鄭睿臻 許志華 梁海艷

公共政策與公共管理

延遲退休對(duì)不同性別的養(yǎng)老保障分析

鄭睿臻1許志華2梁海艷3

（1.中國人民大學(xué) 人口與發(fā)展研究中心，北京 100872；2.中國人民大學(xué) 環(huán)境學(xué)院，北京 100872；3.曲靖師范學(xué)院 法律與公共管理學(xué)院，云南曲靖 655011，中國西南地緣環(huán)境與邊疆發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心，云南昆明 650500）

隨著老齡化進(jìn)程的不斷加快,我國的養(yǎng)老金支付問題日益嚴(yán)峻,延遲退休被認(rèn)為是解決養(yǎng)老金缺口的一種有效途徑。本文從個(gè)人公平的角度，通過權(quán)利與義務(wù)的對(duì)等性，測(cè)算不同性別參保人員所繳納和所領(lǐng)取的養(yǎng)老金份額，并分析了不同退休方案的敏感度。結(jié)果表明隨著預(yù)期余命和受教育年限的提高，個(gè)人所領(lǐng)取的養(yǎng)老金遠(yuǎn)大于所繳納的養(yǎng)老金，延遲退休有利于減少個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的收支差距，且女性較男性更為明顯。同時(shí)，本文從社會(huì)養(yǎng)老保障水平出發(fā)，分析延遲退休對(duì)養(yǎng)老金替代率的影響，結(jié)果表明在目前養(yǎng)老金收益率較低、預(yù)期余命不斷增加的客觀情境下，延遲退休能夠在一定程度上提高我國的養(yǎng)老保障水平。且延遲退休對(duì)于男性養(yǎng)老保障水平的影響小于女性，對(duì)提高女性工人的養(yǎng)老保障水平作用最大。

