馬雪娟

[摘要]現(xiàn)代社會，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，對于企業(yè)融資問題的研究也是越來越受到人們的關(guān)注，所以本文主要是在關(guān)系型貸款的視角之下，對于中小企業(yè)的融資問題進行了研究，這主要是因為關(guān)系型貸款是銀行金融機構(gòu)在于企業(yè)的長期交易的過程中，獲取的有關(guān)于企業(yè)本身以及相關(guān)投資人私人信息而對企業(yè)提供的一種融資資服務(wù)，是能夠有利于提高企業(yè)的融資效率，改變企業(yè)融資困難和資金短缺的情況，而且還可以降低銀行的信息成本，收獲較高的利益。

[關(guān)鍵詞]關(guān)系型貸款；中小企業(yè)融資；問題；研究

一、相關(guān)的概述

隨著我國社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展和進步，相關(guān)貸款技術(shù)的發(fā)展也是不斷進步的，尤其是關(guān)系型貸款在企業(yè)中的應(yīng)用是越來越普遍的，隨著不斷的發(fā)展，關(guān)系型貸款已經(jīng)成為中小企業(yè)進行融資的一種比較重要的形式。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，在關(guān)系型貸款模式下，貸款的相關(guān)機構(gòu)與企業(yè)之間建立的是一種超出純資金借貸的緊密關(guān)系，而且銀行往往是在做出相關(guān)的貸款決定之前，就已經(jīng)獲得了想要貸款的中小企業(yè)以及相關(guān)投資人的私人信息，最終，銀行就會在這些信息的基礎(chǔ)之上對貸款做出決定。其實這也就是說，在關(guān)系型的貸款之中，中小企業(yè)的相關(guān)信息和投資人的私人信息是銀行能夠做出貸款決定的主要根據(jù)。而我們所說的中小企業(yè)的相關(guān)信息和投資人的私人信息其實主要是包括中小企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)運行的狀況、企業(yè)的商業(yè)信譽、相關(guān)的投資人的品行等等。銀行對于這些相關(guān)信息的獲得市經(jīng)過多個途徑的，信息獲得的多個途經(jīng)就保障了信息來源的真實性和可靠性。由于對于這些相關(guān)信息的獲取是有利于改變和完善關(guān)系型貸款中貸款者信息不暢和不對稱的現(xiàn)象，是有利于防止一些金融風(fēng)險的增加。

二、發(fā)揮的作用

關(guān)系型貸款具有自己的特色，我們將關(guān)系型貸款與其他的貸款相比較就會發(fā)現(xiàn)，其中最大的不同就是關(guān)系型貸款的相關(guān)信息不是一些公開的、可以進行量化的、比較容易進行傳遞的所謂“硬信息”，而是一些比較典型的、難以公開和進行量化的“軟信息”。我們對這種軟信息進行分析就會發(fā)現(xiàn)，其實這也可以看作是銀行的一種無形的資產(chǎn)，是銀行核心競爭力的重要組成部分。關(guān)系型貸款的本質(zhì)其實是將社會上的網(wǎng)絡(luò)因素與銀行的貸款業(yè)務(wù)進行組合的一種市場教育，由于社會網(wǎng)絡(luò)因素的加入，所以就使得關(guān)系型貸款就有以下的優(yōu)點。

（一）提高融資的效率

關(guān)系型貸款的出現(xiàn)改變了相關(guān)的金融機構(gòu)和中小企業(yè)之間由于信息的不對稱而出現(xiàn)的市場失效的現(xiàn)象，并且還針對這種現(xiàn)象進行了相關(guān)的制度設(shè)計。關(guān)系型貸款中對于一些軟信息的收集，是可以彌補一些中小企業(yè)財務(wù)報表和低壓財產(chǎn)所造成的信貸缺口，使得銀行出現(xiàn)雙贏。

（二）解決融資困難的問題

在關(guān)系型的貸款中，銀行是可以有效的解決中小企業(yè)融資困難的問題，改善中小企業(yè)資金短缺的情況。銀行可以通過所收集的相關(guān)軟信息來了解中小企業(yè)實際的經(jīng)營和運行的情況。了解和分析中小企業(yè)的發(fā)展和潛力，而且隨著銀行所收集的軟信息越來越多，中小企業(yè)貸款成功的可能性也就會越來越大，中小企業(yè)融資問題解決的可能性也就會越來越大。

