文/季嶠 編輯/任風(fēng)遠(yuǎn)

近年來，外匯局陸續(xù)出臺(tái)了一系列關(guān)于改革和規(guī)范企業(yè)外匯資金集中運(yùn)營管理的政策措施。政策實(shí)施以來，在優(yōu)化外匯資源配置、提高外匯資金使用效率等方面取得了諸多成效，但仍然面臨一些問題。為了進(jìn)一步便利和支持境內(nèi)企業(yè)外匯資金的運(yùn)用和經(jīng)營，建議從以下方面繼續(xù)推進(jìn)有針對(duì)性的改革。

一是完善政策設(shè)計(jì)，提升外匯監(jiān)管能力。第一，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，為跨國公司外匯資金集中管理創(chuàng)造更為寬松的政策環(huán)境，包括：逐步放寬外匯資金集中運(yùn)營主體資格的準(zhǔn)入條件；放松對(duì)非居民賬戶的管理政策，動(dòng)態(tài)調(diào)整國際主賬戶資金上岸額度；逐步放寬跨國公司境內(nèi)外主賬戶之間的資金通道，拓寬資金通道的業(yè)務(wù)范圍，提升跨國公司集中運(yùn)營效能和貿(mào)易便利化水平；放松對(duì)境內(nèi)外幣現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)和運(yùn)作方式的限制，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新等。第二，提高跨國公司外匯資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)主辦銀行資質(zhì)審核門檻。目前，部分業(yè)務(wù)主辦銀行雖然表面上達(dá)到了審核要求，但在實(shí)際操作和風(fēng)險(xiǎn)防范的設(shè)計(jì)上還存在不足之處。因此，在主辦銀行的準(zhǔn)入方面應(yīng)做到“少而精”，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制和效率的統(tǒng)一。第三，完善數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)體系。外匯局現(xiàn)有系統(tǒng)尚無法對(duì)跨國公司集中管理的外匯資金劃轉(zhuǎn)路徑進(jìn)行全程有效監(jiān)測(cè)，相關(guān)業(yè)務(wù)情況往往只能通過企業(yè)和合作銀行報(bào)送的報(bào)表了解，在及時(shí)性、全面性等方面有所不足。因此，有必要健全和完善相關(guān)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)功能，利用科技手段加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，實(shí)現(xiàn)對(duì)跨國公司外匯資金集中管理行為的有效監(jiān)管。

二是加強(qiáng)跨國公司內(nèi)部的科學(xué)管理。第一，督促參與主體制定嚴(yán)格的內(nèi)控制度，并將內(nèi)控制度嵌入到標(biāo)準(zhǔn)化和自動(dòng)化的電子管理系統(tǒng)中。例如，西門子公司制定了“全球外幣指引”等在內(nèi)的八百余項(xiàng)內(nèi)控制度，為全球八百余家成員公司參與集團(tuán)“全球資金清算系統(tǒng)”提供指引。第二，鼓勵(lì)跨國公司開展在岸形式的境外資金集中運(yùn)營試點(diǎn)。目前，跨國公司的境外資金集中運(yùn)營通常采取離岸模式，此類模式能夠有效隔離境外資金池集中對(duì)國內(nèi)貨幣政策的影響，但受到經(jīng)營資質(zhì)的制約，大多數(shù)境內(nèi)銀行無法開展離岸業(yè)務(wù)。

三是優(yōu)化銀行操作設(shè)計(jì)。第一，找準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)收益和防范風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡點(diǎn)。在厘清跨國公司外匯資金集中運(yùn)營政策的前提下，應(yīng)通過產(chǎn)品的架構(gòu)設(shè)計(jì)和創(chuàng)新，滿足試點(diǎn)企業(yè)的多層次需求，實(shí)現(xiàn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的規(guī)范化和專業(yè)化運(yùn)作；在落實(shí)“展業(yè)三原則”的基礎(chǔ)上，把握交易的真實(shí)性，防范政策便利被用作違規(guī)資金跨境流動(dòng)的渠道。第二，進(jìn)行分級(jí)管理。銀行可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)向不同的客戶提供不同類型的金融產(chǎn)品和服務(wù)。例如，在賬戶資金收支審核方面，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同的企業(yè)設(shè)置不同的審核標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)信譽(yù)好、評(píng)級(jí)高、內(nèi)部管理規(guī)范的企業(yè)，制定簡(jiǎn)化合理的資金收付審核程序，并注意在減少審核成本、提高效率的同時(shí)，防范資金風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。