投資理財(cái)之家庭理財(cái)?shù)呐渲梅治?/h1>
2017-12-26 00:05:48許曼婷
環(huán)球市場(chǎng)信息導(dǎo)報(bào) 2017年33期
◎許曼婷
投資理財(cái)之家庭理財(cái)?shù)呐渲梅治?/p>
◎許曼婷
家庭是社會(huì)最小的也是最基本的經(jīng)濟(jì)核算單位。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和政府有關(guān)金融政策的相繼放寬，政府正逐漸打破面對(duì)個(gè)人投資者的政策壁壘和金融管制，投資理財(cái)特別是以家庭為單位的家庭理財(cái)投資范圍越來(lái)越廣泛，又隨著家庭收入和財(cái)富增長(zhǎng)，促進(jìn)家庭理財(cái)觀念的更新，人們都更關(guān)注于 “錢生錢”。本文從家庭理財(cái)配置方面進(jìn)行分析，闡述利用各種投資排列組合方式使家庭財(cái)產(chǎn)既能保值，又能更高效地增值。
家庭理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀
家庭理財(cái)是以家庭為基本經(jīng)濟(jì)核算單位參與社會(huì)金融活動(dòng)，對(duì)自身的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)配置及經(jīng)營(yíng)，從而有效地控制財(cái)富狀況，目的是提高自身生活質(zhì)量和品質(zhì)，從而達(dá)到家庭財(cái)產(chǎn)保值和增值的最終目的。隨著銀行業(yè)、券商以及信托等金融機(jī)構(gòu)大部分都已經(jīng)推出專門針對(duì)于家庭的理財(cái)業(yè)務(wù)，中國(guó)家庭的理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)以每年15%-25%速度在增長(zhǎng)，發(fā)展速度驚人且已經(jīng)初具規(guī)模。
家庭投資理財(cái)選擇的必要性
滿足個(gè)人日益多樣化的金融需求
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速增加，居民收入水平的提高，且家庭普遍具有“你不理財(cái)，財(cái)不理你，理財(cái)其實(shí)比賺錢更重要”的全新理財(cái)觀念，因此，家庭成員都希望把手中持有的大量現(xiàn)金按照個(gè)人偏好和利益最大化原則尋找到最佳增值方式。
商業(yè)銀行生存和發(fā)展的內(nèi)在要求
各大商業(yè)銀行都把家庭理財(cái)業(yè)務(wù)作為本行創(chuàng)新發(fā)展的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)：保持現(xiàn)有資金的安全和創(chuàng)造最大利潤(rùn)是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)。隨著各銀行之間的金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越趨同化，競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越加劇。各家銀行都在拼命改善服務(wù)意識(shí)，提升服務(wù)質(zhì)量，增加服務(wù)項(xiàng)目，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種。所以，各大商業(yè)銀行就必然選擇像家庭理財(cái)這種既能拓展經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，深化服務(wù)項(xiàng)目，又能使自身功能創(chuàng)新，利潤(rùn)增長(zhǎng)快的項(xiàng)目。
各大商業(yè)銀行都需要家庭理財(cái)業(yè)務(wù)為銀行防范以及化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)公業(yè)務(wù)一直是各大商業(yè)銀行服務(wù)對(duì)象的首選，但是隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，優(yōu)質(zhì)對(duì)公客戶已經(jīng)越來(lái)越少，因此好多商業(yè)銀行把眼光投向了對(duì)私業(yè)務(wù)以及零售業(yè)務(wù)，而且對(duì)私業(yè)務(wù)可以有效解決銀行的中間和表外業(yè)務(wù)。家庭理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小且收益大，能有效防范甚至是化解商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到從單一的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)向多元化的資產(chǎn)、中間、負(fù)債業(yè)務(wù)綜合化的金融服務(wù)方向轉(zhuǎn)變。
家庭理財(cái)?shù)钠贩N多樣、產(chǎn)品豐富