延遲退休 性別差異 收支平衡 保障水平

一、引言

隨著全球老齡化程度的加深，各國陷入養(yǎng)老金支付困境，紛紛開始針對(duì)本國國情，尋求解決方案。我國也毫不例外地面臨嚴(yán)重的養(yǎng)老保障問題，但是我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度還不夠完善，盡管初步在制度體系上實(shí)現(xiàn)了全覆蓋，卻仍然存在覆蓋面小、待遇水平低等一系列問題。截至2014年底，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人賬戶有接近1萬億的空賬，企業(yè)部門繳費(fèi)人員占參保職工人數(shù)的比重僅81.19%，這意味著，在2014年每5個(gè)參保職工中就有大約1人沒有繳費(fèi)。城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)50107萬人，其中實(shí)際領(lǐng)取待遇人數(shù)僅為14313萬人，占總參保人群的28.56%。此外，與當(dāng)前的物價(jià)水平相比，我國的養(yǎng)老金待遇也很低，其中企業(yè)退休人員養(yǎng)老金為月均2000元左右，城鄉(xiāng)居民人均基礎(chǔ)養(yǎng)老金僅為117元。對(duì)此，不少社會(huì)保障學(xué)學(xué)者呼吁進(jìn)一步提高養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)。但是鑒于我國養(yǎng)老金市場(chǎng)還不健全，部分學(xué)者針對(duì)中國養(yǎng)老基金缺口和隱性債務(wù)問題提出了延遲退休的對(duì)策。有學(xué)者從健康預(yù)期壽命的角度認(rèn)為現(xiàn)在實(shí)施延遲退休還尚早。①姜向群、陳艷：《對(duì)我國當(dāng)前推遲退休年齡之說的質(zhì)疑》，《人口研究》2004年第5期，第69-74頁。其中，John Hudsonamp;Stefan Kuhner通過對(duì)各國養(yǎng)老金的定量分析，認(rèn)為是否應(yīng)該通過延遲退休來減輕養(yǎng)老金的支付壓力，應(yīng)該視具體情況而定。②John Hudson and Stefan Kuhner，“Towards Productive Welfare？A Comparative Analysis of23 OECD Counrtries”，Journalof European Social Policy，2009，19（1）：34-46.但是大部分學(xué)者從養(yǎng)老保障水平的角度認(rèn)為實(shí)施延遲退休是十分有必要的。③④李珍：《唯有多管齊下才能增加制度的長期可持續(xù)性》，《中國勞動(dòng)保障報(bào)》2015年11月13日004版。Lacombaamp;Lagos認(rèn)為延遲退休是減少養(yǎng)老金支付壓力的重要改革舉措之一。⑤Lacomba,J.A.,amp;Lagos，F(xiàn).Postponing the Legal Retirement Age.SERIEs,2010，1（3）：357-369.林寶研究發(fā)現(xiàn)提前退休等現(xiàn)象會(huì)增加我國養(yǎng)老金的隱性債務(wù)問題，而延遲退休卻可以緩解養(yǎng)老金的支付壓力，且可起到增收減支的效果,但延遲退休年齡的合適與否會(huì)直接影響我國失業(yè)率的高低。⑥林寶：《延遲退休年齡對(duì)養(yǎng)老金資金平衡的影響》，《黨政視野》2015年第6期，第65頁。此外，還有學(xué)者通過構(gòu)建模型來量化延遲退休對(duì)養(yǎng)老金的影響。劉釗運(yùn)用仿真模擬的方法選取遼寧省進(jìn)行分析，認(rèn)為延遲退休有助于緩解養(yǎng)老金的收支差異。⑦劉釗、劉武、霍家風(fēng)：《遼寧省職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)仿真研究》，《第一資源》2014年第1期，第158-169頁。柳清瑞、苗紅軍通過對(duì)未來老齡化狀況的分析和養(yǎng)老金缺口的計(jì)算，認(rèn)為老齡化社會(huì)的到來會(huì)進(jìn)一步加大養(yǎng)老金的支出負(fù)擔(dān)，并強(qiáng)調(diào)及早實(shí)施延遲退休政策的必要性和緊迫性。⑧柳清瑞、苗紅軍：《人口老齡化背景下的推遲退休年齡策略研究》，《人口學(xué)刊》2004年第4期，第3-7頁。Gustman and Steinmeier根據(jù)生命周期模型對(duì)養(yǎng)老金進(jìn)行了測(cè)算，結(jié)果表明退休年齡由62歲提高到64歲，可以降低60%的62～64歲人群的退休高峰期，有效緩解養(yǎng)老金的收支壓力。⑨Gustman,AL，Steinmeier，LT.SocialSecurity,Pensionsand Retirement Behavior within the Family.Journal of Applied Econometrics，2004，19（6）：723-737.王曉軍等對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付制下養(yǎng)老金收支狀況進(jìn)行模擬，結(jié)果表明養(yǎng)老金的收支平衡狀況在2000～2030年間將有所好轉(zhuǎn)，但老年人口比重的增加將導(dǎo)致入不敷出。而若將退休年齡從2020年延遲到65歲，養(yǎng)老保險(xiǎn)金的收支狀況將會(huì)得到明顯改善，并且稍有盈余。⑩王曉軍、王燕、康博威：《我國社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)不同類型人群養(yǎng)老金替代率的測(cè)算》，《統(tǒng)計(jì)與決策》2009年第 20期，第10-12頁。

綜觀國內(nèi)外“延遲退休對(duì)養(yǎng)老金的影響”研究有如下特點(diǎn)：一是，多以描述性分析為主，系統(tǒng)性與邏輯分析深度不夠；二是，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金的測(cè)算過于簡單，并誤以人均預(yù)期壽命替代預(yù)期余命；三是，多聚焦于養(yǎng)老金的缺口到底是多少，鮮有文章從個(gè)人公平和養(yǎng)老保障水平的角度出發(fā)進(jìn)行分性別的研究。目前，國內(nèi)對(duì)延遲退休與延遲領(lǐng)取養(yǎng)老金年齡是否等同，存在爭議，本文界定延遲退休即為延遲領(lǐng)取養(yǎng)老金年齡。本文將從個(gè)人收支公平性的角度，構(gòu)建養(yǎng)老金個(gè)人賬戶的收支模型，論證實(shí)施延遲退休對(duì)不同性別參保人群的合理性，分析不同性別參保人群對(duì)延遲退休的敏感度；同時(shí)參照世界銀行養(yǎng)老金精算公式，對(duì)1995年-2035年間養(yǎng)老金保障水平進(jìn)行測(cè)算,從量化分析的視角進(jìn)一步闡釋延遲退休對(duì)不同性別參保人群養(yǎng)老保障水平的影響，以期從多方面切實(shí)提高我國的養(yǎng)老保障水平。

