◎俞霄峰

消費金融與我國個人信用體系

◎俞霄峰

近年來，隨著我國經(jīng)濟的增長、居民收入的提高，我國國內(nèi)市場的消費需求嚴重不足，消費市場的有效需求與生產(chǎn)能力之間的矛盾日益凸顯。而我國消費金融的誕生不僅可以有效促進消費需求的增長，同時也間接地為我國經(jīng)濟發(fā)展注入了新的活力。

隨著我國居民人均收入水平的提升﹑互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突飛猛進式的發(fā)展，我國居民的消費觀念也在時代的變遷中不斷發(fā)生變化；同時，多途徑的新需求﹑多樣式的新渠道也在通過各種方式滲透入人們的生活并在不斷滿足人民日益增長的消費需求。消費金融主要是對于個人的消費行為中與金融有關(guān)的行為，其不免與個人信用體系有著非常重要的聯(lián)系。

相關(guān)概念

消費金融

消費金融起源于西方發(fā)達國家，其金融制度較完善且起步較早。而消費金融進入我國的時間較晚，因此我國對其研究也相對較少，而且消費金融的研究范疇又涉及眾多學(xué)科，比如經(jīng)濟學(xué)﹑金融學(xué)﹑統(tǒng)計學(xué)﹑行為科學(xué)等，所以目前國內(nèi)外研究中關(guān)于消費金融的定義尚未達成一致共識。

Merton和Samuelson（1961）最早提出消費金融的概念，其認為，在復(fù)雜多變的環(huán)境中，消費者通過合理運用其現(xiàn)有的資產(chǎn)及未來的資產(chǎn)來滿足自身的消費需求，從而達到自身效用最大化的目的。在此以后，消費金融的研究經(jīng)過理論的不斷豐富以及實踐的不斷運用與更新，目前已經(jīng)達到一個學(xué)界普遍認可的定義，即居民為了滿足個人及家庭對商品和服務(wù)的消費需求，居民在消費時會做出最有利的選擇，通過接受具有儲蓄﹑借款﹑支付功能的金融服務(wù)，將目前的儲蓄留存作為未來消費，或先借貸資金用以消費并用未來的儲蓄進行償還，以實現(xiàn)居民消費效用最大化。

個人信用體系

個人信用體系，則是為了減少消費金融的提供者與消費者之間的信息不對稱，國家或者征信中介機構(gòu)建立的包括個人信用主體﹑個人信用評分系統(tǒng)﹑個人信用征信機制等一套信用體系。

個人信用體系的信用主體主要是指信用報告所指向的對象，是具一定有民事行為能力以及一定償還能力的個人。信用報告的使用者，則主要是銀行﹑提供貸款的零售商和其他合法的信用報告的購買者，他們通過有償獲取有關(guān)信用主體的個人信用報告，并以此作為消費信用放款的重要依據(jù)，并起到真實了解借款人的信用狀況和規(guī)避信用風(fēng)險與提高貸款效率的目的。

個人信用體系現(xiàn)狀及其國際比較

信用體系的起源與發(fā)展。信用是借貸行為的總稱，是以償還和支付利息為條件的價值運動的特殊形式。其伴隨著商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展而產(chǎn)生和發(fā)展，是衡量市場經(jīng)濟發(fā)達程度的重要標(biāo)志。

隨著我國市場經(jīng)濟體系的建立與不斷發(fā)展，征信體系也在不斷的完善，而我國由于市場經(jīng)濟發(fā)展時間較短，同時征信體系的發(fā)展時間更短，我國的信用體系并沒有與我國經(jīng)濟一般達到高速發(fā)展，我國的個人信用體系也是在近年來才開始逐步建立并開放。

我國個人信用體系現(xiàn)狀。我國消費金融在我國經(jīng)濟高速發(fā)展的階段誕生，并經(jīng)歷了近年來的迅速崛起；與此同時，我國也在金融環(huán)境不斷完善的同時建立了我國個人信用體系。然而，由于我國消費金融以及個人信用體系的產(chǎn)生較晚，發(fā)展時間較短，不免存在著許多問題。

第一，法律法規(guī)不夠健全。由于我國經(jīng)濟發(fā)展重心已由出口和投資逐漸轉(zhuǎn)向消費，中國人民銀行逐漸開始鼓勵各商業(yè)銀行向個人開放各類消費貸款業(yè)務(wù)，然而其并沒有為相應(yīng)的消費貸款出臺相關(guān)管理辦法，致使銀行與消費金融公司在運營中出現(xiàn)了不規(guī)范等現(xiàn)象。

第二，個人信用調(diào)查機制的不健全。個人消費信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查機制，主要是通過銀行或消費信貸公司的調(diào)查員來開展，這就存在著許多問題。調(diào)查員的“三查”工作極為有限，同時對于借款人的信用狀況主要通過主觀判斷的方式。

