潘亦純

保監(jiān)會(huì)清退昆侖健康違規(guī)股東，或許只是對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)股權(quán)違規(guī)進(jìn)行處置的一個(gè)開(kāi)始，接下來(lái)還將有9家保險(xiǎn)公司的違規(guī)股權(quán)要被處置。

近期，保監(jiān)會(huì)在監(jiān)管函中明確指出華匯人壽、長(zhǎng)安責(zé)任、昆侖健康等多家公司在股權(quán)方面存在問(wèn)題，并表示將實(shí)施監(jiān)管措施。其中針對(duì)昆侖健康股權(quán)問(wèn)題的處置終于有了一個(gè)結(jié)果。

保監(jiān)會(huì)12月15日消息顯示：經(jīng)查，深圳市宏昌宇企業(yè)管理咨詢有限公司等7家公司在投資入股昆侖健康、申請(qǐng)相關(guān)行政許可過(guò)程中，提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，做出資金來(lái)源為自有資金、股東之間無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系等不實(shí)陳述，存在編制提供虛假材料的行為。因此，保監(jiān)會(huì)根據(jù)相關(guān)法規(guī)，撤銷(xiāo)此前公司變更股東、變更注冊(cè)資本的批復(fù)中有關(guān)西藏恒實(shí)投資有限公司等3家公司增資入股昆侖健康的行政許可，清退違規(guī)取得的股權(quán)，并將相關(guān)投資人和中介機(jī)構(gòu)列入市場(chǎng)準(zhǔn)入黑名單。

針對(duì)這一監(jiān)管措施，昆侖健康相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《投資者報(bào)》記者回應(yīng)稱(chēng)，公司將認(rèn)真貫徹落實(shí)監(jiān)管決定，協(xié)調(diào)股東嚴(yán)格按照監(jiān)管要求執(zhí)行。目前，公司經(jīng)營(yíng)正常、穩(wěn)定，償付能力充足，業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r良好，股東變動(dòng)不會(huì)給客戶利益造成損失，亦不會(huì)給合作渠道造成不利影響。未來(lái)，公司及股東“不忘初心、繼續(xù)前進(jìn)”，為人民帶來(lái)更多更好的健康保障和健康管理服務(wù)。

實(shí)際上，險(xiǎn)企存在股權(quán)問(wèn)題的現(xiàn)象并非個(gè)例。記者注意到，近一年來(lái)，有多家險(xiǎn)企因股權(quán)問(wèn)題被保監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管措施。據(jù)《投資者報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)共發(fā)布了37張監(jiān)管函，其中有十余張監(jiān)管函涉及到股東股權(quán)或保險(xiǎn)公司與股東之間關(guān)聯(lián)交易的問(wèn)題。

保監(jiān)會(huì)發(fā)改部主任何肖鋒近日也公開(kāi)表示，接下來(lái)還有9家保險(xiǎn)公司的違規(guī)股權(quán)要被處理。由此可見(jiàn)，保監(jiān)會(huì)要求昆侖健康強(qiáng)制股東退出的相關(guān)監(jiān)管措施，只是監(jiān)管層對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)股權(quán)違規(guī)進(jìn)行處置的一個(gè)開(kāi)始。

違規(guī)股東被要求清退

根據(jù)保監(jiān)會(huì)的消息，深圳市宏昌宇企業(yè)管理咨詢公司等7家公司由于在投資入股昆侖健康、申請(qǐng)相關(guān)行政許可過(guò)程中，提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，做出資金來(lái)源為自有資金、股東之間無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系等不實(shí)陳述等行為，而被要求清退。

需要注意的是，按照保監(jiān)會(huì)“責(zé)令昆侖健康三個(gè)月內(nèi)引入合規(guī)股東，在引資完成前不得向違規(guī)股東退還入股資金”的要求，可以看出，此次公司對(duì)股東層面的調(diào)整要求對(duì)消費(fèi)者影響并不大。數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度，昆侖健康綜合償付能力為173%，高于監(jiān)管要求。

公開(kāi)資料顯示，昆侖健康成立于2006年，是我國(guó)僅有的7家專(zhuān)業(yè)健康險(xiǎn)公司之一，在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)開(kāi)展的2016年保險(xiǎn)公司法人機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)中，昆侖健康被評(píng)為B級(jí)。據(jù)了解，此次參與評(píng)價(jià)的67家人身險(xiǎn)公司中，僅有 8家評(píng)為A級(jí)，49家評(píng)為B級(jí)，還有9家公司被評(píng)為C級(jí)。

截至今年11月末，昆侖健康總規(guī)模保費(fèi)收入為34.3億元，其中原保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)652%達(dá) 14.67億元，此外，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占總規(guī)模保費(fèi)收入的比例為43%，符合保監(jiān)會(huì)要求的高于30%的比例。截至12月13日，公司擬中短存續(xù)期保費(fèi)3.98億元，占當(dāng)期總規(guī)模保費(fèi)的11.2%，遠(yuǎn)低于保監(jiān)會(huì)要求的50%上限的比例。

