本刊記者 林然

昔日權益冠軍兼任“長跑健將”工銀瑞信金融地產(chǎn)年化收益居首

本刊記者 林然

歲末將至正是籌謀來年投資大計之時。盡管近期A股震蕩引發(fā)一批白馬股回調，多數(shù)機構仍堅定看好銀行、保險等大金融板塊的配置價值，并認為調整不失為“上車”的好時機。在此背景下，一些長期業(yè)績優(yōu)良、重倉金融板塊的行業(yè)主題基金成為機構重點關注的對象，其中的佼佼者如工銀瑞信金融地產(chǎn)混合基金，作為金融主題基金中唯一的晨星五星級基金，成立四年來已累計實現(xiàn)逾222%的回報，不僅超越同期滬深300金融指數(shù)達125%，亦超越其業(yè)績基準逾141%，并以31.66%的年化收益高居同類榜首。

金融等傳統(tǒng)行業(yè)機會仍在

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月24日上證綜指今年以來上漲8.06%，同期滬深300金融指數(shù)漲幅達23.42%，工銀金融地產(chǎn)混合基金更實現(xiàn)30.79%的回報，賺錢效應凸顯。盡管11月最后一周白馬股出現(xiàn)暫時回調，11月27日至30日4天時間內滬深300金融指數(shù)下跌了2.5%，但各券商研究機構嶄新出爐的2018年投資策略報告依然顯示，對于金融板塊的未來投資價值，包括中金公司、申萬宏源、招商證券、中信證券、方正證券等在內的不少機構仍充滿期待。中金公司表示，未來3-6個月比較看好包括金融(保險、券商)等在內的部分低估值、基本面可能好轉的周期；申萬宏源更認為明年金融板塊值得底倉配置，尤其歲末年初金融和房地產(chǎn)板塊可能貢獻明顯的相對收益，值得超配。全球最大投資管理公司貝萊德也對2018年亞洲市場持正面態(tài)度，維持增持中國股票，尤其看好金融業(yè)等傳統(tǒng)經(jīng)濟板塊。

工銀瑞信金融地產(chǎn)業(yè)績領先

盡管今年以來A股主流指數(shù)多實現(xiàn)上漲，然而板塊、個股分化明顯，股民虧損概率達八成左右。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，剔除新股，今年僅701只股票上漲，占比23.14%，而主動管理型基金中凈值實現(xiàn)上漲的比例高達83.91%，其中標準股票型基金的平均回報超過16%。由于公募基金實現(xiàn)正收益的概率要遠超散戶，越來越多的投資者把眼光投向基金，尤其是那些布局在熱點板塊、具較好超額收益能力的行業(yè)主題基金，如金融板塊的基金。三季報顯示，工銀金融地產(chǎn)混合基金2017年以來實現(xiàn)了大規(guī)模凈申購，基金份額較年初增長了近4億份、增幅達54%,基金規(guī)模從年初的14.93億元增長到25.47億元。

作為工銀瑞信率先布局的業(yè)內首只主投金融板塊的主動權益類產(chǎn)品，工銀金融地產(chǎn)混合成立一年即憑借逾100%的回報獲得2014年度主動權益類冠軍，過去一年、兩年、三年的時間里，工銀金融地產(chǎn)混合業(yè)績始終居銀河證券行業(yè)偏股基金前五位，且期限越長超越同期平均水平的幅度越大，不愧為基金中的“馬拉松”健將。截至11月24日，自2013年8月26日成立以來，工銀金融地產(chǎn)混合已經(jīng)累計為投資者獲取了222.66%的回報，大幅超越業(yè)績基準達141.38%，更以31.66%的年化收益率高居銀河證券同類榜首。同時，憑借最近三年偏低的波動幅度、低的風險系數(shù)和高的夏普比率，工銀金融地產(chǎn)混合基金亦獲得晨星三年期五星級基金評價。

上投摩根：量化多因子火熱發(fā)行中

近期市場震蕩加大，如何才能做到理性投資？再度成為大家思考的問題。有分析人士表示，要細致觀察和思考中長期基本面因素，選擇在基本面不斷向上且估值相對較低的時候堅定買入和持有。

據(jù)了解，上投摩根的A股研究能力出眾，為上投摩根整體業(yè)績奠定了基礎。截至10月31日，上投摩根今年以來27只主動管理A股基金平均回報31.8%，超過40%的基金有10只。公司主動股票投資能力在銀河證券統(tǒng)計的87家基金公司中排名第二。

而目前正在火熱發(fā)行中的上投摩根量化多因子基金（005120）即采用“主動研究+模型優(yōu)選”的設計理念，采用量化模型對公司主動研究的股票進行優(yōu)中選優(yōu)，融合研究智慧和理性的投資行為，爭取長期穩(wěn)定的回報。

