文/李珺，建信信托有限責(zé)任公司

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企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與防范

文/李珺，建信信托有限責(zé)任公司

近些年來，隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，眾多企業(yè)在經(jīng)營、管理上進(jìn)行了有效調(diào)整，逐漸進(jìn)入以資本經(jīng)營為主、以財物管理未導(dǎo)向的企業(yè)管理新階段。在這個特殊階段，企業(yè)的財務(wù)管理在企業(yè)發(fā)展中占據(jù)著越來越重要的地位，成為企業(yè)管理的核心內(nèi)容。本文從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的含義、特征入手，從企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境等方面深入分析了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因，并以此為基礎(chǔ)提出了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范策略，希望其對防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，提升企業(yè)財務(wù)管理水平有所裨益。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；成因分析；防范策略

我國的資本市場在時代的推動下迅速進(jìn)步，眾多公司改變經(jīng)營管理模式，資本經(jīng)營取代資產(chǎn)經(jīng)營的位置，成為上市公司的經(jīng)營模式。在此種背景下，企業(yè)風(fēng)險成為上市企業(yè)迫在眉睫的問題之一。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險最直接的表現(xiàn)形式之一，可直接影響企業(yè)發(fā)展。因此，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行研究不均具有重要的理論意義，且實踐價值重大。

1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險含義、特征

1.1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的含義

風(fēng)險是現(xiàn)代財務(wù)學(xué)中的一個重要概念，企業(yè)的財務(wù)管理顧名思義就是企業(yè)靈活的把握在市場中發(fā)展的方向和風(fēng)險。風(fēng)險是一種不可避免的自然經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，從商品到貨幣的發(fā)展過程是一個質(zhì)的轉(zhuǎn)變。眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)者認(rèn)為，風(fēng)險實質(zhì)上是一種固定損失所發(fā)生的可能性。也就是說，一個事件發(fā)展最后一旦出現(xiàn)兩個結(jié)果，結(jié)果出現(xiàn)不確定性，那么這實質(zhì)上就是風(fēng)險。

財務(wù)風(fēng)險是由企業(yè)風(fēng)險和財務(wù)問題而來的，財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)并不單一的現(xiàn)象，通常的財務(wù)風(fēng)險可能是一種可度量的可能性，并且財務(wù)風(fēng)險是與風(fēng)險收益直接相通的，風(fēng)險程度與風(fēng)險報酬的大小成正比。企業(yè)在采取某項商業(yè)活動之前，可以通過概率、實際數(shù)據(jù)以及相關(guān)的信息采集來預(yù)測項目進(jìn)行時所發(fā)生的一切可能性事件及其結(jié)果，同時也能預(yù)測該項目的風(fēng)險程度和可能性。這就是說財務(wù)風(fēng)險是一種可以通過測量后預(yù)知的可能性。與風(fēng)險證相對的就是收益，高風(fēng)險高收益，高投資高回報，反之則然。企業(yè)的盈利是要建立在一定的風(fēng)險上的，而財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)收益也有同樣的效果。

1.2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征

1.2.1 財務(wù)風(fēng)險的客觀性

財務(wù)風(fēng)險不是人為能控制的而是無法預(yù)料到的情況，不管是天災(zāi)還是戰(zhàn)爭都是人們無法預(yù)料做出防范的。財務(wù)風(fēng)險客觀性在于競爭對手和市場經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，經(jīng)營的復(fù)雜。財務(wù)風(fēng)險客觀方面各有不同，不管是位置、強(qiáng)度、發(fā)生時間的間隔都有著獨(dú)自的姿態(tài)人力不可能把損害降到虛無。經(jīng)歷多次的風(fēng)險整理其中規(guī)律降低損害。

1.2.2 財務(wù)風(fēng)險的不確定性

財務(wù)風(fēng)險之所以不確定是因為風(fēng)險的概率不存在等于只有大于或者小于。風(fēng)險的概率由于風(fēng)險的大同小異而無法比較，不能結(jié)出預(yù)測風(fēng)險的強(qiáng)度，單靠經(jīng)驗來判斷是有不同之處的。所以財務(wù)風(fēng)險是一定的，發(fā)生的情況是隨機(jī)的，這說明財務(wù)風(fēng)險的不確定因素。

1.2.3 財務(wù)風(fēng)險的無意性

經(jīng)營者的判斷和預(yù)測都屬于風(fēng)險無意識的行為。一方面，無論在任何環(huán)境中如果能有意識到當(dāng)前環(huán)境加以防范，在一定程度上都會減少一些損失，經(jīng)營者的疏忽大意就是主觀意識上的推斷不準(zhǔn)確。另一方面，人為故意造成的后果并不算財務(wù)風(fēng)險，經(jīng)營者洞察能力和判斷力及應(yīng)對方法不當(dāng)都是無意識默認(rèn)的結(jié)果。

