（博士生導師），，

我國全面啟動碳交易市場面臨的機遇與挑戰(zhàn)
——基于“一帶一路”戰(zhàn)略背景

杜子平（博士生導師），孟琛，劉永寧

“一帶一路”戰(zhàn)略在發(fā)展理念、制度建設、風險防控和試點市場“功能輻射”等方面對我國碳市場的建設造成了影響，并為對外貿易發(fā)展、人民幣國際化和全國碳市場的平衡帶來了重要機遇。但與此同時，我國碳市場建設仍然面臨著海外投資風險大、統(tǒng)一標準缺失、區(qū)域合作機制不完善等挑戰(zhàn)。因此，應從國際、國內兩方面入手，嚴格防范海外投資過程中的環(huán)境風險和社會風險，深化國際金融合作，推進亞洲基礎設施投資銀行以及絲路基金建設，制定完善統(tǒng)一的國內碳排放標準，加強碳金融工具、碳金融產品及其衍生品的創(chuàng)新，借助“一帶一路”的政策東風構建以區(qū)域碳市場合作為基礎，并向全國范圍輻射的多級碳交易市場。

碳交易市場；“一帶一路”；區(qū)域合作；國際交流

一、引言

（一）碳市場的興起與發(fā)展

溫室氣體減排問題一直以來深受國際社會關注，1997年由聯(lián)合國氣候變化委員會頒布的《京都議定書》中便提出了碳交易這一概念，其內涵是將二氧化碳的排放權當成一種可交易商品，隨后與溫室氣體排放技術和項目相關的銀行貸款、物資買賣以及低碳投融資等系列金融活動便統(tǒng)稱為碳金融（易蘭等，2016）。全球碳交易市場的爆炸式發(fā)展源自2005年《京都議定書》的正式生效。世界范圍內大多數(shù)發(fā)達國家或地區(qū)如美國、英國、歐盟等都在20世紀90年代建立了碳市場發(fā)展機制，并在不斷的實踐探索中逐漸趨于成熟（魏一鳴等，2010）?，F(xiàn)如今全球范圍內共有20多個碳交易平臺，歐盟碳排放交易體系是全球最大的碳交易市場，英國的倫敦金融城和美國的芝加哥氣候交易所已經成為全球碳交易的兩大中心。碳交易市場有望超過石油市場成為全球第一大市場。由此可見，碳交易市場發(fā)展?jié)摿薮?、前景廣闊。

對于發(fā)展中國家而言，開發(fā)清潔能源、發(fā)展低碳經濟是可持續(xù)發(fā)展的必由之路。作為世界上最大的發(fā)展中國家，我國碳市場建設起步較晚、運行機制不成熟、立法制度不完善，亟須向發(fā)達國家學習先進的市場交易經驗。2016年11月4日《巴黎協(xié)定》的正式生效，為推進全球范圍內的低碳轉型、應對氣候變化以及全球氣候治理進程奠定了政治、經濟、法律基礎。

我國現(xiàn)有的七個碳交易試點省市（北京、天津、上海、湖北、重慶、深圳、廣東）已全部啟動上線交易。經過幾年的履約試行，國內企業(yè)對碳排放權交易的意識逐漸增強，交易的積極性和主動性都有了明顯提高（劉惠萍等，2017）。國家發(fā)改委以此為契機在2016年1月發(fā)布了《關于切實做好全國碳排放權交易市場啟動重點工作的通知》，明確指出為推動全國統(tǒng)一碳市場的啟動，要將各試點市場與全國碳市場的連接作為工作重點，實施碳排放權交易制度。因此，試點省市應合理統(tǒng)籌碳市場建設、推進自身試點工作，在總結推廣經驗的基礎上發(fā)揮模范帶頭作用，從人才培養(yǎng)、市場宣傳、方案制定等方面入手，不斷完善全國碳市場的標準制定和制度設計，探索一條具有我國特色的碳市場發(fā)展之路。

（二）“一帶一路”戰(zhàn)略與全國碳市場建設

“一帶一路”戰(zhàn)略具有深刻的歷史淵源，早在西漢時期我國著名使臣張騫就曾多次出訪西域，其走過的路線便形成了歷史上著名的“絲綢之路”。作為“絲綢之路經濟帶”與“21世紀海上絲綢之路”兩者的簡稱，“一帶一路”是由習近平主席提出的對我國經濟發(fā)展有重要推動作用的戰(zhàn)略構想。當前世界環(huán)境下經濟競爭激烈，我國需要加快國民經濟結構的轉型與升級，提升整體經濟實力（蔡春玲等，2015）。這便需要我國與沿線國家加強經濟貿易往來，促進互利共贏經濟共同體的形成，推動我國的對外交往和經濟改革，這也是“一帶一路”戰(zhàn)略的宗旨所在。

