文/盧奕 程娛 編輯/王亞亞
新版外商投資負面清單“出爐”
文/盧奕 程娛 編輯/王亞亞
新版《目錄》基本延續(xù)了2015版《目錄》的方向,鼓勵外資投向先進制造、高新技術、節(jié)能環(huán)保、現(xiàn)代服務業(yè)等領域;同時,在一定程度上放寬了服務業(yè)、制造業(yè)和采礦業(yè)等領域對外資的限制。
6月28日,國家發(fā)改委和商務部共同發(fā)布了《外商投資產業(yè)指導目錄(2017年修訂)》(下稱“新版《目錄》”)。本次發(fā)布的新版《目錄》,是《外商投資產業(yè)指導目錄》自1995年首次頒布以來的第7次修訂,最近的一次修改為2015年(下稱“2015版《目錄》”)。
《目錄》分為“鼓勵外商投資產業(yè)目錄”“限制外商投資產業(yè)目錄”和“禁止外商投資產業(yè)目錄”三部分。新版《目錄》在結構上有所調整,將原鼓勵類條目中有股比要求的,與限制類和禁止類條目進行了整合,形成了統(tǒng)一的外商投資準入特別管理措施(負面清單),包括“限制外商投資產業(yè)目錄”(列出了股權要求、高管要求等)和“禁止外商投資產業(yè)目錄”兩部分。全面實施準入前國民待遇加負面清單管理后,對負面清單之外的領域(包括“鼓勵外商投資產業(yè)目錄”以及其他不在《目錄》范圍內的允許外商投資領域),對外商投資項目和企業(yè)設立實行備案管理。
新版《目錄》共保留了63條外資限制性措施(包括限制類35條、禁止類28條),比2015版《目錄》的93條限制性措施(包括限制類38條、禁止類36條和鼓勵類中有股比要求的19條)減少了30條。服務業(yè)取消了公路旅客運輸、外輪理貨、資信調查與評級服務、會計審計、農產品批發(fā)市場、綜合水利樞紐等領域的外資準入限制;制造業(yè)取消了軌道交通運輸設備、汽車電子、新能源汽車電池、摩托車、海洋工程裝備、船舶柴油機、民用衛(wèi)星、食用油脂、大米、面粉、原糖、玉米、燃料乙醇、生物柴油等領域的外資準入限制,并取消了同一家外商在國內建立純電動汽車生產合資企業(yè)不得超過兩家的限制;采礦業(yè)取消了非常規(guī)油氣、貴金屬、鋰礦、部分稀有金屬冶煉等領域的外資準入限制。
在禁止外商投資領域,新版《目錄》新增了部分文化宣傳領域,主要包括地面移動測量、出版物的編輯、廣播電視視頻點播、衛(wèi)星電視廣播地面接收設施安裝、廣播電視節(jié)目引進、互聯(lián)網新聞信息和互聯(lián)網公眾發(fā)布信息服務等。
與此同時,新版《目錄》的鼓勵類條目數量基本維持不變,與2015版《目錄》相比,新增6條,刪除7條。新增的鼓勵類條目包括智能化緊急醫(yī)學救援設備、水文監(jiān)測傳感器、虛擬現(xiàn)實(VR)、增強現(xiàn)實(AR)、3D打印、加氫站、城市停車設施等。
本次發(fā)布的新版《目錄》,基本延續(xù)了2015版《目錄》的方向:鼓勵外資投向先進制造、高新技術、節(jié)能環(huán)保、現(xiàn)代服務業(yè)等領域;同時,在一定程度上放寬了在服務業(yè)、制造業(yè)和采礦業(yè)等領域對外資的限制。這體現(xiàn)了在當前全球跨國投資呈現(xiàn)新特點的形勢下,中國在積極推進“走出去”戰(zhàn)略的同時,仍然堅持高水平的“引進來”,積極實施“引進來”和“走出去”相結合的對外開放戰(zhàn)略。
此前,《自由貿易試驗區(qū)外商投資準入特別管理措施(負面清單)(2017年版)》(下稱“新版《自貿區(qū)負面清單》”)也已于近日公布。自貿區(qū)作為中國的先行先試試驗區(qū),新版《自貿區(qū)負面清單》相較《目錄》而言,無疑享有更高的開放度。隨著自貿區(qū)數量的不斷增多,加上各自貿區(qū)發(fā)展領域各有所側重,對于擬在中國進行投資的外國投資者來說,優(yōu)先考慮自貿區(qū)有可能是更有利的選擇。如近期公布的《中國(上海)自貿試驗區(qū)金融服務業(yè)對外開放負面清單指引(2017年版)》,作為全國首張金融領域自貿區(qū)外商投資負面清單,其對金融機構的市場準入、金融業(yè)務的開放范圍都進行了細化表述,提高了清單的操作性和公平性,便于金融機構的對華投資。