銀行存款。銀行存款在我國(guó)是一種最基本最普遍的家庭投資理財(cái)方式。它可以使投資者獲得穩(wěn)定的利息收入，與其他理財(cái)方式相比較，具有存款品種多樣、存取靈活，特別是依托銀行資源，在安全性和穩(wěn)定性方面具有極大優(yōu)勢(shì)。所以，銀行存款具有最小的風(fēng)險(xiǎn)，最安全的資金保障。風(fēng)險(xiǎn)是利息低，尤其是在通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，相當(dāng)于資金貶值。而且有一句受理財(cái)人士普遍認(rèn)同的觀點(diǎn)“世界上沒(méi)有人是通過(guò)銀行存款而發(fā)家致富的”，可見，銀行存款不能使投資者獲得可觀的收益。
股票投資。股票投資是由股份公司發(fā)行，若購(gòu)買了股份發(fā)行公司的股票，就等于向其公司注資成為股東，股票是股份公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的一種所有權(quán)證書，并據(jù)此享有股東股息和紅利等的有價(jià)證券。與其他理財(cái)方式相比較，股票受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政策以及政治政策等方面的影響巨大，所以它的操作技巧性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)性大，但是易于流通。目前，股票投資已經(jīng)走進(jìn)千家萬(wàn)戶，人人持股已經(jīng)成為普遍現(xiàn)象，廣大股民均信奉“入市皆盈利，唯貪者除外”的觀點(diǎn)，由此可見，股票市場(chǎng)沒(méi)有絕對(duì)的高點(diǎn)和低點(diǎn)，只有低買高賣的賺錢法則。
期貨投資。期貨交易是一種標(biāo)準(zhǔn)合約的遠(yuǎn)期交易，按照合約約定，買賣雙方先交納一筆保證金，在未來(lái)約定的時(shí)間和地點(diǎn)進(jìn)行交割，但是這種交易必須通過(guò)期貨交易所進(jìn)行。與其他理財(cái)方式相比較，期貨投資風(fēng)險(xiǎn)性比股票更大，對(duì)個(gè)人專業(yè)性要求較高，操作更加復(fù)雜。目前，極少的專業(yè)投資者選擇期貨投資且多數(shù)投資者選擇套期保值的穩(wěn)妥方式，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)性太大，而且需要操作者具有較強(qiáng)的資金及心理承受能力。
基金投資?；鹜顿Y是由于很多人想投資股票，但是不知道如何選股，自身沒(méi)有太多的專業(yè)素養(yǎng)或沒(méi)有看盤時(shí)間，所以找專業(yè)公司委托專家做投資就是最理想的選擇，這種投資方式就是基金投資?；鹜顿Y可以把社會(huì)上的閑散卻期望投資的資金集中起來(lái)形成規(guī)模后建立基金，并授權(quán)委托專業(yè)的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資和經(jīng)營(yíng)，最終把收益按照出資比例分配的一種投資制度。與其他理財(cái)方式相比較，本金由眾多散戶投資者共有，風(fēng)險(xiǎn)也由同樣的人按比例共同承擔(dān)，基金相當(dāng)于機(jī)構(gòu)操盤，相對(duì)于個(gè)人來(lái)講更加專業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)偏小，同時(shí)不用浪費(fèi)時(shí)間時(shí)時(shí)關(guān)注，操作輕松，利于長(zhǎng)期投資，但是風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，基金的收益一定比自己股票做得好的收益少，但是也有很大的可能比股票做得不好的收益多，比較適合專業(yè)性不強(qiáng)或沒(méi)時(shí)間操作的人士進(jìn)行投資。
債券投資。國(guó)債是由財(cái)政部發(fā)行，有國(guó)家的信用作為后臺(tái)保證，素有 “金邊債券”的美稱。與其他理財(cái)方式相比較，債券投資的安全性好，期限固定，可轉(zhuǎn)讓，還本付息利率固定，且利率比同期銀行存款利率高，又比股票等投資渠道的風(fēng)險(xiǎn)小，適合老年人或保守型投資者，但是購(gòu)買有時(shí)候較難，不像股票等可以隨時(shí)購(gòu)買。
房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)投資分為房產(chǎn)和地產(chǎn)兩種方式。地產(chǎn)屬于大宗投資，不是一般家庭可以承受得起的投資，故本文不進(jìn)行說(shuō)明，單說(shuō)房產(chǎn)投資，由于中國(guó)居民根深蒂固的思維觀念，結(jié)婚成家就得買房，所以買房就是剛需，全中國(guó)居民耗盡畢生之力都在給兒女買房，既然是剛需就不存在何時(shí)應(yīng)該買，在何地買的問(wèn)題，只要房子可以滿足子女結(jié)婚及上學(xué)的需要，原則性不算投資。但是隨著生活水平的提高，每個(gè)家庭不止一套房產(chǎn)，這就需要合理配置購(gòu)房資金，盡量投資學(xué)區(qū)房和地鐵房這樣上升趨勢(shì)明顯的房源，以便在房?jī)r(jià)大幅度上漲時(shí)拋售套現(xiàn)獲利，這種就屬于房產(chǎn)投資。與其他理財(cái)方式相比較，房產(chǎn)具有保值功能，防通脹能力強(qiáng)，因?yàn)榉慨a(chǎn)與通脹正向相關(guān)，房產(chǎn)也可作為抵押向銀行貸款，也可作為遺產(chǎn)留給子女。但是缺點(diǎn)是占用資金較大。
