趙 琦

(陜西師范大學(xué)國際商學(xué)院 陜西 西安 710119)

供給側(cè)改革背景下我國商業(yè)銀行發(fā)展路徑探析

趙 琦

(陜西師范大學(xué)國際商學(xué)院 陜西 西安 710119)

商業(yè)銀行是我國金融市場上重要的參與主體，其經(jīng)營對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有至關(guān)重要的影響。近年來，在整體經(jīng)濟(jì)不振的大環(huán)境下，隨著利率市場化的逐步推進(jìn)以及互聯(lián)網(wǎng)金融新興業(yè)態(tài)的快速成長，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營面臨巨大的壓力和挑戰(zhàn)。因此，開拓新的利潤增長點(diǎn)、降低信用風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，就成為我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段所面臨的重大戰(zhàn)略任務(wù)。作為新常態(tài)背景下我國戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要舉措，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不失為一條破解銀行困局的路徑選擇。本文以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施為背景，深入剖析我國商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀，并分析供給側(cè)改革為商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇，最終為優(yōu)化商業(yè)銀行發(fā)展路徑，促進(jìn)商業(yè)銀行和金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提供相應(yīng)的對(duì)策建議。

供給側(cè)改革;商業(yè)銀行;路徑選擇

一、引言

隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，人口紅利消失，勞動(dòng)力、土地一級(jí)自然資源等生產(chǎn)要素成本快速上升，依靠需求管理政策，拉動(dòng)投資、消費(fèi)、出口這“三駕馬車”的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式失去了可持續(xù)性，經(jīng)濟(jì)供給側(cè)層面存在的內(nèi)在結(jié)構(gòu)性問題也充分顯現(xiàn)出來，并嚴(yán)重制約著經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量和效益的提高。

當(dāng)前中國正由中等收入國家向高等收入國家邁進(jìn)，在此變化的節(jié)點(diǎn)，長期積累的發(fā)展積累了龐大的經(jīng)濟(jì)總量，基數(shù)抬高，連續(xù)多年的兩位數(shù)增長已經(jīng)不可重復(fù)了，經(jīng)濟(jì)上升動(dòng)力和下行壓力交織，新舊動(dòng)能接續(xù)轉(zhuǎn)換、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期。面對(duì)中國經(jīng)濟(jì)正進(jìn)入呈L型走勢的中高速增長時(shí)期以及動(dòng)能迭代更替的經(jīng)濟(jì)規(guī)律，需要新動(dòng)能異軍突起和傳統(tǒng)動(dòng)能轉(zhuǎn)型，才能推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長、躍上新臺(tái)階。習(xí)近平總書記判斷新常態(tài)下中國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性問題最突出，矛盾的主要方面在供給側(cè)［1］。2015年11月，習(xí)近平總書記主持召開中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會(huì)議，首次提出“供給側(cè)改革”，強(qiáng)調(diào)在適度擴(kuò)大內(nèi)需的同時(shí)，從生產(chǎn)領(lǐng)域加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)供給，減少無效供給，擴(kuò)大有效供給，提高供給結(jié)構(gòu)適應(yīng)性和靈活性，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革;要全面落實(shí)“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”五大重點(diǎn)任務(wù)，通過有效的市場競爭，提高資源配置效率，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰和產(chǎn)業(yè)重組，提升產(chǎn)能過剩行業(yè)集中度，積極推進(jìn)科技創(chuàng)新，增強(qiáng)核心競爭力，加快推進(jìn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，著力提高供給體系質(zhì)量和效率，為中國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長增添持續(xù)動(dòng)力，推動(dòng)我國社會(huì)生產(chǎn)力水平實(shí)現(xiàn)整體躍升。

商業(yè)銀行作為金融體系的核心力量，具有一定的順周期特性。經(jīng)濟(jì)粗放式快速增長退出歷史舞臺(tái)，這對(duì)商業(yè)銀行信貸需求的總量、結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的影響，同時(shí)對(duì)銀行業(yè)傳統(tǒng)的擴(kuò)張方式有一定的制約［2］。面對(duì)“十三五”期間我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提質(zhì)增效的問題，商業(yè)銀行如何深化自身的供給側(cè)改革，在防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的前提下，提升商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平，同樣是亟待研究的課題［3］。

二、我國商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

商業(yè)銀行作為我國金融市場最重要的主體，它所充當(dāng)?shù)男庞弥薪?、支付中介角色，具備的信用?chuàng)造功能，以及提供的多種金融服務(wù)等，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出了卓越貢獻(xiàn)。商業(yè)銀行的平穩(wěn)發(fā)展，對(duì)宏微觀經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行至關(guān)重要［4］。然而隨著經(jīng)濟(jì)粗放式增長的結(jié)束，商業(yè)銀行的規(guī)模擴(kuò)張階段也已經(jīng)結(jié)束，新的歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)已然到來。

(一)傳統(tǒng)盈利模式受到挑戰(zhàn)，業(yè)績?cè)鏊傧陆?/p>

自2015年利率市場化進(jìn)一步放開后，商業(yè)銀行息差收入進(jìn)一步收窄，同時(shí)監(jiān)管變嚴(yán)使得同業(yè)市場套利空間變小，銀行業(yè)收益增速整體放緩。一方面，隨著利率市場化的逐步推進(jìn)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融新興業(yè)態(tài)的快速成長，商業(yè)銀行以賺取存貸利差為主要收入來源的傳統(tǒng)經(jīng)營模式面臨著極大的挑戰(zhàn)，整個(gè)銀行體系的利潤率開始呈現(xiàn)下降趨勢.