“一帶一路”沿線覆蓋范圍廣，橫跨亞非歐三大洲共計65個國家。從表1可以看出，沿線國家大多是發(fā)展中國家和新興經濟體，這些國家在國家制度、地緣因素以及政治等方面存在不同程度的合作風險。

表1 “一帶一路”沿線國家匯總

從圖1來看，這些沿線國家的貿易總額占全球份額比重維持在20%以上，可見沿線國家對于世界經濟發(fā)展做出的貢獻不可忽視，因此沿線國家唯有協(xié)同構建開放共贏的經濟發(fā)展格局，才能保障各個國家的共同利益（傅京燕等，2017）。

由此可見，在“一帶一路”戰(zhàn)略的引領下，我國應改變原有的對外開放格局，用東西部并舉開發(fā)取代原來以東部開放為主的方式，這樣一來我國中西部地區(qū)的基礎設施建設將更加完善。一方面可充分利用中亞、中東和中歐地區(qū)豐富的石油天然氣資源，通過減少煤炭燃燒來實現(xiàn)減排目標；另一方面也可幫助我國積累新能源裝備制造優(yōu)勢，發(fā)展低碳產業(yè)，從而全面落實《巴黎協(xié)定》。此外，我國還應在絲路基金、亞洲基礎投資銀行的基礎上積極搭建金融支持框架和合作平臺，從而助力“一帶一路”戰(zhàn)略的順利施行，逐步擴大對“一帶一路”沿線國家的投資。加強與沿線國家應對氣候變化的合作，未來無論對于我國的碳市場建設還是沿線國家氣候問題的治理等都具有“雙贏”效應。但與此同時，“一帶一路”戰(zhàn)略沿線國家所面臨的環(huán)境污染嚴重、生態(tài)退化等多重挑戰(zhàn)也是不可忽視的，需要在不斷磋商的過程中制定強有力的治理措施，積極采取綠色金融手段來優(yōu)化資源配置，促進碳市場建設。因此，如何在現(xiàn)有社會格局的基礎上促進沿線國家低碳減排戰(zhàn)略的實施、做到碳市場建設的“求同存異”是當前的重要任務。由于受時間、空間、政治、經濟等因素的制約，這一戰(zhàn)略的實施面臨市場開放難度大、宗教矛盾、文化差異等諸多困境?？梢姡耙粠б宦贰睉?zhàn)略也是一把“雙刃劍”。

要想在“一帶一路”戰(zhàn)略下建設碳市場，必須以經濟合作為基礎，以文化交流為平臺，貫徹兼容并蓄的合作理念，促進政策、貨幣、能源等多方面的流通，助力國內和國外的碳市場建設。但就學術界的研究現(xiàn)狀而言，以“一帶一路”為背景探究我國碳市場建設的研究相對較少，本文正是以國內碳市場建設為研究對象，分析“一帶一路”戰(zhàn)略對我國碳交易市場全面啟動帶來的機遇與挑戰(zhàn)，并結合我國的現(xiàn)狀提出相關策略及建議。

圖1 2011～2016年“一帶一路”沿線國家貿易占全球份額

二、我國七個碳交易試點省市運行現(xiàn)狀

為踐行國家發(fā)改委的安排，我國自2013年開始相繼選取了北京、天津、上海、重慶、湖北、深圳和廣東7個省市作為碳排放權交易試點地區(qū)，這些地區(qū)分布于我國的東部、中部和北部，且具有不同的產業(yè)結構和經濟發(fā)展水平，每年大約可以產生全國約30%的GDP和20%的二氧化碳排放量。深圳碳排放權交易市場于2013年6月18日正式啟動，標志著我國的碳排放權交易試點工作正式進入新階段?，F(xiàn)如今我國碳交易試點已在制度建設，地方溫室氣體排放監(jiān)測、報告、核查（MRV）體系等方面取得了初步成效，并始終為企業(yè)探索減排途徑，幫助企業(yè)增強碳資產管理意識。

表2 碳交易市場試點交易范圍匯總

我國碳交易市場的交易產品主要包括碳配額（SHEA）和國家核證自愿減排量（CCER），在七個試點省市中，北京、上海、深圳、廣東、天津已完成兩次履約，重慶、湖北各完成一次履約。截止到2016年12月31日，七個試點省市碳交易總量高達1.6億噸，成交總值高達25億人民幣，其中湖北省碳交易試點最為活躍，其市場份額排全國首位（見圖2）。