P2P網(wǎng)貸理財(cái)投資。P2P網(wǎng)貸理財(cái)是乘著互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的春風(fēng)而快速發(fā)展起來(lái)的新興理財(cái)方式，與其他理財(cái)方式相比較，P2P網(wǎng)貸理財(cái)投資具有投資門檻低（最小的投資基數(shù)為1元），且回報(bào)率高，每天都能在網(wǎng)站上看到投資收益，大多數(shù)的P2P網(wǎng)貸理財(cái)比銀行同期理財(cái)高出300%-400%，比銀行同期存款高出600%-700%，且操作方便，靈活性強(qiáng)等特點(diǎn)深受廣大年輕人及資產(chǎn)較少人士歡迎，是目前成長(zhǎng)性最強(qiáng)勁的投資理財(cái)方式，但是事物總有兩面性，互聯(lián)網(wǎng)的劣勢(shì)在P2P理財(cái)中也同樣存在，那就是不透明，暗藏玄機(jī)的高息誘惑，致使你看到的或許不是餡餅而是陷阱，這就需要投資者在選擇P2P平臺(tái)和項(xiàng)目時(shí)要謹(jǐn)慎，要選擇獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照和ICP經(jīng)營(yíng)許可證的，具有銀行存管功能的，有便捷的APP，專業(yè)的客服，信息披露選擇標(biāo)的有抵押的，總之平臺(tái)一定要選擇在監(jiān)管部門要求下合規(guī)的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，才能降低風(fēng)險(xiǎn)，在獲得高收益的同時(shí)，保障資金安全。
保險(xiǎn)投資。保險(xiǎn)投資體現(xiàn)在發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故后，可以獲得一筆豐厚的賠償，由于事前保費(fèi)比例較小，而事后賠償豐厚而形成的投資；同時(shí)被保險(xiǎn)人可以獲得安全感，不必由于擔(dān)心發(fā)生事故而經(jīng)濟(jì)困難，導(dǎo)致雪上加霜。與其他理財(cái)方式相比較，保險(xiǎn)投資是一種事后補(bǔ)救措施，投資者既希望盈利，以小博大，同時(shí)又不希望吃虧，畢竟誰(shuí)都不想發(fā)生意外?？傊顿Y人希望獲得一種內(nèi)心的安全感和保障而不是盈利，所以在家庭理財(cái)投資中保險(xiǎn)投資不是最重要，但是最必要的。就像李嘉誠(chéng)就偏愛于保險(xiǎn)，他總說(shuō) “別人都說(shuō)我很富有，擁有很多財(cái)富，其實(shí)真正屬于我個(gè)人的財(cái)富是給自己和親人買了充足的人壽保險(xiǎn)?！?/p>
藝術(shù)品投資。在國(guó)外，藝術(shù)品投資、股票和房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象，與其他理財(cái)方式相比較，因?yàn)槠洳豢稍偕裕员Ｖ翟鲋的芰^強(qiáng)，投資風(fēng)險(xiǎn)較小，收益率比較高。但是在國(guó)內(nèi)由于一般家庭成員的鑒別能力專業(yè)性差，且缺乏流通性，占用資金較大，所以國(guó)內(nèi)很少人以此作為重要投資工具。
如何配置能讓財(cái)富在人生五階段達(dá)到保值增值
《標(biāo)準(zhǔn)普爾教你做好個(gè)人理財(cái)》中說(shuō)過(guò)：“家庭投資不能一味追求高回報(bào)，而應(yīng)根據(jù)不同的需要做出相應(yīng)的安排，即投資目標(biāo)要與人生風(fēng)險(xiǎn)相匹配?！边@就說(shuō)明理財(cái)工具不是萬(wàn)能的，而是因人因時(shí)因事而異，由于生活重心，側(cè)重點(diǎn)，收入水平，個(gè)人偏好等不同都會(huì)對(duì)投資產(chǎn)生影響。下面對(duì)人生的五個(gè)階段的財(cái)富的配置進(jìn)行分析，力求達(dá)到在每個(gè)階段都能使現(xiàn)有資金達(dá)到保值增值的目的。
單身自由期理財(cái)?shù)呐渲梅治?。單身自由期主要指學(xué)生畢業(yè)參加工作，但是還沒(méi)有結(jié)婚階段，這部分人群經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，但是工作初期收入不高，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)輕，富于冒險(xiǎn)精神，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，又要為自身的晉職提升做準(zhǔn)備，為今后的家庭做準(zhǔn)備，所以一般處于這個(gè)階段的年輕人為月光族。理財(cái)目標(biāo)：保值25%+增值75%。建議配置如下：P2P網(wǎng)貸理財(cái)投資50%。因其投資起點(diǎn)低，收益高，靈活性好，最符合年輕人的投資習(xí)慣。另外，銀行存款20%+股票投資25%+保險(xiǎn)投資5%。