2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析

2.1 外部環(huán)境因素引起的財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)和社會是相互依存相互，相會推動的關(guān)系。社會和市場的外部環(huán)境是對于企業(yè)而言客觀存在的因素，企業(yè)的制度無法干預(yù)社會和市場，而社會和市場對企業(yè)的發(fā)展方向具有管理和規(guī)范責(zé)任。對于企業(yè)而言，財務(wù)風(fēng)險不僅僅是企業(yè)內(nèi)部原因?qū)е碌模彩芷髽I(yè)外部的因素的影響，具體表現(xiàn)為：

2.1.1 自然環(huán)境因素

任何企業(yè)的產(chǎn)額連都是需要原材料的，而原材料通常產(chǎn)自于大自然。在自然環(huán)境下，不同原材料的形成需要不同的形成環(huán)境，環(huán)境的優(yōu)劣直接決定了原材料質(zhì)量的好壞。在眾多環(huán)境中做比較而言，良好的自然環(huán)境所產(chǎn)生的原材料自然是最可以為企業(yè)所采用的。原材料的好壞取決于環(huán)境的好壞，一旦企業(yè)無法購入足夠合格的原材料，那么就會直接影響企業(yè)的盈利能力。

2.1.2 行業(yè)環(huán)境因素

不同行業(yè)之間雖然有著差異性，企業(yè)在發(fā)展的時候不僅要關(guān)注自己的市場環(huán)境和發(fā)展情況，還要適當(dāng)?shù)呐c其他行業(yè)聯(lián)合，產(chǎn)業(yè)鏈越廣，企業(yè)的發(fā)展前景才會平穩(wěn)壯大。眾多企業(yè)在原材料加工的過程中需要進(jìn)行跨行業(yè)的產(chǎn)業(yè)合作，只有時刻關(guān)注不同行業(yè)的市場情況和發(fā)展方向，并且及時更新市場調(diào)查數(shù)據(jù)，盡量做到對風(fēng)險問題進(jìn)行預(yù)測，同時還要對出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險問題及時處理。

2.1.3 政策法規(guī)因素

我國實施的經(jīng)濟(jì)制度是市場經(jīng)濟(jì)制度，該制度是根據(jù)我國獨(dú)特的國情和人口分布情況制定的。其特殊性主要體現(xiàn)在根據(jù)不同的市場所制定不同的規(guī)章制度所進(jìn)行的宏觀調(diào)控，其重點(diǎn)主要體現(xiàn)在市場的財政政策和貨幣政策的變革上。我國現(xiàn)階段所實施的市場經(jīng)濟(jì)制度是指將國家宏觀調(diào)控和市場的自我調(diào)控結(jié)合起來的管理模式，雙重的管理模式必然會對市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生重大影響。目前我國對于部分企業(yè)的相關(guān)扶持政策還存在有待提高的地方，幫助的力度并不夠大。長此以往，這樣不僅會致使企業(yè)發(fā)展緩慢，還有可能從更深的層面導(dǎo)致企業(yè)融資困難，甚至破產(chǎn)。

2.1.4 價格環(huán)境因素

近些年來，國內(nèi)市場的供需形勢相對寬松，國家對部分企業(yè)的證粗扶植力度越來越大，這就導(dǎo)致企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的產(chǎn)品和利潤上升，按照市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)律，再加上政策對于市場經(jīng)濟(jì)的影響，該企業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)量增多，在行業(yè)內(nèi)會降低自身產(chǎn)品的價格來提高客戶的購買力。那么也就是說國家并沒有在政策上給與企業(yè)生產(chǎn)方面的補(bǔ)貼，這種政策會導(dǎo)致企業(yè)在加工和成本上面超出原有的預(yù)算，企業(yè)的利潤會產(chǎn)生下降，直接會影響企業(yè)的財務(wù)收益問題。由此可以看出，現(xiàn)在的大部分企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險實際上還是存在價格環(huán)境影響的因素。

2.2 企業(yè)自身經(jīng)營引起的財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)的財務(wù)狀況極其容易產(chǎn)生風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生不僅容易受到外部環(huán)境因素的影響還容易受到企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的影響，對比來說，企業(yè)自身所存在的一系列問題更加容易引起企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

2.2.1籌資風(fēng)險成因

對于大部分企業(yè)而言，資金主要來自于銀行的貸款。從銀行獲取貸款用來充當(dāng)資金這一獲取渠道是存在風(fēng)險的，獲取的途徑略為單一。國家對于企業(yè)并沒有開放性的政策，并且許多銀行對于企業(yè)的貸款條件是很高的，甚至于一部分的企業(yè)的貸款擔(dān)保系統(tǒng)并不完善。另一方面來說，銀行為企業(yè)下發(fā)貸款的手續(xù)也是只繁不簡。更重要的是企業(yè)的經(jīng)營一旦發(fā)生狀況，企業(yè)財務(wù)不能及時歸還銀行貸款極有可能面臨倒閉的風(fēng)險。