圖2 碳交易成交量地區(qū)分布

三、“一帶一路”戰(zhàn)略對碳市場建設的具體影響

（一）創(chuàng)新發(fā)展理念，拓展交易規(guī)模

“一帶一路”戰(zhàn)略的提出為國內試點市場發(fā)展乃至全國碳市場的建立提供了新思路、新方法，在這一點上深圳碳市場、廣州碳市場的建設和發(fā)展深受影響。深圳碳排放權交易所首次提出“綠色一帶一路”觀念，明確指出要充分利用深圳碳市場的實踐經驗，以碳交易合作為手段，以實現(xiàn)低碳減排、控制溫室氣體排放為目標，以全國統(tǒng)一碳市場建設為發(fā)展契機來推動區(qū)域碳市場的建設，讓“綠色一帶一路”理念作為低碳發(fā)展、應對氣候變化的核心指導理念。為了更好地服務于“一帶一路”，深圳試點還提出了建設“絲綢之路經濟帶”“海上絲綢之路”兩個碳市場（前者初期主要面向中國境內的西北省份，推動深圳碳市場交易規(guī)模的擴展，后者引入東南亞、南亞國家的CDM項目下的核證減排量、自愿減排量及境外投資者進入深圳碳市場），分別面向境內、境外擴展碳交易規(guī)模。

北京碳市場在“一帶一路”思想的號召下豐富了碳交易品種（現(xiàn)如今在七個試點中北京碳市場的交易產品最為豐富，不僅包括SHEA和CCER，還包括節(jié)能項目、林業(yè)碳匯項目以及具有城市特色的交易產品等），以刺激參與主體更加多元化，讓市場更具積極性。廣東是古代“海上絲綢之路”的重要起點，地理位置優(yōu)越、資源豐富，是“亞太經濟走廊”（東亞—東南亞—大洋洲）的中心樞紐城市，開放時間早、開放程度深（許德友，2016）。在“一帶一路”戰(zhàn)略的啟發(fā)下，廣東碳市場積極探索企業(yè)新的融資渠道和碳資產盤活途徑，不斷加強碳金融創(chuàng)新、開拓碳金融產品，未來將繼續(xù)以此為核心，充分利用自身地理位置和國家政策等優(yōu)勢來鞏固自己的市場地位，構建以綠色發(fā)展為核心的碳金融體系，創(chuàng)新綠色金融服務方式，持續(xù)推動市場規(guī)模不斷擴大，促進經濟的升級與轉型等。

因此，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略理念的不斷貫徹與實施，其帶來的一系列新思想、新理念正在影響著國內試點市場的改革與生機，充分發(fā)揮戰(zhàn)略優(yōu)勢強化碳市場交易將成為國內試點市場未來建設發(fā)展的主旋律，對全國范圍內碳市場的啟動具有重要的指導意義（馮為為，2016）。

（二）制度體系趨于完善，示范作用日益增強

“一帶一路”戰(zhàn)略的實施推動了碳市場交易體系和交易制度的不斷完善，增強了試點市場的示范作用。重慶碳市場已經建立了以核查標準、交易制度、分配機制、管理辦法為主要環(huán)節(jié)的碳交易體系，控排企業(yè)參與碳市場的能力和意愿也得到了顯著提高，不僅順利完成了2013年、2014年度的履約目標，還在積極研究配額的有償分配方案，以進一步完善相關制度和交易機制，為全面對接全國統(tǒng)一碳市場、加強區(qū)域碳市場合作等做好準備（陳文玲，2016）。深圳市碳排放權交易試點則深入市場內部，全面建立了碳排放權交易的制度體系，不斷加強制度創(chuàng)新，促進深圳市大、中、小企業(yè)的綠色低碳發(fā)展，在保持經濟較快增長的同時，重點排放單位的二氧化碳排放總量還降低了3.2%，并且第三方核查機構的建立更為社會解決了部分就業(yè)問題。

此外，國內其他省份也在不斷進行碳市場交易制度的改革和創(chuàng)新，江蘇省出臺了《重點單位溫室氣體排放報告暫行管理辦法》，江西省為全面開展碳排放權交易，現(xiàn)已初步完成企業(yè)線上直報平臺建設并確定全省企業(yè)報告名單，四川省出臺了《碳排放權交易市場建設實施方案》，豐富并完善了當?shù)靥际袌鲋贫裙芾眢w系，并在成都、雅安、遂寧等6個市開展了省級低碳城市試點，建設了綿陽經濟開發(fā)區(qū)省級低碳園區(qū)試點，優(yōu)化投資結構，嚴格控制新上高排放、高污染項目，有利于多級碳市場的建設。這些都充分響應了建設“綠色一帶一路”的號召，各試點碳市場正在不斷完善碳市場交易體系，發(fā)揮自身示范作用，以積極態(tài)勢應對氣候變化，推動全國統(tǒng)一碳市場的建設。

（三）以試點為核心，沿海地區(qū)“功能輻射”作用顯著

“一帶一路”戰(zhàn)略中的合作共贏、互利互惠思想讓試點市場充分意識到發(fā)揮自身區(qū)位優(yōu)勢、加強與周邊城市和地區(qū)合作、建設區(qū)域碳市場的重要性，各試點市場尤其是東部沿海市場紛紛立足于自身地理位置及政策特點，為全國碳市場的開放式發(fā)展注入了新鮮血液，主要體現(xiàn)在天津碳市場和上海碳市場。