家庭初建期理財(cái)?shù)呐渲梅治觥＜彝コ踅ㄆ谥饕附Y(jié)婚至孩子出生階段。這部分人群由于工齡增加而收入上漲，事業(yè)處于上升期，但是家庭開支較大。理財(cái)目標(biāo)：保值60%+增值40%。建議配置如下：基金投資30%+債券投資30%，此項(xiàng)為主要投資方式，因?yàn)樗麄児ぷ鞣泵?，沒(méi)有過(guò)多的時(shí)間看盤，家庭負(fù)擔(dān)重需要在保值的基礎(chǔ)上進(jìn)行增值。另外醫(yī)療保險(xiǎn)和子女教育金保險(xiǎn)20%+銀行存款10%+股票投資10%。
家庭鞏固期理財(cái)?shù)呐渲梅治觥＜彝レ柟唐谥饕负⒆映錾翆W(xué)業(yè)結(jié)束階段。這部分人群收入持續(xù)增加，有的要還房貸、車貸等屬于人生中消費(fèi)鼎盛時(shí)期，而有些家庭已經(jīng)擁有雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)。理財(cái)目標(biāo)：保值30%+增值70%。建議配置如下：股票投資20%+期貨投資20%+房地產(chǎn)投資20%+藝術(shù)品投資10%,因?yàn)檫@部分人已經(jīng)不滿足于保值型產(chǎn)品，而渴望高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資方式。另外銀行存款15%+醫(yī)療保險(xiǎn)、意外事故保險(xiǎn)15%。
空巢老人期理財(cái)?shù)呐渲梅治?。空巢老人期主要指孩子就業(yè)離開家庭，父母還未退休階段。這部分人有固定的工資收入，子女參加工作，家庭基本無(wú)負(fù)擔(dān)。理財(cái)目標(biāo)：保值50%+增值50%。建議配置如下：房產(chǎn)投資40%，這部分人群基本解決剛需房的購(gòu)買問(wèn)題，手中還有大量閑置資金，又無(wú)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，所以房產(chǎn)投資作為其首選。另外醫(yī)療保險(xiǎn)和返還年金的養(yǎng)老保險(xiǎn)20%+債券20%+銀行存款10%+基金投資10%。
退休養(yǎng)老期理財(cái)?shù)呐渲梅治?。退休養(yǎng)老期主要指退休后的階段。這部分人群風(fēng)險(xiǎn)承受能力最弱，需要隨時(shí)準(zhǔn)備緊急醫(yī)療所需要的現(xiàn)金，屬于保守型理財(cái)人群。理財(cái)目標(biāo)：保值90%+增值10%。建議配置如下：醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)，意外保險(xiǎn)30%+債券投資30%+銀行存款30%，雖然收益較低，但是安全性極強(qiáng)，而且當(dāng)身體素質(zhì)急轉(zhuǎn)直下，需要緊急搶救等大量現(xiàn)金時(shí)，保險(xiǎn)投資能幫助其解決燃眉之急，可極大的解決家庭經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。另外基金投資10%，基金投資專家操作，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益較好。
如何規(guī)避家庭投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)
凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)大小的區(qū)別。我們?cè)谶x擇家庭理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不能盲從，而是要根據(jù)產(chǎn)品的安全性、收益性和流動(dòng)性來(lái)全方位地分析，并根據(jù)自身所處的人生階段，所持有資金的數(shù)額，自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，個(gè)人偏好等來(lái)選擇。另外不能選擇單一的投資理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)凱恩斯的邊際效益遞減規(guī)律可發(fā)現(xiàn)，過(guò)多的持有一種產(chǎn)品，必將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，使成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，收益下降。而一定要全方位地運(yùn)用投資排列組合，做到品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投資相結(jié)合，最終達(dá)到在通貨膨脹和通貨緊縮大環(huán)境下皆不影響總體收益的目的。
