文/朱景云，西交利物浦大學(xué)

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基于陽光財(cái)務(wù)模式的企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新

文/朱景云，西交利物浦大學(xué)

著名的會(huì)計(jì)學(xué)究楊時(shí)展先生說過：“天下未亂計(jì)先亂，天下欲治計(jì)乃治?！边@是從一個(gè)國家治亂的高度闡述了會(huì)計(jì)計(jì)量的重要性。從會(huì)計(jì)行業(yè)的特殊性和在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位看，這種說法絲毫不為過。目前我國沒有什么比腐敗更能夠引起公眾的共鳴，這與我國當(dāng)前正處在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立初期，法制的缺陷、監(jiān)督的弱化有關(guān)。在總結(jié)腐敗現(xiàn)象產(chǎn)生的教訓(xùn)時(shí)，發(fā)現(xiàn)了一個(gè)共同問題，會(huì)計(jì)監(jiān)督失控，會(huì)計(jì)控制失靈。凡是出現(xiàn)腐敗問題的單位和企業(yè)，會(huì)計(jì)秩序和會(huì)計(jì)管理混亂、會(huì)計(jì)造假嚴(yán)重。有的制度不健全，會(huì)計(jì)控制流于形式；有的虛擬業(yè)績，騙取榮譽(yù)和獎(jiǎng)勵(lì)；有的造假會(huì)計(jì)資料，為資產(chǎn)流失、偷稅漏稅大開方便之門?？梢哉f會(huì)計(jì)控制的失靈，為貪污、行賄、挪用、侵占準(zhǔn)備了溫床。

會(huì)計(jì)學(xué)從產(chǎn)生到現(xiàn)在，已經(jīng)有400多年的歷史，隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)成為一門最為成熟的計(jì)量和管理技術(shù)。從現(xiàn)有的會(huì)計(jì)體系看待會(huì)計(jì)法規(guī)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，會(huì)計(jì)內(nèi)部控制，高管的財(cái)務(wù)責(zé)任，會(huì)計(jì)人員的道德律令，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制等等，這些都從技術(shù)的各個(gè)方面為防止徇私舞弊提供了可靠的保障，如果嚴(yán)格執(zhí)行，可以將企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)尤其是腐敗的風(fēng)險(xiǎn)扼殺在萌芽狀態(tài)。另一方面，腐敗總是產(chǎn)生于社會(huì)再生產(chǎn)過程中，會(huì)計(jì)控制也是隨著社會(huì)再生產(chǎn)的過程中產(chǎn)生，二者的同源性使會(huì)計(jì)控制防患腐敗變得方便、直接。同時(shí)，會(huì)計(jì)控制是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和單位資金運(yùn)動(dòng)全過程的控制，其控制的觸角涉及企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)和各個(gè)方面。健全的會(huì)計(jì)控制能夠把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各項(xiàng)活動(dòng)無一不漏的納入有效監(jiān)控之中。在政府機(jī)關(guān)提倡陽光財(cái)務(wù)、預(yù)決算公開的同時(shí)，企業(yè)也可以以此為借鑒進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

1.1 欠缺透明度

良好的企業(yè)透明度可以幫助投資者獲取公司信息，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，從而減少投資者對(duì)于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償要求，企業(yè)因此也可以降低融資成本，更好地融通資金。良好的企業(yè)透明度也可以提升資本市場(chǎng)各利益相關(guān)者的信心，吸引更多參與者，有效促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展。但從世界范圍來看，中國內(nèi)地資本市場(chǎng)的總體透明度和會(huì)計(jì)及公司治理的透明度都相對(duì)偏低，與印度、俄羅斯類似，與加拿大、英美等國相差甚遠(yuǎn)。企業(yè)透明度低的代價(jià)之一是融資能力差和融資成本高。

1.2 制度性陰霾

民企的不透明問題有著深層次的制度原因，以關(guān)系為基礎(chǔ)的商業(yè)模式是一個(gè)重要因素。企業(yè)家之間依靠私人關(guān)系進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)是中國長久以來的傳統(tǒng)，也是在薄弱制度下通過非正式規(guī)范保證合同順利執(zhí)行的重要手段。在這種商業(yè)模式下，不同企業(yè)通過一張關(guān)系網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系起來，形成了一個(gè)相對(duì)封閉的內(nèi)部市場(chǎng)，重大的信息僅在關(guān)系網(wǎng)內(nèi)流通，而不為外部相關(guān)者知曉。

在各種商業(yè)關(guān)系中，政商關(guān)系是常被企業(yè)家運(yùn)用的競(jìng)爭(zhēng)利器。但是，這種利用政商關(guān)系尋租的商業(yè)模式對(duì)企業(yè)透明度影響重大，特別是當(dāng)尋租涉及違法違規(guī)時(shí)，企業(yè)更難以透明。在貪腐案件曝光后，這些公司披露的盈余的信息有效度比貪腐案件曝光前大大提升。這顯示案件曝光前，這些上市公司的透明度深受與貪腐官員的千絲萬縷的關(guān)系影響。而失去這種關(guān)系后，企業(yè)的透明度暫時(shí)得到了提升。依賴政商關(guān)系的尋租商業(yè)模式，的確是企業(yè)透明度的重大制度陰霾。

