文/楊尉，華東政法大學(xué)

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煙草行業(yè)重組績(jī)效研究

文/楊尉，華東政法大學(xué)

本論文研究的是煙草行業(yè)在重組的過(guò)程中績(jī)效的研究，主要包括對(duì)煙草行業(yè)中煙草農(nóng)業(yè)、煙草工業(yè)、煙草商業(yè)的關(guān)系，以及各自的情況。在對(duì)重組的績(jī)效研究中選擇了一種scp范式分析來(lái)分析研究煙草行業(yè)重組的績(jī)效，這個(gè)方法也是現(xiàn)在常用的一種方法，這一部份包含了對(duì)煙草市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績(jī)效的研究。最后在經(jīng)過(guò)這一系列的研究之后對(duì)煙草行業(yè)重組提出的政策建議。

煙草行業(yè)；重組；績(jī)效

1 煙草行業(yè)概況

1.1 我國(guó)煙草行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)煙草行業(yè)可以大致分為煙草農(nóng)業(yè)、煙草工業(yè)和煙草商業(yè)。其中煙草農(nóng)業(yè)是行業(yè)的源頭，煙草從這里出產(chǎn)經(jīng)過(guò)工業(yè)的加工制造，最后進(jìn)入商業(yè)階段，進(jìn)行販賣(mài)。每一步都是煙草行業(yè)中極其重要的一部分。

1.2 煙草農(nóng)業(yè)

我們知道我國(guó)是世界上最大的煙草種植國(guó)，煙草農(nóng)業(yè)作為整個(gè)煙草行業(yè)的起點(diǎn)，它的好壞關(guān)系著真?zhèn)€煙草行業(yè)是否可以正常有序開(kāi)展的源頭，而從近幾年我國(guó)煙草農(nóng)業(yè)的情況看出，我國(guó)煙草農(nóng)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，處于穩(wěn)步上升中。

我國(guó)煙區(qū)主要分布在云南、四川、湖南、貴州等24個(gè)?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）。而根據(jù)數(shù)據(jù)，全國(guó)一共有110個(gè)地級(jí)單位種植烤煙，約占全國(guó)地級(jí)單位的33%；同時(shí)縣級(jí)單位種植煙草的有527個(gè)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)有4952個(gè)，種煙村有39092個(gè)。

1.3 煙草工業(yè)

同時(shí)我國(guó)作為全世界最大的卷煙生產(chǎn)國(guó)，有著諸多煙草企業(yè)，不過(guò)自從進(jìn)行兼并整合之后，我國(guó)煙草行業(yè)的品牌數(shù)量有了大幅度下降，并且改善了品牌結(jié)構(gòu)，從2001到2013年，全國(guó)卷煙品牌數(shù)由原來(lái)的1183個(gè)減少到90個(gè)。而在2013年，煙草行業(yè)品牌整合持續(xù)進(jìn)行，全國(guó)卷煙品牌數(shù)量變?yōu)?0個(gè)。這其中共有14個(gè)品牌的交易量超過(guò)了150萬(wàn)箱，還有10個(gè)品牌的不含稅交易金額超過(guò)了300億元。

1.4 煙草商業(yè)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和支出的增加，居民生活消費(fèi)水平的不斷提高，香煙作為日常必需品的需求也隨著變多，整個(gè)社會(huì)對(duì)煙草的消費(fèi)需求連年增長(zhǎng)。在2013年，全國(guó)卷煙交易量達(dá)到5011.34萬(wàn)箱，同比增加了69.25萬(wàn)箱，增幅達(dá)1.40%。

2 中國(guó)煙草行業(yè)分析

在最近幾年經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中，結(jié)構(gòu)、行為、績(jī)效（即scp）分析框架一直都有著重要的地位，人們借助于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，市場(chǎng)行為的情況來(lái)為市場(chǎng)績(jī)效的情況做出解釋與研討。