◎許曼婷
投資理財(cái)之家庭理財(cái)?shù)呐渲梅治?/p>
◎許曼婷
家庭是社會(huì)最小的也是最基本的經(jīng)濟(jì)核算單位。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和政府有關(guān)金融政策的相繼放寬，政府正逐漸打破面對(duì)個(gè)人投資者的政策壁壘和金融管制，投資理財(cái)特別是以家庭為單位的家庭理財(cái)投資范圍越來(lái)越廣泛，又隨著家庭收入和財(cái)富增長(zhǎng)，促進(jìn)家庭理財(cái)觀念的更新，人們都更關(guān)注于 “錢生錢”。本文從家庭理財(cái)配置方面進(jìn)行分析，闡述利用各種投資排列組合方式使家庭財(cái)產(chǎn)既能保值，又能更高效地增值。
家庭理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀
家庭理財(cái)是以家庭為基本經(jīng)濟(jì)核算單位參與社會(huì)金融活動(dòng)，對(duì)自身的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)配置及經(jīng)營(yíng)，從而有效地控制財(cái)富狀況，目的是提高自身生活質(zhì)量和品質(zhì)，從而達(dá)到家庭財(cái)產(chǎn)保值和增值的最終目的。隨著銀行業(yè)、券商以及信托等金融機(jī)構(gòu)大部分都已經(jīng)推出專門針對(duì)于家庭的理財(cái)業(yè)務(wù)，中國(guó)家庭的理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)以每年15%-25%速度在增長(zhǎng)，發(fā)展速度驚人且已經(jīng)初具規(guī)模。
家庭投資理財(cái)選擇的必要性
滿足個(gè)人日益多樣化的金融需求
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速增加，居民收入水平的提高，且家庭普遍具有“你不理財(cái)，財(cái)不理你，理財(cái)其實(shí)比賺錢更重要”的全新理財(cái)觀念，因此，家庭成員都希望把手中持有的大量現(xiàn)金按照個(gè)人偏好和利益最大化原則尋找到最佳增值方式。
商業(yè)銀行生存和發(fā)展的內(nèi)在要求
各大商業(yè)銀行都把家庭理財(cái)業(yè)務(wù)作為本行創(chuàng)新發(fā)展的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)：保持現(xiàn)有資金的安全和創(chuàng)造最大利潤(rùn)是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)。隨著各銀行之間的金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越趨同化，競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越加劇。各家銀行都在拼命改善服務(wù)意識(shí)，提升服務(wù)質(zhì)量，增加服務(wù)項(xiàng)目，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種。所以，各大商業(yè)銀行就必然選擇像家庭理財(cái)這種既能拓展經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，深化服務(wù)項(xiàng)目，又能使自身功能創(chuàng)新，利潤(rùn)增長(zhǎng)快的項(xiàng)目。
各大商業(yè)銀行都需要家庭理財(cái)業(yè)務(wù)為銀行防范以及化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)公業(yè)務(wù)一直是各大商業(yè)銀行服務(wù)對(duì)象的首選，但是隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，優(yōu)質(zhì)對(duì)公客戶已經(jīng)越來(lái)越少，因此好多商業(yè)銀行把眼光投向了對(duì)私業(yè)務(wù)以及零售業(yè)務(wù)，而且對(duì)私業(yè)務(wù)可以有效解決銀行的中間和表外業(yè)務(wù)。家庭理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小且收益大，能有效防范甚至是化解商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到從單一的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)向多元化的資產(chǎn)、中間、負(fù)債業(yè)務(wù)綜合化的金融服務(wù)方向轉(zhuǎn)變。
家庭理財(cái)?shù)钠贩N多樣、產(chǎn)品豐富