二、延遲退休對(duì)不同性別養(yǎng)老金收支平衡的影響

相對(duì)于養(yǎng)老金收支、社會(huì)就業(yè)變動(dòng)的影響，延遲退休年齡最直接的影響就是個(gè)人權(quán)利和義務(wù)的重新劃分，即個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)義務(wù)時(shí)間終點(diǎn)的推后及享受養(yǎng)老待遇時(shí)間起點(diǎn)的后延。若這種重新劃分能夠體現(xiàn)權(quán)利與義務(wù)的對(duì)等，表明延遲退休政策并沒有損害個(gè)人的權(quán)利，且有助于養(yǎng)老金的收支平衡；反之，若權(quán)利與義務(wù)不對(duì)等，那么即使養(yǎng)老金收支再平衡、就業(yè)形勢(shì)再良好，都不能成為實(shí)施的合理理由。本節(jié)主要從延遲退休對(duì)工作時(shí)間的調(diào)整出發(fā)，通過養(yǎng)老金個(gè)人賬戶的測(cè)算，對(duì)養(yǎng)老保障中涉及的個(gè)人權(quán)利與義務(wù)進(jìn)行定量研究，并對(duì)不同延遲退休方案的敏感度進(jìn)行分析。

我國現(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系由四大部分組成，分別是城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、機(jī)關(guān)事業(yè)單位退休養(yǎng)老制度、新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鎮(zhèn)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。表1為我國現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系及其特點(diǎn)，由表1可知，由于我國現(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度都涵蓋社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶部分，其中社會(huì)統(tǒng)籌部分由國家宏觀調(diào)控，所以若要定量分析延遲退休的公平性與合理性，需要通過個(gè)人賬戶中個(gè)人所繳養(yǎng)老金（義務(wù)）與個(gè)人所領(lǐng)養(yǎng)老金（權(quán)利）的對(duì)等性來研究。

表1 我國現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系

（一）前提假設(shè)

假設(shè)1：假設(shè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的受眾為“新人”

我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制一直都在逐步完善中,雖然我國現(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度采用“社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶”相結(jié)合的模式,但是現(xiàn)期我國實(shí)際養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中存在著所謂的“老人”、“中人”和“新人”三種不同方式的參保人群?！袄先恕敝冈趥鹘y(tǒng)退休養(yǎng)老制度下，不用繳納任何費(fèi)用，由社會(huì)統(tǒng)籌分配領(lǐng)取相應(yīng)金額的養(yǎng)老金，不存在個(gè)人賬戶的問題。“中人”指在兩種養(yǎng)老保險(xiǎn)金制度轉(zhuǎn)變的過渡階段，存在個(gè)人賬戶，但是只涉及部分工作年限。“新人”指在現(xiàn)行的新保險(xiǎn)養(yǎng)老制度下，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金從參加工作就開始累積。 養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的“老人”和“中人”已經(jīng)或即將退出勞動(dòng)力市場(chǎng)，對(duì)“新人”的分析研究，將會(huì)對(duì)未來退休制度的調(diào)整更具有針對(duì)性和現(xiàn)實(shí)意義。因此，假設(shè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的受眾為“新人”。

假設(shè)2：假設(shè)養(yǎng)老保險(xiǎn)金的個(gè)人賬戶不存在“空帳”問題

在制度的實(shí)際執(zhí)行中，由于沒人承擔(dān)從現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制的轉(zhuǎn)制成本，個(gè)人賬戶繳費(fèi)不得不用于保障當(dāng)期養(yǎng)老金的發(fā)放，從而形成了“空賬運(yùn)行”的模式。就現(xiàn)階段來看，我國的個(gè)人賬戶還無法做到全部做實(shí)。這樣，隨著代際轉(zhuǎn)移、“空帳”現(xiàn)實(shí)，個(gè)人的養(yǎng)老權(quán)利和義務(wù)也難以量化。但是，從長遠(yuǎn)來看，在我國現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的規(guī)定中，個(gè)人賬戶的做實(shí)是大勢(shì)所趨。雖然，假設(shè)個(gè)人賬戶為實(shí)賬，與現(xiàn)實(shí)有些許偏離，但是卻是用來定量分析退休年齡影響的可行方式之一。所以，本研究假設(shè)個(gè)人賬戶為實(shí)賬。

假設(shè)3：假設(shè)個(gè)人賬戶的退休金按照預(yù)期余命來發(fā)放

我國現(xiàn)行的退休制度和養(yǎng)老金制度下：男性60歲退休計(jì)發(fā)139個(gè)月，女干部55歲退休計(jì)發(fā)170個(gè)月，女職工50歲退休計(jì)發(fā)195個(gè)月，然而，個(gè)人賬戶的計(jì)發(fā)月數(shù)遠(yuǎn)低于現(xiàn)在的預(yù)期余命，將近一半的退休生活將無法從個(gè)人賬戶領(lǐng)取退休金，顯然不合情理。因此，假設(shè)個(gè)人賬戶的退休金按照現(xiàn)在每月的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)一直持續(xù)到預(yù)期余命結(jié)束。