2.2.2投資風(fēng)險成因

企業(yè)的對外投資可以根據(jù)投資對象的不同而分為相關(guān)性的多元化投資和非相關(guān)性的多元化投資。中小型加工企業(yè)在投資方面屬于投資市場中的新面孔，其投資的時間和力度都不會非常深入。短期的投資雖然可以是企業(yè)的效益立竿見影，但是風(fēng)險卻比長期投資的風(fēng)險大。中小企業(yè)內(nèi)部資源配置通常不夠完善，并且經(jīng)營企業(yè)本身所需要的經(jīng)營費(fèi)用就已經(jīng)達(dá)到一個很大的數(shù)目。因此，一旦該類型企業(yè)在投資上選擇錯誤，沒有切實的分配好實際利益關(guān)系，最終企業(yè)財務(wù)會發(fā)生問題，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營停滯。

2.2.3資金回收風(fēng)險成因

原材料和現(xiàn)金都是企業(yè)的流動資產(chǎn)，兩者缺一不可。但是不同種類的原材料通常含有不同的特定性質(zhì)，因此，要想長此以往的購入只能盡可能使原材料保持一定的供應(yīng)量。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，通常需要大量的原材料來保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的運(yùn)轉(zhuǎn)，以免企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)時發(fā)生突發(fā)情況而沒有足夠的庫存。但是很多原材料加工型企業(yè)在產(chǎn)品的質(zhì)量和企業(yè)本身的運(yùn)營方面還存在著不足，也就會引起資產(chǎn)流動性和財務(wù)的不足。應(yīng)收賬款管理和存貨管理是企業(yè)的核心部分，企業(yè)如果不能及時收回賬款，就會造成原材料擠壓，加大成本的投入，徒增生產(chǎn)成本。

2.2.4收益分配風(fēng)險成因

企業(yè)在收益分配方面利益不均衡，利潤分配不公平，就會使投資者和合作伙伴對企業(yè)產(chǎn)生不信任和懷疑，更有甚者降低其工作積極性。企業(yè)內(nèi)部的制度規(guī)定，企業(yè)在每年的年終獲得凈利潤時，首先填補(bǔ)之前的賬面、貸款以及虧損等等，其次就要將利潤分配。許多企業(yè)在每年的年終總結(jié)之后利用大量的資金去填補(bǔ)虧損和拖欠的賬面，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理凈利潤為負(fù)值，難以為投資者分配更多的利潤。

3 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范策略

3.1 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)的加強(qiáng)。在企業(yè)內(nèi)的有關(guān)部門要對內(nèi)部控制策劃定制一份統(tǒng)一的制度且對會計制度深入研究探討。首先，對企業(yè)的電話費(fèi)和辦公費(fèi)的單項管理制度的強(qiáng)化。其次，構(gòu)建具有綜合特征的管理制度體系，財務(wù)部對資金管理上的加強(qiáng)等。第三，對行車、接待方面的管理等進(jìn)行多方面管理。

企業(yè)內(nèi)部違規(guī)的嚴(yán)重問題是企業(yè)管理制度的不完善，存在著很大的缺陷，企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理機(jī)制的問題，解決并加以完善的方法，讓企業(yè)規(guī)則制度更加完善。確保企業(yè)資金流動的嚴(yán)格性、嚴(yán)密性，對進(jìn)賬、出賬實時核對才能讓企業(yè)違規(guī)違紀(jì)的現(xiàn)象減少甚至杜絕。還有就是要對企業(yè)在市面上對價格的管理控制，想讓企業(yè)獲得盈利就必須要控制住市場上的經(jīng)濟(jì)，就要制定一份減小企業(yè)的虧損，把企業(yè)的利益大幅度提高的策略，使其商場上的價格得到顯著上升，最重要的還是要讓企業(yè)生產(chǎn)的物品銷售量得到提升。