第三，化解風(fēng)險能力偏弱的問題。由于國家大力推進銀行及消費金融公司的消費信貸業(yè)務(wù)，銀行及消費金融公司都都投入了大量的人力﹑物力以及財力，雖然消費信貸市場在這種背景下大力發(fā)展，然而其風(fēng)險也在隨著增加。由于消費信貸除了住房以及汽車以外，大多難以提供相應(yīng)的抵押物﹑擔(dān)保等風(fēng)控措施，消費信貸過程中出現(xiàn)的風(fēng)險也難以化解。

國外個人信用體系的建設(shè)

西方發(fā)達國家在經(jīng)濟與金融不斷發(fā)展的過程中，逐步建立了相對比較完善的個人信用體系。比如日本，有銀行系統(tǒng)的“全國銀行個人信用信息中心”﹑郵購系統(tǒng)的“CIC”以及消費金融系統(tǒng)的“全國信用信息聯(lián)合會”三家機構(gòu)對借款人的資信情況進行評估。

擁有80年消費信貸歷史的美國，其個人信用體系比較成熟完善。美國的貨幣電子化程度為其個人信用體系的數(shù)據(jù)采集提供了非常大的方便，居民的個人收支﹑信用卡以及貸款和其他正常以及信用消費行為都可以及時通過互聯(lián)網(wǎng)反應(yīng)處理。

英國的個人信用體系主要是依據(jù)對借款人的三個方面特征進行評定風(fēng)險程度：穩(wěn)定性（是否擁有住房﹑在工作崗位實踐長短）﹑態(tài)度（知識和技能，是否愿意留在收入穩(wěn)定的工作崗位）﹑安全性（個人預(yù)算﹑個人資產(chǎn)負債情況）等進行信用分級調(diào)查。

建立個人信用體系的經(jīng)濟學(xué)分析

個人信用體系的成本收益分析。美國經(jīng)濟學(xué)家Schultz在研究中表明，信用制度是用于降低交易費用的制度之一，市場交易雙方依照制度通過簽訂合同并認定對方均會遵守合約并完成交易。在這種契約社會下，由于個人信用體系的完善，對于合同的不履約行為會對個人征信信息上進行錄入，可以增加其未來信用成本以及交易成本的提升。因此，即使存在著信息不對稱，但個人信用體系也迫使人們增加履約的可能性。

個人信用體系的博弈論分析。博弈論自其產(chǎn)生開始，便很快的運用于經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域，成為新制度經(jīng)濟學(xué)中最前沿的選擇理論。若在無個人信用體系存在的情況下，借款人與出借人之間的關(guān)系可以被認為是一錘子買賣，則借款人的最優(yōu)策略為欺騙并不還款。因此，可以看出建立嚴格有效而且共享的個人信用體系，對于增加不誠信行為的成本具有非常重要的作用。

個人信用體系的信息經(jīng)濟學(xué)分析。開拓個人信用資源的根本目的是要早就一種私人財富合理配置和提高其利用效率的方式，對于一個有效率的個人信用市場來說，必須實現(xiàn)信息資源的充分流動和共享，即有效率的個人信用市場是建立在有效市場假說基礎(chǔ)之上的。

我國個人信用體系的構(gòu)建

建立個人信用體系的模式和策略。結(jié)合我國目前的個人信用體系，我國宜采用以政府或中央銀行為主導(dǎo)，以股份有限公司為主體的個人信用體系模式。同時，在構(gòu)建以及完善我國個人信用體系的過程中，應(yīng)當(dāng)結(jié)合每個地區(qū)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的狀況，在商業(yè)險原則指導(dǎo)下實現(xiàn)從大城市至中小城市再輻射全國的個人信用體系目標(biāo)。

個人信用體系建立的步驟。首先，個人信用體系的建立需要對個人信用資料的調(diào)查與征集，即需要收集完整綜合的個人信用檔案，包括社會信譽﹑商業(yè)信用﹑信用等級﹑償債能力（即收入水平和資產(chǎn)狀況）﹑負債情況﹑又包括保險狀況﹑道德信譽﹑上繳稅款﹑司法等。其次，需要借鑒國外的先進經(jīng)驗，建立科學(xué)嚴謹?shù)男庞迷u價指標(biāo)體系。

相關(guān)政策建議。想要設(shè)計一套相對完善的個人信用體系，需要在制度﹑政策上給予相應(yīng)的配套支持。我國目前急需健全金融市場及相關(guān)法規(guī)，如修訂《商業(yè)銀行法》﹑《破產(chǎn)法》﹑《反不正當(dāng)競爭法》等。在微觀方面，嚴格執(zhí)行儲蓄存款實名制，建立完善的個人信用資料庫，數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)涵括居民的自然情況﹑收入狀況﹑上繳稅收情況﹑個人社會保險以及商業(yè)保險﹑司法以及日常繳費情況等等。

（作者單位：中國社會科學(xué)院研究生院）