（二）個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金收支計(jì)算

通過分析個(gè)人所繳養(yǎng)老金（義務(wù)）與所領(lǐng)養(yǎng)老金（權(quán)利）之間對(duì)等性，可判斷退休年齡的合理性。本文對(duì)個(gè)人所繳養(yǎng)老金與所領(lǐng)養(yǎng)老金進(jìn)行測(cè)算，且為進(jìn)行兩者不同年份間的對(duì)比，以個(gè)人退休時(shí)間為基期，對(duì)所繳養(yǎng)老金及退休后個(gè)人所領(lǐng)養(yǎng)老金進(jìn)行折現(xiàn)。

1．個(gè)人從開始工作到到退休時(shí)繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用總額的現(xiàn)值模型為：

Sn=CW[（1+R）n+（1+r）（1+R）n-1+…+（1+r）n-1（1+R）]（1）

其中Sn為個(gè)人從開始工作到退休時(shí)繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用的現(xiàn)值，W為平均工資水平，R為養(yǎng)老金的收益率，r為實(shí)際工資增長率，

2．設(shè)個(gè)人賬戶給付水平與工資指數(shù)化，則個(gè)人在退休后所領(lǐng)取的養(yǎng)老保險(xiǎn)金總額現(xiàn)值模型為：

其中S′n為個(gè)人退休后所領(lǐng)取的養(yǎng)老金現(xiàn)值總額。b為名義養(yǎng)老金增長率與名義工資增長率的比值，根據(jù)胡曉義①胡曉義對(duì)1997年的26號(hào)文的替代率的預(yù)測(cè)方法，推算在現(xiàn)行38號(hào)文的制度下，個(gè)人賬戶部分的替代率要達(dá)到24.2%（即8%*35*12/139=24.2%）。的測(cè)算，個(gè)人賬戶部分的替代率要達(dá)到24．2%，才能實(shí)現(xiàn)我國設(shè)定的總體目標(biāo)替代率。所以個(gè)人賬戶的b取值為24%，et0為退休時(shí)的平均預(yù)期余命。

（三）參數(shù)的設(shè)定

根據(jù)《中華人民共和國勞動(dòng)法》、《中華人民共和國勞動(dòng)合同法》、《中華人民共和國就業(yè)促進(jìn)法》及相關(guān)法律規(guī)定：法定勞動(dòng)年齡指年滿16周歲至退休年齡，有勞動(dòng)能力的中國公民。但是，事實(shí)上，由于我國公民受目前教育體制和受教育年限提高等原因，開始工作的年齡遠(yuǎn)大于16歲。一般情況下，高中畢業(yè)為19歲，大學(xué)畢業(yè)為23歲，碩士畢業(yè)為26歲，博士畢業(yè)為29歲。近年來，隨著大專院校的擴(kuò)招，我國的平均初始勞動(dòng)年齡仍將進(jìn)一步推遲。

我國相關(guān)法律規(guī)定：正常退休年齡為男性60周歲，女干部55周歲，女工人50周歲。根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國物價(jià)年鑒》及歷年央行的存款利率，可得不同年份的平均工資水平、工資增長率、養(yǎng)老金收益率等，本文在計(jì)算的時(shí)候均選取不同預(yù)測(cè)時(shí)期的平均值進(jìn)行測(cè)算。

（四）測(cè)算結(jié)果及分析

在所有職工都按法定年齡退休即男性為60歲、女干部為55歲、女工人為50歲時(shí)，且養(yǎng)老金收益率采用預(yù)測(cè)時(shí)期內(nèi)的實(shí)際收益率的平均值，對(duì)不同情形下的男女所繳納的養(yǎng)老金及所領(lǐng)養(yǎng)老金進(jìn)行測(cè)算，結(jié)果如表2所示。

