劉杰

摘 要：通過分析我國消費(fèi)金融的特點(diǎn)，以及陜西省消費(fèi)金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前陜西省消費(fèi)金融公司存在個(gè)人征信缺乏、風(fēng)險(xiǎn)控制不完善、核心競爭力不足等問題。基于此，指出其發(fā)展所面臨的困境，并提出對策建議，以推動(dòng)消費(fèi)金融公司持續(xù)發(fā)展，完善西北地區(qū)消費(fèi)金融市場。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)金融公司；困境；風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類號(hào)：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2017）29-0126-02

一、我國消費(fèi)金融的特點(diǎn)

從最初各大銀行的信用卡消費(fèi)，到現(xiàn)在的螞蟻花唄、京東白條等信用消費(fèi)的興起，消費(fèi)金融已經(jīng)慢慢打破中國家庭傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄消費(fèi)的財(cái)務(wù)模式。有了消費(fèi)金融的支持，消費(fèi)者可以跨期支配個(gè)人收入，這使得消費(fèi)者當(dāng)期的消費(fèi)能力顯著擴(kuò)大，從而促使大型家電、數(shù)碼移動(dòng)終端和汽車等耐用消費(fèi)品的消費(fèi)需求快速增長，對相關(guān)產(chǎn)品市場的迅速壯大成熟也尤為重要。目前我國消費(fèi)金融具有以下三個(gè)特點(diǎn)。

（一）消費(fèi)金融借款人的資金用途與還款來源相分離

消費(fèi)行為對消費(fèi)者而言本就是對財(cái)富的消耗而非直接收入，因此，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在審查消費(fèi)貸款資格時(shí)，主要依據(jù)的是對消費(fèi)者未來收入狀況的預(yù)期，再?zèng)Q定為借款人提供適當(dāng)?shù)馁Y金支持，以填補(bǔ)消費(fèi)者當(dāng)期收入、財(cái)富與消費(fèi)需求之間的缺口，消費(fèi)金融的資金用途和主要還款來源之間一般不存在直接聯(lián)系，而帶有投資特點(diǎn)的生產(chǎn)性貸款與之差別就很大了。

（二）風(fēng)險(xiǎn)特征更為復(fù)雜

消費(fèi)金融的借款者為個(gè)人，與公司借款者相比，其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力低，還款能力不僅容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場波動(dòng)的影響，還可能受到各種個(gè)體意外事件影響，隨著時(shí)間的推移，還款能力容易出現(xiàn)較大波動(dòng)。與生產(chǎn)性信貸不同，消費(fèi)金融的借貸雙方有較高的信息不透明度，再加上我國個(gè)人征信制度的缺乏，借款人提供虛假信息、故意隱瞞信息等欺詐行為的實(shí)施更為便利，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)面臨著巨大的信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)。

（三）需求呈小額高頻特征，客戶群體收入層次分布廣

據(jù)調(diào)查，消費(fèi)金融的單筆金額一般不超過100萬元，主要集中在1萬元以下，這正好與消費(fèi)行為特征相吻合，呈現(xiàn)零散高頻的特征。正是這一消費(fèi)活動(dòng)特征，使上至商業(yè)銀行的頂端高凈值客戶，下至低收入群體都成為消費(fèi)金融的主要客戶。

目前消費(fèi)金融市場呈現(xiàn)商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司與互聯(lián)網(wǎng)金融三足鼎之勢。商業(yè)銀行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的資格審查較嚴(yán)，以社會(huì)地位、個(gè)人財(cái)富、收入來源保障、過往信貸記錄狀況等為評判標(biāo)準(zhǔn)，準(zhǔn)入門檻最高，偏重于中高收入群體；而消費(fèi)金融公司服務(wù)的對象，則更多集中于在銀行沒有信用額度或信用額度不足的中低端客戶群，如低收入家庭、在校大學(xué)生、剛進(jìn)入職場的青年等，具有普惠大眾的特點(diǎn)，因此，我國近年來一直在大力支持消費(fèi)金融公司的發(fā)展，并在多個(gè)城市開展試點(diǎn)工作。

二、陜西省消費(fèi)金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀

一個(gè)城市擁有消費(fèi)金融公司，對當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)和個(gè)人都是極大的便利。銀行將大多資金借給企業(yè)，當(dāng)市民個(gè)人消費(fèi)難以得到滿足時(shí)，卻很難得到金融機(jī)構(gòu)的幫助，而消費(fèi)金融公司彌補(bǔ)了這一空缺。2013年西安市被列入消費(fèi)金融試點(diǎn)城市，已運(yùn)營的北銀消費(fèi)金融有限公司和2016年底復(fù)批的陜西長銀消費(fèi)金融有限公司將在推動(dòng)信貸消費(fèi)促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展上沖在最前端，而作為首批四家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司之一的捷信金融在陜西地區(qū)亦有較深的滲透力。