中國企業(yè)透明度低的另一個(gè)原因是復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)。國內(nèi)大部分上市企業(yè)采用金字塔式的控股結(jié)構(gòu)，亦即最終控制人采用多層級(jí)的中間公司控制上市公司。與扁平式一體化的組織相比，金字塔層級(jí)結(jié)構(gòu)無可避免地會(huì)在集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)生更多的關(guān)聯(lián)交易。這些交易的雙方若非由母公司或最終人完全控股，也可能會(huì)有利益沖突。在金字塔結(jié)構(gòu)下企業(yè)透明度較低，很大程度上是由于復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)造成的關(guān)聯(lián)交易披露成本很高，其次也有企業(yè)出于掩蓋部分交易伴隨的利益沖突的動(dòng)機(jī)所造成的不透明。

2 創(chuàng)新企業(yè)財(cái)務(wù)管理的方式

“陽光是最好的防腐劑”。要真正實(shí)現(xiàn)民企的透明化，必須從企業(yè)家的觀念轉(zhuǎn)變?nèi)胧?，同時(shí)充分發(fā)揮市場(chǎng)“懲惡揚(yáng)善”的作用，使提升公司透明度成為企業(yè)獲取聲譽(yù)資產(chǎn)、長期可持續(xù)發(fā)展的重要手段。對(duì)于很多企業(yè)家來說，“家觀念”依然對(duì)他們的經(jīng)營決策有著重大的影響，這也是“家企不分”的主要原因。這一觀念隨著企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，需要逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮娪^念”，亦即將企業(yè)由隱蔽的家族私密的屬性轉(zhuǎn)變?yōu)楣_透明的公眾屬性，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任和價(jià)值。這種觀念的轉(zhuǎn)變對(duì)于正考慮上市或完成上市的民企來說尤為重要。

民企實(shí)現(xiàn)上市便要接受從私有公司轉(zhuǎn)變?yōu)楣姽镜奈幕瘺_擊，要面臨來自各個(gè)方面更為嚴(yán)格的監(jiān)督。一些企業(yè)家認(rèn)為，企業(yè)上市就可以獲取資金，快速擴(kuò)張，做大做強(qiáng)。當(dāng)然，這些都可能是股票上市的好處，但前提是企業(yè)必須隨上市轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀，并以最大的自律實(shí)踐制度化、市場(chǎng)化、透明化的新經(jīng)營模式。對(duì)此，一些民營企業(yè)家已經(jīng)有了充分的認(rèn)識(shí)，宗申產(chǎn)業(yè)集團(tuán)董事長左宗申談及民企上市時(shí)就表示“不要以為上市就是上了天堂，對(duì)那些不自覺的老板來說，上市恐怕還是入了地獄。不要為了上市而上市，也不要一心想著圈錢，上市募集的資金不屬于你本人，你只有使用權(quán)，每一分錢怎么花，都要向你的投資者、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、主管部門交代，并隨時(shí)接受股東的質(zhì)詢?！比绻髽I(yè)上市了，但是企業(yè)家的觀念沒有及時(shí)轉(zhuǎn)變，仍然認(rèn)為企業(yè)是個(gè)人私有，遲早會(huì)做出損害投資者利益的決策，最終投資人會(huì)對(duì)企業(yè)失去信心企業(yè)持續(xù)發(fā)展也將成問題。

最后，提升透明度是一項(xiàng)綜合性工程，會(huì)計(jì)和其他重大信息披露只是其中一個(gè)重要的部分。企業(yè)的信息不僅對(duì)投資者，也要對(duì)供應(yīng)商、消費(fèi)者等各個(gè)利益相關(guān)者進(jìn)行有效的披露。近期連續(xù)曝光的“問題排骨”、“問題奶粉”、“致癌洗發(fā)水”等事件反映出消費(fèi)者危機(jī)感的增強(qiáng)，不論這些事件是否屬實(shí)，在事件曝光之后都對(duì)企業(yè)聲譽(yù)和消費(fèi)者信心造成了嚴(yán)重的打擊。

消費(fèi)者的不安心理可能造成對(duì)上述事件的過度反應(yīng)，但更值得關(guān)注的是，這種不安的心理源于對(duì)企業(yè)信息未知的恐懼。如果企業(yè)平時(shí)就保持高透明度，各種正面或是負(fù)面的信息都能及時(shí)地披露，那么，即使出現(xiàn)突發(fā)事件，也不會(huì)引起如此劇烈的社會(huì)震動(dòng)。

提升企業(yè)透明度是企業(yè)獲取良好聲譽(yù)資產(chǎn)和利益相關(guān)者信任的重要手段，盡管可能需要付出一定的成本，但這種成本是企業(yè)的一種長期投資，可以獲取長久的回報(bào)。同時(shí)，這種投資所獲取的無形資產(chǎn)不容易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所模仿，是一種長期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。