銀行存款。銀行存款在我國(guó)是一種最基本最普遍的家庭投資理財(cái)方式。它可以使投資者獲得穩(wěn)定的利息收入，與其他理財(cái)方式相比較，具有存款品種多樣、存取靈活，特別是依托銀行資源，在安全性和穩(wěn)定性方面具有極大優(yōu)勢(shì)。所以，銀行存款具有最小的風(fēng)險(xiǎn)，最安全的資金保障。風(fēng)險(xiǎn)是利息低，尤其是在通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，相當(dāng)于資金貶值。而且有一句受理財(cái)人士普遍認(rèn)同的觀點(diǎn)“世界上沒(méi)有人是通過(guò)銀行存款而發(fā)家致富的”，可見，銀行存款不能使投資者獲得可觀的收益。
股票投資。股票投資是由股份公司發(fā)行，若購(gòu)買了股份發(fā)行公司的股票，就等于向其公司注資成為股東，股票是股份公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的一種所有權(quán)證書，并據(jù)此享有股東股息和紅利等的有價(jià)證券。與其他理財(cái)方式相比較，股票受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政策以及政治政策等方面的影響巨大，所以它的操作技巧性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)性大，但是易于流通。目前，股票投資已經(jīng)走進(jìn)千家萬(wàn)戶，人人持股已經(jīng)成為普遍現(xiàn)象，廣大股民均信奉“入市皆盈利，唯貪者除外”的觀點(diǎn)，由此可見，股票市場(chǎng)沒(méi)有絕對(duì)的高點(diǎn)和低點(diǎn)，只有低買高賣的賺錢法則。
期貨投資。期貨交易是一種標(biāo)準(zhǔn)合約的遠(yuǎn)期交易，按照合約約定，買賣雙方先交納一筆保證金，在未來(lái)約定的時(shí)間和地點(diǎn)進(jìn)行交割，但是這種交易必須通過(guò)期貨交易所進(jìn)行。與其他理財(cái)方式相比較，期貨投資風(fēng)險(xiǎn)性比股票更大，對(duì)個(gè)人專業(yè)性要求較高，操作更加復(fù)雜。目前，極少的專業(yè)投資者選擇期貨投資且多數(shù)投資者選擇套期保值的穩(wěn)妥方式，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)性太大，而且需要操作者具有較強(qiáng)的資金及心理承受能力。
基金投資?；鹜顿Y是由于很多人想投資股票，但是不知道如何選股，自身沒(méi)有太多的專業(yè)素養(yǎng)或沒(méi)有看盤時(shí)間，所以找專業(yè)公司委托專家做投資就是最理想的選擇，這種投資方式就是基金投資?；鹜顿Y可以把社會(huì)上的閑散卻期望投資的資金集中起來(lái)形成規(guī)模后建立基金，并授權(quán)委托專業(yè)的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資和經(jīng)營(yíng)，最終把收益按照出資比例分配的一種投資制度。與其他理財(cái)方式相比較，本金由眾多散戶投資者共有，風(fēng)險(xiǎn)也由同樣的人按比例共同承擔(dān)，基金相當(dāng)于機(jī)構(gòu)操盤，相對(duì)于個(gè)人來(lái)講更加專業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)偏小，同時(shí)不用浪費(fèi)時(shí)間時(shí)時(shí)關(guān)注，操作輕松，利于長(zhǎng)期投資，但是風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，基金的收益一定比自己股票做得好的收益少，但是也有很大的可能比股票做得不好的收益多，比較適合專業(yè)性不強(qiáng)或沒(méi)時(shí)間操作的人士進(jìn)行投資。
債券投資。國(guó)債是由財(cái)政部發(fā)行，有國(guó)家的信用作為后臺(tái)保證，素有 “金邊債券”的美稱。與其他理財(cái)方式相比較，債券投資的安全性好，期限固定，可轉(zhuǎn)讓，還本付息利率固定，且利率比同期銀行存款利率高，又比股票等投資渠道的風(fēng)險(xiǎn)小，適合老年人或保守型投資者，但是購(gòu)買有時(shí)候較難，不像股票等可以隨時(shí)購(gòu)買。
房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)投資分為房產(chǎn)和地產(chǎn)兩種方式。地產(chǎn)屬于大宗投資，不是一般家庭可以承受得起的投資，故本文不進(jìn)行說(shuō)明，單說(shuō)房產(chǎn)投資，由于中國(guó)居民根深蒂固的思維觀念，結(jié)婚成家就得買房，所以買房就是剛需，全中國(guó)居民耗盡畢生之力都在給兒女買房，既然是剛需就不存在何時(shí)應(yīng)該買，在何地買的問(wèn)題，只要房子可以滿足子女結(jié)婚及上學(xué)的需要，原則性不算投資。但是隨著生活水平的提高，每個(gè)家庭不止一套房產(chǎn)，這就需要合理配置購(gòu)房資金，盡量投資學(xué)區(qū)房和地鐵房這樣上升趨勢(shì)明顯的房源，以便在房?jī)r(jià)大幅度上漲時(shí)拋售套現(xiàn)獲利，這種就屬于房產(chǎn)投資。與其他理財(cái)方式相比較，房產(chǎn)具有保值功能，防通脹能力強(qiáng)，因?yàn)榉慨a(chǎn)與通脹正向相關(guān)，房產(chǎn)也可作為抵押向銀行貸款，也可作為遺產(chǎn)留給子女。但是缺點(diǎn)是占用資金較大。