天津碳市場以自身為中心向整個華北地區(qū)輻射，加強了與國內省市碳市場建設的區(qū)域合作，更有助于發(fā)揮港口優(yōu)勢，加強與“一帶一路”沿線國家的貿易投資合作。2016年9月6日，全國碳市場能力建設（天津）中心正式授牌成立，標志著天津碳市場將在低碳技術開發(fā)、綠色項目等方面增進與國際大型公司的合作，成為推進碳交易和金融市場溝通合作的橋梁紐帶，進一步發(fā)揮試點示范帶動作用，在“一帶一路”戰(zhàn)略中扮演更加重要的角色，為全國碳市場的啟動做出突出貢獻（姜坤等，2015）。

上海是“一帶一路”和長江經濟帶的重要交匯點，也是世界第一大集裝箱吞吐港，具有得天獨厚的地緣優(yōu)勢。因此，上海碳市場積極與周邊省市進行氣候變化方面的交流溝通，在結合自身市場建設經驗的基礎上發(fā)揮試點輻射作用，依托長三角經濟圈奮力與周邊國家和地區(qū)建立良好的競爭與合作關系，從而發(fā)揮巨大的輻射功能（王海燕，2015），帶動長三角地區(qū)產業(yè)鏈的全面升級及金融的跨越式發(fā)展。以上海為中心的長三角地區(qū)信息化產業(yè)、工業(yè)、制造業(yè)發(fā)達，大中型企業(yè)眾多，因此以上海碳試點為中心推動區(qū)域碳市場的建立對于長三角地區(qū)的碳市場建設意義非凡，這也讓上海提前一年完成了“十二五”規(guī)劃目標，提高了社會公眾對碳交易的認知程度，擴大了碳市場的社會效應，為對接全國統(tǒng)一碳市場做好了充分的準備。

（四）合理防控風險，中部地區(qū)“綠色崛起”優(yōu)勢明顯

“一帶一路”戰(zhàn)略為中部地區(qū)的碳市場建設送來了東風。我國中部地區(qū)相較沿海地區(qū)而言欠發(fā)達，市場風險的防控、轉移及分散等都存在一定桎梏，而“一帶一路”戰(zhàn)略的沿線國家大多集中在欠發(fā)達地區(qū)，市場需求、建設的實際情況等都與我國中部地區(qū)相似，這樣一來便為中部地區(qū)的碳市場建設提供了強大助力。例如，湖北省的市場發(fā)展現(xiàn)狀與“一帶一路”戰(zhàn)略思想契合度較高，湖北省碳排放交易中心是國家發(fā)改委批準成立的中部唯一一家碳試點市場。盡管市場建設起步最晚，但由于自身產業(yè)減排空間大、減排成本低、碳市場要素集中，使得湖北碳試點具備我國最大碳市場的規(guī)模和交易量，并有潛力成為全國碳交易、碳金融和碳定價中心，沖擊全球碳市場。

此外，在“一帶一路”的影響下，湖北省借助政策東風加大開發(fā)型經濟的發(fā)展力度，對外投資合作業(yè)務發(fā)展平穩(wěn)，助推湖北企業(yè)“走出去”，實現(xiàn)風險的有效控制、分散和轉移，從而降低溫室氣體排放水平。湖北碳交易市場已漸漸具備全國碳市場中心的雛形，中部“綠色崛起”的趨勢日益明顯，以湖北為中心建設全國碳市場，加大政策支持力度，拓寬融資渠道，建立現(xiàn)貨和遠期并行的高流動性市場體系，可促進湖北碳金融市場形成有別于北京、上海、深圳等傳統(tǒng)金融中心的新興綠色金融體系，更有利于全國經濟的合理布局和低碳轉型，助力“一帶一路”低碳發(fā)展（張金星，2016）。

四、“一帶一路”為碳市場建設帶來的機遇與挑戰(zhàn)

（一）機遇

1.加強優(yōu)勢互補，促進互利共贏。我國之所以要建立全國范圍內的碳市場，其根本目的在于促進節(jié)能減排，建設環(huán)境友好型社會，推動世界范圍內的生態(tài)文明建設。發(fā)展低碳經濟、建設綠色生態(tài)是世界各國義不容辭的責任?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略沿線國家多為自然資源豐富的發(fā)展中國家，目前仍然處于粗放發(fā)展經濟時代，普遍存在資源浪費、環(huán)境污染等問題，不利于低碳經濟的發(fā)展，因此，它們對于先進的科學技術、創(chuàng)新型人才等有著巨大的需求，渴望能得到大國的幫助來實現(xiàn)本國的經濟轉型以及綜合國力的提升。而我國恰好能為這些國家提供所需的技術、設備、人才等資源，幫助沿線國家進行基礎設施建設、跨國貿易合作以及清潔能源的開發(fā)等。這既可幫助沿線國家逐步脫貧，又能消除貿易壁壘，彌補我國在能源方面的不足，增強國內碳市場的抗風險能力，從而將“綠色一帶一路”思想傳播到沿線國家，為沿線國家的低碳轉型創(chuàng)造新的經濟增長點。