1990-1995年間，男女職工所繳納的養(yǎng)老金和所領(lǐng)取的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金相差不大（最多相差1萬元），說明當(dāng)時(shí)的退休制度是基本適合的，體現(xiàn)了個(gè)人權(quán)利與義務(wù)的對(duì)等。而到1995年-2000年間，兩者之間出現(xiàn)了差距，但僅為2～3萬元。但隨著預(yù)期余命的延長，若維持當(dāng)前的退休政策不變，到2010年-2015年（即當(dāng)前平均預(yù)期壽命下），男性18歲參加工作所領(lǐng)取的個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金比所繳納的約多出33萬元，女干部多出38萬元，女工人多出34萬元。隨著高校的擴(kuò)張，大學(xué)的進(jìn)一步普及，全民的受教育年限進(jìn)一步提高，當(dāng)勞動(dòng)者在其大學(xué)畢業(yè)（23歲）進(jìn)入勞動(dòng)力市場(chǎng)，到退休時(shí)，男性所領(lǐng)取的養(yǎng)老金是所繳納的養(yǎng)老金的8．6倍，女干部約為16倍，女工人約為25倍。這種趨勢(shì)到2030-3035年進(jìn)一步呈現(xiàn)擴(kuò)大的趨勢(shì)，男性職工個(gè)人所領(lǐng)取的養(yǎng)老金會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于個(gè)人所繳納的養(yǎng)老金達(dá)440萬～866萬余元，兩者相差24～25倍，女干部所領(lǐng)取的養(yǎng)老金是所繳納的52～53倍，女工人為86～91倍。

表2 不同情形下繳納及領(lǐng)取養(yǎng)老金（元）

而若現(xiàn)在采取延遲退休政策，按照2種退休方案（①男性65歲退休，女性60歲退休；②男女都65歲退休）對(duì)不同情形下的男女所繳納的養(yǎng)老金及所領(lǐng)養(yǎng)老金進(jìn)行測(cè)算，結(jié)果如表3所示。由表3可知，當(dāng)男性的退休年齡延遲到65歲，女性的退休年齡延遲到60歲時(shí)，養(yǎng)老金的收支差距明顯縮小。比如，23歲工作60歲退休的女性，所領(lǐng)取養(yǎng)老金與所繳納的養(yǎng)老金由政策調(diào)整前相差25倍多極速縮減為10倍多。相比女性，男性延遲退休的敏感度不夠明顯，所領(lǐng)取養(yǎng)老金與所繳納的養(yǎng)老金的比值僅縮減了3倍多。而將男女退休年齡都延遲到65歲時(shí)，女性所領(lǐng)取的養(yǎng)老金與所繳納的養(yǎng)老金之比縮小了3～4個(gè)百分點(diǎn)，較方案1進(jìn)一步縮小了個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的收支差距。

表3 延遲退休后不同情形下繳納及領(lǐng)取養(yǎng)老金（元）

三、延遲退休對(duì)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率的影響

養(yǎng)老金替代率通常被作為社會(huì)養(yǎng)老保障水平的衡量指標(biāo)，即通過退休后個(gè)人所領(lǐng)取的養(yǎng)老金占當(dāng)時(shí)社會(huì)平均工資的比例來判斷養(yǎng)老保障水平的高低。我國為保障退休人員基本的生活需求，認(rèn)為養(yǎng)老金的總目標(biāo)替代率應(yīng)該設(shè)定為60%。而要達(dá)到我國設(shè)定的總體目標(biāo)替代率，個(gè)人賬戶部分的替代率需達(dá)到24.2%。

（一）養(yǎng)老金替代率計(jì)算方法

根據(jù)上述公式及平衡精算原理，令公式（1）與公式（2）相等，即F=P，則養(yǎng)老金替代率b為：

當(dāng)基金投資收益率R等于工資增長率r時(shí)，養(yǎng)老金替代率b為：b=。延遲退休政策下的養(yǎng)老金替代率的測(cè)算，要根據(jù)不同退休年齡時(shí)點(diǎn)對(duì)應(yīng)的平均預(yù)期余命進(jìn)行計(jì)算，而不是用個(gè)人賬戶累積額簡單地除以計(jì)發(fā)月數(shù)。

（二）參數(shù)設(shè)定

根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國物價(jià)年鑒》及歷年央行的存款利率，可得名義工資增長率為14.39%（2003-2012年的平均水平）。此外還設(shè)置了兩個(gè)較低值為10%（考慮到未來我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩的因素）和8%（即國家近幾年提出的經(jīng)濟(jì)增長的“保8”目標(biāo)，據(jù)有學(xué)者測(cè)算，只有經(jīng)濟(jì)增長率達(dá)到8%，才能消化新增就業(yè)壓力），年利率分別為2.689%（2003-2012年的平均水平）以及8.29%（根據(jù)社?；鹄硎聲?huì)2001-2012年報(bào)，該基金年均收益率在為8.29%左右）。