據(jù)捷信公司數(shù)據(jù)顯示，在2015年這一整年里，陜西省居民消費(fèi)信貸額以每月8%的速度遞增，單筆平均貸款額不到3 200元，低于全國平均水平；從貸款人年齡分布來看，有60%以上消費(fèi)貸款人年齡集中在20—29歲，“90后”已成為消費(fèi)貸款市場的主流客戶群體；而在貸款用途上，有90%以上的消費(fèi)貸款用于購買手機(jī)，其次是占6%的摩托車消費(fèi)貸款，而電腦消費(fèi)貸款占比僅為2%；雖然全國范圍內(nèi)男性是消費(fèi)貸款群體的主導(dǎo)力量，但在陜西省，女性消費(fèi)貸款占比卻高達(dá)59%。而陜西省本地的消費(fèi)金融市場主體由商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、小額貸款公司構(gòu)成，另有互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在年輕消費(fèi)群體中占有一定地位，其業(yè)務(wù)經(jīng)營模式主要包括機(jī)構(gòu)推薦模式、機(jī)構(gòu)采購模式、商戶合作模式與校園分期模式。

三、陜西省消費(fèi)金融公司發(fā)展困境

與上海、北京、杭州、南京、青島等試點(diǎn)城市相比，陜西地區(qū)的消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)滲透力有限，鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村等地存在消費(fèi)信貸空白，經(jīng)營模式受本地消費(fèi)習(xí)慣的局限，在內(nèi)容上缺乏創(chuàng)新，且在風(fēng)險(xiǎn)管理上存在很多問題?？傮w來看，主要存在以下三個(gè)困境。

（一）個(gè)人征信系統(tǒng)不完善

消費(fèi)信貸和個(gè)人信用記錄發(fā)展較早的歐美國家經(jīng)驗(yàn)顯示，完善的個(gè)人征信系統(tǒng)是消費(fèi)金融市場可持續(xù)的重要保障，也是消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)、提高核心競爭力與長久發(fā)展的基本保證。目前，我國個(gè)人征信系統(tǒng)建設(shè)不完善，居民的個(gè)人信息分別掌握在以公安、交通、稅務(wù)為代表的政府部門，和以銀行、保險(xiǎn)、證券為代表的企業(yè)部門，這些部門目前在機(jī)制內(nèi)都存在未聯(lián)網(wǎng)或聯(lián)網(wǎng)不暢等問題，因此彼此間缺乏有效的信息共享機(jī)制。盡管中國人民銀行已于2006年建立了個(gè)人信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，但其信息主要來源于金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，收集的主要是信貸業(yè)務(wù)中的還款記錄，類型比較單一，而且還無法覆蓋在校生、剛參加工作的人員等無信用活動(dòng)的客戶群體。除此之外，陜西省地處西北內(nèi)陸，經(jīng)濟(jì)起飛較晚，發(fā)展較慢，消費(fèi)觀念傳統(tǒng)，信用消費(fèi)歷史較短且覆蓋面低，而陜西省消費(fèi)金融公司的潛在客戶就包括了一部分無正規(guī)信用信息人群。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理模式不成熟，資產(chǎn)質(zhì)量較低

消費(fèi)金融公司的門檻低于商業(yè)銀行在于其審批手續(xù)相對簡便、借款人的資格要求較低，但這使客戶群體拓寬的同時(shí)，也增加了機(jī)構(gòu)風(fēng)控的難度。為拓展業(yè)務(wù)，與同樣面向中低端收入的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)爭奪市場，部分消費(fèi)金融公司審貸規(guī)則依賴大數(shù)據(jù)與同業(yè)審貸結(jié)果，催生出一條完整的非法“助貸”產(chǎn)業(yè)鏈。endprint

金融的命門是風(fēng)控，而風(fēng)控的命門是數(shù)據(jù)和模型。目前消費(fèi)貸款風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)同質(zhì)化嚴(yán)重，真正有特色的數(shù)據(jù)掌握在用戶群龐大且黏性強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)公司手里，其他公司對數(shù)據(jù)的簡單挖掘與無迭代的風(fēng)控模型的應(yīng)用，使風(fēng)控規(guī)則的技術(shù)能力得不到提升。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露，截至2016年9月，我國消費(fèi)金融公司平均不良貸款率達(dá)到4.11%，不僅高于商業(yè)銀行平均水平，而且較2015年同期水平提高了1.26%。2016年底實(shí)現(xiàn)扭虧或盈利的消費(fèi)金融公司基本都是商業(yè)銀行旗下子公司，有傳統(tǒng)的風(fēng)控機(jī)制做保障，而產(chǎn)業(yè)系的消費(fèi)金融公司不但未實(shí)現(xiàn)盈利，甚至出現(xiàn)虧損擴(kuò)大。