P2P網(wǎng)貸理財(cái)投資。P2P網(wǎng)貸理財(cái)是乘著互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的春風(fēng)而快速發(fā)展起來(lái)的新興理財(cái)方式，與其他理財(cái)方式相比較，P2P網(wǎng)貸理財(cái)投資具有投資門檻低（最小的投資基數(shù)為1元），且回報(bào)率高，每天都能在網(wǎng)站上看到投資收益，大多數(shù)的P2P網(wǎng)貸理財(cái)比銀行同期理財(cái)高出300%-400%，比銀行同期存款高出600%-700%，且操作方便，靈活性強(qiáng)等特點(diǎn)深受廣大年輕人及資產(chǎn)較少人士歡迎，是目前成長(zhǎng)性最強(qiáng)勁的投資理財(cái)方式，但是事物總有兩面性，互聯(lián)網(wǎng)的劣勢(shì)在P2P理財(cái)中也同樣存在，那就是不透明，暗藏玄機(jī)的高息誘惑，致使你看到的或許不是餡餅而是陷阱，這就需要投資者在選擇P2P平臺(tái)和項(xiàng)目時(shí)要謹(jǐn)慎，要選擇獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照和ICP經(jīng)營(yíng)許可證的，具有銀行存管功能的，有便捷的APP，專業(yè)的客服，信息披露選擇標(biāo)的有抵押的，總之平臺(tái)一定要選擇在監(jiān)管部門要求下合規(guī)的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，才能降低風(fēng)險(xiǎn)，在獲得高收益的同時(shí)，保障資金安全。
保險(xiǎn)投資。保險(xiǎn)投資體現(xiàn)在發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故后，可以獲得一筆豐厚的賠償，由于事前保費(fèi)比例較小，而事后賠償豐厚而形成的投資；同時(shí)被保險(xiǎn)人可以獲得安全感，不必由于擔(dān)心發(fā)生事故而經(jīng)濟(jì)困難，導(dǎo)致雪上加霜。與其他理財(cái)方式相比較，保險(xiǎn)投資是一種事后補(bǔ)救措施，投資者既希望盈利，以小博大，同時(shí)又不希望吃虧，畢竟誰(shuí)都不想發(fā)生意外?？傊顿Y人希望獲得一種內(nèi)心的安全感和保障而不是盈利，所以在家庭理財(cái)投資中保險(xiǎn)投資不是最重要，但是最必要的。就像李嘉誠(chéng)就偏愛于保險(xiǎn)，他總說(shuō) “別人都說(shuō)我很富有，擁有很多財(cái)富，其實(shí)真正屬于我個(gè)人的財(cái)富是給自己和親人買了充足的人壽保險(xiǎn)?！?/p>
藝術(shù)品投資。在國(guó)外，藝術(shù)品投資、股票和房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象，與其他理財(cái)方式相比較，因?yàn)槠洳豢稍偕裕员Ｖ翟鲋的芰^強(qiáng)，投資風(fēng)險(xiǎn)較小，收益率比較高。但是在國(guó)內(nèi)由于一般家庭成員的鑒別能力專業(yè)性差，且缺乏流通性，占用資金較大，所以國(guó)內(nèi)很少人以此作為重要投資工具。
如何配置能讓財(cái)富在人生五階段達(dá)到保值增值
《標(biāo)準(zhǔn)普爾教你做好個(gè)人理財(cái)》中說(shuō)過(guò)：“家庭投資不能一味追求高回報(bào)，而應(yīng)根據(jù)不同的需要做出相應(yīng)的安排，即投資目標(biāo)要與人生風(fēng)險(xiǎn)相匹配?！边@就說(shuō)明理財(cái)工具不是萬(wàn)能的，而是因人因時(shí)因事而異，由于生活重心，側(cè)重點(diǎn)，收入水平，個(gè)人偏好等不同都會(huì)對(duì)投資產(chǎn)生影響。下面對(duì)人生的五個(gè)階段的財(cái)富的配置進(jìn)行分析，力求達(dá)到在每個(gè)階段都能使現(xiàn)有資金達(dá)到保值增值的目的。
單身自由期理財(cái)?shù)呐渲梅治?。單身自由期主要指學(xué)生畢業(yè)參加工作，但是還沒(méi)有結(jié)婚階段，這部分人群經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，但是工作初期收入不高，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)輕，富于冒險(xiǎn)精神，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，又要為自身的晉職提升做準(zhǔn)備，為今后的家庭做準(zhǔn)備，所以一般處于這個(gè)階段的年輕人為月光族。理財(cái)目標(biāo)：保值25%+增值75%。建議配置如下：P2P網(wǎng)貸理財(cái)投資50%。因其投資起點(diǎn)低，收益高，靈活性好，最符合年輕人的投資習(xí)慣。另外，銀行存款20%+股票投資25%+保險(xiǎn)投資5%。