3.2 完善財務(wù)管理體制

首先，企業(yè)財務(wù)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，其建立的目的不僅僅是為了儲存企業(yè)的財務(wù)信息和，更重要的是要對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動作出符合企業(yè)和市場實際情況的計劃，并派遣相關(guān)部門對其進(jìn)行監(jiān)督和管理。財務(wù)部門是一個企業(yè)的核心部門之一，那么財務(wù)規(guī)劃不言而喻也就是企業(yè)的核心計劃。財務(wù)部門在管理信息系統(tǒng)的規(guī)劃過程中就需要充分從內(nèi)部和外部考慮如何將經(jīng)濟(jì)計劃指定的萬無一失，并且保證其風(fēng)險降到最低，利潤最大。這也就是說，在財務(wù)部門工作的同時還要為其配備一定的監(jiān)督機(jī)制，在計劃制定和完成的途中對計劃的合理性和可使用性進(jìn)行監(jiān)督。其次，要加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)信息化建設(shè)，切實做好財務(wù)風(fēng)險防范工作，必要時候安排專門的負(fù)責(zé)人員。目前是信息化時代，眾多企業(yè)的財務(wù)管理工作正在逐步轉(zhuǎn)向信息化和，財務(wù)管理部門所涉及到的內(nèi)部數(shù)據(jù)和資料眾多，利用電子信息技術(shù)可以更加科學(xué)的保存和利用企業(yè)財務(wù)信息。

3.3 加強(qiáng)財務(wù)從業(yè)人員隊伍建設(shè)

專業(yè)的財務(wù)人員隊伍建設(shè)是一個企業(yè)所必須配備的部門，只有全面提升財務(wù)管理工作人員的專業(yè)素質(zhì)，才能提高其整體工作能力，也就是說從企業(yè)的內(nèi)部提高其工作能力，這對于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險安全來說是一個及其重要的舉措。因此，企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)崗位安排的時候不但要考察員工的整體素質(zhì)，還要觀察其是否有可以擔(dān)當(dāng)財務(wù)風(fēng)險安全工作的專業(yè)素養(yǎng)。在擴(kuò)招人才時，要嚴(yán)格其準(zhǔn)入制度，并且在入職以后要對其進(jìn)行財務(wù)管理人員專門的培訓(xùn)。培訓(xùn)內(nèi)容要涉及最基礎(chǔ)的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用以及企業(yè)內(nèi)的百物管理知識和須知內(nèi)容。同時，企業(yè)還可以通過高薪聘請的方式吸引更加優(yōu)秀、專業(yè)的財務(wù)人員，以優(yōu)厚的入職條件和福利擴(kuò)充企業(yè)財務(wù)風(fēng)險財務(wù)部門的人才。只有讓員工自覺地對企業(yè)的財務(wù)工作進(jìn)行計劃和管理，最大化的發(fā)揮其自身的職能，就能從根本上預(yù)測企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，由此更加節(jié)約企業(yè)的生產(chǎn)成本，還能提高企業(yè)的利潤。

3.4 健全財務(wù)預(yù)警機(jī)制和預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)預(yù)測是作為企業(yè)財務(wù)部門的重要模塊，其預(yù)測的方向不僅是對近期的財務(wù)風(fēng)險預(yù)測，還包括對未來企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測。通過預(yù)測，可以使企業(yè)在風(fēng)險發(fā)生之前就做好充分的準(zhǔn)備，以應(yīng)對突然發(fā)生的事件。建立健全的財務(wù)部門風(fēng)險預(yù)測機(jī)制可以使企業(yè)內(nèi)部的資金最大話的靈活運(yùn)用，在預(yù)知未來資金投入的計劃時，提前準(zhǔn)備好融資和投資計劃，在企業(yè)需要大量資金的時候提前將資金從投資和融資計劃中分離，以供該項目的孫順利完成。好的預(yù)警機(jī)制和預(yù)警系統(tǒng)不會將企業(yè)的資金與產(chǎn)業(yè)活動斷開，資金是產(chǎn)業(yè)是相互幫助相互作用的。同時，通過建立健全的預(yù)警系統(tǒng)還可以第一時間通知企業(yè)的裁決者，將企業(yè)財務(wù)的最新數(shù)據(jù)上報，以便于及時下達(dá)更進(jìn)一步的工作安排。

4 小結(jié)

企業(yè)在逐漸的擴(kuò)大，領(lǐng)域也在不斷地增加，相對的財務(wù)風(fēng)險也隨之增大，這不僅社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展飛快的結(jié)果，也是企業(yè)在運(yùn)營過程中勢必面臨的重要形勢。那么每個企業(yè)也都有一個相同的標(biāo)桿，財務(wù)風(fēng)險的管理成為了一個企業(yè)最為重要的結(jié)構(gòu)部分，如果對財務(wù)風(fēng)險更好控制將會給企業(yè)帶來穩(wěn)定的局勢和效益上的增加。本文對企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了深入分析，并提出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效防范策略，包括加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制、完善財務(wù)管理體制、加強(qiáng)財務(wù)從業(yè)人員隊伍建設(shè)、健全財務(wù)預(yù)警機(jī)制和預(yù)警系統(tǒng)等，希望這些策略建議的提出，對防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)和諧發(fā)展有所裨益。

李珺（1980—）男，籍貫（精確到市）:安徽省合肥市，職稱:經(jīng)濟(jì)師、助理工程師，研究方向:會計，作者單位:建信信托有限責(zé)任公司。