2010年至2016年間，我國商業(yè)銀行利息收入占總收入的比例逐年下降，說明以賺取存貸利差為主要收入來源的傳統(tǒng)經(jīng)營模式與商業(yè)銀行當(dāng)前的發(fā)展情況出現(xiàn)背離。2011年至2016年間，雖然我國商業(yè)銀行凈利潤總規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢，但凈利潤的同比增長速度在逐年下降，說明我國商業(yè)銀行的盈利能力逐年下降，銀行收益增速整體放緩。

(二)不良貸款居高不下，信貸結(jié)構(gòu)需調(diào)整

在整體宏觀經(jīng)濟(jì)不振的大環(huán)境下，企業(yè)盈利能力一路走低，直接影響到償債能力，導(dǎo)致銀行的壞賬率顯著上升，如圖3和圖4所示，近七年我國商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模逐年擴(kuò)張，且擴(kuò)張速度也呈現(xiàn)出逐步加快趨勢，不良貸款率在2013年之前略有下降，2013年之后又呈現(xiàn)穩(wěn)步上升狀態(tài)。

圖1 2010－2016年我國商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模折線圖

圖2 2010－2016年我國商業(yè)銀行不良貸款率折線圖

(三)銀行客戶金融需求的變化與銀行供給矛盾不斷上升

近年來，我國商業(yè)銀行整體發(fā)展迅速，各種新型金融產(chǎn)品和金融業(yè)態(tài)層出不窮，與此同時(shí)，我國商業(yè)銀行貸款余額增速不斷下降，說明商業(yè)銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度逐漸減弱，大量資金滯留在銀行體系內(nèi)部循環(huán)空轉(zhuǎn)，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金配置效率未得到明顯提升。伴隨著產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境、技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展，客戶不斷升級(jí)的金融和非金融需求與銀行落后的服務(wù)和組織能力之間的矛盾，逐漸上升為商業(yè)銀行面臨的主要矛盾［5］。而要解決這一主要矛盾，就需要抑制商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的需求側(cè)驅(qū)動(dòng)特征，推進(jìn)商業(yè)銀行供給側(cè)改革，使銀行回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，通過管理效率、經(jīng)營水平和有效金融供給的提升，產(chǎn)生新的生產(chǎn)力躍升，真正實(shí)現(xiàn)對(duì)金融新常態(tài)的引領(lǐng)［6］。

在轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新引領(lǐng)金融業(yè)改革的當(dāng)下，相對(duì)其他類型金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行的前進(jìn)步伐似乎還是顯得慢了些。在多重因素影響下，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營開始顯得吃力。因此，開拓新的利潤增長點(diǎn)、降低信用風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，就成為我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段所面臨的重大戰(zhàn)略任務(wù)，而作為新常態(tài)背景下，尋求解決新增長新動(dòng)力的新思路，就商業(yè)銀行而言，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不失為一條破解銀行困局的路徑選擇。

三、供給側(cè)改革為商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇

在供給側(cè)改革的大環(huán)境下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新形勢對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)導(dǎo)向和服務(wù)能力等均提出了新的要求［7］。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極引導(dǎo)貸款資金遠(yuǎn)離產(chǎn)能過剩、債務(wù)過剩以及資產(chǎn)效率地下的企業(yè)，進(jìn)而使得資源流向那些產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)、科技創(chuàng)新的企業(yè)［8］。商業(yè)銀行可以積極尋求與產(chǎn)業(yè)發(fā)展契合的增長點(diǎn)，提升和完善自己的競爭力，并為供給側(cè)改革助力。

(一)供給側(cè)改革為商業(yè)銀行自身轉(zhuǎn)型發(fā)展指明了方向

長期以來，我國經(jīng)濟(jì)處于快速發(fā)展階段，商業(yè)銀行借助經(jīng)濟(jì)快速增長的紅利，造就了與二十世紀(jì)經(jīng)濟(jì)增長模式相對(duì)應(yīng)的“粗放式”經(jīng)營方式，完成了商業(yè)銀行自身的跨越式發(fā)展。而隨著我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的到來，商業(yè)銀行的規(guī)模擴(kuò)張階段也隨之結(jié)束［9］。因此，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)商業(yè)銀行而言，是改變過往基于需求側(cè)的粗放式經(jīng)營方式，由嶄新的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整倒閉商業(yè)銀行進(jìn)行產(chǎn)業(yè)方向調(diào)整，從而適應(yīng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新格局，建立既適應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢又適合自身特點(diǎn)的發(fā)展路徑。

