機(jī)構(gòu)薦股

麗江旅游002033

公司實(shí)際控制人變更.華邦健康通過(guò)增資山峰公司成為山峰公司第一大股東,從而控股麗江旅游大股東雪山開(kāi)發(fā)公司.在這種情況下,麗江公司的實(shí)際控制人將由麗江玉龍雪山省級(jí)旅游開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)變更為張松山先生.公司控股股東仍為雪山開(kāi)發(fā)公司.2016年底,華邦健康的實(shí)際控制人已經(jīng)入主公司董事會(huì).在這種情況下,去年下半年,公司潛在實(shí)控人變更預(yù)期逐步強(qiáng)化,股價(jià)也階段性表現(xiàn).

國(guó)轉(zhuǎn)民后,公司內(nèi)生外延有望進(jìn)入新階段.原有機(jī)制束縛有望逐步解除,不僅經(jīng)營(yíng)激勵(lì)考核有望更加市場(chǎng)化,引入部分優(yōu)秀人才,同時(shí)核心管理層和核心業(yè)務(wù)骨干未來(lái)也不排除實(shí)施員工持股、股權(quán)激勵(lì)等措施,從而有望釋放人才活力,更好地發(fā)揮存量業(yè)務(wù)的潛力.

國(guó)信證券

喜臨門603008

前三季度,公司自主品牌零售終端實(shí)現(xiàn)7.9億元收入,同比增長(zhǎng)75%.盈利端,三季度單季度原材料TDI價(jià)格環(huán)比上漲4%,但由于公司向經(jīng)銷商提價(jià)8%,三季度單季度綜合毛利率環(huán)比提升4.3pct,驗(yàn)證了公司向渠道和下游的成本轉(zhuǎn)嫁能力,3Q自主品牌實(shí)現(xiàn)盈利,扭轉(zhuǎn)了上半年家居板塊增收不增利的局面.

家居消費(fèi)品中床墊的需求更側(cè)重功能屬性,且生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化和自動(dòng)化程度更高,集中度提升邏輯更為順暢.2014年我國(guó)床墊行業(yè)CR8僅為14.9%,同時(shí)期美國(guó)CR5已達(dá)到87%,差距較大.當(dāng)前行業(yè)增速已經(jīng)回落至個(gè)位數(shù),我們判斷,在增速換擋的行業(yè)背景下,渠道端持續(xù)發(fā)力的企業(yè)有望以更快的速度搶占市場(chǎng)份額.相比于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,喜臨門當(dāng)前1250家門店(截至2017年三季度),門店擴(kuò)張更具彈性.

華泰聯(lián)合

數(shù)據(jù)港603881

公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為數(shù)據(jù)中心服務(wù),并以批發(fā)型數(shù)據(jù)中心服務(wù)為主,零售型數(shù)據(jù)中心服務(wù)和數(shù)據(jù)中心增值服務(wù)為輔.今年前三季度公司營(yíng)業(yè)收入3.66億元,同比增長(zhǎng)25.86%;凈利潤(rùn)為8215.61萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)44.35%.

公司是國(guó)內(nèi)目前唯一一家同時(shí)服務(wù)于阿里巴巴、騰訊、百度等世界級(jí)互聯(lián)網(wǎng)公司的云數(shù)據(jù)中心服務(wù)商,成為世界一流的云生態(tài)綜合服務(wù)提供商.公司與阿里巴巴合作建設(shè)HB33項(xiàng)目總投資達(dá)8億元,在近日召開(kāi)的quot;GNTC全球網(wǎng)絡(luò)技術(shù)大會(huì)quot;上,阿里技術(shù)保障部高級(jí)網(wǎng)絡(luò)專家曹捷表示,可視化將會(huì)在未來(lái)3-5年之內(nèi)是阿里全力投入的數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)技術(shù).

盛世創(chuàng)富黃啟學(xué)

光迅科技002281

國(guó)家信息光電子中心獲得工信部和湖北經(jīng)信委批準(zhǔn)通過(guò),該中心將圍繞信息光電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求,重點(diǎn)開(kāi)展測(cè)試能力驗(yàn)證,加速核心芯片自產(chǎn)化進(jìn)程.具體目標(biāo)上,到2020年,解決25G速率及以下光電子芯片技術(shù),實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)廠家在核心光電子芯片和器件的市場(chǎng)占有率不低于30%的目標(biāo).我們認(rèn)為,中心正式成立也標(biāo)志著中國(guó)光器件龍頭強(qiáng)quot;芯quot;之旅揚(yáng)帆起航.

預(yù)計(jì)25G激光器芯片將成為5G時(shí)代最為重要的光芯片,承載網(wǎng)對(duì)于25G激光器芯片的需求量在4000萬(wàn)片以上.按照創(chuàng)新中心規(guī)劃,2020年核心芯片占比不低于30%,對(duì)應(yīng)自產(chǎn)25G光芯片有望達(dá)到1200萬(wàn)片.公司芯片研發(fā)進(jìn)度上,10GEML芯片預(yù)計(jì)今年年底量產(chǎn),25G激光器芯片預(yù)計(jì)2018年Q3/Q4量產(chǎn),比照5G商用時(shí)間,公司芯片研發(fā)進(jìn)度恰逢其時(shí).

