在企業(yè)并購活動中，稅收籌劃有著極其重要的作用，對企業(yè)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)劃都有著至關(guān)重要的影響。從目前我國的企業(yè)并購形勢來看，存在對稅收籌劃環(huán)節(jié)不重視、企業(yè)并購中稅收籌劃的對策不合實(shí)際等情況，導(dǎo)致企業(yè)并購活動受到不同程度的負(fù)面影響。因此，企業(yè)需要對并購活動中的稅收籌劃提高重視，并及時(shí)對并購活動中的稅收籌劃作出調(diào)整和優(yōu)化。

從我國企業(yè)的發(fā)展和社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來看，企業(yè)間的并購活動是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢，通過合理的并購重組，可以優(yōu)化和整合企業(yè)的競爭實(shí)力，提高企業(yè)的運(yùn)營效率，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，并取得競爭優(yōu)勢。但對于企業(yè)管理者而言，一旦決定的并購策略是不合時(shí)宜的，就可能取得相反的效果。在企業(yè)并購活動中，合理的稅收籌劃可以起到關(guān)鍵作用，因此，企業(yè)必須重視并購活動中的稅收籌劃，并作出合理的規(guī)劃和調(diào)整。

一、企業(yè)并購稅收籌劃的相關(guān)概念及動因分析

（一）什么是企業(yè)并購

企業(yè)并購顧名思義，即兼并與收購，在兩家企業(yè)的商業(yè)行為中，可以理解為資產(chǎn)或價(jià)值較高的一方企業(yè)對資產(chǎn)或價(jià)值相對較低的一方企業(yè)進(jìn)行兼并與收購。

根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，可以對企業(yè)的并購行為作出不同的分類。例如根據(jù)并購的行業(yè)內(nèi)容不同，可以分為擴(kuò)大市場占有率、針對同行業(yè)的橫向并購，串聯(lián)成產(chǎn)業(yè)鏈的縱向并購，擴(kuò)張經(jīng)營對口、實(shí)現(xiàn)多元化的混合并購；根據(jù)支付方式不同，分為非股份形式現(xiàn)金支付的并購、股份交換形式的并購、非股份形式等價(jià)資產(chǎn)交換的并購、混合形式支付的并購等類型。

（二）什么是稅收籌劃

在企業(yè)并購活動中，稅收籌劃是極其關(guān)鍵的一環(huán)。但對于稅收籌劃一直就沒有一個(gè)固定的概念，比較普遍的觀念是：稅收籌劃是經(jīng)濟(jì)活動中，納稅人在不觸犯法律的前提下，對涉及稅收的行為作出有利于己方的預(yù)先安排和規(guī)劃，以謀求利潤最大化和商業(yè)價(jià)值的提升。在這個(gè)概念中我們可以知道，企業(yè)并購活動中的稅收籌劃是提升企業(yè)價(jià)值、實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，并獲得最大的稅后商業(yè)利潤的預(yù)先籌劃環(huán)節(jié)。因此我們可以從兩個(gè)方面來看：第一，從追求企業(yè)并購的稅后利潤最大化的方面來看，由于納稅必然會影響到企業(yè)并購的既得利益，企業(yè)會對并購活動采取合法的節(jié)稅規(guī)劃是無可厚非的，同時(shí)稅收會根據(jù)實(shí)際情況變化，因此也在無形之中提高了企業(yè)承受能力的風(fēng)險(xiǎn)，尤其在大宗交易中，由于涉及的交易內(nèi)容相對復(fù)雜，稅收行為也就存在著更多的問題，所以企業(yè)需要對并購活動作出稅收籌劃，以保證獲得更大的稅后利潤。第二，從提升企業(yè)自身價(jià)值的角度來看，企業(yè)在并購活動中進(jìn)行稅收籌劃的可行空間很大，政府為了鼓勵企業(yè)發(fā)展、從而推動社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，采取了許多杠桿效應(yīng)的手段，為企業(yè)根據(jù)稅收政策作出納稅籌劃提供了可行的條件。從這一方面來看，企業(yè)實(shí)施稅收籌劃是否合理合法，也能及時(shí)反映國家政策是否合理、完善。

二、我國企業(yè)并購稅收籌劃的現(xiàn)狀及問題

（一）稅收籌劃忽視根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行的原則

企業(yè)并購主要根據(jù)目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)、實(shí)際經(jīng)營情況來進(jìn)行稅收籌劃。只有結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展策略，合理作出納稅籌劃，并在實(shí)際操作中靈活運(yùn)用，企業(yè)才能在并購活動中獲得更大的稅后利潤。

我國企業(yè)并購活動中，開始進(jìn)行稅收籌劃的時(shí)間較晚，因此在稅收籌劃時(shí)確實(shí)存在著一些問題。

首先，我國企業(yè)的并購活動開始較晚，相關(guān)的政策法規(guī)發(fā)展有待完善，企業(yè)自身對稅收問題的認(rèn)知也不足，因此存在著在稅收籌劃中忽視法律政策或不知道根據(jù)法律法規(guī)變化調(diào)整稅收籌劃的問題。尤其在企業(yè)并購的支付過程中，我國企業(yè)大多數(shù)還不習(xí)慣股份交換的支付形式，更多采用的是現(xiàn)金支付模式，所以在支付過程中，往往存在著支付額度高、稅收額度大、稅收類型多的問題，這對企業(yè)所得利益和企業(yè)價(jià)值提升都是極為不利的，這就反映出我國企業(yè)在稅收籌劃上意識薄弱的問題。