基于此，我國同“一帶一路”沿線的大多數(shù)國家在能源、交通、農業(yè)、金融、旅游、基礎設施等多個領域都建立了雙邊合作機制，例如在能源方面，西亞地區(qū)各國是我國的重點合作對象，我國為滿足西亞地區(qū)的工業(yè)發(fā)展需求提供工業(yè)、輕工業(yè)、制造業(yè)產品，西亞地區(qū)則負責為我國輸出煤炭、石油、天然氣等不可或缺的工業(yè)能源，實現(xiàn)了我國和沿線國家的優(yōu)勢互補、協(xié)同發(fā)展。這樣一來，我國在國際上的地位及大國形象得到了很大的提升，我國碳市場也有望成為影響世界碳市場格局的重要市場，未來通過不斷開發(fā)碳金融產品及其衍生品（如豐富碳期權、期貨種類等），有可能取代歐盟成為全球第一大碳市場。

2.提升貨幣地位，加速人民幣國際化進程?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略加速了人民幣的國際化進程，為我國獲得碳市場的定價、議價權帶來了機遇?，F(xiàn)如今，國際上影響力大的碳市場定價單位主要是歐元和美元，人民幣尚未走進國際碳市場，缺乏碳排放權的定價權及議價能力，這也是導致我國碳市場發(fā)展緩慢、缺乏主體地位的重要因素之一（楊旭彪，2010）。要想讓我國在國際碳市場中占據(jù)一席之地，必須將人民幣和碳排放權牢牢綁在一起，推進碳交易人民幣定價的國際化進程。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，人民幣已成為我國與沿線各國進行貿易往來的主要結算貨幣，人民幣在國際投資領域的使用范圍、使用規(guī)模以及國際影響力等正在不斷擴大，未來人民幣獲得碳交易的計價權將指日可待。

3.促進西部建設，平衡國內碳市場格局?！耙粠б宦贰钡奶岢鰹槲鞑康貐^(qū)碳市場的融資、開發(fā)以及對外貿易等提供了契機，更為西北、西南地區(qū)的碳市場建設以及國內經濟結構的轉型升級帶來了機遇。西部地區(qū)幅員遼闊，占據(jù)我國70%以上的國土面積和27%的人口數(shù)量，其碳市場的建設工作更是全國碳市場建設的重要組成部分（吳潔等，2015）。但由于交通不便、碳市場基礎相對薄弱等因素的存在，西部地區(qū)的碳市場建設面臨著諸多特殊困難，例如重慶地處“一帶一路”和長江經濟帶戰(zhàn)略的連接點，在“一帶一路”戰(zhàn)略中發(fā)揮著獨特的戰(zhàn)略支撐和中心樞紐作用，但現(xiàn)如今重慶市碳市場活躍度處在七個試點省市的最末位。一方面因為重慶地處西南地區(qū)，經濟狀況相對其他幾個試點省市而言較落后，碳交易市場基礎相對薄弱；另一方面源于重慶配額分配機制先松后緊，在配額分配、市場風險的規(guī)避等方面亟須探索應對之法。但在“一帶一路”戰(zhàn)略思想的倡導和指引下，西部地區(qū)在不斷加強與東部沿海地區(qū)碳市場的交流與合作，如在國家發(fā)改委的指導下深圳碳市場已經分別與河南省、陜西省、云南省、甘肅省、廣西壯族自治區(qū)等多個省、市、自治區(qū)合作舉辦了各層級的碳市場能力建設培訓。重慶碳市場也正在積極舉辦各種碳市場能力建設活動，不斷提升西部有關省、市、區(qū)各級主管部門，支撐機構和企業(yè)的碳市場參與能力，這對于促進西部地區(qū)的碳市場建設、平衡全國碳市場格局意義非凡。

（二）挑戰(zhàn)

1.海外投資風險加大，利益保障機制有待完善。“一帶一路”的核心是投資，確切地說是對外投資?，F(xiàn)如今隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的深入實施，其沿線國家和地區(qū)已經成為我國企業(yè)對外投資的重點對象，由此帶來的環(huán)境風險和社會風險也在增加。

