賈康

為什么說(shuō)金融科技的歸宿是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)升級(jí)？

現(xiàn)在的大環(huán)境是創(chuàng)新發(fā)展、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)金融科技的現(xiàn)實(shí)需求。在引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和實(shí)現(xiàn)“中國(guó)夢(mèng)”過(guò)程中，對(duì)于金融與科技的融合創(chuàng)新有強(qiáng)烈的需求。大家都認(rèn)同只有創(chuàng)新才可以帶來(lái)動(dòng)力，但在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，要對(duì)沖下行壓力，要打造“升級(jí)版”的全要素生產(chǎn)率，就要以制度創(chuàng)新打開(kāi)科技創(chuàng)新的空間，借助信息時(shí)代新技術(shù)革命而形成可持續(xù)的超常規(guī)發(fā)展。金融與金融科技的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，最后都要落到如何服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的升級(jí)發(fā)展。

金融科技與科技金融，兩方面的滲透、互動(dòng)、結(jié)合以促成共贏式升級(jí)。金融科技是Fintech的中文直譯，有人認(rèn)為這是最近幾年從華爾街引入中國(guó)的新模式。但是最近，我注意到有專家指出，中國(guó)金融科技的發(fā)展過(guò)程，其實(shí)開(kāi)始于80年代中后期，差不多也已有30年。整個(gè)發(fā)展過(guò)程可以分為模仿、替換、延續(xù)三個(gè)階段。

第一個(gè)模仿階段是從80年代中后期到90年代中期，科技作為一種工具引入金融行業(yè)，主要目的是嚴(yán)格模仿傳統(tǒng)的手工做法以機(jī)器代替人工。當(dāng)初銀行在窗口上提供的服務(wù)都是人工操作的，一個(gè)小存折遞給他，他要在格子里找到你的材料，手工填寫各種信息。到80年代中后期這些傳統(tǒng)的手工做法可以以信息處理的機(jī)械化方式來(lái)做了。

第二個(gè)是替換階段。90年代中期開(kāi)始，隨著金融行業(yè)對(duì)技術(shù)認(rèn)識(shí)的不斷加深，技術(shù)開(kāi)始替換一些傳統(tǒng)的手工做法，最典型的是用銀行卡替換存折，從制度、流程到對(duì)外服務(wù)形式都給金融行業(yè)帶來(lái)了全新的變化。

第三個(gè)階段是延伸。進(jìn)入新世紀(jì)，隨著互聯(lián)網(wǎng)、特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的廣泛使用，科技給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)了巨大的服務(wù)空間。如果說(shuō)前30年從工具的模仿走到替換和延伸，那么后30年科技將作為一種主導(dǎo)力量來(lái)重構(gòu)和變革金融，具體表現(xiàn)為金融數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化、AI全面進(jìn)入風(fēng)控。區(qū)塊鏈?zhǔn)墙鹑诳萍嫉臉?biāo)配，正在成為新型的電子支付載體。

這些都是金融科技，但科技金融是另一個(gè)視角。其實(shí)金融科技和科技金融可以認(rèn)為類似于前一段時(shí)間我們討論的金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融，看你從哪一邊看。我們現(xiàn)在討論的核心是要落到金融上。金融科技是器物層面的概念，科技金融則是追求最根本的方面。它們不是誰(shuí)排斥掉誰(shuí)，而是通過(guò)滲透、融合達(dá)到成功的結(jié)合。最關(guān)鍵的是這種相互融合可以使社會(huì)各方共享、多贏。

從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，金融科技發(fā)展方興未艾，前程無(wú)量，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)升級(jí)發(fā)展才是硬道理。實(shí)體經(jīng)濟(jì)指除金融有價(jià)證券、衍生工具產(chǎn)品之外的所有非虛擬經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)域。這個(gè)發(fā)展趨勢(shì)可以清晰地表現(xiàn)為創(chuàng)新中依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)、萬(wàn)物互聯(lián)，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。目前我們已經(jīng)觀察到這樣一個(gè)序列，移動(dòng)商務(wù)帶來(lái)整個(gè)移動(dòng)經(jīng)濟(jì)的新特征，它一定要匹配上移動(dòng)金融，移動(dòng)金融一定會(huì)對(duì)應(yīng)到移動(dòng)保險(xiǎn)、移動(dòng)理財(cái)，因?yàn)榇蠹叶际褂弥悄苁謾C(jī)，這種情況下，就需要在移動(dòng)過(guò)程中完成很多事情。

以后更會(huì)發(fā)展到萬(wàn)物互聯(lián)，普惠金融在沒(méi)有特定政策支持之下已經(jīng)展開(kāi)。比如我在阿里巴巴公司北京大樓看到，有一塊規(guī)模不小的屏幕，上面不斷顯示著貸款數(shù)據(jù)，他們稱之為在零人工干預(yù)的情況下，接受人家在網(wǎng)上提出的小貸申請(qǐng)，迅速形成審理結(jié)果，在有效控制壞賬損失率和風(fēng)險(xiǎn)情況下，不斷批出小貸。我看到滾動(dòng)過(guò)程中，一兩秒出現(xiàn)一筆，我看了差不多兩分鐘，這么多筆貸款當(dāng)中，少的僅6000元，多的高達(dá)20萬(wàn)元，這在過(guò)去沒(méi)有新技術(shù)的支撐下是無(wú)法想像的。但是這樣一種普惠金融的確是在前所未有的發(fā)展。未來(lái)，金融科技支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)升級(jí)換代繁榮發(fā)展以造福公眾將是大趨勢(shì)。endprint