按照我國現(xiàn)行的退休制度，男性、女干部和女職工的退休年齡分別為60歲、55歲、50歲，若18歲開始工作，工作年限分別為42年、37年、32年；隨著人們普遍教育水平的提高，大學(xué)畢業(yè)后23歲進(jìn)入勞動(dòng)力市場(chǎng)，那么工作年限分別為37年、32年、27年。根據(jù)2010年第六次人口普查數(shù)據(jù)，陳衛(wèi)測(cè)算得60歲男性的預(yù)期余命為17.3年，65歲男性的預(yù)期余命為14.03年；50歲女性的預(yù)期余命為30.66年，55歲女性的預(yù)期余命為26.10年，60歲女性的預(yù)期余命為21.72年。依據(jù)不同退休政策下養(yǎng)老金替代率的計(jì)算公式（3），根據(jù)男性、女干部及女職工不同的退休年齡，分別計(jì)算了其個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金替代率，反映了不同養(yǎng)老金收益率與養(yǎng)老保障水平之間的關(guān)系。

（三）結(jié)果分析

1.不同退休政策下男性養(yǎng)老保障水平的測(cè)算

由圖1可知，在養(yǎng)老金收益率和工資增長率恒定的條件下，如果退休年齡延遲5歲，男性老年人的社會(huì)養(yǎng)老保障水平將會(huì)顯著提升；養(yǎng)老金年收益率越高，延遲退休帶來的養(yǎng)老金替代率的增加效應(yīng)就越顯著；若按平均養(yǎng)老金收益水平2.689%，工資增長率為14.39%來看，養(yǎng)老金替代率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于24%的預(yù)定目標(biāo)。在養(yǎng)老金年收益率不變的情況下，工資增長率越高，養(yǎng)老金的保障水平越低，即使延遲退休，對(duì)養(yǎng)老金個(gè)人賬戶替代率的作用也只是杯水車薪。若按照社?；鹄硎聲?huì)公布的收益率（8.29%），在工資增長率為8%的時(shí)候，養(yǎng)老金替代率能夠達(dá)到20.43%，而延遲退休5年，則可達(dá)到29.1%，超過預(yù)定目標(biāo)5.1個(gè)百分點(diǎn)，養(yǎng)老保障水平顯著提高并超過國家預(yù)設(shè)水平。養(yǎng)老金的替代率對(duì)年收益率和工資增長率都有著苛刻的要求，即隨著工資增長率的提高，年收益率要滿足更高的條件，才能保障養(yǎng)老金的替代率水平。延遲退休可以顯著降低這一苛刻要求，使養(yǎng)老金的年收益率更加合理、更加貼近現(xiàn)實(shí)。若養(yǎng)老金的年收益率和工資增長率相等時(shí)，養(yǎng)老金的替代率只與退休時(shí)間和預(yù)期余命有關(guān)，當(dāng)延遲退休5年時(shí)，養(yǎng)老金的替代率可提高8個(gè)百分點(diǎn)。由此可見，延遲退休和養(yǎng)老金的年收益率對(duì)養(yǎng)老金替代率的提高至關(guān)重要。

圖1 不同退休年齡和工資增長率下個(gè)人賬戶替代率和年收益率關(guān)系圖（男性）

圖2 不同退休年齡和工資增長率下個(gè)人賬戶替代率和年收益率關(guān)系圖（女干部）

隨著養(yǎng)老金年收益率的提高，養(yǎng)老金替代率會(huì)得到顯著提升。但是，在目前養(yǎng)老金收益率很難提高的情況下，延遲退休不但可以增加繳費(fèi)，同時(shí)還可以提高養(yǎng)老金的保障水平。近幾年來，我國的工資增長幅度最大，經(jīng)濟(jì)增長次之，大約維持在9%左右，養(yǎng)老金收益率增速最慢。雖然，社?；鹄硎聲?huì)公布的收益率為8.29%，但是自成立以來，只有2007年的收益率達(dá)到30%以上，其余年份都與一年期銀行利率持平。在工資增長率為8%、10%和14．39%的情況下，若要使個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金替代率達(dá)到24%，養(yǎng)老金的年收益率需要達(dá)到 8．87%、10．88%和 15．31%，這與目前我國的養(yǎng)老金收益率現(xiàn)狀差距甚大，而且還要高于近幾年快速增長的工資增長率，難度頗大。比較而言，提高延遲退休不失為一個(gè)備選策略，能夠顯著提高養(yǎng)老金的保障水平，又不至于引起經(jīng)濟(jì)的巨大波動(dòng)，同時(shí)也符合我國人均預(yù)期壽命提高、預(yù)期余命延長的現(xiàn)狀。

