diǎn)，當(dāng)浪潮大肆涌入還未褪去，往往就面臨監(jiān)管收緊或行業(yè)洗牌，留下一片狼藉。金融法制建設(shè)發(fā)揮著重要的作用。

無(wú)良法即無(wú)善治

從2015年下半年開始，一場(chǎng)沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“寶萬(wàn)之爭(zhēng)”，歷時(shí)兩年最終落地。不少專家學(xué)者開始對(duì)此進(jìn)行復(fù)盤與反思。

“雖然我國(guó)金融領(lǐng)域基本有法可依，但是存在著‘遙看草色近卻無(wú)的問(wèn)題。”中國(guó)人民大學(xué)商法研究所所長(zhǎng)劉俊海教授指出，現(xiàn)階段金融市場(chǎng)出現(xiàn)的不少亂象與糾紛在一定程度上可歸結(jié)于立法滯后問(wèn)題?！傲⒎ㄓ锌瞻?，就出現(xiàn)了金融領(lǐng)域的監(jiān)管漏洞。而監(jiān)管盲區(qū)與立法的粗放化、原則以及思路導(dǎo)向有邏輯關(guān)聯(lián)?！眲⒖『Ｖ毖?，過(guò)去我們“講快捷輕安全、講效率輕公平、講發(fā)展輕法治、講創(chuàng)新輕誠(chéng)信。要徹底化解金融市場(chǎng)面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)，還要從良法善治的角度尋求突破?！?/p>

法律為金融市場(chǎng)中的各類主體創(chuàng)設(shè)既定的行為模式，明晰其義務(wù)權(quán)利，并告知違反相應(yīng)的義務(wù)時(shí)所應(yīng)當(dāng)承受的法律責(zé)任，起到積極的引導(dǎo)作用。北京大成律師事務(wù)所合伙人肖颯在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時(shí)指出，法律讓金融活動(dòng)的參與者對(duì)自己的行為有著較為清楚的認(rèn)知，從而明確應(yīng)盡之責(zé)，共同形成良好而有序的金融秩序。

對(duì)此劉俊海建議，堅(jiān)持科學(xué)立法、民主立法、透明立法，打造“接地氣”的良法體系。首先需要傾聽(tīng)廣大市場(chǎng)主體意見(jiàn)，特別是各類金融機(jī)構(gòu)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)尤其是中小微企業(yè)、金融消費(fèi)者、獨(dú)立專家學(xué)者的建議與意見(jiàn)，進(jìn)一步完善金融立法體系。

“按照實(shí)質(zhì)重于形式的全新思路，下一步我認(rèn)為商業(yè)銀行法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法可以合二為一，制定統(tǒng)一的商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)法。在深入總結(jié)資管產(chǎn)品統(tǒng)一監(jiān)管制度的基礎(chǔ)上，建議進(jìn)一步凝聚功能監(jiān)管、行為監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管、法治監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、社會(huì)共治的改革共識(shí)，盡快統(tǒng)一銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等各類金融市場(chǎng)的監(jiān)管理念與監(jiān)管尺度。在大資管時(shí)代，只有對(duì)資產(chǎn)管理與財(cái)富管理的共性問(wèn)題做出跨市場(chǎng)、跨地域、跨部門、全覆蓋、科學(xué)嚴(yán)密、統(tǒng)一協(xié)調(diào)的制度設(shè)計(jì)，才能最大程度地消除套利空間?！眲⒖『Ｈ缡钦f(shuō)。

金融法制建設(shè)需直面挑戰(zhàn)

北京郝俊波律師事務(wù)所主任郝俊波向《經(jīng)濟(jì)》記者講述了業(yè)務(wù)中一個(gè)有意思的現(xiàn)象：美國(guó)上市公司股價(jià)下跌之后，有律師發(fā)起集體訴訟情況比較普遍。

不僅如此，據(jù)郝俊波介紹，在美上市的在華企業(yè)若受到證券集體訴訟，按照屬地原則，根據(jù)美國(guó)證券法進(jìn)行相關(guān)處理，即投資者可以在美國(guó)法院提起證券集體訴訟，代表全體受損失的投資者進(jìn)行索賠，被集體訴訟的上市公司可能會(huì)面臨巨額的罰款。2014年8月23日，聯(lián)想集團(tuán)在加州洛杉磯就筆記本電腦的集體訴訟達(dá)成和解。代價(jià)是為訴訟用戶提供價(jià)值4900萬(wàn)美元的維修服務(wù)及2100萬(wàn)美元退款，共計(jì)7000萬(wàn)美元（4.3億元人民幣）。