其次，我國對企業(yè)并購活動的相關(guān)規(guī)定是靈活可變動的，不同的并購類型、并購條件有著不同的并購稅收標(biāo)準(zhǔn)。在財(cái)稅相關(guān)規(guī)定中，股權(quán)收購和資產(chǎn)收購達(dá)到一定條件，可以享受不同程度的稅收優(yōu)惠政策。但在實(shí)際并購活動中，企業(yè)常常忽視了并購的類型和標(biāo)準(zhǔn)的選擇，造成不必要的財(cái)政浪費(fèi)，也是一筆稅收損失。

（二）稅收籌劃的目標(biāo)不明確

隨著我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)并購活動的增多，企業(yè)稅收籌劃也漸漸被人們重視起來。但對于目前我國的企業(yè)來說，仍存在著對稅收籌劃概念不清晰、稅收籌劃目標(biāo)不明確的問題。許多企業(yè)的經(jīng)營者和管理者都認(rèn)為稅收籌劃就是降低稅收支出，但從實(shí)際的宏觀角度來看，稅收籌劃不僅僅是降低納稅額度的問題，實(shí)際上是一項(xiàng)綜合性質(zhì)的、為企業(yè)獲得更高利潤，從而提升企業(yè)商業(yè)價(jià)值的財(cái)政規(guī)劃。這就要求企業(yè)的稅收籌劃要根據(jù)并購各環(huán)節(jié)作出不同階段的目標(biāo)規(guī)劃，而非單一的、短期的規(guī)劃行為。

（三）稅收籌劃缺乏風(fēng)控制度

作為企業(yè)并購中至關(guān)重要的一環(huán)，稅收籌劃不可避免存在著風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，稅收籌劃的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是籌劃方案不可行，企業(yè)無法根據(jù)方案完成并購活動；二是稅收籌劃方案不完善，財(cái)務(wù)人員未能合理預(yù)期公司并購后的發(fā)展?fàn)顩r。這些風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)主要還是由于企業(yè)內(nèi)部對人員、組織結(jié)構(gòu)的安排不合理，工作者的專業(yè)能力不足引起的，同時(shí)還由于國家政策制度的變化，企業(yè)管理者、決策者不能及時(shí)應(yīng)對，缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制的意識和相關(guān)制度，從而導(dǎo)致了企業(yè)并購活動中不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

三、優(yōu)化企業(yè)并購稅收籌劃措施的建議

由我國企業(yè)并購稅收籌劃中存在的問題來看，可以得出：

（一）合理的稅收籌劃需要樹立利益最大化的籌劃意識和概念

由于企業(yè)并購存在著多種類型的經(jīng)濟(jì)行為，不可避免地產(chǎn)生了多種稅收類型，不同稅收的類型又根據(jù)交易額度的不同存在著各自各樣的稅收政策。同時(shí)，不同時(shí)期的稅收政策也會根據(jù)實(shí)際情況作出調(diào)整，因此，在企業(yè)并購中，需要對稅收籌劃作出綜合考慮，從稅收類型、稅收起征點(diǎn)、稅收優(yōu)惠等方面，以最大化地謀取稅后利潤和最大化地謀取整體利益為目標(biāo)作出稅收籌劃方案。

（二）長遠(yuǎn)考慮稅收籌劃，建立全局意識

企業(yè)的并購活動是否能夠順利展開，企業(yè)內(nèi)部的合理規(guī)劃和工作者的專業(yè)能力十分重要。稅收籌劃不僅僅是對稅收進(jìn)行合法合理的減低和節(jié)約，更是企業(yè)理財(cái)措施的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因此，企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)工作者應(yīng)當(dāng)建立全局觀，從企業(yè)整體和長遠(yuǎn)發(fā)展考慮，制定合理合法的稅收籌劃，對企業(yè)的并購活動作出有利于己方的預(yù)先規(guī)劃。

（三）企業(yè)必須具有遵紀(jì)守法意識，不能偷稅漏稅

企業(yè)并購活動中，必須遵守合理合法的原則，才能保證企業(yè)健康、長期的良好發(fā)展。這就要求，企業(yè)首先必須遵守法律法規(guī)，正確認(rèn)識合法前提下的節(jié)稅行為和非法偷稅漏稅的區(qū)別，堅(jiān)決杜絕偷稅漏稅的行為，減小灰色地帶的避稅手段。因?yàn)槎愂招袨樨灤┱麄€(gè)并購行為過程，并且持續(xù)到并購結(jié)束后，所以需要企業(yè)的財(cái)務(wù)工作者和企業(yè)管理者具有預(yù)見性地做出籌備工作。

（四）密切關(guān)注政策法規(guī)變化，及時(shí)作出符合企業(yè)需要的決策

國家政策變化對企業(yè)并購行為和稅收籌劃可產(chǎn)生外部性因素的影響。因此對于企業(yè)管理決策者來說，選擇適合企業(yè)發(fā)展方向、符合企業(yè)發(fā)展需要的稅收政策，對提高企業(yè)價(jià)值、最大化企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益也是十分重要的。

四、結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)并購中，稅收籌劃是至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從全局出發(fā)，作出合理、合法、符合實(shí)際需求的安排和布置，從而為企業(yè)商業(yè)價(jià)值的提升，從而獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益提供有力條件。（作者單位為寧波梅山島開發(fā)投資有限公司）