隨著我國(guó)教育事業(yè)的發(fā)展，高校招生數(shù)量迅速擴(kuò)大，許多學(xué)校不惜花費(fèi)大量的財(cái)力辦學(xué)，財(cái)務(wù)管理呈現(xiàn)新的形勢(shì)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也逐步顯現(xiàn)。如何及時(shí)發(fā)現(xiàn)高校財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)前高校教育過(guò)程中所需要解決的重大問(wèn)題，需要從理論和實(shí)踐上進(jìn)行研究。本文對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的建立、預(yù)警線的設(shè)置，以及高校財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的運(yùn)用進(jìn)行了分析和研究，以期對(duì)高校財(cái)務(wù)管理者規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供一個(gè)可行的途徑。

一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的建立及預(yù)警線的設(shè)置

高校財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)置是與財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算息息相關(guān)的，設(shè)置有關(guān)量化指標(biāo)，分析和評(píng)價(jià)高校辦學(xué)資金使用的是否合理、財(cái)務(wù)管理效果、客觀財(cái)力情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決潛在問(wèn)題，對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。這就需要設(shè)立一個(gè)警戒線，警戒線可行與否對(duì)發(fā)現(xiàn)高校財(cái)務(wù)等下又很大的影響。

（一）高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立

1.學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率：“是指學(xué)校負(fù)債總額與全部資產(chǎn)的比率，體現(xiàn)了學(xué)校校級(jí)財(cái)力的資產(chǎn)負(fù)債情況?！备咝２⒉皇怯云髽I(yè)，不具有負(fù)債經(jīng)營(yíng)的條件，因此這項(xiàng)指標(biāo)僅僅是一種進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的工具。學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%，負(fù)債率越低說(shuō)明學(xué)習(xí)凈資產(chǎn)較多。

2.學(xué)校累計(jì)借款總額占總資產(chǎn)比率：“是指學(xué)校歷年從校外獲得的貨幣資金形態(tài)的借款總金額年末數(shù)，包括教學(xué)、科研、基建和后勤長(zhǎng)期負(fù)債?！睂W(xué)校累計(jì)借款總額占總資產(chǎn)比率 =借入款累計(jì)數(shù)/資產(chǎn)總額×100%，累計(jì)借款總額所占比例越高說(shuō)明學(xué)校借債越多，風(fēng)險(xiǎn)越大。

3.累計(jì)借款占總收入的比率：“是指學(xué)校累計(jì)借款總額占當(dāng)年學(xué)校經(jīng)費(fèi)收入的比率。它反映以學(xué)校年收入承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度?！?累計(jì)借款占總收入的比率 =借入款累計(jì)數(shù)/總經(jīng)費(fèi)收入×100%，比率越高風(fēng)險(xiǎn)越大，不利于學(xué)校的發(fā)展。

4.學(xué)校借入款項(xiàng)占學(xué)校貨幣資金的比率=學(xué)校借入款項(xiàng)/ （ 現(xiàn)金+銀行存款+持有債券），這項(xiàng)指標(biāo)說(shuō)明了學(xué)校的還款儲(chǔ)備率，比例越高說(shuō)明學(xué)校的還款壓力越大。

5.投資基金占事業(yè)基金的比率=投資基金/事業(yè)基金×100%，可以反映學(xué)校年末事業(yè)基金中對(duì)外投資資金的比例，比例越小說(shuō)明學(xué)校對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)越小。

6.校辦產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率：“是校辦產(chǎn)業(yè)的負(fù)債總額與全部資產(chǎn)的比率，它反映校辦產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期償債能力?！必?fù)債比率越高就說(shuō)明企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大，在現(xiàn)有校辦產(chǎn)業(yè)產(chǎn)權(quán)不夠明晰的條件下，學(xué)校所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大。

7.校辦產(chǎn)業(yè)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/短期負(fù)債×100%，一般而言，這項(xiàng)指標(biāo)的比率為1時(shí)，也可以認(rèn)為是正常，因?yàn)?，即使僅僅有價(jià)證券的出售就可以用資金償付學(xué)校的短期債務(wù)，不需要出售存貨。如果低于1則可以視為短期償債能力不高。

8.學(xué)校貨幣資金支付率=（現(xiàn)金+銀行存款+持有債券）/（支出總額/12），這項(xiàng)指標(biāo)主要反映學(xué)校在新的財(cái)政年度中可以使用的貨幣資金額，能考核學(xué)校的財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，這項(xiàng)比率越高，說(shuō)明學(xué)校每月可以支配和周轉(zhuǎn)的資金額越多。

（二）預(yù)警線說(shuō)明

財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的選擇尤其看重指標(biāo)的敏感程度，因此，對(duì)上文提到的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行分析，逐一做出警戒線的說(shuō)明。

1.學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率：這是一個(gè)極小型指標(biāo)，比率越高所可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)約到。一般而言，高校資產(chǎn)負(fù)債率維持在8%-12%，個(gè)別學(xué)校會(huì)偏高，我們普遍認(rèn)為的資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)20%就會(huì)有較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，因此，我們預(yù)設(shè)警戒線為20%。