家庭初建期理財(cái)?shù)呐渲梅治觥＜彝コ踅ㄆ谥饕附Y(jié)婚至孩子出生階段。這部分人群由于工齡增加而收入上漲，事業(yè)處于上升期，但是家庭開支較大。理財(cái)目標(biāo)：保值60%+增值40%。建議配置如下：基金投資30%+債券投資30%，此項(xiàng)為主要投資方式，因?yàn)樗麄児ぷ鞣泵?，沒(méi)有過(guò)多的時(shí)間看盤，家庭負(fù)擔(dān)重需要在保值的基礎(chǔ)上進(jìn)行增值。另外醫(yī)療保險(xiǎn)和子女教育金保險(xiǎn)20%+銀行存款10%+股票投資10%。
家庭鞏固期理財(cái)?shù)呐渲梅治觥＜彝レ柟唐谥饕负⒆映錾翆W(xué)業(yè)結(jié)束階段。這部分人群收入持續(xù)增加，有的要還房貸、車貸等屬于人生中消費(fèi)鼎盛時(shí)期，而有些家庭已經(jīng)擁有雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)。理財(cái)目標(biāo)：保值30%+增值70%。建議配置如下：股票投資20%+期貨投資20%+房地產(chǎn)投資20%+藝術(shù)品投資10%,因?yàn)檫@部分人已經(jīng)不滿足于保值型產(chǎn)品，而渴望高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資方式。另外銀行存款15%+醫(yī)療保險(xiǎn)、意外事故保險(xiǎn)15%。
空巢老人期理財(cái)?shù)呐渲梅治?。空巢老人期主要指孩子就業(yè)離開家庭，父母還未退休階段。這部分人有固定的工資收入，子女參加工作，家庭基本無(wú)負(fù)擔(dān)。理財(cái)目標(biāo)：保值50%+增值50%。建議配置如下：房產(chǎn)投資40%，這部分人群基本解決剛需房的購(gòu)買問(wèn)題，手中還有大量閑置資金，又無(wú)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，所以房產(chǎn)投資作為其首選。另外醫(yī)療保險(xiǎn)和返還年金的養(yǎng)老保險(xiǎn)20%+債券20%+銀行存款10%+基金投資10%。
退休養(yǎng)老期理財(cái)?shù)呐渲梅治?。退休養(yǎng)老期主要指退休后的階段。這部分人群風(fēng)險(xiǎn)承受能力最弱，需要隨時(shí)準(zhǔn)備緊急醫(yī)療所需要的現(xiàn)金，屬于保守型理財(cái)人群。理財(cái)目標(biāo)：保值90%+增值10%。建議配置如下：醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)，意外保險(xiǎn)30%+債券投資30%+銀行存款30%，雖然收益較低，但是安全性極強(qiáng)，而且當(dāng)身體素質(zhì)急轉(zhuǎn)直下，需要緊急搶救等大量現(xiàn)金時(shí)，保險(xiǎn)投資能幫助其解決燃眉之急，可極大的解決家庭經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。另外基金投資10%，基金投資專家操作，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益較好。
如何規(guī)避家庭投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)
凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)大小的區(qū)別。我們?cè)谶x擇家庭理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不能盲從，而是要根據(jù)產(chǎn)品的安全性、收益性和流動(dòng)性來(lái)全方位地分析，并根據(jù)自身所處的人生階段，所持有資金的數(shù)額，自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，個(gè)人偏好等來(lái)選擇。另外不能選擇單一的投資理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)凱恩斯的邊際效益遞減規(guī)律可發(fā)現(xiàn)，過(guò)多的持有一種產(chǎn)品，必將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，使成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，收益下降。而一定要全方位地運(yùn)用投資排列組合，做到品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投資相結(jié)合，最終達(dá)到在通貨膨脹和通貨緊縮大環(huán)境下皆不影響總體收益的目的。