華夏基金：三只基金分紅超百億

經(jīng)過近20年的發(fā)展，公募基金長期賺錢效應凸顯。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月23日，全市場基金中已有8只基金累計分紅金額超百億元，其中華夏基金占據(jù)三席。華夏紅利、華夏回報、華夏回報二號自成立以來累計分紅總額均超過百億元。

華夏基金的這三只“老牌”產(chǎn)品風格穩(wěn)健，投資業(yè)績持續(xù)優(yōu)異，為基金分紅提供了扎實的業(yè)績基礎。其中，華夏回報是3只基金中成立時間最早的，也是市場上少有的“十倍基”，已運作14余年。截至11月23日，華夏回報自成立以來累計收益率達1031.84%，今年以來已取得29.76%的收益率。華夏紅利、華夏回報二號也是典型的“長跑型”基金截至11月23日，華夏紅利、華夏回報二號自成立以來益率分別為829.02%和472.80%。

浦銀安盛：全面推進反洗錢工作

今年是《中華人民共和國反洗錢法》（以下簡稱《反洗錢法》）頒布實施十周年。浦銀安盛基金近年來按照國家反洗錢法律法規(guī)，積極履行反洗錢義務，做好對客戶身份的識別、資料的保存和可疑交易的報告以及反洗錢的宣傳和培訓等工作，預防和打擊了通過基金業(yè)務進行的洗錢和其他嚴重犯罪活動，對金融秩序的維護起到良好作用。

浦銀安盛表示，基金公司作為金融機構的一員，身處反洗錢的第一線，有義務也有責任做好反洗錢工作，維護我國金融市場的健康環(huán)境。未來，公司將繼續(xù)加強反洗錢的宣傳與普及，讓更多投資者認識到反洗錢的重要性。公司在為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健回報的同時，還將在投資者教育等方面繼續(xù)全力投入，積極踐行企業(yè)社會責任。

偏股型基金本周凈值回報率龍虎榜（2017.11.30-2017.12.06)股票型混合型前十名 后十名 前十名 后十名基金代碼001223 001171 002621 002697 399011 000524 005239 005240 000854 000831 160322 002121 001764 001685 002387 001878 004482 004483 003625 003624 001671 003626 519697 004044 002424 960010 960023 001322 519712 005176 002196 210007 004092 004091 001837 002443 004099 001371 003835 002214基金簡稱鵬華文化傳媒娛樂工銀瑞信養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中歐消費主題A中歐消費主題C中海醫(yī)療保健上投摩根民生需求銀華文體娛樂A銀華文體娛樂C鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)工銀瑞信醫(yī)療保健行業(yè)華夏港股通精選廣發(fā)滬港深新起點廣發(fā)滬港深新機遇匯添富滬港深新價值工銀瑞信滬港深嘉實滬港深精選泰達宏利港股通優(yōu)選A泰達宏利港股通優(yōu)選C創(chuàng)金合信資源主題C創(chuàng)金合信資源主題A長城新策略C平安大華鑫利交銀優(yōu)勢行業(yè)金鷹轉型動力博時文體娛樂主題工銀瑞信核心價值H工銀瑞信穩(wěn)健成長H東吳新趨勢價值線交銀阿爾法富國精準醫(yī)療金鷹技術領先C金鷹技術領先A博時滬港深價值優(yōu)選C博時滬港深價值優(yōu)選A前海開源滬港深藍籌前海開源滬港深龍頭精選前海開源滬港深景氣行業(yè)富國滬港深價值精選鵬華滬深港新興成長中海滬港深價值優(yōu)選收益率(%)1.89 1.49 1.09 1.08 0.83 0.76 0.69 0.68 0.68 0.64-6.78-6.47-5.96-5.65-5.34-5.28-5.08-5.08-4.95-4.92 5.48 3.02 2.06 2.05 2.03 1.87 1.85 1.83 1.79 1.42-6.99-6.98-6.85-6.84-6.74-6.62-6.35-6.32-6.19-6.07偏股型基金今年以來回報率龍虎榜（2017.01.01-2017.12.06)前十名 后十名基金代碼161725 002803 241001 001542 110022 040008 001112 000970 003245 003244 160420 161030 001275 590008 002174 000545 164818 001227 620004 002577基金簡稱招商中證白酒東方紅滬港深華寶海外中國成長國泰互聯(lián)網(wǎng)+易方達消費行業(yè)華安策略優(yōu)選東方紅中國優(yōu)勢東方紅睿元三年定期上投摩根中國世紀美元現(xiàn)匯上投摩根中國世紀美元現(xiàn)鈔華安創(chuàng)業(yè)板50富國中證體育產(chǎn)業(yè)中郵創(chuàng)新優(yōu)勢中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)東方互聯(lián)網(wǎng)嘉中郵核心競爭力工銀瑞信中證傳媒中郵信息產(chǎn)業(yè)金元順安價值增長南方新興龍頭收益率(%)62.55 55.73 55.23 54.33 53.72 51.63 50.24 48.60 48.36 48.36-28.80-27.68-27.39-26.66-26.31-26.01-25.49-24.46-24.20-23.87