2．不同退休政策下女性養(yǎng)老保障水平的測(cè)算

由圖2可知，女干部在不同退休年齡和工資增長率條件下，個(gè)人社會(huì)保障水平與養(yǎng)老金的年收益率亦呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。但是，在相同的工資增長率和養(yǎng)老金年收益率下，女干部延遲退休5年對(duì)養(yǎng)老金替代率的影響不如男性。即使在工資增長率為8%，養(yǎng)老金年收益為8．29%的情況下，延遲退休5年最多也只能使養(yǎng)老金替代率提高5個(gè)百分點(diǎn)，其他情況下提高幅度更小。在工資增長率和養(yǎng)老金年收益率相等的情況下，55歲退休的替代率為 11．34%，60歲退休時(shí)的替代率為15．47%，離24%的標(biāo)準(zhǔn)還差9～13個(gè)百分點(diǎn)，保障水平較低。為了達(dá)到24%的預(yù)設(shè)目標(biāo)，60歲退休對(duì)養(yǎng)老金年收益率的要求較55歲退休降低約1%。同樣，在養(yǎng)老金年收益率一定時(shí)，養(yǎng)老金年替代率與工資增長率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

由圖3可知，相較于男性和女干部，女職工的養(yǎng)老保障水平最差。因?yàn)橄啾扔谇皟烧撸毠さ墓ぷ髂晗拮疃?，而預(yù)期余命又較男性長，同等條件下，其替代率對(duì)養(yǎng)老金的收益率要求最高。在三種不同的工資增長率條件下，要達(dá)到個(gè)人賬戶的目標(biāo)替代率（24%），養(yǎng)老金收益率要分別達(dá)到 11．69%、13．76%、18．3%。同等條件下，當(dāng)退休年齡延遲5年時(shí)，養(yǎng)老金的替代率可以提高一倍之多，提高幅度最為明顯。當(dāng)工資增長率由8%增加到10%的時(shí)候，延遲退休5年的養(yǎng)老金替代率甚至高于工資增長率降為8%的替代率?？梢姡舆t退休對(duì)女職工養(yǎng)老金替代率的提高很明顯。因此，相較于男性，女性更需要通過延遲退休來提高養(yǎng)老保障水平，尤其是女職工。

圖3 不同退休年齡和工資增長率下個(gè)人賬戶替代率和年收益率關(guān)系圖（女職工）

四、結(jié)論及建議

延遲退休作為緩解養(yǎng)老金缺口的有效方法之一，減輕了國家的養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)。但是延遲退休是否有利于個(gè)人公平，學(xué)者們并未達(dá)成一致共識(shí)。本文從個(gè)人公平的角度，計(jì)算了不同情形下個(gè)人所應(yīng)繳納養(yǎng)老金和個(gè)人所領(lǐng)取養(yǎng)老金的數(shù)額。根據(jù)個(gè)人權(quán)利與義務(wù)的對(duì)等性，分析了延遲退休對(duì)個(gè)人收支公平性的影響。結(jié)果表明如果不延遲退休，個(gè)人所繳納的養(yǎng)老金會(huì)隨著預(yù)期余命的延長，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于所領(lǐng)取的養(yǎng)老金。按照男性延遲5歲，女性延遲10歲的方案，個(gè)人所領(lǐng)取的養(yǎng)老金依然大于所繳納的養(yǎng)老金，只是收支差距有所減小。其次，從社會(huì)養(yǎng)老保障水平出發(fā)，分析了不同退休年齡對(duì)養(yǎng)老金替代率的影響，結(jié)果表明延遲退休對(duì)于男性養(yǎng)老保障水平的影響小于女性，對(duì)提高女性工人的養(yǎng)老保障水平作用最大。在目前養(yǎng)老金收益率較低、預(yù)期余命不斷增加的客觀情境下，延遲退休能夠提高整體的養(yǎng)老金替代率，在一定程度上切實(shí)提高我國的養(yǎng)老保障水平。從上述結(jié)果來看，延遲退休能夠有效地縮小個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的收支差距，并且可以達(dá)到個(gè)人效用的最大化。同時(shí)，從養(yǎng)老保障水平來看，在目前養(yǎng)老金收益率很難提高的情況下，延遲退休成為提高我國養(yǎng)老保障水平的有效措施，特別是對(duì)女職工的養(yǎng)老保障水平的提高最為明顯，女干部次之，男性最弱。

