【摘要】：“雙創(chuàng)”的提出為小微企業(yè)的發(fā)展提供了重要契機(jī)，同時(shí)，小微企業(yè)發(fā)展對(duì)于“雙創(chuàng)”的推進(jìn)也具有的重大意義。一直以來(lái)，融資是小微企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中遇到的一大難題，本文以 “雙創(chuàng)”為背景，分析小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀，將傳統(tǒng)融資為比較對(duì)象來(lái)闡述小微企業(yè)網(wǎng)貸融資的優(yōu)勢(shì)及面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合當(dāng)下的網(wǎng)貸監(jiān)管的政策法規(guī)對(duì)小微企業(yè)融資的影響，對(duì)小微企業(yè)融資提出觀點(diǎn)和建議性措施。

關(guān)鍵詞 ：“雙創(chuàng)”； 小微企業(yè) ；網(wǎng)貸融資

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最活躍的細(xì)胞。在當(dāng)前“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的熱潮下，全民都涌現(xiàn)出了強(qiáng)烈的創(chuàng)業(yè)熱情，小微企業(yè)作為“雙創(chuàng)”的主角，更是走在了引領(lǐng)潮流的前列。小微企業(yè)在所有企業(yè)中占了相當(dāng)大的比重，在“雙創(chuàng)”中作出了巨大貢獻(xiàn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用。但是，許多小微企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，面臨著資金、人才、技術(shù)、服務(wù)等方面的困境，自身發(fā)展受到了制約，企業(yè)成長(zhǎng)進(jìn)入瓶頸階段，尤其在發(fā)展過(guò)程中面臨著融資難融資貴、成本高、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力大等問(wèn)題。

（二）小微企業(yè)融資困境原因分析

1、內(nèi)部原因

第一，小微企業(yè)與大中企業(yè)相比各方面實(shí)力較弱，缺乏融資所必需的抵押物。一般而言，小微企業(yè)規(guī)模較小，實(shí)物資產(chǎn)較少，第三方擔(dān)保缺乏，正是由于這些因素導(dǎo)致的惡性循環(huán)，直接影響到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。第二，信用水平較低，借貸風(fēng)險(xiǎn)突出。小微企業(yè)的規(guī)模、員工的流動(dòng)性和素質(zhì)都影響信用水平。另外，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難時(shí)期，小微企業(yè)有可能出現(xiàn)債務(wù)處置不當(dāng)?shù)那闆r，甚至有惡意逃債和騙貸的傾向，致使金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)貸款更為謹(jǐn)慎。第三，投資行業(yè)單一，由于自身?xiàng)l件的限制，大部分小微企業(yè)自身的資金、技術(shù)、市場(chǎng)等實(shí)力的限制，往往只能專(zhuān)注于某一行業(yè)，而且在該行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中較大中型企業(yè)又處于劣勢(shì)，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)靈活，但是風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)十分敏感，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。

2、外部原因

第一，資本融資市場(chǎng)不健全。目前我國(guó)資本市場(chǎng)仍然不太健全，場(chǎng)外交易市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，大部分小微企業(yè)缺少適合的小型資本市場(chǎng)。盡管我國(guó)出現(xiàn)的創(chuàng)業(yè)板、中小板多層次資本市場(chǎng)有利于企業(yè)的融資發(fā)展，但是對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)仍然達(dá)不到融資標(biāo)準(zhǔn)。另外，資本市場(chǎng)的交易品種少，缺少符合小微企業(yè)融資資格的金融產(chǎn)品，因此，小微企業(yè)的融資需求無(wú)法得到滿(mǎn)足。第二，成本高、手續(xù)復(fù)雜。由于小微企業(yè)資質(zhì)較差，考慮到利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的制約，相對(duì)于其它大型企業(yè)，小微企業(yè)在銀行貸款的成本較高、相關(guān)手續(xù)也更復(fù)雜。第三，金融體系不完善。我國(guó)提供融資資金的主體以國(guó)有商業(yè)銀行為主，這些大型商業(yè)銀行一般只愿給大中型企業(yè)提供貸款，雖然形式上沒(méi)有明確限制小微企業(yè)的借貸主體資格，但較高的審核條件實(shí)質(zhì)上已經(jīng)把絕大部分小微企業(yè)排除在外； 而且，缺乏地區(qū)性的中小金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供融資服務(wù)。

二、“雙創(chuàng)”中小微企業(yè)融資方式的創(chuàng)新——網(wǎng)貸融資

如上所述，小微企業(yè)傳統(tǒng)方式融資面臨很大困難，急需新的融資模式加以補(bǔ)充。我國(guó)對(duì)金融借貸行業(yè)的管控，在貸款的主體上一直是銀行一家獨(dú)大，而且借貸關(guān)系往往僅發(fā)生在有實(shí)力的大中型企業(yè)與銀行之間，普通的小微企業(yè)由于向銀行申請(qǐng)材料復(fù)雜，審查條件苛刻，借貸成本高等因素被銀行拒之門(mén)外，融資被壓制的需求急需被新型借貸模式改變。而傳統(tǒng)的熟人之間的借貸往往發(fā)生在90年代以前雞犬相聞的“熟人社會(huì)”，借貸金額及頻率也有很大的限制。