同時,內地與香港也于近期簽訂了新的《〈內地與香港關于建立更緊密經貿關系的安排(CEPA)〉投資協(xié)議》。根據該協(xié)議,在對香港的投資準入方面,僅保留了26項不符措施,在船舶、飛機制造、資源能源開采、金融市場投資工具等方面均采取了更加優(yōu)惠的開放措施,并明確了在投資領域繼續(xù)給予香港地區(qū)最惠待遇。這使得香港繼續(xù)保持了內地對外開放的最高水平?;趦鹊嘏c香港、內地與澳門的CEPA,以及內地與臺灣的《海峽兩岸經濟合作框架協(xié)議》(ECFA),香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者在某些特殊領域,較之其他投資者享有更高的開放度。不少香港銀行,都在2003年內地與香港簽署第一份CEPA協(xié)議以后,加快了其進入內地投資的步伐。在CEPA政策的扶持下,目前港資銀行已經成為內地外資銀行中最重要的部分。
值得注意的是,本次放寬的外資準入限制,多數仍局限于一般性服務業(yè)及制造業(yè)領域;而此前在《中共中央國務院關于構建開放型經濟新體制的若干意見》中曾提出的要推進金融、教育、文化、醫(yī)療等服務業(yè)領域的有序開放,在此次新版《目錄》里尚沒有更多的體現(xiàn)。對這些開放速度相對較慢的敏感領域,外國投資者可能還需要一段時間的耐心等待和觀察。
新版《目錄》新增的禁止外商投資領域條目主要集中在文化宣傳方面,如出版物的編輯、廣播電視視頻點播和互聯(lián)網新聞信息服務等。這也與2016年11月發(fā)布的《中華人民共和國網絡安全法》以及配套文件之一的新版《互聯(lián)網新聞信息服務管理規(guī)定》相吻合:后者規(guī)定,只有經許可的新聞單位才可從事互聯(lián)網新聞信息采編發(fā)布服務,包括提供互聯(lián)網新聞信息轉載服務、傳播平臺服務,也均需申請許可或備案;同時,再次強調了不得設立中外合資、合作和外資經營的互聯(lián)網新聞信息服務單位(包括采編發(fā)布、轉載和傳播平臺服務)。
另外值得一提的是,為應對外資限制性措施(包括限制類領域對股權、高管的要求,以及禁止類領域),在實際操作中,常常會采用“協(xié)議控制”(VIE)架構,即通過VIE協(xié)議而不是股權來控制國內牌照公司。2015年1月,商務部曾發(fā)布《中華人民共和國外國投資法(草案征求意見稿)》(下稱“《草案》”)公開征求意見。該《草案》在依據注冊地標準對外國投資者予以定義的同時,引入了“實際控制”的標準,即受外國投資者控制的境內企業(yè),視同外國投資者,將協(xié)議控制明確規(guī)定為外國投資的一種形式。未來如果該《草案》正式成為法律,VIE架構將可能面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。
新版《目錄》生效后,全國范圍內的負面清單管理將正式實施。對于外商投資,負面清單管理不僅僅著眼于允許或限制、禁止的外商在華投資的范圍,其積極意義更在于將原先的逐項審批制轉變?yōu)閭浒钢乒芾?。此舉將大大提高外資準入的開放度和便利度。特別是對于鼓勵類投資項目,在相關優(yōu)惠政策的激勵下,外商投資將會迎來更多的發(fā)展機遇。
從新版《目錄》的修訂內容來看,政府會繼續(xù)鼓勵外商投資符合我國產業(yè)轉型升級方向的領域。對于某些目前不宜全面開放的敏感領域,也嘗試采用自貿區(qū)先行試水再向全國復制的漸進模式,緩慢但有序地進行開放。隨著對外開放水平的不斷提高,加之在全球范圍內中國經濟發(fā)展勢頭趨好,外國投資者對華投資的信心預計還將加強。
然而,在投資領域擴大的同時,新版《目錄》對外商的投資也提出了“結構性”升級的要求,鼓勵外商將資金、核心技術和先進管理投入到與高端、智能、綠色制造業(yè)及生產性服務業(yè)相關的領域。外商在華投資從最初主要集中在勞動密集型的傳統(tǒng)制造業(yè)領域,發(fā)展到制造業(yè)與服務業(yè)并重,再到近幾年服務業(yè)比重大幅增加甚至超過制造業(yè)。而對照新版《目錄》的調整條目,此次修訂,主要還是體現(xiàn)在對智能、高端制造業(yè)方面投資的鼓勵和限制的放寬,而對服務業(yè)相關領域限制的放寬尚不突出。這體現(xiàn)了中國目前對推動制造裝備發(fā)展、提升在全球價值鏈地位的切實需要,與內外資統(tǒng)一參與到“中國制造2025”戰(zhàn)略和創(chuàng)新發(fā)展驅動戰(zhàn)略的方向也是一致的。預計在今后一段時間內,外國投資者對華投資選擇時會更多地考慮此類方向的投資項目。
作者盧奕系畢馬威中國稅務服務主管合伙人
作者程娛系畢馬威中國稅務知識
管理中心高級經理