（中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司，北京 100000）

財(cái)險(xiǎn)市場價(jià)格競爭有效性研究

陳雷

（中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司，北京 100000）

現(xiàn)在我國國內(nèi)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)取得了巨大的進(jìn)步，但是目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場還存在著很多的問題，主要表現(xiàn)在市場在集中度上偏高，這樣就導(dǎo)致了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場是處于一種低水平競爭的狀態(tài)，如果這種狀況沒有得到改善，就會導(dǎo)致整個財(cái)險(xiǎn)市場出現(xiàn)危機(jī)，財(cái)險(xiǎn)的發(fā)展也會受到制約。本文就是對財(cái)險(xiǎn)市場價(jià)格競爭機(jī)制有效性進(jìn)行研究，針對存在的問題提出合理化的建議。

財(cái)險(xiǎn)市場；價(jià)格競爭機(jī)制；有效性

我國金融行業(yè)在近幾年已經(jīng)得到了快速的發(fā)展，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)也不例外，自從1980年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)被恢復(fù)，可以說財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步，但是現(xiàn)在的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)還存在著很多的問題亟待解決，市場價(jià)格競爭的有效性是目前面臨的一個重大問題，本文就是從博弈模型來對財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中的競爭者和在位者進(jìn)行具體的分析，得出單純的財(cái)險(xiǎn)價(jià)格競爭是無效的，需要從服務(wù)、產(chǎn)品、客戶信息和成本管理等角度提高財(cái)險(xiǎn)市場價(jià)格競爭力，促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的不斷發(fā)展。

一、現(xiàn)階段財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場的狀況

現(xiàn)在我國國內(nèi)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)從1980年的4．6億元逐漸增加到了2015年的2336．71億元，從起初到現(xiàn)在已經(jīng)增長了500多倍，從年增長率來看，已經(jīng)達(dá)到了25．3%，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的數(shù)量也在迅速的上升，保險(xiǎn)公司也從原本的一家中國人民保險(xiǎn)公司增加到了現(xiàn)在的50多家，在這50多家保險(xiǎn)公司中，也包括再保險(xiǎn)的公司。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場中保費(fèi)的收入正在飛速的增加，但是盡管財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)取得了很大的成功，但是相對于發(fā)達(dá)國家的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)來說，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)由于起步晚，仍然面臨著很多的問題，如果沒有將這一問題及時的解決，那么財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場的發(fā)展就會停滯不前，甚至?xí)呦蛞粋€極端。

現(xiàn)在的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場面臨的主要問題就是集中度偏高，市場競爭長期處于一個低水平的競爭狀態(tài)下，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：2015年平安、太保和人保在我國保險(xiǎn)市場份額上已經(jīng)占了96．46%，在后期呈現(xiàn)的就是逐漸遞減趨勢，直到現(xiàn)在這三家保險(xiǎn)公司在市場份額上依然占了63．98%。根據(jù)西方市場的經(jīng)濟(jì)學(xué)理念，我國現(xiàn)在的財(cái)險(xiǎn)市場仍然處于一種靠壟斷式的競爭機(jī)制，在短期內(nèi)這一現(xiàn)狀并沒有得到改變。

保險(xiǎn)價(jià)格競爭機(jī)制主要是指保險(xiǎn)公司使用價(jià)格手段，通過對價(jià)格的降低、維持和提高等方式來對市場的價(jià)格進(jìn)行宏觀的調(diào)控，或者是通過競爭者的變價(jià)或者是定價(jià)來靈活的反應(yīng)，以上的這幾種方式是現(xiàn)階段比較常見的與競爭者來爭奪保險(xiǎn)市場的價(jià)格手段?，F(xiàn)在我國財(cái)險(xiǎn)市場在競爭機(jī)制并不成熟，還處于初級的探索階段，在需求上也沒有形成比較成熟的消費(fèi)理念，在這樣的保險(xiǎn)市場上，投保人在選擇保險(xiǎn)公司的時候，在同一個保險(xiǎn)品種上，會選擇價(jià)格相對較低的保險(xiǎn)公司進(jìn)行投保，從消費(fèi)者消費(fèi)的理念來看，價(jià)格是影響著目前保險(xiǎn)市場競爭機(jī)制的重要手段，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)也僅僅重視價(jià)格上的調(diào)控，將價(jià)格當(dāng)作交易成敗的重要因素，也會造成惡性的市場競爭，不利于市場公平機(jī)制的建立，從長期來看，會影響著保險(xiǎn)公司的正常經(jīng)營和償付能力。

二、保險(xiǎn)價(jià)格競爭的博弈模型

1、模型的假設(shè)

Stackelberg博弈模型是指局內(nèi)人共有兩個，一個是財(cái)險(xiǎn)市場的異地集團(tuán)，這一集團(tuán)是由平保、太保和人保組成的，另外一個局內(nèi)人就是這三家財(cái)險(xiǎn)公司以外的一些財(cái)險(xiǎn)公司，這些財(cái)險(xiǎn)公司又被稱為是第二集團(tuán)。在這一Stackelberg博弈模型中，第一集團(tuán)在我國的財(cái)險(xiǎn)市場中的份額比較大，屬于在位者，被假設(shè)為A公司，這樣第二集團(tuán)就是B公司，也就是后來的競爭者。本文現(xiàn)在做出如下的假設(shè)：