（一）網(wǎng)貸——小微企業(yè)新的融資方式

小微企業(yè)網(wǎng)貸融資相比傳統(tǒng)融資方式具有以下的優(yōu)勢(shì)：1.利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)終端等高新技術(shù)打破了傳統(tǒng)的借貸模式。借貸者并非銀行一家獨(dú)大，具有投資意向的投資者都可以利用該平臺(tái)為小微企業(yè)提供資金，小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)融資的效率、成本較傳統(tǒng)融資模式具有較大的優(yōu)勢(shì)。2.小微企業(yè)利用網(wǎng)貸融資的門(mén)檻較低，只需提供必要的信用信息，并經(jīng)過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)的審核通過(guò)即可獲得借貸資格，無(wú)需繁瑣的程序?qū)彶?。小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者不需要和對(duì)方見(jiàn)面，甚至無(wú)需提供抵押擔(dān)保，即可達(dá)成借貸合同，借款的效率很高且成本相對(duì)較低，大大減緩了小微企業(yè)的資金運(yùn)行周轉(zhuǎn)壓力。3.網(wǎng)絡(luò)借貸符合我國(guó)發(fā)展普惠金融，服務(wù)大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新的政策理念，為金融市場(chǎng)注入新的血液，增加了金融市場(chǎng)的活力，促進(jìn)小微企業(yè)融資問(wèn)題的解決。

（二）網(wǎng)貸融資對(duì)于小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析

網(wǎng)貸模式中平臺(tái)起著重要的作用，其運(yùn)營(yíng)狀態(tài)的好壞關(guān)系到小微企業(yè)融資成敗及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的可能性。網(wǎng)貸平臺(tái)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾點(diǎn)原因：第一，網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者自身素質(zhì)與經(jīng)營(yíng)水平參差不齊。第二，除部分信貸平臺(tái)與銀行或其他金融機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行資金管存外，許多網(wǎng)貸平臺(tái)私自設(shè)有資金池，挪用或占用客戶(hù)資金用于其他盈利事項(xiàng)的情況時(shí)有發(fā)生。第三，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，網(wǎng)貸平臺(tái)只有進(jìn)行事后處理，將責(zé)任完全歸結(jié)于小微企業(yè)，影響小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。[1]

三、規(guī)范小微企業(yè)網(wǎng)貸融資的建議措施

（一）政府部門(mén)落實(shí)網(wǎng)絡(luò)融資的政策法規(guī)，加大監(jiān)管力度

為了發(fā)揮網(wǎng)貸在小微企業(yè)融資中的作用，首先，政府部門(mén)必須建立健全相應(yīng)法律法規(guī)，規(guī)范網(wǎng)貸融資行業(yè)秩序，并制定實(shí)施細(xì)則。對(duì)小微企業(yè)的融資平臺(tái)要嚴(yán)格把關(guān)，明確業(yè)務(wù)范圍和參與各方的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系，落實(shí)網(wǎng)貸專(zhuān)項(xiàng)治理措施，為四川小微企業(yè)融資創(chuàng)造一個(gè)優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)貸環(huán)境；其次，監(jiān)管主體要恪盡職責(zé)，對(duì)融資平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行定期檢查、監(jiān)督，及時(shí)解決網(wǎng)貸過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，各級(jí)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)認(rèn)真貫徹并執(zhí)行增強(qiáng)小微企業(yè)網(wǎng)貸融資能力的方針政策。

（二）防范小微企業(yè)網(wǎng)貸融資中的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

政府網(wǎng)絡(luò)和新聞機(jī)構(gòu)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的宣傳教育，提高小微企業(yè)網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)行強(qiáng)制性風(fēng)險(xiǎn)披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，加大對(duì)市場(chǎng)上網(wǎng)絡(luò)借貸過(guò)度宣傳的查處力度。提高網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)，著力開(kāi)發(fā)新一代核心安全系統(tǒng)以應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全危機(jī)，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，注重對(duì)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的學(xué)習(xí)和實(shí)踐，積極引進(jìn)會(huì)計(jì)、金融、風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)人才，提升從業(yè)人員整體素質(zhì)

（三）控制小微企業(yè)網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)應(yīng)注重自身信用的維護(hù)，利用信用貸款可減低企業(yè)的融資成本，減少企業(yè)的負(fù)擔(dān)。主動(dòng)配合互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提前預(yù)測(cè)可能會(huì)出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，積極配合互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，爭(zhēng)取平臺(tái)的支持，調(diào)整還款計(jì)劃。強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)，努力提升自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力小微企業(yè)應(yīng)努力提升自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，提升自身抵御融資風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（四）提高小微企業(yè)自身融資競(jìng)爭(zhēng)力

小微企業(yè)出現(xiàn)融資困境的根本原因在于信息不對(duì)稱(chēng)，而直接原因是在于小微企業(yè)自身融資競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。因此，提高小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資競(jìng)爭(zhēng)力必須從企業(yè)自身出發(fā)，建立企業(yè)科學(xué)管理模式，培養(yǎng)合格的管理人才；完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，拓展融資渠道；積極引進(jìn)財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人才，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通與聯(lián)系，保證融資信息及時(shí)準(zhǔn)確；同時(shí)還應(yīng)做到按時(shí)還款，不斷提高網(wǎng)絡(luò)融資市場(chǎng)中企業(yè)的信用級(jí)別，從根本上提高小微企業(yè)的融資競(jìng)爭(zhēng)力。

注釋?zhuān)?/p>

[1]盧馨，李慧敏. P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)行模式與風(fēng)險(xiǎn)管控[J]. 改革，2015，02：60-68.

參考文獻(xiàn)：

[1]蔡靜.“雙創(chuàng)”環(huán)境中破解小微企業(yè)融資困境的思考[J]. 宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2016，07：71-74.

[2]盧馨，李慧敏.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)行模式與風(fēng)險(xiǎn)管控[J]. 改革，2015，02：60-68.