“我國(guó)股市中的集體訴訟面臨明顯的制度性挑戰(zhàn)，單個(gè)投資者向法院申訴不具有示范性，僅作為獨(dú)立的個(gè)案存在，而其他投資者不管損失多少都需另外走訴訟程序。”郝俊波遺憾地表示，這種訴訟形式浪費(fèi)了司法資源，并且法官判斷不一，不同的法院判罰結(jié)果不同，法院權(quán)威性不能得到保障。除此之外，我國(guó)證券起訴門檻很高，首先要求證監(jiān)會(huì)或法院認(rèn)定企業(yè)存在虛假陳述，才能去起訴，維權(quán)成本較高。

作為中國(guó)律師，郝俊波對(duì)法制建設(shè)的期盼更加迫切。根據(jù)以往接觸的案例，郝俊波坦言，在講究人情的社會(huì)，國(guó)內(nèi)投資者舉報(bào)有危險(xiǎn)，回報(bào)低、成本高，并且對(duì)上市公司影響較小，這些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題擺在眼前。郝俊波建議：“我們不妨放下成見(jiàn)，積極借鑒國(guó)際成熟經(jīng)驗(yàn)，完善法治建設(shè)。”

金融法律意識(shí)待加強(qiáng)

我國(guó)《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》第二條規(guī)定：“消費(fèi)者為生活消費(fèi)需要購(gòu)買、使用商品或者接受服務(wù)，其權(quán)益受本法保護(hù)；本法未作規(guī)定的，受其他有關(guān)法律、法規(guī)保護(hù)?！?/p>

肖颯表示，在金融領(lǐng)域，盡管沒(méi)有專門像《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》一樣來(lái)保障金融消費(fèi)者權(quán)利的法律，但是不能忽視的是，作為金融市場(chǎng)中的弱勢(shì)群體，金融消費(fèi)者在各項(xiàng)金融消費(fèi)活動(dòng)中都應(yīng)當(dāng)受到我國(guó)法律的保護(hù)，以保障其免受不合理的侵害。

前段時(shí)間，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“跑路”引發(fā)了某些涉眾型案件，給居民財(cái)產(chǎn)和金融穩(wěn)定造成惡劣影響，使得各監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加重視對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的管理。監(jiān)管的滯后性讓金融消費(fèi)者的損失難以挽回。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融法律與金融監(jiān)管研究基地秘書長(zhǎng)尹振濤解釋道，復(fù)雜的金融監(jiān)管框架體系，由最初的行業(yè)指導(dǎo)到部門規(guī)章制度，最后上升到法律制度，層層遞進(jìn)，監(jiān)管的滯后性是客觀存在的。

值得注意的是，2018年1月1日，我國(guó)《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》即將生效，其中將不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的行為認(rèn)定修訂為：經(jīng)營(yíng)者在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，違反本法規(guī)定，擾亂市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，損害其他經(jīng)營(yíng)者或者消費(fèi)者的合法權(quán)益的行為。

反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法對(duì)于“消費(fèi)者”的重視程度，歷史最高。結(jié)合辦案經(jīng)驗(yàn)，肖颯預(yù)測(cè)，未來(lái)?yè)p害消費(fèi)者合法行為的不正當(dāng)行為，會(huì)出現(xiàn)轟動(dòng)一時(shí)的案例，啟動(dòng)者可能是“朝陽(yáng)群眾”也可能是代表老百姓做公益訴訟的各級(jí)檢察院?！皬娜粘＞S權(quán)而言，尤其是參與互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者，可以到各級(jí)工商局舉報(bào)其認(rèn)為的‘不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。當(dāng)然，請(qǐng)攜帶客觀證據(jù)和書面材料，以方便各地工商局或工商總局甄別處理?！?/p>

“營(yíng)造全民守法，關(guān)鍵是讓金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)從業(yè)人員，要樹立一心二維三品四商五嚴(yán)六實(shí)的理念?！苯鹑跈C(jī)構(gòu)要把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品賣給適當(dāng)?shù)南M(fèi)者和投資者。劉俊海表示，對(duì)于廣大金融消費(fèi)者、公眾投資者，增強(qiáng)自我保護(hù)意識(shí)，也要強(qiáng)化義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。樹立科學(xué)投資、文明消費(fèi)與理性消費(fèi)的觀念。