延遲退休客觀上可以延遲且縮短養(yǎng)老金給付時(shí)間，且人均壽命及健康指數(shù)的提升為延遲退休提供了現(xiàn)實(shí)的可操作性。延遲退休是一個(gè)系統(tǒng)性的大工程，不是單純地調(diào)整退休年限的問題，它涉及到公共衛(wèi)生、醫(yī)療保障、養(yǎng)老保障、社會(huì)就業(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公共福利、社會(huì)和諧等諸多方面，因此在實(shí)現(xiàn)延遲退休這一舉措時(shí)，必須要考慮到社會(huì)最底層工人的根本利益，在不影響城鎮(zhèn)職工基本生活水平和原有生活意愿的基礎(chǔ)上，采取循序漸進(jìn)、小步調(diào)整的策略。充分挖掘老年人的人力資本，提高老年人的工作熱情，真正地實(shí)現(xiàn)“老有所為、老有所養(yǎng)、老有所樂”。

此外，延遲退休應(yīng)該有梯度地推行，國家可以設(shè)定推薦的退休時(shí)間段，讓勞動(dòng)者和單位自由選擇退休時(shí)間，當(dāng)然退休時(shí)間的早晚會(huì)對(duì)所領(lǐng)取的養(yǎng)老金產(chǎn)生影響（即延遲退休者的養(yǎng)老金會(huì)在一定比例上高于早退休的勞動(dòng)者）。而對(duì)于身體狀況較差未能達(dá)到退休年齡的老人可以通過尋求殘疾保險(xiǎn)獲得養(yǎng)老保障。在部分主要靠腦力勞動(dòng)和注重經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)，根據(jù)老年人的身體狀況，可以適當(dāng)延遲退休年限。最終，我國的退休時(shí)間調(diào)整，將從國家宏觀調(diào)控演變?yōu)槭袌?chǎng)調(diào)控為主導(dǎo)，國家調(diào)控為輔的階段。這樣勞動(dòng)者是否延遲退休，由自身在勞動(dòng)市場(chǎng)的價(jià)值決定，又能在一定程度上符合勞動(dòng)者的就業(yè)意愿，達(dá)到勞動(dòng)者的供給與市場(chǎng)需求相匹配。從而使延遲退休更符合人民和國家的意愿，既減輕了國家的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，又在給予老年人充分發(fā)揮自身價(jià)值的同時(shí)提高了自我養(yǎng)老保障水平。

The Influence and Countermeasures of Postponing the Retirement Age for Pension Security

ZHENG Ruizhen1， XU Zhihua2， LIANG Haiyan3
（1.Center for Population and Development Studies，Renmin University of China，Beijing 100872，China；2.School of Environment and Natural Resources，Renmin University of China，Beijing 100872，China；3.Institute of Law and Public Administration，Qujing Normal University，Qujing 655011；Collaborative Innovation Center for Geopolitical Setting of Southwest China and Borderland Development，Yunnan Kunming 650500，China）

Based on the current retirement policy and economic development，we’ll make a forecast on the future labor supply in China.This article adopts labor alternative research and model building research to study the quantitative effect that postponing retirement age will have on employment.According to the comparison of the amount of pension people paid and got，we found that not only will this policy increase the pension amount and reduce retirement quantity，but also reduce the withdrawal of pensions which further alleviate the pension imbalances.Additionally，by calculating the replacement ratio of pension，we found that postponing retirement age can partially improve China’s pension level.

Postponing the Retirement Age；gender；balance of payments；Pension Security

本文為2014年云南省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究基地課題“云南少數(shù)民族人口城鎮(zhèn)化與就業(yè)問題研究”（項(xiàng)目編號(hào)：JD2014ZD09）的成果。

鄭睿臻（1990-），女，陜西人，中國人民大學(xué)社會(huì)與人口學(xué)院、人口與發(fā)展研究中心博士，主要研究方向?yàn)槿丝诮?jīng)濟(jì)學(xué)、人口老齡化等；許志華，中國人民大學(xué)環(huán)境學(xué)院；梁海艷，曲靖師范學(xué)院法律與公共管理學(xué)院，中國西南地緣環(huán)境與邊疆發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心。

C913.7；F840.61

A

1008-7672（2017）05-0080-09

（責(zé)任編輯：亞立）