首先是環(huán)境風險。綠色可持續(xù)發(fā)展一直是世界各國面臨的重大課題，“一帶一路”沿線國家普遍存在生態(tài)環(huán)境嚴峻、經濟增長方式粗放等問題。從圖3中可以看出，無論是木材消耗、物質消費、單位GDP能耗還是二氧化碳排放水平等，這些國家和地區(qū)均高于世界平均水平，這里既是自然資源的集中生產區(qū)，又是集中消費區(qū)，因此在這里人類活動的影響十分大，再加上這里國土面積雖不及世界的40%，但人口卻達世界總人口的70%，直接導致了這些國家和地區(qū)相對較脆弱的生態(tài)環(huán)境，成為可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。但這也為綠色經濟領域的經濟技術國際合作提供了廣闊的空間和巨大的潛力。因此，我國要想穩(wěn)定加大海外投資，促進國內綠色金融的發(fā)展和碳市場的建設，就必須把綠色可持續(xù)發(fā)展要素融入“一帶一路”的對外投資中去，綜合運用財稅、綠色金融等手段，為綠色產業(yè)注入資金與活力。只有嚴格控制污染性的海外投資才能消除沿線國家對我國對外投資的顧慮，保障我國及沿線國家的經濟利益，提升我國在國際合作方面的話語權、國際地位及國際軟實力，從而為我國碳市場的啟動與建設營造良好的國際環(huán)境。

圖3 “一帶一路”沿線國家和地區(qū)自然資源生產和消費占世界平均水平百分比

其次是社會風險。從圖4可以看出，沿線國家政體差異明顯，不同的政治環(huán)境和宗教信仰會對社會治安狀況產生直接或間接的影響。此外，沿線國家之所以大力響應“一帶一路”的號召，有相當一部分國家的目的是極為現(xiàn)實的，它們并不是受到了絲路精神的感染，而明顯是為了追求利益才加入“一帶一路”，這些都是導致我國海外投資社會風險增加的關鍵因素。社會風險的增加不利于對外合作的持續(xù)進行和長遠發(fā)展，對于我國而言則無法充分利用沿線國家的資源優(yōu)勢來幫助國內企業(yè)進行節(jié)能減排，從而制約了碳市場的建設；對合作國而言不利于本國綠色金融和經濟的可持續(xù)發(fā)展，不利于技術革新與突破。如果在投資過程中沒有適當?shù)匾?guī)避社會風險，不注重社會風險的管理而造成國與國之間政治、文化和社會觀念等方面的沖突，不僅會給合作雙方帶來嚴重的法律問題，更會損害我國參與海外投資企業(yè)的聲譽，甚至可能會影響我國的國際形象。換句話說，若許多沿線國家在近幾年內不能馬上看到“一帶一路”戰(zhàn)略帶給他們的實際利益，其支持態(tài)度極有可能轉變（汪燕，2016）。但所暴露出來的社會發(fā)展存在嚴峻挑戰(zhàn)、能源依賴性強、金融市場不穩(wěn)定等問題同樣說明沿線國家有必要加強政治、經濟、文化交流。

圖4 “一帶一路”沿線國家的政治體制及對應國家數(shù)量

2.國內相關立法缺失，產品創(chuàng)新和區(qū)域碳市場合作迫在眉睫?！熬G色一帶一路”背景下我國的碳市場建設需要更加全面、配套、有針對性的政策和立法。2016年8月《關于構建綠色金融體系的指導意見》的出臺，強化了我國環(huán)境信息披露機制和市場監(jiān)管規(guī)則，但由于“一帶一路”背景下我國國內碳市場的啟動具有一定的特殊性，涉及政府、企業(yè)、社會組織乃至國際發(fā)達金融機構等多個合作競爭主體，因此，我國碳市場的啟動面臨著更強的不確定性風險。特別是碳排放權資源產權化的法律依據(jù)缺失，導致我國的市場監(jiān)管和違規(guī)處罰等約束體系不完善，這就要求我國必須完善相關立法，嚴格按照國際化的標準來進行（于洋等，2016）。在這一點上歐盟碳市場的立法為我國提供了良好的借鑒，歐盟碳市場除了將《歐盟氣候變化計劃》作為強制減排業(yè)務的重要措施，更在配額分配方式、MRV體系、市場調控、覆蓋范圍等制度設計上都進行了創(chuàng)新和完善，提升了市場的碳交易能力。

此外，區(qū)域經濟發(fā)展不平衡導致區(qū)域碳市場合作進展不順利，碳排放權難以協(xié)調統(tǒng)一。我國西部大部分地區(qū)地形錯綜復雜、生態(tài)環(huán)境恢復力差，亟待全面開發(fā)和建設?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略的實施為西部地區(qū)的擴大再生產提供了動力，但同時也不可避免地增加了能源的消耗和二氧化碳的排放量，因此，西部地區(qū)和東部地區(qū)存在明顯的不平衡，這使得溫室氣體的分配標準、檢測和監(jiān)管等方面均存在顯著差異，這些都直接或間接為統(tǒng)一、協(xié)調的碳排放交易體系的建立制造了障礙。再加上我國目前金融體系建設相對薄弱，并未完全形成市場化體系，在碳金融產品及其衍生品領域缺乏創(chuàng)新，在阻礙碳排放權交易體系有序發(fā)展的同時也為監(jiān)管部門的工作帶來了困難。