2.1 中國(guó)煙草行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析

（1）市場(chǎng)集中度

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單地說(shuō)就是表示的是企業(yè)在市場(chǎng)中關(guān)系的特征和形式，本文在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析中測(cè)量煙草行業(yè)的市場(chǎng)集中度是運(yùn)用的行業(yè)集中度。行業(yè)集中度是指某一個(gè)行業(yè)（本文中是煙草行業(yè)）中，與之相關(guān)的市場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行排名，是其中排名前N家最大的企業(yè)擁有的市場(chǎng)份額的總和，這項(xiàng)指標(biāo)是對(duì)集中程度的測(cè)量，包含了整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，還可用于測(cè)量企業(yè)的數(shù)目以及企業(yè)間相對(duì)規(guī)模與結(jié)構(gòu)的差異，是對(duì)市場(chǎng)中企業(yè)的重要量化指標(biāo)。本文是以卷煙工業(yè)企業(yè)的年生產(chǎn)量作為指標(biāo)計(jì)算 CR4、CR8和 CR12的。

中國(guó)煙草行業(yè)前四家企業(yè)的 CR4 水平從 2000 年的 17.76%提升到 2012 年的37.74%，提升十分明顯。按照SCP 理論，在寡頭壟斷形成之后，現(xiàn)存的煙草企業(yè)就不會(huì)再受到潛在進(jìn)入者造成的有效競(jìng)爭(zhēng)了，他可以保持其優(yōu)勢(shì)地位，借助于高昂的成本與巨額利潤(rùn)共存這樣的情況，順利獲取壟斷利潤(rùn)，同時(shí)造成了效率的凈損失。

根據(jù)貝恩對(duì)于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行的分類(lèi)方法，依照 CR4和 CR8綜合判斷，2006年以前的中國(guó)煙草行業(yè)集中度尚處于競(jìng)爭(zhēng)型，此時(shí)完成了省內(nèi)重組階段。在 2007 年以后，CR4和 CR8有了顯著的提高，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)從競(jìng)爭(zhēng)型轉(zhuǎn)為寡占 V 型，并在向寡占 IV 型過(guò)渡，壟斷力量逐漸增強(qiáng)。而在2009年之后順利達(dá)到寡占Ⅳ型，持續(xù)增強(qiáng)中。

（2）產(chǎn)品差別化

產(chǎn)品差異化是指同一企業(yè)內(nèi)不同企業(yè)生產(chǎn)的同類(lèi)產(chǎn)品，由于在質(zhì)量、款式、性能、銷(xiāo)售服務(wù)、信息提供和消費(fèi)者偏好等方面存在差異，從而導(dǎo)致產(chǎn)品之間替代不完全的狀況。

我國(guó)卷煙產(chǎn)品主要分為以下五種類(lèi)型:1.烤煙型卷煙；2.混合型卷煙；3.雪茄型卷煙；4.外香型卷煙；5.新混合型卷煙（也可稱(chēng)藥物型，指在卷煙中添加中草藥或中草藥物浸膏）。

（3）進(jìn)入壁壘

進(jìn)入壁壘是指的是進(jìn)入者為進(jìn)入一個(gè)行業(yè)所需要越過(guò)的障礙，使其很難順利、簡(jiǎn)單進(jìn)入該行業(yè)。煙草行業(yè)的進(jìn)入壁壘一直都很高。煙草行業(yè)的進(jìn)入壁壘包括：規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘、絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)壁壘、必要資本量壁壘等。

中國(guó)的卷煙制造廠的最小有效規(guī)模是年產(chǎn) 30 萬(wàn)箱的產(chǎn)量，這是由國(guó)家煙草專(zhuān)賣(mài)局經(jīng)濟(jì)研究所進(jìn)行測(cè)量得出的。

絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)是指行業(yè)中原來(lái)存在的企業(yè)無(wú)論在何種產(chǎn)量水平，它的平均成本都要低于潛在進(jìn)入者的成本。煙草行業(yè)主要是在原料與銷(xiāo)售上有著壁壘，煙草行業(yè)的原料煙草，都是由煙草公司進(jìn)行控制，新企業(yè)無(wú)法簡(jiǎn)單獲得，要么出高價(jià)，要么海外訂購(gòu)，亦或者自己準(zhǔn)備新的煙葉生產(chǎn)地，這些都會(huì)導(dǎo)致自身成本的增加，而虧損。在銷(xiāo)售上，煙草也是有著固定的銷(xiāo)售渠道的，它是由中國(guó)煙草總公司統(tǒng)一進(jìn)行管理的，新入行企業(yè)無(wú)法簡(jiǎn)單的就加入原有的系統(tǒng)，如果自己開(kāi)銷(xiāo)售渠道，同樣會(huì)有很大成本，難度太大。這就使得煙草行業(yè)的絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)壁壘十分明顯，難以跨越。

必要資本量指的是新企業(yè)在進(jìn)入某一市場(chǎng)時(shí)，開(kāi)始階段就必須投入的資本量。在煙草行業(yè)中，有著生產(chǎn)煙草的專(zhuān)用成套設(shè)備，價(jià)格昂貴，一級(jí)其他各項(xiàng)要求，這就使得進(jìn)入煙草行業(yè)的必要資本量相對(duì)較高，同時(shí)新企業(yè)籌措如此多的資金也更加困難，使得其比行業(yè)中的現(xiàn)有企業(yè)資本費(fèi)用更高，形成了必要資本量壁壘。

（4）退出壁壘

由于一般情況下，退出壁壘與進(jìn)入壁壘是對(duì)等的，這也就使得退出壁壘對(duì)于煙草行業(yè)而言也是相當(dāng)難以度過(guò)的。在煙草行業(yè)中，由于它的特殊性，行業(yè)中的企業(yè)大多屬于國(guó)有性質(zhì)，所以無(wú)法像正常的公司一樣簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的破產(chǎn)，退出，需要行政上進(jìn)行通過(guò)，同時(shí)，煙草行業(yè)的納稅額相比其他企業(yè)是十分高的，所以當(dāng)?shù)卣粫?huì)簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單就允許煙草企業(yè)退出這個(gè)行業(yè)，否則會(huì)導(dǎo)致缺少大量的稅收收入。另外一方面，由于煙草行業(yè)有著專(zhuān)用的生產(chǎn)設(shè)備，當(dāng)企業(yè)想退出時(shí)，這部分設(shè)備就成了大問(wèn)題，轉(zhuǎn)讓不易，同時(shí)由于專(zhuān)用性太強(qiáng)，無(wú)法挪作他用，也無(wú)法隨意報(bào)廢，需要經(jīng)過(guò)專(zhuān)門(mén)部門(mén)的處理，這也增加了退出難度的提升。

2.2 中國(guó)煙草行業(yè)市場(chǎng)行為分析

（1）價(jià)格行為

在價(jià)格上，我國(guó)的煙草行業(yè)主要是因?yàn)?，煙草價(jià)格是與國(guó)家政策息息相關(guān)的。這是因?yàn)槲覈?guó)是處于煙草專(zhuān)賣(mài)制度之下，從煙葉的收購(gòu)開(kāi)始，煙葉的價(jià)格定價(jià)就基本已經(jīng)確定，到了左后的卷煙銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，卷煙價(jià)格更是被國(guó)家行政法規(guī)把控住，煙草價(jià)格已不僅僅是自身行業(yè)的價(jià)格，煙草行業(yè)的市場(chǎng)行為，更是與國(guó)家稅利、消費(fèi)者、商業(yè)和工業(yè)的利益息息相關(guān)。煙草行業(yè)的價(jià)格變化直接導(dǎo)致煙草行業(yè)績(jī)效的變化。