（三）降低銀行的信息成本。

關(guān)系型貸款是可以降低銀行的信息成本的，這主要是從金融機構(gòu)的角度出發(fā)來進行說明的，降低相關(guān)的信息成本，獲得比較高的回報。銀行是可以在關(guān)系型貸款之后與中小企業(yè)之間建立長期的關(guān)系，這樣就可以對中小企業(yè)的實施情況進行及時的監(jiān)督，這就在一定的程度上保障了銀行獲得高額回報。

三、主要因素分析

（一）有利因素

第一，良好的社會文化背景。

自古以來，我國社會就是一個以“差序格局”為主要特征的人際關(guān)系社會，直到現(xiàn)在，人際關(guān)系仍然是社會運行、人們生存和發(fā)展的一個重要的因素，正是由于我國是一個“差序格局”的人際關(guān)系社會，所以這就為關(guān)系型貸款的模式的建立和發(fā)展就提供了良好的社會文化背景?！安钚蚋窬帧敝饕潜憩F(xiàn)為一個十分繁雜的社會人際關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)，在“差序格局”的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中其實主要是以血緣為主要的紐帶而構(gòu)建的親書關(guān)系在這個網(wǎng)絡(luò)中是處于核心的地位，但是如果非親屬關(guān)系發(fā)展到一定程度的話，也是可以被納入到親屬關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)中去的。而且由于人們是長期的處于這個人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)之中，所以也就形成了大家共同遵守的行為規(guī)范和約束機制。而由于這種行為規(guī)范和約束機制的出現(xiàn)就使得對信貸資源的優(yōu)化就有一定的促進作用，這在一定的程度上就使得關(guān)系型貸款在我國的發(fā)展就有著天然的有利條件。

第二，良好的社會經(jīng)濟條件。

自上個世紀70年代末我國決定實施改革開放的政策之后，我國社會經(jīng)濟的發(fā)展是十分迅速的，尤其是東南沿海地區(qū)的發(fā)展，形成了大量的企業(yè)集群，企業(yè)集群其實主要是以中小企業(yè)為主的，所以在這種企業(yè)集群的條件下，關(guān)系型貸款的發(fā)展機會是更加充分的。例如，由于企業(yè)集群的出現(xiàn)是可以不斷的降低銀行貸款的信息成本的，而且還在一定的程度上拉近了銀行的信貸人員與中小企業(yè)之間的距離，這就為銀行收集軟信息提供了更為方便的途徑，大大的降低了銀行的信息成本。

（二）不利因素

1.企業(yè)自身素質(zhì)不高

自改革開放之后，我國的社會經(jīng)濟獲得巨大的發(fā)展，隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，相關(guān)的經(jīng)濟體制的改革也開始進行，但是由于經(jīng)濟體制改革的時間是比較短的，傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟對社會生活的還存在一定的影響，而中小企業(yè)就是在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變的過程中產(chǎn)生和發(fā)展的，所以在一定的程度上就存在著一定的問題，例如，經(jīng)營管理的水平比較低，人資源素質(zhì)差等，這就使得中小企業(yè)經(jīng)營和運行的風(fēng)險不斷的增加，所以這也就是使得銀行對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險大大增加，影響關(guān)系型貸款的發(fā)展。

2.融資市場的發(fā)展不完善

由于我國社會經(jīng)濟的發(fā)展還不完善，在中小企業(yè)發(fā)展的過程中，關(guān)系型貸款只是企業(yè)在發(fā)展過程中的一個過渡性的融資渠道，一旦企業(yè)發(fā)展成熟之后就會進行上市融資，所以這就需要我們要建立一個層析分明的資本市場，這樣才能夠滿足中小企業(yè)在不同發(fā)展階段的不同要求。但是由于我國現(xiàn)在資本市場的廢渣還沒有達到這以要求，融資市場的發(fā)展還不完善，所以這就使得大多數(shù)的中小企業(yè)的融資主要是依賴于銀行，關(guān)系型貸款的過渡性是沒有辦法實現(xiàn)的，這在一定的程度上就大大的增加了銀行貸款的風(fēng)險，增加了關(guān)系型貸款的交易成本。endprint