五、發(fā)揮“一帶一路”優(yōu)勢，助力全國碳市場建設

（一）對內策略

1.發(fā)揮政府主導作用，落實相關政策法規(guī)和區(qū)域碳市場合作。全面啟動碳市場離不開政府的主導和宏觀調控，因此，首先應落實與碳市場建設相關的法律法規(guī)，補充并完善碳排放權交易機制。將綠色金融的發(fā)展理念和發(fā)展方式貫徹到政策法規(guī)的制定過程中，以“一帶一路”戰(zhàn)略促進我國綠色金融立法理念與國際接軌，讓我國的碳金融立法更加國際化。要加快出臺《碳排放權管理條例》，制定全國碳配額總量和分配方案以及相關管理配套細則，從交易機構管理辦法、第三方機構管理辦法和核查指南三方面入手豐富完善管理體系。同步建立碳市場運行相應的金融制度和財會制度，讓碳配額和碳信用進入資產負債表，從而當企業(yè)上市時可以作為資產體現(xiàn)在資產負債表中。此外，還應多渠道引導利益相關方和社會公眾參與制度的設計，廣泛征求相關部門、重點排放企業(yè)和社會公眾的意見，讓更多專業(yè)人士參與到制度設計和專業(yè)化評估中來（周國梅，2015），創(chuàng)建一套適用于我國碳市場建設、高效先進的碳市場管理新標準，建設符合國際碳市場規(guī)范的，高水平、高效率的碳交易市場。

區(qū)域碳市場的合作是建立全國碳市場的基礎，全國碳市場的啟動離不開區(qū)域碳市場的配合。國際上成功的碳交易市場都是從區(qū)域合作發(fā)展起來的，歐盟碳市場就是典型的例子。歐盟碳市場實際上是一個由31個國家組成的市場，31個國家共用一套碳市場規(guī)則，這就是區(qū)域合作的體現(xiàn)。放眼我國，七個試點市場在幾年的實踐過程中已經積累了一定的實踐經驗，也建設了一定的基礎設施，具備了連接成線的基礎。此外，我國區(qū)域性碳市場成熟度差異性明顯，“自上而下”的推廣存在一定難度，因此，我國也應該先實現(xiàn)試點碳市場之間的合作和連接，再逐步擴展到全國，讓區(qū)域合作市場的生命力大過單一大市場，開辟出多層次的碳市場之路。

2.加強金融工具和產品創(chuàng)新，保障資金融通。創(chuàng)新投融資模式和技術產品，吸引多方資本投入“一帶一路”背景下的綠色產業(yè)發(fā)展也是一項重要舉措。鼓勵發(fā)展沿線綠色產業(yè)基金，建立起服務于“一帶一路”建設的長期、穩(wěn)定、可持續(xù)且風險可控的金融保障體系，加強碳金融工具、碳金融產品及其衍生品的創(chuàng)新。在這一點上，廣東碳市場給出了很好的證明：第一，在推進碳交易過程中，廣東省不斷完善相關機制，尤其是在配額分配、MRV和風險防控方面一直遵循高標準嚴要求，建立并完善了對未完成履約企業(yè)的處罰機制，保障了碳排放權交易市場的健康、有序發(fā)展；第二，廣東省采取了配額逐步收緊的舉措，深入優(yōu)化配額總量和分配機制，完善配額有償發(fā)放機制；第三，廣東省企業(yè)的碳資產意識不斷提升，對碳市場的布局動機十分明確；第四，廣東省推出了減免交易費用、簡化開戶手續(xù)、加強風險管理等一系列創(chuàng)新舉措，并不斷推陳出新碳金融產品、完善交易規(guī)則等，這些創(chuàng)新舉措對于平穩(wěn)和引導市場碳價有積極作用，并可為我國碳市場的全面啟動提供借鑒。

另外，資金融通是創(chuàng)新的前提和保證。因此，從國家的角度而言，應當設立碳市場建設專項資金來彌補非試點地區(qū)人力、財力上的不足；從地方的角度而言，中小銀行要提高市場反應的靈敏度，發(fā)揮服務中小企業(yè)的主力軍作用，提高資金配置效率、化解地區(qū)金融風險，促進金融體系的均衡發(fā)展，不斷堅持市場化的改革方向。這樣既可以為企業(yè)參與“一帶一路”建設提供資金支持，又可以為全國碳市場的全面啟動注入金融活水、拓寬資金融通渠道。