（2）廣告行為

對(duì)于企業(yè)而言，廣告這一市場(chǎng)行為，往往對(duì)企業(yè)帶來(lái)的是正面的收益，但是由于煙草行業(yè)的特殊性，確切的說(shuō)，是由于煙草的特殊性，廣告行為在煙草行業(yè)可以說(shuō)已經(jīng)被杜絕，相反，更多公益廣告，禁煙廣告的存在，對(duì)煙草行業(yè)更多的是一種負(fù)面的效應(yīng)。

煙草作為廣為人知有害健康的產(chǎn)品，不僅全面禁止煙草廣告，同時(shí)各地區(qū)都有著禁止吸煙的標(biāo)志牌，可以說(shuō)對(duì)煙草行業(yè)的發(fā)展是極其不利的。

（3）兼并與重組

我國(guó)煙草企業(yè)數(shù)量的明顯下降，而這，正是因?yàn)橐幌盗械牟①?gòu)重組行為所導(dǎo)致的，這里還有一個(gè)原因，就是煙草“532”、“461”計(jì)劃，具體是指532：打造年銷(xiāo)量200萬(wàn)箱企業(yè)5個(gè)，300萬(wàn)箱企業(yè)3個(gè)，500萬(wàn)箱企業(yè)2個(gè)的骨干品牌；461：打造年銷(xiāo)售收入1400億12個(gè)，這12個(gè)中600億的有6個(gè)，還有1個(gè)是1000億的重點(diǎn)骨干品牌。

到2013年，全國(guó)煙草行業(yè)已經(jīng)有16個(gè)卷煙品牌的年產(chǎn)銷(xiāo)量在100萬(wàn)箱以上，“532”品牌發(fā)展目標(biāo)已經(jīng)取得了重大進(jìn)展；現(xiàn)在全國(guó)銷(xiāo)售收入在400億元以上的品牌已經(jīng)達(dá)到9個(gè)，這也說(shuō)明“461”品牌發(fā)展的格局已經(jīng)基本形成，在品牌發(fā)展上的水平已經(jīng)取得了顯著效果。前文中提到的，行業(yè)集中度等等有利于行業(yè)績(jī)效發(fā)展的指標(biāo)，都會(huì)因此而得到提升，也達(dá)到了scp范式分析的最終目的，由市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定市場(chǎng)行為，最終決定市場(chǎng)績(jī)效的情況，

3 結(jié)語(yǔ)

在煙草行業(yè)重組之后，它的市場(chǎng)績(jī)效有所提高，穩(wěn)定發(fā)展，那么，我們可以依舊照此行事，或者更進(jìn)一步的進(jìn)行發(fā)展，有如下幾點(diǎn)建議：1.可以在整個(gè)過(guò)程中，加強(qiáng)企業(yè)間的整合，品牌間的整合，發(fā)展成大集團(tuán)，提高其績(jī)效水平。2.以品牌為基礎(chǔ)，發(fā)揮區(qū)域性的鄰近地區(qū)企業(yè)間交流合作的優(yōu)勢(shì)，最后組成包含各區(qū)域的大型集團(tuán)。3.在重組過(guò)程中，選擇合適的模式，不盲目重組，以達(dá)到關(guān)小扶優(yōu)，最終達(dá)到提高煙草行業(yè)集中度的目標(biāo)。

[1]國(guó)家煙草專(zhuān)賣(mài)局編：《中國(guó)煙草年鑒2013 CHINA TOBACCO YEARBOOK》，中國(guó)科學(xué)技術(shù)出版社2013.12.

[2]牟曉倩：《企業(yè)并購(gòu)與公司績(jī)效的實(shí)證分析——以上市公司的并購(gòu)事件為例》，山東大學(xué)碩士論文，2014年.

[3]吳穎：《煙草行業(yè)并購(gòu)整合績(jī)效研究》，華東政法大學(xué)碩士論文，2013年.

[4]孫升：《煙草行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級(jí)》，載《東方企業(yè)文化》，2014-10.

[5]王林：《我國(guó)煙草行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策研究》，載《商》，2014-6.