（1）要假設(shè)財(cái)險(xiǎn)市場可以自由的退出和進(jìn)入。

（2）要假設(shè)A類公司和B類公司存在著信息不對稱，而且A公司對市場的占據(jù)時間比較長，對保險(xiǎn)客戶的信息有著詳細(xì)的了解，B公司沒有這一方面的優(yōu)勢，沒有掌握全面的信息。

（3）假設(shè)A類公司和B類公司有兩種行為，一種是沒有長遠(yuǎn)的目標(biāo)，也就是說保險(xiǎn)價(jià)格在制定的過程中，一定要利潤最大化，另一種是有著長遠(yuǎn)的目標(biāo)，也就是說在制定保險(xiǎn)價(jià)格的過程中，在期望的時期內(nèi)達(dá)到利潤最大化，這一時期就是大于或等于兩年。

（4）在多時期的博弈下，作為保險(xiǎn)公司有著完全識別的能力，也就是說博弈時期會對于每一時期，保險(xiǎn)公司就要根據(jù)客戶的具體損失和相應(yīng)的索賠情況來獲取客戶全面的風(fēng)險(xiǎn)信息。

2、保險(xiǎn)價(jià)格競爭的Stackelberg博弈模型

隨著時代的發(fā)展，保險(xiǎn)公司的競爭日益激烈，如何能夠在競爭中脫穎而出，是每個保險(xiǎn)公司都在研究的重要課題，保險(xiǎn)公司競爭的主要途徑不僅表現(xiàn)在保險(xiǎn)范圍和保險(xiǎn)服務(wù)，更集中表現(xiàn)在保險(xiǎn)價(jià)格的競爭，關(guān)于價(jià)格競爭我們必須精確計(jì)算來獲得詳細(xì)的數(shù)據(jù)，對經(jīng)營進(jìn)行指導(dǎo)。對于保險(xiǎn)公司在進(jìn)行價(jià)格競爭中，我們可以引入博弈模型來進(jìn)行計(jì)算，通過假設(shè)思維，來計(jì)算出盈虧臨界點(diǎn)。

單時期的Stackelberg博弈模型。假設(shè)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)客戶主要是由兩種類型構(gòu)成的，主要包括：低風(fēng)險(xiǎn)（L）和高風(fēng)險(xiǎn)（H），這些保險(xiǎn)客戶面臨的是單一損失X，而且在各個客戶之間是處于獨(dú)立分布的，假設(shè)的類型中，客戶平均損失的概率是Yi（i=L、H），假設(shè)低風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)客戶的比例是NH，高風(fēng)險(xiǎn)客戶的比例是NL，這是保險(xiǎn)公司共知的。

假設(shè)第一集團(tuán)中的A公司，已經(jīng)有很多的客戶投保了多個時期，這樣A公司就可以對客戶進(jìn)行充分的了解，尤其是在數(shù)據(jù)正確性和索賠經(jīng)歷上，可以正確地對某一個客戶的風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行充分的了解，而第二集團(tuán)中的B公司，對A公司的原有市場并不了解，也就是說是新進(jìn)入者，這樣B公司就無法正確地對客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的分析，一旦遇到了問題也無法科學(xué)的處理，也就極容易導(dǎo)致多個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，對財(cái)險(xiǎn)市場價(jià)格競爭是極為不利的。針對這一現(xiàn)象，A公司就可以利用自身的優(yōu)勢對投保人收取保費(fèi)，實(shí)行價(jià)格歧視，這時由于B公司對客戶的風(fēng)險(xiǎn)類型并不了解，就極容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，因此僅僅能夠收取單一的保費(fèi)。

假設(shè)保險(xiǎn)需求是QD，從傳統(tǒng)的消費(fèi)理念角度來說，消費(fèi)者在效用做大化上會得出QD，簡單的理解就是損失在發(fā)生的時候，出現(xiàn)賠付額的相應(yīng)的貨幣價(jià)值。相對于A公司和B公司來說，消費(fèi)群體中的保險(xiǎn)需求，有著自身獨(dú)特的曲線，就是QD=f(Y，P)，相對于B公司來說，針對單一保費(fèi)P來講，在盈虧平衡的時候，最低的保費(fèi)是P，期望利潤就是E（Ⅱ），于是就有如下公式：E（II）=（*P-YH）YHNH+（*P-YL）YLNL，就是指盈虧平衡的過程中最低保費(fèi)。從這一公式中可以得出以下的結(jié)論：如果達(dá)到了盈虧平衡，也就是E（Ⅱ）=0的時候，這時風(fēng)險(xiǎn)比較低的客戶就要對風(fēng)險(xiǎn)比較高的客戶進(jìn)行補(bǔ)貼。