招商證券

眾信旅游002707

公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,募集資金7億元,用于以下項(xiàng)目建設(shè):其中出境游業(yè)務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目包括6個(gè)子項(xiàng)目,總投資額13.6億元,其中募集資金投入5.5億元.quot;出境云quot;大數(shù)據(jù)管理分析平臺(tái)項(xiàng)目投資總額為5.6億元,募集資金投入1.4億元.公司線上線下齊發(fā)力,將優(yōu)化現(xiàn)有零售門店和電商平臺(tái),提高運(yùn)營(yíng)效率、銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍及品牌知名度.

布局多元化目的地,打造出境綜合服務(wù)商.①歐洲恐襲等客觀不利因素逐漸消化,公司將持續(xù)加大在亞洲、美、澳等的布局,加速拓展線下門店及后續(xù)對(duì)上游議價(jià)能力及下游產(chǎn)品定價(jià)均有優(yōu)勢(shì);②高管此前持續(xù)增持彰顯對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展信心,利益綁定后看好公司可持續(xù)發(fā)展.③海外教育留學(xué)、移民等高毛利衍生業(yè)務(wù)有望逐步貢獻(xiàn)利潤(rùn).

國(guó)泰君安

重慶啤酒600132

11月28日,重慶啤酒宜賓公司新廠正式投產(chǎn).新廠產(chǎn)能大幅提升并具備高端產(chǎn)品生產(chǎn)能力,輻射四川地區(qū),助力區(qū)域擴(kuò)張.重啤股份今年以來(lái)在四川地區(qū)實(shí)施大城市戰(zhàn)略,謀求區(qū)域擴(kuò)張;宜賓新廠隸屬重慶啤酒股份有限公司的控股子公司嘉釀,未來(lái)將成為公司在川南地區(qū)重要生產(chǎn)基地.

2017年12月后正式進(jìn)入承諾窗口期,考慮到重啤股份在嘉士伯集團(tuán)中的重要戰(zhàn)略地位,看好重啤在啤酒高端化和嘉士伯中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)整合背景下的投資機(jī)會(huì).近年中國(guó)啤酒行業(yè)高端化趨勢(shì)顯著,我們認(rèn)為在此背景下,率先完成產(chǎn)能瘦身和財(cái)務(wù)優(yōu)化獲得先發(fā)優(yōu)勢(shì)的嘉士伯和重慶啤酒,在高端化方面已經(jīng)取得初步成就,憑借強(qiáng)勢(shì)品牌組合和區(qū)域擴(kuò)張戰(zhàn)略推進(jìn),具備成為未來(lái)高端市場(chǎng)中堅(jiān)力量的實(shí)力.

安信證券

招商蛇口001979

公司公告與太盟投資集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱quot;PAGquot;)按1:4的出資比例在開(kāi)曼群島聯(lián)合設(shè)立SUPERALLIANCEREALESTATEPARTNERSL.P.(以下簡(jiǎn)稱quot;地產(chǎn)基金quot;).其中公司全資子公司利邦控股有限公司持有地產(chǎn)基金20%的權(quán)益,PAG的子公司PREPVENICELIMITED持有地產(chǎn)基金80%的權(quán)益.同時(shí),地產(chǎn)基金收購(gòu)上市公司持有的上海招商局大廈、上海招商局廣場(chǎng)及北京招商局大廈三項(xiàng)資產(chǎn)相關(guān)股權(quán),交易總對(duì)價(jià)約計(jì)50億元人民幣.

此次地產(chǎn)基金的設(shè)立是招商蛇口在地產(chǎn)金融和輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)的首創(chuàng)和試點(diǎn),未來(lái),招商蛇口將復(fù)制該模式,并綜合運(yùn)用地產(chǎn)私募基金、REITs等全生命周期的資本通道,促進(jìn)商業(yè)辦公樓的去化,實(shí)現(xiàn)資源的有效循環(huán),以產(chǎn)融創(chuàng)新助力招商蛇口戰(zhàn)略落地、智慧發(fā)展.

海通證券

華新水泥600801

公司上市之初,是一家專營(yíng)水泥制造和銷售,水泥技術(shù)服務(wù),水泥設(shè)備的研究、制造、安裝及維修,水泥進(jìn)出口貿(mào)易的專業(yè)化公司.近年來(lái),公司通過(guò)實(shí)施縱向一體化發(fā)展戰(zhàn)略、海外發(fā)展戰(zhàn)略、環(huán)保轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略,增加了商品混凝土、骨料的生產(chǎn)和銷售、水泥窯協(xié)同處置廢棄物的環(huán)保業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)國(guó)際水泥工程總承包、水泥窯協(xié)同處置技術(shù)的裝備與工程承包等相關(guān)業(yè)務(wù).為中國(guó)制造業(yè)500強(qiáng)和財(cái)富中國(guó)500強(qiáng)企業(yè).

目前行業(yè)整體需求端保持平穩(wěn),供給端限產(chǎn)停產(chǎn):持續(xù)加碼,當(dāng)下旺季來(lái)臨,供給端持續(xù)壓縮,價(jià)格有望進(jìn)一步上漲,公司盈利趨勢(shì)有望繼續(xù)向好.

西南證券羅栗