目前，昆侖健康在慢性病相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上表現(xiàn)不錯(cuò)，特別是對(duì)于高血壓、糖尿病、腎病等多發(fā)的慢性病，公司已經(jīng)開(kāi)發(fā)了《愛(ài)心保特定疾病保險(xiǎn)》、《糖尿病人群終身疾病保險(xiǎn)（A款）》等多款慢病系列保險(xiǎn)產(chǎn)品，并輔以遠(yuǎn)程心電監(jiān)護(hù)/預(yù)警和血壓監(jiān)測(cè)等手段，對(duì)被保險(xiǎn)人輔以健康管理。

年內(nèi)十余張監(jiān)管函涉及股東

值得關(guān)注的是，保監(jiān)會(huì)要求昆侖健康出清違規(guī)股權(quán)的相關(guān)監(jiān)管措施，只是監(jiān)管層對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)違規(guī)股權(quán)進(jìn)行處置的一個(gè)開(kāi)始。據(jù)記者了解，后續(xù)還將有9家險(xiǎn)企的違規(guī)股權(quán)會(huì)被處理。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年年內(nèi)保監(jiān)會(huì)共發(fā)布了37張監(jiān)管函，其中涉及到股東股權(quán)或者保險(xiǎn)公司與股東之間關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題的監(jiān)管函就達(dá)十余張。例如鼎和財(cái)險(xiǎn)存在股東關(guān)聯(lián)關(guān)系管理不規(guī)范等問(wèn)題。而長(zhǎng)安責(zé)任、華匯人壽等多家公司更是由于股東違規(guī)投資入股、股東違規(guī)股權(quán)代持等原因，被保監(jiān)會(huì)聲明“我會(huì)將依法對(duì)你公司違規(guī)股權(quán)進(jìn)行處置”。

與監(jiān)管層對(duì)保險(xiǎn)公司股權(quán)的監(jiān)管及處理同步的是保險(xiǎn)公司股權(quán)管理相關(guān)法規(guī)的完善。去年年末，保監(jiān)會(huì)還就修訂的《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》）進(jìn)行了第一次公開(kāi)征求意見(jiàn)，意見(jiàn)指出，將進(jìn)一步嚴(yán)格股東準(zhǔn)入資格，讓真正想做保險(xiǎn)的人進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)。其次，強(qiáng)化股權(quán)結(jié)構(gòu)的監(jiān)管，將保險(xiǎn)公司股東劃分為財(cái)務(wù)類(lèi)股東、戰(zhàn)略類(lèi)股東及控制類(lèi)股東三個(gè)類(lèi)型，并將單一股東持股比例上限由51%下調(diào)到1/3，以便發(fā)揮相互制衡作用。今年7月份，《管理辦法》第二次公開(kāi)征求意見(jiàn)，多處強(qiáng)調(diào)股東的誠(chéng)信問(wèn)題和資料的真實(shí)性問(wèn)題，突出強(qiáng)調(diào)穿透式監(jiān)管。

嚴(yán)監(jiān)管利于險(xiǎn)企提高治理水平

首創(chuàng)證券在一份研報(bào)中指出，《管理辦法》征求意見(jiàn)稿的修訂提高了保險(xiǎn)行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻，增加了保險(xiǎn)公司股權(quán)的獲取難度，表現(xiàn)出監(jiān)管層引導(dǎo)保險(xiǎn)公司回歸保險(xiǎn)本業(yè)，防范其成為部分產(chǎn)業(yè)資本的融資平臺(tái)和杠桿收購(gòu)工具的政策本意，有利于維護(hù)保險(xiǎn)行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展。長(zhǎng)江證券也在一份研報(bào)中表示，修訂后的征求意見(jiàn)稿延續(xù)了保監(jiān)會(huì)的一貫態(tài)度，對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)的準(zhǔn)入機(jī)制和股權(quán)的獲取加大了監(jiān)管力度，堅(jiān)決引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)回歸保障本源，拒絕讓保險(xiǎn)公司成為一些機(jī)構(gòu)的融資平臺(tái)。

有業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，監(jiān)管層加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司股東資質(zhì)的審核、對(duì)保險(xiǎn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和真實(shí)股東的穿透式監(jiān)管等措施，對(duì)督促保險(xiǎn)公司從股東層到管理層始終如一堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓?！钡茸饔蔑@著。而從保險(xiǎn)公司的層面來(lái)看，在監(jiān)管層的專(zhuān)項(xiàng)檢查中暴露出股東方面的問(wèn)題則可以讓公司以整改為契機(jī)，全面清查公司治理問(wèn)題，規(guī)范運(yùn)作，完善制度，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，推高公司整體治理水平。