2.學(xué)校累計(jì)借款總額占總資產(chǎn)比率：這個(gè)指標(biāo)主要描述學(xué)校資金籌集的程度，所以，指標(biāo)越小風(fēng)險(xiǎn)越小，一旦這項(xiàng)指標(biāo)飆升就應(yīng)該提起注意，專家對(duì)此項(xiàng)指標(biāo)給出的警戒線為平均值25%。

3.累計(jì)借款占總收入的比率： 與1相同也是一個(gè)極小型指標(biāo)，比率較低則面臨的風(fēng)險(xiǎn)越小。根據(jù)專家的調(diào)查數(shù)據(jù)分析顯示，這項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)該維持在45%以下，因此設(shè)置警戒線為45%。

4.學(xué)校借入款項(xiàng)占學(xué)校貨幣資金的比率：這一指標(biāo)是體現(xiàn)學(xué)校的還款儲(chǔ)備率。這項(xiàng)指標(biāo)的比率越小風(fēng)險(xiǎn)越小，說(shuō)明企業(yè)具有充足的流動(dòng)資金來(lái)償還到期欠款。從高校的貸款償還本金的年限來(lái)計(jì)算，這個(gè)比率應(yīng)該在5倍以下，一旦超過(guò)5倍就應(yīng)該進(jìn)行預(yù)警。

5.投資基金占事業(yè)基金的比率：它是用來(lái)說(shuō)明年末事業(yè)基金中對(duì)外投資資金的比例。這些指標(biāo)的比率越小風(fēng)險(xiǎn)越小，表明學(xué)習(xí)對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)較小。一旦比率大幅度提升，管理者就應(yīng)該進(jìn)行關(guān)注，一般而言，這樣比率不應(yīng)該超過(guò)100%。

6.校辦產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率：這一指標(biāo)主要用來(lái)反映學(xué)校所辦產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期還債能力。一般而言，資產(chǎn)負(fù)債率最好維持在60-70%較為合理，對(duì)學(xué)校的發(fā)展較好，一旦超過(guò)85%就應(yīng)該提出預(yù)警，引起管理者注意。

7.校辦產(chǎn)業(yè)速動(dòng)比率：這一項(xiàng)數(shù)據(jù)能體現(xiàn)出小班產(chǎn)業(yè)速度資產(chǎn)相對(duì)于流動(dòng)負(fù)債所占的比例，一般對(duì)于企業(yè)而言，這些標(biāo)準(zhǔn)不能低于1，學(xué)校也可以1為標(biāo)準(zhǔn)，一旦低于1就進(jìn)行預(yù)警。

8.學(xué)校貨幣資金支付率：它能體現(xiàn)學(xué)校貨幣資金可供周轉(zhuǎn)的月數(shù)，充分計(jì)算國(guó)家財(cái)政撥款以及財(cái)政專戶的劃撥預(yù)計(jì)時(shí)間，貨幣資金可供周轉(zhuǎn)月數(shù)應(yīng)以3個(gè)月為限，一旦小于3個(gè)月，就說(shuō)明學(xué)校會(huì)有出現(xiàn)貨幣短期的情況出現(xiàn)，沒(méi)有能力進(jìn)行支付。

以上所建議的警戒線標(biāo)準(zhǔn)只是針對(duì)一般情況而言，學(xué)?？梢愿鶕?jù)自身的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。

二、高校財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的運(yùn)用

某高校規(guī)模較小，其校舍建筑面積約16萬(wàn)平方米，擁有教職工近1000人，到2008年末在校生近8000人。根據(jù)該校的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警分析。

從表1中可以看出，學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與警戒線的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)比可以看出：這所學(xué)校的第1項(xiàng)、第2項(xiàng)、第3項(xiàng)、第4項(xiàng)、第8項(xiàng)等皆超過(guò)了預(yù)警線，應(yīng)該提出預(yù)警，引起高校管理者的注意?？傮w而言，這多學(xué)校存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在籌資、財(cái)務(wù)狀況兩個(gè)方面都存在問(wèn)題，學(xué)校可考慮縮減預(yù)算和控制開支等方法來(lái)進(jìn)行改善。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，隨著我國(guó)對(duì)教育事業(yè)的重視，很多高校開始大力投資學(xué)校建設(shè)，這種情況會(huì)導(dǎo)致教育經(jīng)費(fèi)不足，片面的追求學(xué)校外在形象的簡(jiǎn)歷，反而忽視了教育事業(yè)本身的真諦，甚至出現(xiàn)拖欠教職工工資，學(xué)校運(yùn)營(yíng)的困難，學(xué)校應(yīng)該充分重視教育本身，對(duì)學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，確保學(xué)校穩(wěn)定、健康發(fā)展。（作者單位為沈陽(yáng)大學(xué)）