四、相關(guān)的措施

（一）加強中小企業(yè)的自身素質(zhì)

第一，不斷的提高中小企業(yè)管理經(jīng)營的水平。想要提高中小企業(yè)的管理經(jīng)營水平，首先是要對管理經(jīng)營的理念要進行更新，并且結(jié)合當(dāng)前社會的實際和企業(yè)發(fā)展的特點制定出適合企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略。其次需要對管理經(jīng)營的機制進行創(chuàng)新和優(yōu)化，并且在優(yōu)化的基礎(chǔ)上，加強對企業(yè)的經(jīng)營和管理。最后是要加強中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，不斷的提升中小企業(yè)的核心競爭力，在市場上占據(jù)一席之地。

第二，加強法制觀念的建設(shè)。企業(yè)加強法制觀念的建設(shè)就需要不斷的健全和完善中小企業(yè)內(nèi)部的各種規(guī)章制度，并且加強對財務(wù)的管理，保證財務(wù)信息的真實性和合法性，這樣才能夠大大的增加中小企業(yè)獲得銀行貸款的可能性，贏得銀行的支持。

第三，要增強契約的理念，誠實守信，依法履行合同的義務(wù)。誠實守信不僅是我們做人的基本，也是企業(yè)發(fā)展最為根本的東西，銀行與中小企業(yè)之間良好關(guān)系的維系在很大的程度上都是取決于中小企業(yè)是否有著較強的契約理念和誠實守信的原則，而且誠實守信，認真的履行相關(guān)合同上的義務(wù)也是銀行與中小企業(yè)進行長期合作的一個重要的方面。

（二）不斷的創(chuàng)新銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)

關(guān)系型貸款的發(fā)展主要是建立在銀行與中小企業(yè)長期的業(yè)務(wù)合同的管子之中，在這個過程中，由于銀行與中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)是多種多樣的，不僅僅是包括融資的服務(wù)，而且還包括授信額度、現(xiàn)金管理、支票結(jié)算個各種各樣的金融服務(wù)。但是也正是由于銀行與中小企之間存在的各種各樣的金融服務(wù)，所以這就使得銀行能夠收集中小企業(yè)的大量軟信息。但是由于我國的商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，相關(guān)的金融服務(wù)的品種是比較少的，這是大大的不利于銀行收集中小企業(yè)的軟信息，所以這就需要對銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)要進行創(chuàng)新，改變銀行與中小企業(yè)之間信息不對稱的現(xiàn)象，降低銀行的信息成本。

（三）不斷推進和深化利率的市場化改革

信貸市場的發(fā)展和運行的環(huán)境是中小企業(yè)關(guān)系型貸款制度能夠?qū)嵤┑年P(guān)鍵和核心。自改革開放之后，雖然我國的金融市場進行了深刻的變革，但是由于在利率市場化方面的發(fā)展還存在著一定的問題，利率市場化的程度還不夠深刻，改革不夠徹底，所以這就不利于各個金融機構(gòu)之間的公平、公正的競爭，甚至是產(chǎn)生了套利的機會。這主要是因為關(guān)系型貸款其實并不是完全的市場化的交易方式，所以就不僅是要根據(jù)市場上資金的供求關(guān)系而發(fā)生變化，而且還要根據(jù)銀行與中小企業(yè)之間的交流、溝通情況而定的，還與銀行和企業(yè)本身的實力有著緊密的聯(lián)系，所以這就使得利率是不穩(wěn)定的，而關(guān)系型貸款也就需要雙方自由定價的能力而決定。在這種情況下，就需要不斷的推進和深化利率市場化的改革，為關(guān)系性貸款的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

五、結(jié)束語

本文主要是在關(guān)系型貸款視角下對中小企業(yè)的融資問題進行了分析研究，希望通過本文的闡述可以提供一些借鑒。endprint