（三）綜合成本率較高，擴(kuò)大逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)

目前消費(fèi)金融公司的收入主要來源于借款人的消費(fèi)貸款利息、服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等。借款人需要支付的年化綜合成本率在20%左右，遠(yuǎn)高于銀行貸款利率。雖然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)的較高收益率十分可觀，但這卻使借款人的負(fù)擔(dān)大大增加。尤其是收入水平較低、資信欠佳的人，將要面臨的成本利率可能要遠(yuǎn)高于其還款能力。在這種情況下，具備較高還款意愿且資信尚可的借款人，是消費(fèi)金融市場上被追逐的香餑餑，有很大的選擇余地，在選擇時(shí)可以選擇利率優(yōu)惠且手續(xù)簡便的機(jī)構(gòu)，而那些還款意愿不強(qiáng)或缺乏審慎考慮的沖動(dòng)型消費(fèi)者，更愿意接受機(jī)構(gòu)在利率、貸款手續(xù)、時(shí)間等上面的要求，這種逆向選擇就會(huì)放大消費(fèi)金融公司的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。

四、推動(dòng)消費(fèi)金融公司持續(xù)發(fā)展的對策建議

（一）加快完善我國個(gè)人征信系統(tǒng)

通過實(shí)現(xiàn)全國政務(wù)部門數(shù)據(jù)的聯(lián)網(wǎng)，以各類個(gè)人公共信息資源的整合為基礎(chǔ)，完善以政府為主導(dǎo)的個(gè)人信息數(shù)據(jù)庫，規(guī)范公共查詢服務(wù)功能，擴(kuò)大信息的使用范圍。除此之外，要規(guī)范征信市場，促進(jìn)個(gè)人征信公司的健康發(fā)展，培育和扶持具有公信力和市場影響力的征信服務(wù)機(jī)構(gòu)，推進(jìn)征信服務(wù)的市場化進(jìn)程。

（二）建立分層消費(fèi)金融業(yè)務(wù)體系

由于消費(fèi)金融客戶之間在資產(chǎn)、收入狀況、消費(fèi)特點(diǎn)、金融服務(wù)偏好等方面有較大的差異，所以需要分層構(gòu)建消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，向客戶群體推出更加多元的產(chǎn)品與服務(wù)。以商業(yè)銀行新設(shè)與參股為主導(dǎo)，逐漸規(guī)范消費(fèi)金融公司的運(yùn)營，建立起大數(shù)據(jù)分析、標(biāo)準(zhǔn)化流程、獨(dú)立風(fēng)控的新型模式，同時(shí)，將高端客戶與普惠客戶相分離，分別建立相應(yīng)的組織體系，為不同層次的客戶提供具有針對性強(qiáng)的消費(fèi)金融服務(wù)。此外，消費(fèi)金融公司應(yīng)根據(jù)客戶生命周期不同階段的需求和風(fēng)險(xiǎn)特征，提供相應(yīng)的消費(fèi)金融服務(wù)，增加客戶黏性。

（三）加快風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則建設(shè)，促進(jìn)行業(yè)持續(xù)發(fā)展

消費(fèi)金融公司應(yīng)該針對消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，建立起包括客戶資質(zhì)、利率成本、貸后管理、違約催收等環(huán)節(jié)的一體化風(fēng)控體系。

首先，應(yīng)構(gòu)建其自主的客戶信用評分模型，以客戶評分為基礎(chǔ)，為不同種類的消費(fèi)金融產(chǎn)品設(shè)立差異化的貸款資格。同時(shí)，加強(qiáng)與第三方征信機(jī)構(gòu)提供的合作，獲得客戶社交數(shù)據(jù)、電商交易數(shù)據(jù)、公共記錄等數(shù)據(jù)，建立動(dòng)態(tài)的監(jiān)測模型，對行為異常與可疑的客戶要及時(shí)采取跟蹤監(jiān)控，并核實(shí)其最新的信用狀況，采取必要的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。最后，要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測模型的自主學(xué)習(xí)能力，通過對歷史風(fēng)險(xiǎn)事件的分析與不斷迭代，逐漸完善風(fēng)控模型，持續(xù)提升對高風(fēng)險(xiǎn)行為的防范能力，降低判斷的失誤率。

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[責(zé)任編輯 張宇霞]endprint