3.借鑒歐盟碳市場信息披露制度，保證我國碳市場透明度。為確保碳交易過程中的公平性和真實性，歐盟碳市場一直以來都是將核查后的排放報告提交碳交易管理機構進行審核，為保障各成員國的碳排放配額保存在統(tǒng)一的碳交易系統(tǒng)中，由機構公布具體的國家配額分配、交易量、交易類型，當成員國注冊登記之后便可以隨時隨地在系統(tǒng)上跟蹤配額的流轉以及賬戶的履約情況。對于我國而言，要想建立統(tǒng)一碳市場必須保持公平公正的態(tài)度，除了要建立統(tǒng)一的碳標準，更要防止區(qū)域間配額過程中尋租行為的發(fā)生，借鑒歐盟碳市場的經驗采取階段性、行業(yè)性的區(qū)分規(guī)則，建立統(tǒng)一的碳交易系統(tǒng)并及時公布各省市、各地區(qū)的配額分配、交易量等，方便各省市及時查詢履約情況。此外，在初始階段也可以采取免費發(fā)放的方式來吸引更多企業(yè)加入，等逐漸成熟之后再增加拍賣比例，以市場化的手段來提高履約效率，從而保證碳市場的活力和透明度。

（二）對外策略

1.深化國際金融合作，推動環(huán)保產業(yè)“走出去”。要想加強我國與“一帶一路”沿線國家的企業(yè)合作、推進我國碳市場建設，重要舉措之一便是推動我國環(huán)保產業(yè)走出國門。因為“一帶一路”不僅強調地理和交通上的連接，更要以綠色可持續(xù)發(fā)展為核心拉動投資消費，形成新的經濟增長點。首先要做到的就是深化金融合作，推進貨幣穩(wěn)定體系、投融資體系和信用體系的建設，推進亞洲基礎設施投資銀行、金磚國家開發(fā)銀行以及絲路基金的建設等，其次還要不斷貫徹綠色信貸服務，積極探索發(fā)行綠色債券，降低環(huán)保的融資成本，并為投資者和其他民間資本提供參與綠色投資的渠道，為綠色環(huán)保產業(yè)“走出去”提供資金保障。

2.建設產業(yè)國際化平臺，發(fā)揮政府引導及市場機制作用。“一帶一路”沿線國家關于綠色經濟發(fā)展的制度標準等存在健全和不健全兩種情況，我國政府應在了解合作國政策標準的基礎上介紹經驗和不足，引導企業(yè)更快進入市場以搶占先機，與沿線國家共同開發(fā)一批環(huán)保企業(yè)示范項目，為環(huán)保產業(yè)的國際化發(fā)展搭建合作交流平臺，并在建立健全產業(yè)市場機制的前提下為合作項目的進一步發(fā)展營造良好的環(huán)境。此外，我國還應積極鼓勵企業(yè)提升自身的產業(yè)鏈整合能力，爭取在雙方合作發(fā)展的過程中實現(xiàn)政策標準和經濟利益的雙贏，助力我國的中小企業(yè)向更加專業(yè)化、智能化、精細化的方向發(fā)展。公共服務平臺的建立不僅可以為“一帶一路”沿線國家在我國建設示范項目提供支持，還可以對低碳技術和碳金融產品以及我國碳市場的建設發(fā)展起到一定的宣傳作用，為沿線國家的碳市場建設提供參考范式，提升我國碳市場的國際影響力。

六、結論與展望

通過研究發(fā)現(xiàn)，“一帶一路”戰(zhàn)略背景確實從技術、經濟、投融資創(chuàng)新、政策標準等方面為我國碳市場的啟動帶來了機遇和挑戰(zhàn)。在現(xiàn)如今的市場狀況下，我國應該充分發(fā)揮試點碳市場的積極性，積極運用試點市場積累的經驗推進區(qū)域碳市場的建設，制定統(tǒng)一的碳排放權交易體系和政策標準，促進全國范圍內多級碳市場的形成。還要充分發(fā)揮“一帶一路”的優(yōu)勢，加強與沿線國家的經濟貿易往來，推進我國的綠色環(huán)保產業(yè)走出國門，并抓住沿線國家自然資源、可再生能源豐富的特征，積極進行環(huán)保產業(yè)項目合作，為我國碳市場的全面啟動營造良好、積極的外部環(huán)境?！栋屠鑵f(xié)定》充分說明21世紀綠色低碳轉型發(fā)展已是大勢所趨，該協(xié)定的實行將推動全球碳市場開始新一輪的擴張和改革，也為我國碳市場建設提供了新的契機。因此，我國應積極對外開展國際氣候變化務實合作，結合國內市場交易狀況，在借鑒國外成熟碳市場運行機制的基礎上，從碳市場風險計量的角度出發(fā)探索影響全國碳市場交易產品價格波動的因素，積極做好市場交易風險預測、防控和規(guī)避工作，早日建立起系統(tǒng)化、規(guī)范化、覆蓋范圍廣、經濟附加值高的碳排放權交易市場。

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F752

A

1004-0994（2017）34-0014-8

國家自然科學基金項目（項目編號：71071111）

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