(二)供給側(cè)改革有利于穩(wěn)定信貸資產(chǎn)質(zhì)量

我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)之后，受經(jīng)濟(jì)下行與市場流動(dòng)性雙重壓力影響，我國部分行業(yè)和企業(yè)運(yùn)行困難重重，潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷積累，信用違約風(fēng)險(xiǎn)加大，使得商業(yè)銀行不良貸款不斷攀升。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中“去產(chǎn)能”和“去庫存”的目標(biāo)與商業(yè)銀行優(yōu)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量的目標(biāo)是一致的。優(yōu)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量不僅可以將不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)，還可以降低長期滯留在低效率企業(yè)的隱性不良貸款，提高資金利用效率、盤活存量、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)新陳代謝。

(三)供給側(cè)改革優(yōu)化了商業(yè)銀行金融服務(wù)環(huán)境，為商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展了空間

進(jìn)入二十一世紀(jì)后，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的深入，銀行業(yè)的競爭更加激烈，如何與客戶建立長期合作、積極互動(dòng)、共同發(fā)展的穩(wěn)定的關(guān)系，成為商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)競爭的重要手段［10］。然而，長期的“規(guī)模指標(biāo)”和“速度指標(biāo)”引導(dǎo)商業(yè)銀行發(fā)展的背景下，導(dǎo)致商業(yè)銀行產(chǎn)品體系、服務(wù)體系及管理體系的科學(xué)性嚴(yán)重不足。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革應(yīng)用在商業(yè)銀行發(fā)展中，可以提升銀行業(yè)全要素生產(chǎn)率，通過商業(yè)銀行供給側(cè)改革可以轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營理念，變革商業(yè)銀行管理和生產(chǎn)組織機(jī)制，從而提高商業(yè)銀行服務(wù)的質(zhì)量和效率，優(yōu)化金融資源配置，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)大的金融支持。

四、商業(yè)銀行發(fā)展對(duì)策及建議

商業(yè)銀行的供給側(cè)改革，是在國家供給側(cè)改革的大背景下，改變基于需求側(cè)的粗放式經(jīng)營方式，提升銀行業(yè)全要素生產(chǎn)率，通過經(jīng)營理念和文化的轉(zhuǎn)變、產(chǎn)品和服務(wù)模式的專業(yè)創(chuàng)新、管理和生產(chǎn)組織機(jī)制的變革，增加有效的金融產(chǎn)能供給、提高商業(yè)銀行服務(wù)質(zhì)量的效率、優(yōu)化金融資源配置，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)大的金融支持，最終完成銀行的變革發(fā)展轉(zhuǎn)型，并為國家十三五發(fā)展戰(zhàn)略和中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。

(一)把握供給側(cè)改革內(nèi)涵，矯正傳統(tǒng)模式下金融資源的扭曲配置

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的提出，為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)模式下金融資源的非高效配置提供了契機(jī)，將金融資源從產(chǎn)能過剩、庫存過多、資產(chǎn)負(fù)債率過高的行業(yè)和企業(yè)解脫出來，解除落后行業(yè)和企業(yè)對(duì)金融資源的占用，支持我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型［11］。商業(yè)銀行應(yīng)借此機(jī)會(huì)大力發(fā)展綠色金融和普惠金融，是金融資源的配置方向與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向一致，由低效部門向高效部門流動(dòng)，阻力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

(二)以完善風(fēng)險(xiǎn)管理為保障，不斷夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控基礎(chǔ)

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，過剩產(chǎn)能及過剩庫存需要逐步化解，在此期間商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范壓力必將逐步加大，因此商業(yè)銀行需強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營意識(shí)，完善風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制，重點(diǎn)強(qiáng)化“兩高一?！钡戎攸c(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制，穩(wěn)妥把握信貸退出節(jié)奏［12］。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)充分考慮供給側(cè)改革中可能面對(duì)的各種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防控手段和信貸經(jīng)營轉(zhuǎn)型策略的研究。

(三)把握新形勢下的客戶需求變化，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平

商業(yè)銀行需適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的思維模式，利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段的優(yōu)勢，把握新形勢下的客戶需求變化，增強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的客戶適用性，通過高質(zhì)量的服務(wù)與金融產(chǎn)品創(chuàng)新，從供給側(cè)增強(qiáng)商業(yè)銀行的服務(wù)能力。此外，商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮金融在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的引導(dǎo)作用，緊跟國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策來調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和投向，主動(dòng)融入國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，積極承擔(dān)起發(fā)揮市場導(dǎo)向作用、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、主動(dòng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的使命，加快推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

供給側(cè)改革為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了一條非常重要的思路，商業(yè)銀行要主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和金融業(yè)態(tài)發(fā)展的趨勢，快速找到業(yè)務(wù)發(fā)展的著力點(diǎn)和突破點(diǎn)，強(qiáng)力推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，借力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革實(shí)現(xiàn)自身的跨越式發(fā)展。

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