A公司能夠利用完全的信息來對有著高風(fēng)險(xiǎn)的客戶進(jìn)行保費(fèi)的收取，這一保費(fèi)是壟斷性的。假設(shè)PAH=YH，也就是要假設(shè)壟斷保費(fèi)會比YH要高，在對模型研究的過程中，A公司相對于B公司來說就會有著一定的競爭壓力，在這樣的競爭中，A公司是不能夠進(jìn)行壟斷性保費(fèi)的收取的，因此，如果是低風(fēng)險(xiǎn)的客戶，那么保費(fèi)在收取的過程中，主要就是由B公司的相應(yīng)定價(jià)來決定的。那么如果假設(shè)B公司是有著兩種定價(jià)的基本選擇的，一種是收取的保費(fèi)為PB=YH，另外一種收取的保費(fèi)是PAH，那么在PAH=PB=PY，也就是說在A公司和B公司收取了相同保費(fèi)的情況下，就會存在著一定的成本差異，作為保險(xiǎn)人就要對成本進(jìn)行充分的更換。在這樣的情況下，就要從理性保險(xiǎn)客戶的角度來考慮，在理性的條件下，保險(xiǎn)人是不會進(jìn)行保險(xiǎn)公司的更換的，從新客戶的角度來看，A公司和B公司在收取同樣保費(fèi)的情況下，如果假設(shè)這兩個公司收取的保費(fèi)都是均勻保費(fèi)，那么保險(xiǎn)公司是無法從新的客戶那里得到利潤的，也就是說期望利潤是零。在這樣的條件下，保險(xiǎn)公司的新客戶是不會影響保險(xiǎn)公司利潤的。也就是說這兩個公司在定價(jià)的過程中，期望利潤和定價(jià)策略的具體情況如下：假設(shè)二者需要收取的保費(fèi)是均衡保費(fèi)，那么從新客戶那里僅僅能夠獲取零期望利潤，也就是新客戶不能夠影響兩個公司的盈利水平。

三、多時期的Stackelberg博弈模型

保險(xiǎn)市場是能夠自由退出和進(jìn)入的，在這樣的情況下，t=0的時候，就是多時期的博弈模型，在多時期的博弈模型下，保險(xiǎn)公司相應(yīng)定價(jià)行為就可以假設(shè)是有著長遠(yuǎn)目標(biāo)的，而且保險(xiǎn)公司在定價(jià)時候的策略是要保證未來的利潤最大的，也就是說在未來一段時期內(nèi)，保險(xiǎn)公司的利潤能夠彌補(bǔ)相應(yīng)的虧損。其中，保險(xiǎn)客戶仍然是理性的，在這樣的情況下，保險(xiǎn)客戶就會選擇保險(xiǎn)費(fèi)用較低的保險(xiǎn)公司進(jìn)行投保，在時刻k的時候，保險(xiǎn)公司發(fā)生的部分損失次數(shù)就會超過保險(xiǎn)客戶所要調(diào)整的限額，如果B公司在這時收取相應(yīng)的保費(fèi)，那么就會吸引著保費(fèi)已經(jīng)被調(diào)高的保險(xiǎn)客戶。假設(shè)B公司是均衡保費(fèi)，那么B公司就是有著嚴(yán)格的識別能力的，在這一時刻所取得的均衡在多時期內(nèi)卻并不一定是就是均衡的，也就是說有著極大的差異性。在多時期內(nèi)，B公司需要有著長遠(yuǎn)的目標(biāo)，在這樣的條件下，就可以通過以下兩個方面進(jìn)行定價(jià)，一方面是保險(xiǎn)公司能夠根據(jù)客戶具體的損失情況和需要索賠的情況來對客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別，另一方面是保險(xiǎn)公司在發(fā)展初期的時候，要收取比較低的保費(fèi)，在不超過均衡保費(fèi)的情況下，這樣就能夠吸引著較多的客戶，也能夠減少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣對于保險(xiǎn)公司的未來發(fā)展是極為有利的，也有利于幫助保險(xiǎn)公司擴(kuò)大規(guī)模，有著一定的競爭優(yōu)勢，在這一發(fā)展條件下，對于保險(xiǎn)公司是非常重要的，因此一定要重視多時期博弈模型，促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)論

在比較長的時間內(nèi)，如果競爭者和在位者有著競爭力，那么雙方在價(jià)格競爭的過程中會獲得均衡的零利潤，但是如果存在惡性的價(jià)格競爭，那么競爭者和在位者的競爭結(jié)果就是雙方都會獲得負(fù)利潤。

[1]席友:保險(xiǎn)市場價(jià)格競爭無效性研究——以我國財(cái)險(xiǎn)市場為例[J]．金融理論與實(shí)踐,2010(03)．

[2]中國大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司課題組:市場轉(zhuǎn)型格局下的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可持續(xù)盈利能力探究[J]．保險(xiǎn)研究,2010(03)．

[3]林升、陳清、滕忠群:市場結(jié)構(gòu)與財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司承?？冃А獊碜灾袊鴻C(jī)動車保險(xiǎn)市場的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]．保險(xiǎn)研究,2010(04)．

（責(zé)任編輯：劉元鋒）